11/27/2015

1

MANAJEMEN PROYEK10

Aliran kas

ALIRAN KAS PROYEK

Aliran kas (cash flow) merupakan sejumlah uang kasyang keluar dan yang masuk sebagai akibat dariaktivitas perusahaan dengan kata lain adalah alirankas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaandan aliran kas keluar perusahaan serta berapasaldonya setiap periode.

11/27/2015

2

Hal utama yang perlu diperhatikan dalam mengatur aruskas adalah memahami dengan jelas fungsi dana yang kitamiliki. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tigayaitu :

1. Fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuanmemenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkandalam waktu relatif singkat tanpa ada penguranganinvestasi awal.

2. Fungsi anti inflasi, dana yang disimpan gunamenghindari resiko penurunan pada daya beli di masadatang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

3. Capital growth, dana yang diperuntukan untukpenambahan kekayaan dengan jangka waktu relatifpanjang.

11/27/2015

3

Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek

dapat dibagi menjadi tiga kelompok yaitu :

Aliran kas awal (Initial Cash Flow) merupakanaliran kas yang berkaitan dengan pengeluaranuntuk kegiatan investasi misalnya : pembeliantanah, gedung, biaya pendahuluan dsb.

Aliran kas operasional (Operational Cash Flow)merupakan aliran kas yang berkaitan denganoperasional proyek seperti : penjualan, biayaumum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kasoperasional merupakan aliran kas masuk (cash inflow) dan aliran kas keluar (cash out flow).

Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow)merupakan aliran kas yang berkaitan dengannilai sisa proyek (nilai residu) seperti modalkerja, nilai proyek yaitu penjualan peralatanproyek.

11/27/2015

4

Langkah-langkah Penyusunan CashFlow

Menentukan minimum kas Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang

yang dibutuhkan untuk menutupi defisit kas danmembayar kembali pinjaman dari pihak ketiga

Menyusun kembali keseluruhan penerimaan danpengeluaran setelah adanya transaksi financial danbudget kas yang final.

11/27/2015

5

Cash flow memuat tiga bagian utama, yangterdiri dari :

Cash in flow, pada bagian ini mengidentifikasisumber-sumber dana yang akan diterima , jumlahdananya dan waktu dalam periode tersebut, yangakan dihasilkan berupa penjualan tunai, penjualankredit yang akan menjadi piutang, hasil penjualanaktiva tetap dan penerimaan lainnya

Cash out flow, pada bagian ini berhubungan denganpengidentifikasian semua kas yang sudah diantisipasi,antara lain pembelian barang dagang baku, pembayaranhutang, upah, administrasi, dan pengeluaran lainnya

11/27/2015

6

Financing (pembiayaan), pada bagian ini menunjukanbesarnya net cash flow dan besarnya kebutuhan danajika terjadi deficit

Manfaat Cash Flow :

Cash flow merupakan alat pengkontrol keuanganperusahaan dan sebagai alat ukur keberhasilan dalammencapai target yang di tetapkan, dapat jugadigunakan sebagai alat penaksir kebutuhan di masayang akan datang

11/27/2015

7

Membantu menager untuk mengambil keputusankebijakan financial

Untuk kreditur dapat melihat kemampuanperusahaan untuk membayar kredit yang diberikankepadanya

Bentuk umumAliran Uang

Tunai

t = tingkat pajak