2013 06 27 præsentation gå hjem møde 27 06-2013 final

IFRS 4, fase II

27. juni 2013

Gå hjem møde om nyt høringsudkast om forsikringskontrakter

© 2013 Deloitte

• Generelt om udkastet til ny standard

• Væsentlige ændringer i forhold til første udkast

• De 5 spørgsmål fra IASB

• Samspillet med IFRS 9

• Forventet påvirkning på markedet

Agenda

2

Generelt om udkastet til standard

Deloitte UK screen 4:3 (19.05 cm x 25.40 cm)

Forsikrings-kontrakter

IFRS 9 Omsætning Leasing IFRS 13 - dagsværdi

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Høringsudkast

(juli)

IFRS landskab IASB er i gang med at bygge en ny IFRS platform

4

Nyt høringsudkast

(juni)

1. januar 2018

- Udvikling af standard

- Implementering af standard

Endelig standard

(2. halvår)

1. januar 2013 Endelig standard

(Q3) Høringsudkast:

Impairment (marts)

høringsudkast :

Classification and

Measurement (Nov)

Endelige standard:

Hedge Accounting

1. januar 2015 eller

2016

1. januar 2017

Høringsudkast:

Indregning og måling

(november)

IFRS 9 genudsendt

med dato 01.01.2013

Implementering

ændret 01.01.2015

Høringsudkast

(august)

Nyt høringsudkast

(maj)

Høringsudkast

(juni)

Nyt høringsudkast

(november)

Endelig standard

(2.halvår)

© 2013 Deloitte

Fokus på forsikringskontrakter

• Alene fokus på den regnskabsmæssige behandling af

forsikringskontrakter

• Uændret definition af forsikringskontrakter i forhold til nugældende IFRS 4

• “en kontrakt, hvori den ene part (udstederen af forsikringskontrakten) påtager

sig betydelig forsikringsrisiko for den anden part (forsikringstageren) ved at

indvillige i at yde erstatning til forsikringstageren, hvis en bestemt usikker

fremtidig begivenhed (den forsikrede begivenhed) påvirker forsikringstageren

negativt.”

• Omhandler ikke alle aspekter af regnskabsaflæggelsen for

forsikringsselskaber

• Behandler ikke forsikringstageres regnskabsmæssige behandling af

forsikringskontrakter yderligere i forhold til eksisterende IFRS’er, bortset

fra genforsikringskontrakter

• Udviklet i samarbejde med FASB (med enkelte undtagelser)

5 © 2013 Deloitte

©2008 Deloitte

Måling af forsikringskontrakter

• Nutidsværdi af forsikringsselskabets rettigheder og forpligtelser på tegnede

kontrakter

• Baseret på aktuelle skøn og leverance af service

• Indregnes som nettoforpligtelsen til at opfylde kontrakten (fulfillment cash flow).

• Anvendelse af en transparent byggeklodsmodel (”Building Block Approach

BBA”)

• Dog med undtagelse for korthalede forsikringskontrakter, hvor der anvendes en

præmieindregningsmodel (”Premium Allocation Approach PAA”)

Byggeklods I Byggeklods II Byggeklods III Byggeklods IV

Aktuelle skøn over

fremtidige

pengestrømme Risikotillæg Residualmargen

Aktuelle skøn over

fremtidige

pengestrømme

Diskontering

Risikotillæg

Servicemargen

6 © 2013 Deloitte

Hvad er de væsentlige ændringer i forhold til fase I? En ny model for rapportering af resultat

7

IFRS 4 fase II

forsikringsforpligtelse =

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Hvordan fremkommer resultat

under IFRS 4 fase II?

Frigivelse af

servicemargen

Frigivelse/ændring

i risikotillæg

Afvigelser i

forventede

pengestrømme

Resultat =

+

+/÷ Forventede pengestrømme

omfattende alle ind- og

udbetalinger i form af præmie,

udgifter til erstatninger og

omkostninger målt til nutidsværdi

Servicemargen er udtryk for det

indtjening, som virksomheden

forventer at tjene, når alle skader

og omkostninger er betalt og

efter risikotillæg

Risikotillæg reflekterer at

præmier og erstatninger ikke er

sikre, men udtrykker bedste skøn.

Det er en buffer til afdækning af

en eventuel negativ udvikling i

skøn og estimater. Frigivelse

heraf er indtjening.

Diskontering

© 2013 Deloitte

Måling af forsikringskontrakter Simplificeret model for visse korthalede kontrakter

• Den simplificerede model kan anvendes for fremadrettet dækning

”præmiehensættelse” for alle kontrakter som

- har en dækningsperiode på ca. 12 måneder eller derunder og

- som ikke indeholder indbyggede optioner eller derivativer, der væsentligt kan påvirke

pengestrømmene

• Erstatningsforpligtelsen måles efterhånden som skader indtræffer og ved

anvendelse af byggeklodsmodellen, inklusiv risikotillæg

• Hvis den simplificerede model anvendes, kan direkte erhvervelsesomkostninger

udgiftsføres fuldt ud på afholdelsestidspunktet

8

Første indregning: Efterfølgende indregning:

Modtaget præmie X ”Præmiehensættelse primo” X

Hensættelse til tabsgivende kontrakter X Rente (løbetidsforkortelse) X

”Præmiehensættelse” ultimo X Modtaget præmie i perioden X

Indtjent præmie (X)

Ændring i estimat til tabsgivende kontrakter X/(X)

”Præmiehensættelse” ultimo X

© 2013 Deloitte

9

Aktuelle skøn over fremtidige pengestrømme

• Sandsynlighedsvægtede skøn baseret på et

tilstrækkeligt antal scenarier

• Neutrale og baseret på al tilgængelig information

om størrelse, timing og usikkerhed

• Set fra virksomhedens perspektiv, dog

konsistente med observerbare markedspriser

• Aktuelle skøn (opdateret til vilkår på

statustidspunktet)

• Der skal modregnes direkte henførbare

erhvervelsesomkostninger opgjort på

porteføljeniveau

• Indenfor forsikringskontraktens tidshorisont (se

næste slide)

• En portefølje defineres som: • En gruppe af forsikringskontrakter med a) en ensartet

risikoprofil og prisfastsættelse og b) med fællesledelse

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Diskontering

© 2013 Deloitte

10

Aktuelle skøn over fremtidige pengestrømme

Forsikringskontraktens tidshorisont

Indregningstidspunkt er det tidligste af:

• Start på dækningsperiode

• Første indbetaling

• Indikation på tabsgivende kontrakt på

porteføljeniveau

Afgrænsning af den enkelte forsikringskontrakt er:

• Når dækningsperioden ophører

• Når prisen kan ændres for at reflektere risikoen i

forhold til forsikringstager (eller portefølje)

‘

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Diskontering

© 2013 Deloitte

11

Diskontering

• Diskonteringsrente skal være baseret på

hensættelsens karakteristika; timing, valuta og

likviditet

• Konsistent med observerbare, aktuelle

markedspriser baseret på en risikofri rente tillagt

en illikviditetspræmie

• Der kan anvendes både en ”top-down” og en

”bottom-up” tilgang

• Skal kun tage hensyn til aktivsiden, hvis beløb,

timing og usikkerhed i pengestrømme er

afhængig af afkast af aktiver knyttet hertil

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Diskontering

© 2013 Deloitte

12

Risikotillæg

• Defineret som ”den kompensation

forsikringsselskabet kræver for at påtage sig

risikoen knyttet til størrelsen og timingen af

pengestrømmene til at opfylde

forsikringskontrakten”

• Risikotillægget skal opgøres efter en konsistent

metode

• Måles ved tegning og justeres ved hver

balancedato ved at vurdere, hvor meget risiko der

resterer i forpligtelserne, og reduceres dermed

over tid, i takt med at forsikringsselskabet fritages

for risiko

• Opgøres pr. portefølje og under hensyntagen til

diversifikation mellem porteføljer

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Diskontering

© 2013 Deloitte

13

Servicemargen

• Udtryk for det kontraktmæssige overskud, der

indregnes systematisk over forsikrings-

kontraktens dækningsperiode

• Skal opgøres på kohorteniveau, dvs. for

ensartede forsikringskontrakter inden for en

portefølje opdelt efter tegningstidspunkt og

dækningsperiode

• Kan ikke være negativ

• Ændringer i skøn i forventede fremtidige

pengestrømme skal reguleres i servicemargen,

hvis de er relateret til fremadrettet dækning eller

service

• Diskonteres med rente på indregningstidspunkt

(løbetidsforkortelse i forhold til oprindelig rente)

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Diskontering

© 2013 Deloitte

Udvikling i servicemargen

14

Eksempel på

afstemning

Primo 100

Forrentning 3

Service leveret i perioden -12

Ændrede skøn over fremtidige

pengestrømme

5

Ny forretning 15

Ultimo 111

Servicemargen frigives til

periodens resultat over

dækningsperioden

Rentetilskrivning med

rentekurve ved tegning

(forwardrenten)

Ændrede skøn over fremtidige

pengestrømme fører til en

forøgelse af servicemargen,

dvs. et positivt afløbsresultat

Servicemargen forøges med

”overskud” på ny forretning

Forventede pengestrømme:

Præmie 100

Ydelser (65)

Administration (10)

Direkte erhvervelsesomk. (10)

Diskontering 5

Risikotillæg (5)

= Servicemargen 15

© 2013 Deloitte

Egenkapitalforrentning

15

Eksempel på opdeling

efter kilder

Frigivelse og ændring i risikotillæg 8%

Afløbstab -2%

Service leveret i perioden 5%

Investeringsafkast udover løbetidsforkortelse 1%

Indirekte erhvervelsesomkostninger -3%

Egenkapitalforrentning (resultat) 9%

Værdireguleringer vedr. renter 2%

Egenkapitalforrentning (samlet totalindkomst) 11%

© 2013 Deloitte

© 2013 Deloitte

Oplysningsforpligtelser skal gives på et detaljeringsniveau, som

understøtter regnskabsbrugernes vurdering af de finansielle oplysninger fx

på produkttype, geografi eller rapporteringspligtige segmenter

Oplysningsforpligtelser

Indregning og måling

• Beskrivelse af resultatdannelsen

• Fordeling/afstemninger af resultatdannelsen på margener

• Eventuelle tabsgivende porteføljer

• Sammenhæng mellem diskonteringsrente på forsikringsforpligtelser og afkastet på tilknyttede investeringsaktiver

Skøn og forudsætninger

• Metoder til opgørelse af væsentlige skøn og forudsætninger

• Beskrivelse af ændringer i metoder og forudsætninger

• Afstemning af metode for opgørelse af risikotillæg til konfidensniveau

• Rentekurve(-r) og principper for fastsættelsen tilbagediskontering

Risici og følsomheder

• Risikoen i bestanden, herunder ændringer og styringen heraf

• Følsomheds- og scenarieanalyser

• Eventuelt suppleret med embedded value-beregninger ift. værdiansættelsen

• Koncentration af forsikringsrisici

• Erstatningsudvikling

• Beskrivelse af kredit, likviditets og markedsrisiko

16

Væsentlige ændringer i forhold til første udkast

© 2013 Deloitte

Område Ændring

Anvendelsesområde + Investeringskontrakter med ret til bonus og visse finansielle

garantikontrakter

- Fastpris-servicekontrakter generelt (ny standard om omsætning)

Erhvervelsesomkostninger Ses på porteføljeniveau og ikke enkelt-policeniveau

Indregning Sker ved begyndelse af dækningsperioden, første betaling eller ved

tegning, hvis tabsgivende portefølje

Unbundling Enkelte ændringer med henblik på at præcisere krav

Risikotillæg Metodefrihed og diversifikation på selskabsniveau

Kontraktens tidshorisont Indregnes ikke, hvis prisen kan ændres uden begrænsninger

Diskontering Flere metoder er tilladt

Ændringer af kontrakter Nye regler, der i visse tilfælde fører til etablering af måling som ny

kontrakt

Genforsikringskontrakter Indregning og beregning af servicemargen

Oversigt over væsentlige ændringer i forhold til det

oprindelige høringsudkast

De væsentligste ændringer set med IASB’s øjne er adresseret i de 5

spørgsmål. Her gennemgår vi andre væsentlige ændringer:

18

De 5 spørgsmål fra IASB

© 2013 Deloitte

• Udsendelsen af nyt høringsudkast giver kun mulighed for at

kommentere på fem specifikke spørgsmål fra IASB

De fem spørgsmål

Præsentation

1. Præsentation af omsætning fra

forsikringskontrakter

(Earned Premium Approach)

2. Effekt af ændring i forpligtelse som følge af ændring i diskontering indregnes under anden

totalindkomst

(OCI Solution)

Måling

3. Måling og præsentation af kontrakter med binding til aktiver (kontrakter med

ret til bonus, unit link)

(Mirroring Approach)

4. Løbende regulering af servicemargen ved

ændring i pengestrømme fra fremtidig service

(Unlocking of CSM)

Overgangsregler

5. Implementering som om standarden altid har været i kraft – dog med

simplifikationer og lempelser

(Retrospective application)

20

1. Præsentation: Naturlig præmie

“Earned premium approach”

IFRS Insurance 101 21

Naturlig præmie

”Naturlig præmie” indregnes i takt med, at levering af service

Erstatninger, ydelser og omkostninger udgiftsføres, når de opstår

Ændringer i skøn over pengestrømme vedrørende tidligere perioder vises særskilt i

resultatopgørelsen

Direkte henførbare erhvervelsesomkostninger indregnes over dækningsperioden i takt

med indregning af præmie

Forsikringsselskaber skal oplyse om:

a) Forventede pengestrømme

b) Ændring i risikomargin og

c) Ændring i servicemargen og amortisering af direkte henførbare

erhvervelsesomkostninger

22 © 2013 Deloitte

Samlet

forsikrings-

forpligtelse

Hensættelse

for resterende

periode

Hensættelse

for indtrufne

skader

Virksomheder der

anvender byggeklods-

modellen vil have brug

for at opdele

hensættelsen i

elementer, der ellers

ikke vil være påkrævet

Udfordringer:

Naturlig præmie

Naturlig præmie

23

Allokerer præmien fra

forsikringskontrakter over

dækningsperioden baseret på

ændring i forsikringsforpligtelsen

Løbetids-

forkortelse

Modtagne

præmier inkl.

bidrag

Hensættelse primo året

Hensættelse ultimo

året

+

+

-

=

© 2013 Deloitte

Tilbagebetaling

af bidrag

-

Forventede skader og

omkostninger

Amortisering af

erhvervelses-

omkostninger

Frigivelse af

servicemargin

Frigivelse af

risikotillæg

+

+

+

Indregning og præsentation i resultatopgørelsen

24

Præmie X

Indtrufne skader og omkostninger (X)

Omkostninger (X)

Amortisering af erhvervelsesomkostninger (X)

Ændring i estimater og risikotillæg (skader) (X)

Ændring i tidligere estimater (skader) X

Teknisk resultat X

Investeringsafkast X

Renteudgift på forsikringsforpligtelser (baseret

på oprindelig rente)

(X)

Tab ved første indregning (X)

Investeringsresultat X

Årets resultat X

Dagsværdiændringer af finansielle aktiver via

anden totalindkomst

X

Ændring i diskonteringsrente på

forsikringsforpligtelser

(X)

Anden totalindkomst X

Samlet totalindkomst X

Teknisk resultat udtrykker:

• Resultat for service leveret i perioden

• Ændring i måling af usikkerhed

• Ændring i pengestrømme for tidligere

perioder

Udtrykker resultat af periodens

aktivitet

© 2013 Deloitte

Ændringer i forsikringsforpligtelsen, der

vedrører ændring i rentekurven indregnes

under anden totalindkomst (med mindre

forsikringskontraktens pengestrømme er

afhængig af afkast af aktiverne)

Indeholder bl.a. effekt af ændring i

diskonteringsrente på obligationer

2. Præsentation: Ændring i diskonteringsrente over

anden totalindkomst


Ændring i diskonteringsrente over anden totalindkomst

26

Nutidsværdi af

forventet

pengestrømme

Servicemargen

Risikotillæg

Diskon-

teringsrente

Penge-

strømme

Opdateret for at reflektere

nuværende skøn på

rapporteringstidspunkt

Præsentation

Løbetidsfor-

kortelse af

fastlåst rente

Resultat-

opgørelse

Anden total-

indkomst

Ændring i

diskonterings

rente

Nødvendigt at definere

aktiver til at afdække

forsikringsforpligtelserne

for at undgå “accounting

mismatch”

Efterfølgende måling af

forsikringsforpligtelse

To sæt balance-

data for at kunne

måle ændring i

renten Udfordringer:

© 2013 Deloitte

3. Måling: Kontrakter med ret til bonus:

“Mirroring Approach”


Kontrakter med ret til bonus - overblik

Pengestrømme er ikke afhængige af afkast på aktiver og påvirkes alene af forventede erstatninger

Forsikringstagers pengestrømme er væsentligt påvirket af afkast på aktiver i tillæg til forventede skader

Hensættelse er direkte afhængig af værdien af aktiverne

Lav

Medium

Høj

Effekt af afkast af aktiver på værdien af forsikringsforpligtelser

Ingen bonus

Ret til bonus:

andel af afkast

Ret til bonus:

linked

28 © 2013 Deloitte

Måling

Præsentation

Påvirkning på forsikringsforpligtigelsens pengestrømme

Risikojusteret nutidsværdi af

forventet pengestrømme

Ændring i

diskonteringsrente I

forhold til oprindelig

rentekurve

Link til

underliggende

aktiver

Ændring i


forhold til aktuel

rentekurve

Løbetidsforkortelse

følger underliggende

aktiver

Følger indregning af

underliggende aktiver

– andele af anden

totalindkomst

Ændring i

pengestrømme via

servicemargen

Følger indregning af


– andele af resultatet

Resultat-

opgørelse

Anden

totalindkomst

Direkte afhængig af

underliggende

aktiver

Påvirkes ikke af


Indirekte afhængig

af underliggende

aktiver (option)

‘”Spejl” af de

underliggende

aktiver

Kontrakter med ret til bonus – kobling til aktiverne

Ændring i

pengestrømme via

servicemargen

Ændring i


forhold til aktuel

rentekurve

29 © 2013 Deloitte

4. Måling: Løbende regulering

af servicemargen


Servicemargen

Hvis positiv ændring

Ingen begrænsning i

hvor meget servicemargen

kan forøges

Hvis negativ ændring

Servicemargen kan ikke blive negativ

En negativ ændring som overstiger

værdien af service-margen skal straks

indregnes i resultatopgørelsen

Servicemargen ved første indregning

Regulering for ændring i

pengestrømme

Regulering af servicemargen • Ændring i skøn over præmie og

ydelser relateret til fremtidig

dækning

• Fremrykning eller forsinkelse i

tilbagebetaling af investerings-

komponent, såfremt dette er

relateret til fremtidig dækning

• Ændring i skøn fra aktiv-afhængig

pengestrømme, såfremt disse er

relateret til fremtidig periode.

Medfører ikke regulering af

servicemargen

• Ændring i estimat for indtrufne

skader

• Ændring i risikotillæg

• Ændring i forventet tab på

reassurandører (kreditrisiko) Straks-indregning i resultatopgørelsen

31 © 2013 Deloitte

5. Overgangsregler


Overgangsregler

Standard skal anvendes med tilbagevirkende kraft

Dette omfatter opgørelse af servicemargen på alle

forsikringskontrakter i kraft på tidspunktet for implementering

(hvis muligt)

Førtidsimplementering er muligt i henhold til IASB’s forslag, men

skal også godkendes af EU og Finanstilsynet

Mulighed for anvendelse af pragmatiske overgangsbestemmelser

33 © 2013 Deloitte

© 2013 Deloitte

Overgangsregler

Servicemargen

Forventede

pengestrømme

(statistisk

middelværdi)

Risikotillæg

Diskontering

Skal estimeres bagudrettet

Er fremadrettet og kan opgøres

direkte på overgangstidspunkt

Illustrativt eksempel

35

Illustrative effective date: 1 January 2018

Transition date : 1 January 2015

Måling af servicemargen på overgangstidspunktet med anvendelse af byggeklodsmodellen

ved retrospektivt at anvende af nyeste observerbare data fra kontraktens oprindelige

tegningstidspunkt

© 2013 Deloitte

Overgangsregler Praktiske overgangsbestemmelser

Hvis anvendelse med tilbagevirkende kraft ikke er praktisk muligt på

grund af manglende objektive data, skal skøn og estimater baseres på

objektive oplysninger, der er rimeligt tilgængelige

Diskonteringsrente

Hvis der ikke er nogen markedskonform observerbar rentekurve,

skal der estimeres et spænd mellem den beregnede rente og den

”nærmeste” observerbare rentekurve

Anvend samme ”market observable reference point” for at estimere

rentekurven for hvert år i den retrospektive periode

Opgør den akkumulerede effekt af forskellen mellem de “historiske”

rentekurver og rentekurven på overgangstidspunktet

36 © 2013 Deloitte

Samspillet til IFRS 9

Finansielle aktiver Forsikringsforpligtelser*

Resultat

Anden

totalind-

komst

Amortiseret

kostpris -Test af

forretningsmodel

-Test af karakteristika

af kontraktuelle

pengestrømme

Dagsværdi OCI - Samme effekt på

resultatet som ved

amortiseret kostpis

- Dog andre

dagsværdi-

ændringer via anden

totalindkomst

Undgå eller reducer kunstigt accounting mismatch - eksempler

Investeringsafkast

IFRS 9 og forsikringsselskaber

38 © 2013 Deloitte

Nutidsværdi af

forventede

pengestrømme ved

indfrielse

Servicemargen

Risikotillæg

Resultat

Anden

totalind-

komst Effekt af

ændring i

diskonterings-

rente på anden

totalindkomst

Ændring

Effekt af

ændring i

diskonterings-

rente på anden

totalindkomst

Dagsværdioption - Alle dagsværdi-

ændringer via

resultatet Resultat

Investeringsafkast

*Eksempler gælder kun for kontrakter uden ret til bonus

Forventet påvirkning på markedet


Vores IFRS-værktøjer og metoder afdækker alle funktionelle områder af et

forsikringsselskabs driftsmodel, der analyserer hvordan de tekniske IFRS-krav vil påvirke

forsikringsforretningen

Hvordan griber den nye regnskabsmodel ind i forretningen? IFRS værktøjer og metode vedrørende den kommercielle strategi

Business Impact Analysis Tool

Financial Impact Analysis Tool

Programme Assurance Tool

SAP Insurance Analyser

40 © 2013 Deloitte


Business Impact Analysis Tool

Resultatet af et forløb på ca. seks uger er præsentation af en køreklar

IFRS 4, fase II-implementeringsplan

Project Initiation Scoping , Planning,

Mobilising

Current State and

Strategic Ambition Defining, Identifying,

Recording

Business Impact

Analysis and

Resolution Automating, Analysing,

Enriching

Final Output &

Roadmap for

Implementation Developing, Delivering,

Showcasing

Free Text Free Text

Effectiveness Observations Efficiency Observations

1

H

M

L

Ext

erna

l Sta

keho

lder

Per

cep

tion

Internal Operating Model Maturity Gaps

HML

Address within 3

months

Address within 6 months

Address within 12 months

12

3

13

• Key observation …

















0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1. Contract Definition 2.Best Estimate Cashflow (incl. Contract recognition

& boundaries)

3. Unbundling

4. Discounting

5. Risk Adjustment

6. Contractual service margin

7. Onerous contracts

8. Simplified Approach

9. Reinsurance Measurement

10. Presentation (OCI Reporting)

11. Disclosure

12. Acquired portfolios

13. Transition 4

14. Classification & Measurement

15. Impairment

16. IFRS 9 - Classification and measurement

17. IFRS 9 - Transition

18. IFRS 9 - Impairment Current State

Business Impact Analysis

Pack

41 © 2013 Deloitte


Hvordan påvirkes regnskabets balance, egenkapital og

resultatdannelse? Hvordan vil ændringerne som følge af IFRS 4, fase II påvirke resultatet?

Resultat

Er der særligt tabsgivende produkter?

Er produkterne primært risiko?

Er der investerings-

komponenter?

Er porteføljen lukket for ny forretning?

Hvor hurtigt vokser ny forretning?

Hvilke produkter bliver solgt? Hvilke

regnskabs- mæssige krav

gælder?

Resultateffekten er kompleks og vil variere for hvert forsikringsselskab

42 © 2013 Deloitte


Financial Impact Analysis Tool Hvilke områder dækker værktøjet?

Ændret

regnskabsopstilling

efter IFRS 4, fase II,

inkl. indtjeningsprofil

Fremtidige

analyser af

ændringer

Anvendelse af

overgangs-

regler

-5.000

-

5.000

10.000

15.000

20.000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Pro

fit

Year

Comparison of Profit Profile under UKGAAP and IFRS 4 Phase II

UKGAAP IFRS4 PII

3,088

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

Policy Liability under UKGAAP

Reserve

-86,333

32,625

53,708

-100,000

-80,000

-60,000

-40,000

-20,000

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

Policy Liability under IFRS 4 Phase II

BEL RM CSM

The key changes are:• The liability is made up of BEL, RM and CSM. • The total policy liability is zero at time zero.

Comparison of starting Policy Liability under UK GAAP and IFRS 4 Phase II

43 © 2013 Deloitte

Sammenfatning Vores tre nøglebudskaber

Forstå effekten på fremtidigt resultat

Forstå effekten af forskellige

implementeringsvalg

Identificer og prioriter

indsatsområder

44 © 2013 Deloitte

Kontaktoplysninger

Revision

Deloitte

Weidekampsgade 6

2300 København S

Martin Faarborg Danmark

Partner

Revision og IFRS Tel: + 45 21 27 65 58

[email protected]

Member of

Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Revision

Deloitte

Weidekampsgade 6

2300 København S

Lars Skovsende Danmark

Partner

Revision Tel: + 45 40 92 18 15

[email protected]

Member of


© 2013 Deloitte 45

Revision

Deloitte

Weidekampsgade 6

2300 København S

Thomas Ringsted Danmark

Partner

Aktuar Tel: + 45 27 14 20 44

[email protected]

Member of



Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert

medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til www.deloitte.com/about for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i

Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer.

© 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Documents

2013 06 27 præsentation gå hjem møde 27 06-2013 final