2003 - 2015

O MODO DE FUNCIONAMENTO

2

Relações institucionais: BNDES uma instituição de Estado

MDIC Ministério do Desenvolvimento,

Indústria e Comércio Exterior

TCU Tribunal de Contas da

União

Conselho Monetário Nacional

Banco Central do Brasil

Comissão de Valores Mobiliários

Secretaria da Receita Federal

Tesouro Nacional

Superintendência de SegurosPrivados

MFMinistério da Fazenda

CGUControladoria Geral da

União

3

Principais comitês: governança para assegurar decisões colegiadas

Diretores

Superintendentes

Diretores e Superintendentes

Conselho de Administração

Conselho Fiscal Comitê de Auditoria

Comitê de Enquadramento,

Crédito e Mercado de Capitais

ComitêGerencial

Comitê Diretor de Gestão de Riscos

Comitê de Planejamento

Comitê de Orçamento

Diretoria

Governo, Trabalhadores,

Empresários

Comitê de Assuntos

Financeiros

4

Apoio Financeiro: amplo escopo para induzir investimentos e desenvolvimento inclusivo

Máquinas e Equipamentos

Capital de Giro e Microcrédito

Exportação e Inserção Internacional

Projetos de Investimento

Indústria e Infraestrutura

Inovação

Inclusão Sociale Produtiva

Cartão BNDES

Apoio socioambiental,

cultural e esportivo

5

Processo de concessão de financiamento: impessoalidade e segregação como princípio e prática permanente

Apresentação do Projeto

Formulação detalhada do

projeto

Avaliação de crédito e de

mérito do projeto (Enquadramento)

Comitê de Enquadramento,

Crédito e Mercado de Capitais

Desenvolvimento do projeto

(Análise)Aprovação Contratação

Desembolsos / Acompanhamento

Área Operacional

Diretoria Área Operacional

Impessoalidade e decisões por colegiados

Implementação do projeto

Acompanhamento

Segregação formal

- Área de Crédito define risco de crédito da operação

- Área de Planejamento define critérios mínimos de qualidade

Empresas, instituições públicas, ONGs

6

Apoio às exportações: BNDES participa de política de Estado

Sistema brasileiro de apoio às exportações

Conselho de Ministros

Comitê Operacional

EXPORTADOR

FinanciamentoPROEX

FinanciamentoSeguro de crédito à

exportação

7

Fluxo de recursos para exportações: garantia da geração de emprego e renda no Brasil

8

DESEMPENHO ECONÔMICO E FINANCEIRO

9

BNDES: Instituição financeira prudente

Qualidadeda Carteira

Exigência BACEN

30/06/2015 31/12/2014 31/12/2013

Índice de Basiléia >11% 17,0% 15,9% 18,7%

Capital Principal >4,5% 11,3% 10,6% 10,4%

Exposição Cambial <30% 4,5% 4,8% 2,8%

Exposição ao Setor Público <45% 23,0% 26,2% 18,3%

Imobilização <50% 9,7% 11,4% 9,9%

RatingSistema BNDES

SFNInst.

Financ. Privadas

Inst.Financ. Públicas

AA-C 99,7% 92,9% 91,6% 93,9%

D-G 0,2% 4,6% 5,3% 4,0%

H 0,1% 2,5% 3,1% 2,1%

Total 100% 100% 100% 100%

10

2013 e 2014: bons resultados econômicos e financeiros

30/06/2015 31/12/2014 31/12/2013

Ativo Total – AT (R$ milhões) 911.453 877.219 782.043

Patrimônio Líquido – PL (R$ milhões) 1 38.029 30.737 45.626

Patrimônio de Referência – PR (R$ milhões) 110.897 97.851 108.669

Inadimplência 0,05% 0,01% 0,01%

Lucro Líquido (R$ milhões) 3.515 8.594 8.150

¹ Ajustados retroativamente pela reclassificação dos Instrumentos Elegíveis a Capital Principal (IECP) para o passivo, conforme determinação do BACEN de abril/15

11

CDB (China)KfW

(Alemanha)BNDES(Brasil)

JCF(Japão)

CDP(Itália)

KDB(Coréia do

Sul)

Carteira de crédito (US$ bilhões) 1.162,3 528,8 263,5 222,8 137,6 87,9

Lucro Líquido (US$ bilhões) 13,0 1,7 3,6 (2,9) 3,1 (1,3)

Taxa de inadimplência a (%) 0,48 0,13 0,01 2,98 0,20 3,10

Retorno/Ativo (%) 1,02 0,27 1,01 (1,13) 1,29 (1,01)

Ano de Fundação 1994 1948 1952 2008 1850 1954

14,5%12,2%

11,0%

6,7% 6,6%4,4%

KfW(Alemanha)

CDB(China)

BNDES(Brasil)

KDB(Coréia do Sul)

CDP (Itália) JFC(Japão)

Comparado com pares, resultados significativos

CARTEIRA DE CRÉDITO / PIB

*Foram considerados os valores no padrão contábil internacional IFRS e o dólar médio do ano. Para o Japão, que tem ano fiscal diferente, usou-se o relatório anual de março de 2014.a) Os conceitos podem ser diferentes entre países. Calculado para KfW e JFC considerando critérios semelhantes ao do BNDES.

Fonte: Relatórios Anuais 2013

12

A relação Tesouro Nacional/BNDES: recursos para investimentos

Retorno93,5%

Monetização de Ativos

(RV)3,1%

FAT3,4%

Dados referentes ao 1º semestre/2015

Tesouro Nacional 57,2%

FAT22,6%

PIS-PASEP3,7%

Captações Externas

5,1%

FGTS/FI-FGTS0,9%

Operações Compromissadas

1,2%

Debêntures 0,4%

Outros 4,7%

Patrimônio Líquido

4,2%

13

Fonte de recursos para financiamento em 2015 Estrutura de capital em 2015

Resultado em valor presente líquido de fluxos futuros em 45 anos R$ bilhões 2015

A Custo da dívida pública – remuneração dos empréstimos do BNDES 180,7

B Pagamentos BNDES: dividendos, tributos e retenção de lucros 136,2

C B – A (44,5)

D Arrecadação sobre o investimento adicionado 88,4

E Benefício líquido (C + D) 43,9

F Benefício líquido considerando o custo de equalização do PSI 16,6

Cenário de custos e benefícios dos empréstimos do Tesouro Nacional ao BNDES

0,8 1,1 3,0 3,7 3,4 4,0 3,7 4,3

0,3 1,5 2,9 1,5

3,2 6,3

7,3

5,3 6,7

9,9 9,0 8,2

8,2

8,6

54,4%

33,5%

46,7%50,7%

63,2%58,7%

37,0%

47,6%

3,6%19,0%

33,8%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Lucro Líquido BPAR Lucro Líquido Sistema BNDES LL BPAR/LL Sistema BNDES (%)

R$

Bilh

õe

s

LL B

PAR

/ L

L Si

ste

ma

BN

DES

BNDESPAR média 2004-2014: 40% do Lucro e apenas 18% do Ativo do BNDES

14

BNDESPAR: lucro líquido e participação no lucro do BNDES

Lucros na renda variável contribuem para a sustentabilidade do BNDES e para melhores condições financeiras dos empréstimos

TRANSPARÊNCIAAGENDA DO BNDES

15

Site BNDES: Transparência ao alcance de todos

16

Dados sobre financiamentos no Brasil 2002-15 (beneficiários, taxas, prazos e garantias etc)

Dados sobre financiamentos à exportação e obras no exterior desde 2002( beneficiários, taxas, prazos, garantias etc)

Estatísticas de desembolsos desde 1995 (região , UF, porte, produto, forma de apoio, ramo e setor CNAE)

Relatório e estudos sobre efetividade

Ouvidoria

Governança Corporativa (código de ética, processos de decisão, regras de prevenção à lavagem de dinheiro)

Demonstrativos econômico-financeiros

Compras e contratos administrativos

Serviços de Informação ao cidadão

Serviço Fale Conosco (FAQ)

Bancos de desenvolvimento

BNDESNAFIN

(México)BDC

(Canadá)KfW

(Alemanha)ICO

(Espanha)JFC

(Japão)

Relatórios anuais online S S S S S S

Portal de transparência com requisição de informação

S S S N N N

Estatísticas detalhadas online S S N N N N

Com identificação do cliente? S N N N N N

Fon

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2 O

Rel

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rio

An

ual

Entre seus pares o BNDES apresenta altos níveis de transparência

Agência de exportaçãoBNDES(Brasil)

EXIM(EUA)

EDC(Canadá)

UKEF(Reino Unido)

SACE(Itália)

JBIC/NEXI

(Japão)

COFACE(França)

EULERHERMES

(Alemanha)

Relatórios anuais online S S S S S S S S

Portal de transparência com requisição de informação

S S S S N N N N

Estatísticas detalhadas online: valor exportador e país

S S N N N N N N

Estatísticas detalhadas online: taxa de juros e prazo total

SN N N N N N N

17

Prestação de contas aos órgãos de controle

BNDES sujeito à supervisão e fiscalização do BACEN, CVM, CGU e TCU.

Entre 2011 e o primeiro semestre de 2015, atendimento a 1.090 demandas do TCU

e 1.075 da CGU.

Temas dos últimos 5 anos: Processo de Concessão de Financiamento (10),

Exportação (4), Tesouro Nacional (3), BNDESPar (2), Internacionalização de

Empresas (2), Empreiteiras (1), Petrobrás (1)

18

A CONTRIBUIÇÃO AO DESENVOLVIMENTO BRASILEIRO

19

Desembolsos: crescimento durante a crise internacional e estabilização posterior

61 67 75 8096

128

183

214

166176

203188

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

34 40 47 5165

91

136

168

139156

190 188

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Desembolsos a R$ bilhões correntes Desembolsos a R$ bilhões (dez/14 – IPCA)

20

Investimentos associados ao financiamentos do BNDES são importantes para a geração de empregos

1.037 1.229 1.351 1.5461.978

2.841

4.460 4.3564.843 5.033

5.8715.509

3,5%3,9% 4,1% 4,4%

5,3%

7,2%

10,8%9,9%

10,5% 10,6%

12,0%11,2%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

0

10.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Empregos gerados ou mantidos (MGE) Percentual em relação a Rais

Fontes: IBGE/Sistema de Contas Nacionais, MTE/Relação Anual de Informações Sociais, FGV e BNDES. * Estimativa para o total da Rais

Emprego gerado ou mantido durante a implantação dos investimentos apoiados pelo BNDES (em milhares de empregados) e participação no emprego formal do País (em %)

21

BNDES: relevante para investimentos em infraestrutura

Infraestrutura: investimentos país e desembolsos ao setor (R$ bilhões - 2013)

Entre 2003 e 2013: investimentos em infraestrutura: de 1,6% para 2,5% do PIBContribuição dos projetos apoiados pelo BNDES: 2/3 desse crescimento

51,761,0

68,3 69,5 71,285,6

96,4 95,6107,8

125,1 127,9

14,0 18,4 17,7 15,923,9 28,8

50,038,1 37,8

53,2 51,3

0

20

40

60

80

100

120

140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Investimentos em Infraestrutura no Brasil

Desembolsos BNDES para InfraestruturaFontes: IBGE e BNDES

R$

bilh

ões

23

Competição internacional acirrada em serviços de engenharia

Participação dos países no mercado internacional de serviços de engenharia2004

Fonte: ENR

1,2%

1,3%

6,0%

11,1%

15,3%

4,0%

5,2%

19,3%

8,7%

5,3%

1,8%

Brasil

Turquia

Reino Unido

Alemanha

França

Itália

Espanha

EUA

Japão

China

Coreia

2,4%

3,8%

1,1%

8,6%

9,3%

5,3%

14,7%

13,0%

4,1%

14,5%

7,8%

Brasil

Turquia

Reino Unido

Alemanha

França

Itália

Espanha

EUA

Japão

China

Coreia

2013

24

Entre 2010 e 2014, França, Alemanha e EUA apoiaram com pelo menos de US$ 10 bi/ano. China: quase US$ 40 bi anuais. Brasil, US$ 2,4 bilhões

BNDES: apoio à exportação de engenharia não compete com fomento no país

Média 2003-2014: 1,5% do desembolso anual

Taxas finais BNDES (variação cambial + LIBOR + SPREAD) se assemelham às taxas médias de países da OCDE

Desde 2007, carteira BNDES rendeu R$ 2 bilhões a mais do que se fosse remunerada à taxa Selic

2014: receita de R$ 2,1 bilhões com carteira de exportações de serviços

2007-2014: 3.749 fornecedores apoiados indiretamente; MPMEs: 2.785 (74%)

25

Apoio a MPMEs: contribuição à inclusão produtiva

Desembolsos 2014 por porte das empresas e segmentos econômicos (R$ bilhões e %)

ExportaçãoR$ 10,3 bi

5%

Adm PúblicaR$ 15,1 bi

8%

InfraestruturaR$ 42 bi

22%

MPMEsR$ 57,4 bi

48%

GrandesEmpresasR$ 63,1 bi

52%

Indústria, Agropecuária,

Comércio e Serviços

R$ 120,5 bi65%

MPMEs: relevantes para a geração de empregos

26

Apoio à grande empresa: contribuição à expansão de capacidade

Maiores Empresas(Valor Econômico/2015)

Empresas financiadas (nº)

1.000 804Fonte: Valor Econômico e BNDES. Elaboração: BNDES

Operações realizadas com empresas, com grupos econômicos ou empresas afiliadas a grupos econômicos entre 2007 e 2014

Grandes empresas são as principais responsáveis pelo investimento na economia

IBGE 2011: empresas industriais com faturamento > R$ 90 milhões responsáveis por 84% dos investimentos

BNDES 2011: mesmo segmento empresarial responsável por 78% dos desembolsos

27

Contribuição ao desenvolvimento regional para redução de desequilíbrios históricos

Desembolsos para Norte, Nordeste e Centro-Oeste acompanham ou superam a participação dessas regiões no PIB

Evolução da distribuição regional dos desembolsos 2007-2014 (% sobre total)

2007 2014

Centro-Oeste 9% 12%

Nordeste 8% 13%

Norte 5% 7%

Sudeste 58% 48%

Sul 20% 20%

28

Participação acionária: instrumento para induzir boa governança e o desenvolvimento do mercado de capitais

Petróleo e Gás35%

Alimentos/Bebidas14%

Energia Elétrica14%

Mineração e Siderurgia

12% Papel e celulose12%

Logística/Transp2%

Fd. de Investimento

2%

TI e Telecom2%Outros

7%

Participação acionária por setor - Junho/2015

29

O maior investidor em capital semente e venture capital no país e segundo no mundo em Private Equity/Venture Capital

2003 2015

Empresas investidas direta e indiretamente 228 299

Fundos de Investimento 15 47

Valor da carteira R$ 37,2 bi R$ 88,3 bi

BALANÇO E SÍNTESE

30

BNDES: banco do desenvolvimento de todos os brasileiros, eficiente e transparente

31

O que somos

Decisões técnicas, colegiadas e impessoais

Liberação de recursos condicionada à execução física e financeira de cada projeto

Instituição financeira prudente, sólida e rentável

Transparência é agenda do BNDES. Colocar informações ao alcance de todos é dever

Porte e amplo escopo de instrumentos permite financiar o desenvolvimento brasileiro: expansão de capacidade produtiva, MPMEs e infraestruturas

Nossos desafios

Avançar ainda mais nos investimentos em infraestruturas, apoiar mais a inovação, a inclusão social e a sustentabilidade sócio-ambiental

Cooperar para o desenvolvimento do mercado de capitais e da indústria bancária para financiar investimentos de longo prazo