1

RESULTADOS ANUALES 200418 DE FEBRERO DE 2005

2

RESULTADOS 2004

Resultados récord

Recuperación de la publicidad

Mayor difusión de los periódicos

Éxito de las promociones

Excelentes perspectivas para el año actual

PRISA EN 2004

3

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

Millones €2004 2003 Var.%

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.426 1.305 9,3

GASTOS DE EXPLOTACIÓN 1.236 1.169 5,7

EBITDA 274 222 23,6

EBIT 190 136 39,8

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 118 86 37,4

RESULTADO NETO 103 61 70,4

Margen EBITDA 19,2% 17,0%

Margen EBIT 13,3% 10,4%

4

INGRESOS

200

114

235

344

533

Publicidad Libros yderechos

Circulación Promociones Otros

-8,6%

1.305

1.426

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

1.350

1.400

1.450

+5,3%

2003 2004Publicidad

37%

Otros 14%

Libros y Derechos

24%

Circulación 17%

Evolución (Millones €) Ingresos por línea de actividad (Millones €)

Ingresos por línea de actividad (Porcentaje de contribución)

+11,0%

+4,6%

+ 9,3 %

+108,9%

Promociones 8%

5

INGRESOS DE PUBLICIDAD

Prisa vs. Mercado (% Variación)

Unidades de Negocio (% Variación)

Evolución (Millones €)

481

553

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

2003 2004

+ 11,0 %

Prisa Mercado

+6,0%

+11,0%

El País Radio As CincoDías

PrensaRegional

TVLocal

MediaInternac.

Prisacom

+47,1%

+90,9%

+16,4%+11,5%

+6,0%

+12,2%+13,1%

+6,9%

6

DISTRIBUCIÓN INGRESOS DE PUBLICIDAD

0

10

20

30

40

50

60

70

+11,9%

64%

Nacional Local

27%

Internacional

+10,1%

+6,9%

9%

7

INGRESOS POR VENTA LIBROS Y DERECHOS

Ingresos por países

Crecimiento de Ingresos en Moneda Local

Evolución (Millones €)

326

344

100

150

200

250

300

350

400

2003 2004

5,3 %

México Brasil

Otros 18%

México 16%

España 44%

Brasil 12%

Perú 4%

Argentina3%

Chile 3%

Perú Argentina Chile

11% 10%

25%

69%

9%

España

7%

8

INGRESOS POR VENTA DE PERIÓDICOS

EPS

AS

469.183

EL PAÍS

2003 2004

440.226

+6,6%

5 DÍAS

773.001

812.476

+5,1%

2003 2004

Difusión Media Diaria (Ejemplares)Evolución (Millones €)

225

235

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200

210

220

230

240

250

2003 2004

+4,6 %

203.158

2003 2004

200.204

+1,5%

25.04125.114

+0,3%

2003 2004

9

CIRCULACIÓN-DIARIOS INFORMACIÓN GENERAL

1 2 3 4 5

Evolución Difusión Diario El País

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

El País El Mundo ABC La Razón LaVanguardia

El Periódico

469.183

308.229 276.915

145.707171.214

203.715

Cuota de El País

2004 29,8%

2003 29,1%

2000 2001 2002 2003 2004

469.183

436.302 435.298

Difusión 2004 vs. 2003

433.617440.226

2003

2004

10

CIRCULACIÓN-DIARIOS DEPORTIVOS

1 2 3 4 5

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Diario AS Marca Sport Mundo Deportivo

Difusión 2004 vs. 2003

203.158

380.270

122.977 109.431

Evolución Difusión Diario AS

Cuota de AS

2004 24,9%

2003 24,8%

2000 2001 2002 2003 2004

203.158

158.780

176.912181.113200.204

2003

2004

11

PROMOCIONES: NUEVA LÍNEA DE NEGOCIO

• “La Enciclopedia”: 330.000 colecciones

• Libros de aventuras: 176.000 unidades de venta media

• DVD’s documentales: 182.000 unidades de venta media

• DVD’s “Un País de Cine”: 227.000 unidades de venta media

• Diario AS - Polo de Fernando Alonso: 160.000 unidades

• Diario AS - Camiseta personalizada: 106.000 unidades

• Prisacom - videojuegos: 278.000 unidades

12

INGRESOS POR PROMOCIONES

Evolución (Millones €)

+108,9 %

Contribución al EBITIngresos

2003 2004

54,6(8,3)

17,7

Margen

EBIT / Ingresos 16%

2003 2004

114,1

Evolución (Millones €)

13

EBIT

PRISA &OTHERS

TOTAL EBIT RADIO

INTE

RN

ET

190

SANTILL

ANA

GDM

DIS

TRIB

UC

IÓN

84

-1

OC

IO Y

EN

TRET

ENIM

IEN

TOTV

LO

CA

L

-4EL PAÍS

IMPRESIÓ

N

127

38 38136

2003 2004-5

-16PRENSA E

SPECIALI

ZADA

2

MED

IOS

INTE

RN

AC

ION

AL

EBIT por unidad de negocioEvolución (Millones €)(Millones €)

+39,8 %

190

0

14

MÁRGENES EBITDA POR DIVISIÓN

DIVISIÓN 2004 2003

EL PAÍS 34,8% 32,2%

SANTILLANA 21,0% 19,9%

CONSOLIDADO RADIO

AGREGADO RADIO

20,3%

28,3%

20,9%

28,4%

PRENSA ESPAÑA 5,2% 5,2%

MEDIOS INTERNACIONAL

4,8% 3,1%

OCIO Y ENTRETENIMIENTO

2,5% 1,8%

PRISACOM (17,7%) (71,3%)

TV LOCAL (34,2%) (31,0%)

15

EBIT - RESULTADO NETO

103,3

-12,6

-16,7

-22,1

-22,3

-11,6

190,2 -1,7

EBIT Resultado Financiero

Puesta en Equivalencia

Amortización Fondo

Comercio

Resultado Extraordinar

io

Resultado Neto

(Millones €)

Impuestos Socios Externos

2003 136,1 +4,9 -28,9 -24,5 -2,0 -23,5 -1,5 60,6

16

RESULTADOS 2004

DIVIDENDO: 0,12 euros por acción

Incremento sobre 2003: 20%

PROPUESTA DE DIVIDENDO

17

INVERSIONES

Recurrentes

Editorial 31

El País 14

Medios Internacional 10

Ocio y entretenimiento(*) 10

Radio 10

Impresión 8

Financieras

Incremento participación GLR 16

Incremento participación Sogecable 126

Otros 10

TOTAL 152TOTAL 97

Total Inversiones: 249

Otros 14

(*) De los cuales €8 MM corresponden al negocio Plural

(Millones €)

18

FLUJO DE CAJA 2004

20

120

220

320

420

520

2003 2004 2004

Deuda Neta (Millones €)

516537

374*

(*) Excluyendo Emisión Bonos Canjeables (162 M€)

EBIT 190

Amortizaciones 72

Variación Circulante no Financiero (17)

Inversiones Recurrentes (97)

Flujo de Caja Operativo 148

Inversiones Financieras (152)

Resultado Financiero (11)

Resultado Extraordinario (17)

Dividendos (21)

Impuestos (13)

Otros 46

VARIACIÓN DEUDA NETA +20

+20

Deuda Neta / EBITDA

2,33x 1,96x 1,36x

(Millones €)

19

RESULTADOS 2004

• Expansión de las televisiones locales

• Creación de la dirección comercial del Grupo:

Impulso a las promociones

• Reestructuraciones y desinversiones:

Venta del negocio música a Universal Music Group

Reestructuración 5 Días

Integración de la unidad de impresión: Dédalo

• Compra de Radio Continental en Argentina

HECHOS RELEVANTES 2004

20

RESULTADOS 2004PERSPECTIVAS PARA 2005

1. Crecimiento sostenido de la publicidad

2. Reordenación del sector audiovisual

3. Consolidación de las promociones

4. Expansión Internacional

5. Mayores ventas en Educación

6. Crecimiento del EBIT de 2 dígitos