2014年12月期（第16期）通期決算説明資料 · 通期決算説明資料 (証券コード：3319) page 本資料に記載されている弊社の計画・予測・戦略などにつきましては、既に

2014年12月期（第16期）通期決算説明資料

(証券コード：3319)

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本資料に記載されている弊社の計画・予測・戦略などにつきましては、既に

確定している要素を除き、潜在的リスクや不確定要素を含んでおり、その

内容を保証するものではありません。

潜在的リスクや不確定要素には、個人消費動向を中心とした経済状況、

当社グループの主たる事業領域であるゴルフ市場やインターネット市場全

般の動向、市場における競争の状況、急速な技術革新等が考えられます

が、これらに限定されるものではありません。

2013年度は連結財務諸表を作成していないため、本資料における2013

年度業績については個別業績を記載しております。

本資料・データの無断転用はご遠慮ください。

本資料に関する注意事項

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目次

ハイライト・・・Ｐ4

2015年度の見通し・・・Ｐ16

成長加速のための取組み・・・Ｐ20

ＡＰＰＥＮＤＩＸ・・・Ｐ29

2014年度連結業績・・・Ｐ30

会社概要・・・Ｐ34


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ハイライト


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2014年度実績

7/24公表2014年度見通し

当期純利益

営業利益

経常利益 437

180～100180

390～290

2円00銭

～ 15,700

400～

16,030 15,000

443

売上高

1株当り配当金

300

2円50銭

業績は公表見通しの上限を超えて落着

４期ぶりの復配も見通しから増配


1/29 「業績上方修正」及び「増配」を公表

(単位：百万円)

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取引高増加、企業価値向上

6

株主とのコミュニケーション強化策を実行

時価総額：前期末比＋29億円（185％）株主数：前期末比＋14百人（128％）

3/28株主倶楽部開始

6/30基準株主優待再開

12/30基準株主優待実施

2014年3月末 2014年6月末 2014年9月末 2014年12月末

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(単位：円)

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売上高

売上総利益

売上高・売上総利益の成長拡大

売上高・売上総利益は二桁成長

過去最高を記録(単位：億円)

前年比

114％

前年比

110％

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中期経営計画の基本方針

ゴルフ専業の徹底

経営資源の選択と集中

財務基盤の確立


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リテールビジネス売上高100億円突破


売上高 110億円前年比114％

1位Ａ社約730億円

2位Ｂ社約500億円

3位Ｃ社約210億円

4位Ｄ社約180億円

5位ＧＤＯ 110億円

ゴルフ用品小売市場売上高

※データは矢野経済研究所の「2014ゴルフ産業白書」をもとに各社の有価証券報告書等を参照し推計した直前決算期の売上高

ゴルフ用品ＥＣ市場（店舗売上を除く）売上高１位

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リテールビジネス

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※ゴルフ用品マーケット（ゴルフクラブ、ボール、アクセサリ）：ジーエフケー・ライフスタイルトラッキング・ジャパン（株）が算出する「全国有力ゴルフ用品取扱店実店舗の販売実績をもとに推計した市場規模における前年同月比」


ＧＤＯは、消費増税後、早期に売上回復

前年を超える売上成長を継続

2014年度受注額の前年同月比較

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売上高100億円突破、前年比二桁成長の要因３つの差別化１．圧倒的な品揃え

-新品10万点・中古2万点

２．差別化された情報力-メーカー情報、ＧＤＯの独自情報（編集コンテンツ含む）、お客様の口コミ情報

-サイト内に「ブランドストア」開設

３．質の高いサービス提供-配送サービス：バックヤードの強み（物流、IT基盤）-モバイルデバイス対応：ユーザーインターフェース（ＵＩ）の最適改善・改良-「９割保証サービス」、「下取２割増サービス」-メール及び電話による専門性の高いサポートの充実

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ゴルフ場ビジネス二桁成長


売上高 41億円前年比120％送客実績の成長は市場を超える

多様な収益モデルを確立

2014年度ゴルフ場入場者数の前年同月比

※市場データ：公表済の経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」2015年2月時点※８都道府県（北海道、宮城県、東京都、愛知県、大阪府、広島県、香川県、福岡県）の合計比較

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ゴルフ場ビジネス


前年比二桁成長の要因３つの差別化１．圧倒的な情報量と品揃え

-1,900以上のゴルフ場とシステム連携-予約可能スタート枠数国内最大級 ※当社調べ

２．お客様の潜在ニーズを先取りした商品化力-「ＨＯＴＰＲＩＣＥ」(事前決済型チケット販売)、「プレミアム倶楽部」、「ＧＤＯアマチュアゴルフトーナメント」、「一人予約」等

３．変化するお客様ニーズを捉えた、質の高いサービス-電話予約サービス-モバイルデバイス対応：ＵＩの最適改善・改良、複数のアプリリリース-専門知識の高い営業体制：営業・システムサポート-多様で優れたサービスの横展開：Amazon、ANA、洋服の青山等

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メディアビジネスゴルフカテゴリー視聴率国内Ｎｏ.１


総ビジター数前年比 111％※2014年度累計

-冬季五輪、サッカーＷ杯、テニス世界大会等開催の中でも、前年を上回る成長

2/7～2/23冬季五輪開催

6/12～7/13サッカーW杯開催

8/25～11/16テニス全米オープン、ツアーファイナル等

(単位：百万V)

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メディアビジネス


集客力向上の要因３つの差別化１．圧倒的な情報量かつ質の高いコンテンツ

-豊富な人材投入による取材・編集力-PGA tour （USA）、米国Golf Digest誌等との提携

２．ニュースの独自性と速報性-自前の報道体制（国内外主要トーナメント取材カバー率国内No.1※）

※当社調べ

３．多様なデバイス対応及び他チャネル展開-モバイルデバイス対応：ユーザーインターフェースの改善・改良-「ゴルフダイジェスト・オンラインMobile」-「ＧＤＯゴルフ速報」

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2015年度の見通し


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2015年度の見通し

2.9億円

140億円

165～176億円

5.5～7億円

17

160億円

4.4億円


中期経営計画達成をめざす

中期経営計画120%以上

中期経営計画8億円以上

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原点回帰

ゴルフの裾野拡大気軽にゴルフを楽しめる環境づくり

原点回帰

ゴルフの裾野拡大気軽にゴルフを楽しめる環境づくり

客心

魂注

ＷorkFast

お客様視点を常に意識し、全国のゴルファー代表として最もお客様に喜ばれるサービスを手掛けること。

改善・改良を繰り返し、「使いやすい」、「分かりやすい」、「価値の高い」サービスを作り上げること。

競争相手との勝負は、先ずは素早いこと。早く判断、決断、行動すること。

経営の基本方針

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2015年度の業績見通し


４期連続の増収増益

＋469 ～＋1,569(102.9%) (109.8%)

＋106 ～＋256(124.0%) (157.8%)

＋72 ～＋222(116.7%) (151.0%)

＋29 ～＋129(116.3%) (171.7%)

～

210

510

3円50銭＋1円00銭

前年比増減額（比率）

売上高

2014年度実績

2015年度見通し

16,030 17,600～16,500

当期純利益

営業利益

180

437

443 700～550

310

660

～

1株当り配当金

経常利益

2円50銭


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成長加速のための取組み


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成長戦略の為の取組みテーマ


チャネル強化

・モバイルサービスの徹底強化・オムニチャネル戦略強化

ゴルファーの裾野拡大

マーケティング強化

・リアルマーケティングの強化・エリアマーケティングの強化・最先端デジタルマーケティングの強化

ＧＤＯのコアサービス（物販、予約、メディア）

データ基盤（会員、コンテンツ）

ネット×リアル

ＩＴ基盤

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モバイルサービスの徹底強化

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モバイルデバイス経由のサービス利用者

ＰＶ数、ビジター数前年比

ＵＩ改善・改良、ＣＶの向上等を実践-ユーザーの行動分析技術を活用

アプリサービスの強化-さまざまな利用シーンに最適化した機能特化型のアプリを複数リリース


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電波が届かない場所でも軽快に動くスコア管理アプリ

「ＧＤＯスコア管理」世界のトーナメント情報をいち早く配信

「ＧＤＯゴルフ速報」格安！事前決済型ゴルフプレーチケット

「ＨＯＴＰＲＩＣＥ」

ゴルフの幹事負担を軽減する

「Ｒｏｕｎｄ＋」（ラウンドプラス）


ゴルフプレーの電話予約受付サービス

「ゴルフ場かんたん電話予約」2015年2月5日サービス開始

ゴルフ場かんたん電話予約

モバイルサービスの徹底強化具体例


最先端デジタルマーケティング強化

2014/12/18 アライドアーキテクツ（株）プレスリリース


エリアマーケティングの強化

「北海道ツアー」連動キャンペーン

「西スポ・ゴルフ平日倶楽部Powered by GDO」創刊準備1号（今春創刊）

九州地区限定ＣＭ放映

ＧＤＯワンオンチャレンジみやざきゴルフマンス

練習場サービス券

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レッスンスクールとネットの融合

オムニチャネル戦略強化


「ゴルフガレージ」店舗とＥＣの融合

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米国No.１のゴルフレッスンチェーンGolfTEC社と提携し、システム・ノウハウを導入

店舗

・六本木、恵比寿、銀座、神田（2014年12月オープン）

主なサービス

• スイング診断• 完全マンツーマンレッスン• ＧＤＯオリジナルのクラブフィッティング

米国No.１のGolfTEC社と提携、レッスンサービスを展開

上達を可視化するレッスンアプローチクラブフィッティング27Copyright(c)2000-2015 Golf Digest Online Inc. All Rights Reserved.

ゴルファーの裾野拡大「GolfTEC by GDO」

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ゴルファーの裾野拡大「ゴルフ開放運動」

国内初「日本スピードゴルフ選手権」を開催

「ゴルフ場ＲＵＮ in 古河ゴルフリンクス」を開催

「ＧＤＯナイト～広めようゴルフ友達の輪～」


「ゴルフ開放運動」とは新たなゴルフの楽しみ方を提案し“ゴルフ・ゴルフ場“を身近に感じてもらい、ゴルフ人口の拡大、ゴルフ市場の活性化につなげていく、ＧＤＯ独自の活動。

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APPENDIX


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連結損益計算書


売上高・売上総利益は二桁成長、過去最高を記録



12,884 14,039 ＋1,154 16,030 ＋1,991(109.0%) (114.2%)

5,431 5,964 ＋533 6,502 ＋537(109.8%) (109.0%)

△ 159 292 ＋451 443 ＋151(－%) (151.7%)

△ 168 289 ＋458 437 ＋147(－%) (150.8%)

△ 65 51 ＋117 180 ＋128(－%) (349.3%)

528 936 ＋407 1,075 ＋139(－%) (114.9%)

当期純利益

EBITDA

売上総利益

営業利益

経常利益

売　上　高

2012年度 2013年度 2014年度


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営業損益増減の要因

2013年度 2014年度

営業利益292

ｼｽﾃﾑ関連費※

増加＋12

ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ費※

増加＋128

営業利益443


ゴルフ場ビジネス

メディアビジネス

他人件費

増加＋195

その他費用増加+49

営業利益増加＋151営業利益

増加＋151

0

売上総利益増加＋537売上総利益増加＋537

※ システム関連費・・・システム運用費用＋機器等リース料＋減価償却費

※ マーケティング費・・・ポイント費用、クーポン費用、広告宣伝費等



販管費増加-お客様対応の充実-ゴルフレッスン事業の拡大-その他ゴルフ事業強化の

ための投資

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連結貸借対照表

（単位：百万円）

【負債】

買掛金：＋1億円前受金：＋2億円長期借入金(返済) ： △4億円

【資産】

現金及び預金：＋2億円売掛金：＋2億円棚卸資産：＋1億円ソフトウェア： △2億円繰延税金(固定) ： △1億円

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2013年度末残高との差異

※2013年12月末は単体


増減額

流動資産 4,424 5,057 ＋ 632

固定資産 2,282 1,878 △ 403

6,706 6,936 ＋ 229

流動負債 4,366 4,770 ＋ 403

固定負債 374 55 △ 319

純資産 1,965 2,110 ＋ 144

6,706 6,936 ＋ 229負債純資産計

資産計

2014年12月末

2013年12月末

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2013年度 2014年度

営業活動によるキャッシュ・フロー 463 1,028

投資活動によるキャッシュ・フロー △ 81 △ 434

財務活動によるキャッシュ・フロー △ 592 △ 403

現金及び現金同等物の期首残高 705 494

現金及び現金同等物の期末残高 494 702

連結キャッシュ・フロー

（単位：百万円）

【営業活動によるキャッシュ・フロー】税引前当期純利益＋4億円減価償却・のれん償却等＋6億円売上債権の増加 △2億円棚卸資産の増加 △1億円前受金の増加＋2億円

33

2014年度キャッシュ・フローの状況

※2013年12月末は単体


【投資活動によるキャッシュ・フロー】固定資産の取得＋3億円

【財務活動によるキャッシュ・フロー】長期借入金の返済 △4億円

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会社概要


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株式会社ゴルフダイジェスト・オンラインGolf Digest Online Inc.URL：www.golfdigest.co.jp

石坂信也（いしざか・のぶや）

2000年５月１日

東京都港区虎ノ門３-４-８

2004年４月１日東証マザーズ上場（証券コード：3319）

8億33百万円（2014年12月）

450名（2014年12月） ※臨時雇用含む

資本金

従業員数（連結）

本社所在地

代表取締役社長

設立

会社名

会社概要


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ＧＤＯグループのビジネススキーム

ネット × リアル

ゴルフというカテゴリーに特化し、ネットとリアルを融合した『ＧＤＯトライシクルモデル』

ゴルフ場予約ゴルフ用品販売

ゴルフメディア

レッスンスタジオ

リアルの他チャネル

店舗

データベース


イベント

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ＧＤＯの特徴（成長性）

ＧＤＯグループは、さまざまなチャネル・タッチポイントとサービスを組み合わせることにより、新しいゴルフスタイルを創造、提供し、あらゆるゴルファーの満足最大化を実現します

携帯電話スマートフォンタブレット

店舗ソーシャル

PC

世界No.1のゴルフサービス企業を目指す

雑誌

ゴルフ場

通勤会社自宅

ＥＣサイトレッスンスタジオニューススコア管理競技・イベント・・・

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ＧＤＯとゴルファーとの関係

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国内ゴルファー約800万人

ネットチャネル月間平均来訪者数※

約500万人

リアルチャネル月間平均利用者数

約40万人

GolfTEC by GDO利用者数約3千人

ゴルフ場送客人数約36万人

主催競技・イベント年間参加人数約１千人

※PC、スマートフォン各ユニークユーザー数の月間平均来訪者数合計

（2014年度実績）

「ゴルフ」を楽しむ

各月間平均人数

ゴルフガレージ来店客数約3万人


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ＧＤＯクラブ会員数の推移

国内ゴルファーの３割がＧＤＯクラブ会員

2014年12月末時点

253万人2014年12月末時点

253万人

（単位：万人）

39

男性86％

2014年12月末男女比

女性14％


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