1. Principles and Practices of Banking

8/11/2019 1. Principles and Practices of Banking

1/397

PRINCIPLES & PRACTICES OF BANKINGINDIAN INSTITUTE OF BANKING & FINANCE'THE ARCADE', WORLD TRADE CENTRE, CUFFE PARADE MUMBAI 400 005Estab!s"#$ % 0t" A()! *+-MISSION. T% $#/#%( ()%#ss!%a1 23a!!#$ a$ %(#t#t ba6#)s a$ !a!a

()%#ss!%as ()!a)!1 t")%37" a ()%#ss % #$3at!%, t)a!!7, #8a!at!%,%s3ta19%3s#!7 a$ %t!3!7 ()%#ss!%a $#/#%(#t ()%7)as:;ISION. T% b# t"# ()#!#) Ist!t3t# %) $#/#%(!7 a$ 3)t3)!7 %(#t#t ()%#ss!%as !

ba6!7 a$ !a# !#$:

OBJECTIVES. T% a!!tat# st3$1 % t"#%)1 a$ ()at!# % ba6!7 a$ !a#:

. T% t#st a$ #)t!1 atta!#t % %(#t## ! t"# ()%#ss!% % ba6!7 a$ !a#:

. T% %#t, aa1s# a$ ()%/!$# !%)at!% ##$#$ b1 ()%#ss!%as ! ba6!7 a$!a#:. T% ()%%t# %t!3%3s ()%#ss!%a $#/#%(#t:. T% ()%%t# a$ 3$#)ta6# )#s#a)" )#at!7 t% O(#)at!%s, P)%$3ts, Ist)3#ts,P)%#ss#s, #t:, ! ba6!7 a$ !a# a$ t% #%3)a7# !%/at!% a$ )#at!/!t1 a%7!a# ()%#ss!%as s% t"at t"#1 %3$ a# %(#t!t!% a$ s3##$:COMMITTED TO PROFESSIONAL E>>:!!b:%)7:!

PRINCIPLES & PRACTICES OF BANKING?F%) @AIIB9D!(%a ! Ba6!7 & F!a# E8a!at!%MACMILLAN$ E$!t!%I$!a Ist!t3t# % Ba6!7 & F!a#

INDIAN INSTITUTE OF BANKING & FINANCE, MUMBAI, 005, 00-?T"!s b%%6 "as b## (3b!s"#$ b1 I$!a Ist!t3t# % Ba6!7 & F!a#: P#)!ss!% % t"#

Ist!t3t# !s #ss#t!a %) )#()%$3t!% % a1 (%)t!% % t"!s b%%6: T"# /!#>s #8()#ss#$ "#)#!a)# %t ##ssa)!1 t"# /!#>s % t"# Ist!t3t#:A )!7"ts )#s#)/#$: N% (a)t % t"!s (3b!at!% a1 b# )#()%$3#$ %) t)as!tt#$, ! a1 %)%) b1 a1 #as, >!t"%3t (#)!ss!%: A1 (#)s% >"% $%#s a1 3a3t"%)!s#$ at ! )#at!%t% t"!s (3b!at!% a1 b# !ab# t% )!!a ()%s#3t!% a$ !/! a!s %) $aa7#s:F!)st #$!t!%, 005 S#%$ #$!t!%, 00- R#()!t#$, 00-, 00+?t>!#


2/397

MACMILLAN PUBLISHERS INDIA LIMITEDC"#a! K%6ata Ba7a%)# B"%(a C"a$!7a)" N#>D#"! C%!bat%)# C3tta6 H3b!H1$#)aba$ @a!(3) L36%> Ma$3)a! M3ba! Na7(3) Pata P3 S!!73)!T"!)3/aat"a(3)a ;!s6"a(ataa: C%(a!#s a$ )#()#s#tat!/#s t")%37"%3t t"# >%)$ISBN *0= 00**< ISBN *= +-00**-

P3b!s"#$ b1 Ra!/ B#)! %) M3!a P3b!s"#)s I$!a L!!t#$ a$ P)!t#$ b1 S:M %7a atMa!a I$!a P)#ss, C"#a! ) 00 04*PRINCIPLES & PRACTICES OF BANKINGO)!7!a1 ()#(a)#$ b1 A:M: A)3$#6a) ?M%$3# A, O:P: A7a)>a ?M%$3# B, D): O6a)

Nat" ?M%$3# C, P:S: K"a$#>a ?M%$3# D 3$#) t"# 73!$a# % T:S: Ra$"a6)!s"a:R#/!s#$ a$ 3($at#$ b1 D: S)!!/asa ?M%$3# A, R: Maa1a)asa ?M%$3# B, ;:Ra$"a6)!s"a & ;: S3)#s" ?M%$3# C, P)a/## K3a) & H:M: P)at"!ba ?M%$3# D aa3t1 at IMAGE, C"#a! 3$#) t"# 73!$a# % N:C: Ra%, Asst: G##)a Maa7#), I$!aBa6, C"#a! & D): U:A: Baas3b)aa!a, Fa3t1, IMAGE, C"#a!:G%ssa)1 ()#(a)#$ b1 M): B:S: K"3b"a$a! F%)#) C"!# Maa7#), Ba6 % I$!a:T"!s b%%6 !s #at %) #$3at!%a a$ #a)!7 (3)(%s#s: T"# a3t"%) s % t"# b%%6

"as9"a/# ta6# a )#as%ab# a)# t% #s3)# t"at t"# %t#ts % t"# b%%6 $% %t /!%at# a1#8!st!7 %(1)!7"t %) %t"#) !t##t3a ()%(#)t1 )!7"ts % a1 (#)s% ! a1 a#)>"ats%#/#): I t"# #/#t t"# a3t"%)?s "as9"a/# b## 3ab# t% t)a6 a1 s%3)# a$ ! a1%(1)!7"t "as b## !a$/#)t#t1 !)!7#$, (#as# %t!1 t"# (3b!s"#) ! >)!t!7 %)%))#t!/# at!%:

FOREWORDT"# >%)$ % ba6!7 a$ !a# !s "a7!7 /#)1 ast a$ ba6s a)# #/#)a7!7 6%>#$7#a$ t#"%%71 ! %#)!7 #>#) s#)/!#s t% t"# 3st%#)s: Ba6s a$ t#"%%71 a)##/%/!7 s% )a(!$1 t"at ba6 sta 3st %t!3a1 s##6 #> s6!s t"at #ab# t"# %t %1t% )#s(%$ t% "a7#, b3t as% t% b3!$ %(#t## ! "a$!7 /a)!%3s 23#)!#s )a!s#$ b13st%#)s: T"#)#%)#, t"#)# !s a ##$ %) t%$a1's ba6 #(%1##s t% 6##( t"#s#/#s 3($at#$>!t" a #> s#t % s6!s a$ 6%>#$7#:T"# Ist!t3t#, b#!7 t"# a! ()%/!$#) % ba6!7 #$3at!%, )#/!#>s t"# s1ab3s %) !tsass%!at# #8a!at!%s, /!:, @AIIB 9CAIIB a$ /a)!%3s %t"#) #8a!at!%s >!t" t"# "#( %E8(#)t G)%3(s )% t!# t% t!# t% a6# t"# %t#ts )##/at a$ %t#(%)a)1 ! at3)#:

T"# at#st )#/!s!% "as b## $%# b1 a #8(#)t 7)%3( 3$#) t"# C"a!)as"!( % P)%: :K:B"3s"a: T"!s b%%6 a$ t"# %t"#) t>% b%%6s #t!%#$ b#%> a)# t"# %3)s#>a)# %) @AIIB>"!" a!s t% !(a)t 3(t%$at# 6%>#$7# ! t"# !#$ % ba6!7 a$ !a# >!t" a /!#> t%#23!((!7 t"# ba6#)s t% a# t"# ##)7!7 "a#7#s % t%$a1 a$ t%%))%>:As t"#)# !s a 7)%>!7 $#a$ %) 23a!!#$ a(%>#) ! t"# ba6!7 s#t%) >!t" a#t %

ba6!7 6%>#$7# a$ s6!s, t%7#t"#) >!t" t#"%%71a!!a)!t1, 3st%#)%)!#tat!% a$"a$s% a((!at!% s6!s >"!" >! s3bstat!a1 )#$3# t"# t)a!!7 !t#)/#t!% at t"#

ba6 #/# b#%)#9 !#$!at#1 at#) t"#1 a)# #(%1#$, t"# !st!t3t# "as a3"#$ t"#D!(%a ! Ba6!7 & F!a# ?DBF ! 00 %) 7)a$3at!%(3s #/# a$!$at#s:Ca$!$at#s t% t"# %3)s# >! 7#t #8t#s!/# a$ $#ta!#$ 6%>#$7# % ba6!7 a$ !a#a$ $#ta!s % ba6!7 %(#)at!%s: T"# D!(%a !s %#)#$ ! t"# $!sta# #a)!7 %$# >!t"a !8 % #$3at!%a s3((%)t s#)/!#s !6# ()%/!s!% % st3$1 6!ts, %tat ass#s, #t: T"#6#1 #at3)#s % t"# D!(%a !s t"at !t a!s at #8(%s!7 st3$#ts t% )#a!# ba6!7#/!)%#t a$ t"at !t !s #23!/a#t t% @AIIB:T"# @AIIB a$ t"# D!(%a ! Ba6!7 & F!a# "as t")## (a(#)s, /!:*: P)!!(#s & P)at!#s % Ba6!7: A%3t!7 & F!a# %) Ba6#)s


3/397

: L#7a & R#73at%)1 As(#ts % Ba6!7T"!s b%%6, t"# %3)s#>a)# %) t"# !)st (a(#) % P)!!(#s & P)at!#s % Ba6!7, sta)ts >!t"a %/#)/!#> % I$!a !a!a s1st# a$ %/#)s $#(%s!t, )#!tta#s, %#t!% a$ a!#$s#)/!#s >!t" 7)#at#) #("as!s % $a1t%$a1 %(#)at!%s ! a$$!t!% t% t"# a> )#at#$ t"#)#t%:S(#!a %3s !s % )#ta! ba6!7 >"!" ta6#s t"# (a)t!!(ats t")%37" t"# %#(ts a$

()%#ss#s % )#ta! $#(%s!t a$ )#$!t ()%$3ts ! 7)#at $#ta!: Ma)6#t!7 % Ba6 ()%$3ts"a/# b## %/#)#$ ! #7t": As(#ts s3" as !s3)a#, 3t3a 3$s, )#$!t a)$s, #t:, "a/#as% b## %/#)#$: T"# %> % t)asat!%s ! a #t)a!s#$ ?%(3t#)!s#$ %(#)at!7#/!)%#t a$ $#!/#)1 % s#)/!#s t")%37" 3t!(# "a#s "a/# b## 7!/# a$#23at#%/#)a7# t% a6# t"# (a)t!!(ats a>a)# % t"# at#st ba6!7 #/!)%#t a$ ()at!#s:T"# Ist!t3t# "a$ %st!t3t#$ t#as %s!st!7 % #!#t ba6#)s a$ aa$#!!as t%

()#(a)# t"# )#a$!7 at#)!a %) a t"# s3b#ts as s#!st)3t!%a st3$1 6!ts %b/!at!7 t"###$ %) t"# !t#)/#t!% % a t#a"#): T"!s b%%6 )#()#s#ts t"# %3t%# % t"!s #$#a/%3) t%

b)!7 %3t s#%ta!#$ %()#"#s!/# %3)s#>a)#9b%%6 % t"# s3b#t: T"# Ist!t3t#a6%>#$7#s >!t" 7)at!t3$# t"# /a3ab# s#)/!#s )#$#)#$ b1 t"# a3t"%)s ! ()#(a)!7 t"#%3)s#>a)# ! a s"%)t (#)!%$ % t!#:

T"# t#a, >"% $#/#%(#$ t"# b%%6, "a/# a$# a #%)ts t% %/#) t"# #t!)# s1ab3s

()#s)!b#$ %) t"# s3b#t: H%>#/#), t"# a$!$at#s %3$ st! )##) t% a #> sta$a)$t#8tb%%6s t% s3((##t t"!s at#)!a >"!" ># a)# s3)#, >! #"a# t"# ()%#ss!%a%(#t## % t"# a$!$at#s t% st! a "!7"#) $#7)##: W# "a/# % $%3bt t"at t"# st3$1at#)!a >! b# %3$ 3s#3 a$ >! ##t t"# ##$s % t"# a$!$at#s t% ()#(a)# a$#23at#1%) t"# #8a!at!%s: I a$$!t!%, ># a)# s3)# t"at t"#s# b%%6s >! as% ()%/# 3s#3 t%

()at!t!%#)s, aa$#!!as, a$ %t"#) !t#)#st#$ )#a$#)s:W# >#%# s377#st!%s %) !()%/##t % t"# b%%6:M3ba! 00-R: B"as6a)aC"!# E8#3t!/# O!#)


4/397

RECOMMENDED READINGT"# Ist!t3t# "as ()#(a)#$ %()#"#s!/# %3)s#>a)# ! t"# %) % st3$1 6!ts t% a!!tat#

()#(a)at!% %) t"# #8a!at!% >!t"%3t !t#)/#t!% % t"# t#a"#): A att#(t "as "##a$# t% %/#) 31 t"# s1ab3s ()#s)!b#$ %) #a" %$3#9s3b#t a$ t"# ()#s#tat!% %t%(!s a1 %t a>a1s b# ! t"# sa# s#23## as 7!/# ! t"# s1ab3s:

Ca$!$at#s a)# as% #8(#t#$ t% ta6# %t# % a t"# at#st $#/#%(#ts )#at!7 t% t"# s3b#t%/#)#$ ! t"# s1ab3s b1 )##))!7 t% F!a!a Pa(#)s, E%%! @%3)as, Lat#st B%%6sa$ P3b!at!%s

PAPER * PRINCIPLES & PRACTICE OF

BANKING.T"# a$!$at#s >%3$ b# ab# t% a23!)# a !$#(t" 6%>#$7# % t"# %%>!7=. ;a)!%3s 3t!%s ass%!at#$ >!t" ba6!7:. P)at!# a$ ()%#$3)#s )#at!7 t% $#(%s!t a$ )#$!t, $%3#tat!%, %!t%)!7 a$

%t)%:. A !s!7"t !t% a)6#t!7 % ba6!7 s#)/!#s a$ ba6!7 t#"%%71:MODULE A INDIAN FINANCIAL SSTEMR##t D#/#%(#ts ! t"# I$!a F!a!a S1st# Ma)6#t St)3t3)# a$ F!a!aI%/at!%: RBI, SEBI, IRDA, #t: t"#!) Ma%) F3t!%s: R%# a$ F3t!%s % Ba6s R#73at%)1 P)%/!s!%s9 Eat#ts G%/#)!7 Ba6s:R#ta! Ba6!7= A(()%a", P)%$3ts, Ma)6#t!7, #t:W"%#sa# Ba6!7 It#)at!%a Ba6!7R%# a$ F3t!%s % Ca(!ta Ma)6#tsR%# a$ F3t!%s % M3t3a F3$sR%# a$ F3t!%s % Is3)a# C%(a!#s Baass3)a#

I(%)ta# % R!s6 Maa7##t ! Ba6s T1(#s % R!s6 I(at a$ Maa7##tFat%)!7 & F%)a!t!7A!a#s9M#)7#)s9C%s%!$at!%ADR9GDR9O Baa# S"##t It#sPa)t!!(at%)1 N%t#sC)#$!t I%)at!% B3)#a3 ?I$!a Lt$:Fa!) P)at!#s %) D#bt C%#t!%Bas# IIBa6!7 C%$#s a$ Sta$a)$s B%a)$MODULE B FUNCTIONS OF BANKS D#(%s!tsBa6#)C3st%#) R#at!%s K%> %3) C3st%#) JKC G3!$#!#s D!#)#t D#(%s!tP)%$3ts S#)/!#s R#$#)#$ b1 Ba6s Ma$at# a$ P%>#) % Att%)#1Ba6#)'s L!# R!7"t % S#t% Ga)!s"## O)$#) I%# Ta8 Atta"#t O)$#), #t:Pa1#t a$ C%#t!% % C"#23# D3t!#s a$ R#s(%s!b!!t!#s % Pa1!7 a$ C%#t!7Ba6#)P)%t#t!% A/a!ab# t% Pa1!7 a$ C%#t!7 Ba6#) 3$#) NI At E$%)s##ts F%)7#$ Ist)3#ts B%3!7 % C"#23#s a$ t"#!) I(!at!%s


5/397

O(#!7 % A%3ts %) ;a)!%3s T1(#s % C3st%#)s M!%)s @%!t A%3t H%$#)s HUF F!)s C%(a!#s T)3sts S%!#t!#s G%/t: a$ P3b! B%$!#sI(%)ta# % AML C)#$!tP)!!(#s % L#$!7 ;a)!%3s C)#$!t P)%$3ts9Fa!!t!#s W%)6!7 Ca(!ta a$ T#) L%as C)#$!t A(()a!sa T#"!23#s A(()%a" t% L#$!7C)#$!t Maa7##t C)#$!t

M%!t%)!7 NPA Maa7##t D!#)#t T1(#s % D%3#ts D%3#tat!% P)%#$3)#sSta(!7 % D%3#tsS#3)!t!#s D!#)#t M%$#s % C"a)7!7 T1(#s % C%at#)as a$ t"#!) C"a)at#)!st!sP)!%)!t1 S#t%) L#$!7 S#t%)s Ta)7#ts Iss3#s9P)%b#s R##t D#/#%(#ts F!a!a I3s!% A7)!3t3)#9SMEs9SHGs9SSI9T!1 S#t%) F!a!7

N#> P)%$3ts & S#)/!#s Fat%)!7, S#3)!t!sat!%, Baass3)a#, M3t3a F3$s, #t:C)#$!t Ca)$s9H%# L%as9P#)s%a L%as9C%s3#) L%as B)!# O3t!# % P)%#$3)#s a$P)at!#sA!a)1 S#)/!#s= R#!tta#s, Sa# D#(%s!t L%6#)s, #t:MODULE C BANKING TECHNOLOGE#t)%! Ba6!7 C%)# Ba6!7 E#t)%! P)%$3ts

Ba6!7 T#"%%71 D!st)!b3t!% C"a#s T##) Ma"!#s at t"# Ba6 C%3t#)s Cas"D!s(#s#)s ATMs A1>"#)# A1t!# Ba6!7 H%# Ba6!7 ?C%)(%)at# a$ P#)s%a E#t)%! Pa1#tS1st#sO!# Ba6!7 O!# E23!)1 a$ U($at# Fa!!t!#s P#)s%a I$#t!!at!% N3b#)sa$ t"#!) Us# ! C%3t!% >!t" Ma7#t! Ca)$s % B%t" C)#$!t a$ D#b!t Ca)$s, Sa)tCa)$s, S!7at3)# St%)a7# a$ D!s(a1 b1 E#t)%! M#as, C"#23# T)3at!%, M!)%!"#,

N%t# a$ C%! C%3t!7 D#/!#sE#t)%! F3$s T)as#) S1st#s Pa! M#ssa7#s ?T##8 %) Data C%3!at!% St)3t3)#$ M#ssa7#s ?SWIFT, #t: RTGSI%)at!% T#"%%71 C3))#t T)#$s Ba6#t, RBI N#t, Data#t, N!#t, I#t,It#)#t, Ea!, #t: R%# a$ Us#s % T#"%%71 U(7)a$at!% G%ba D#/#%(#ts !Ba6!7 T#"%%71 I%)at!% T#"%%71 ! F!a# a$ S#)/!# D#!/#)1 I(at %T#"%%71 % Ba6s P)%t#t!7 t"# C%!$#t!a!t1 a$ S#)#1 % Data E#t %C3st%#)s a$ S#)/!# 3a!t1 C%(3t#) A3$!t I%)at!% S1st# A3$!t I%)at!% S1st# S#3)!t1 a$ D!sast#) Maa7##tMODULE D SUPPORT SER;ICES MARKETING OF BANKING SER;ICES ANDPRODUCTSMa)6#t!7 Maa7##t M#a!7, I(%)ta# a$ F3t!%s Ma)6#t!7 % S#)/!#s P)%$3t R#s#a)" & D#/#%(#t T#st Ma)6#t!7 % Ba6 P)%$3ts P)%$3t L!# C1#

P)%$3t M%$!!at!% N#> P)%$3t D#/#%(#t Pa6a7!7 a$ B)a$!7 % Ba6P)%$3ts D!/#)s!!at!% P)!!7 % Ba6 P)%$3ts a$ S#)/!#s Ob#t!/#s St)at#7!#s a$ M#t"%$s Fat%)sI3#!7t"# P)!!7 D#!s!%s, I(%)ta# % P)!!7: D!st)!b3t!% Fat%)s I3#!7 D!)#t a$I$!)#tC"a#s % Ba6 P)%$3ts P"1s!a D!st)!b3t!% C"a# F3t!%s a$ S#)/!#s P)%%t!% P)%%t!% M!8 a$ R%# % P)%%t!% ! Ma)6#t!7 Ma)6#t!7 I%)at!% S1st#s R%#% DSA9DMA ! Ba6 Ma)6#t!7 C"a# Maa7##t S#!7 F3t!% ! a Ba6 P%)t%!% a$

W#at"Maa7##t T## Ma)6#t!79M%b!# P"%# Ba6!7


6/397

CONTENTSF%)#>%)$ /

MODULE A: INDIAN FINANCIAL SYSTEM*: I$!a F!a!a S1st# A O/#)/!#> 9 : Ba6!7 R#73at!% **: R#ta! Ba6!7, W"%#sa# a$ It#)at!%a Ba6!7, ADR, GDRa$ Pa)t!!(at%)1 N%t#s *4: R%# a$ F3t!%s % Ca(!ta Ma)6#t, S#3)!t!#s a$ E8"a7# B%a)$ % I$!a?SEBI 5: R%# a$ F3t!%s % M3t3a F3$s 45: R%# a$ F3t!%s % Is3)a# C%(a!#s, Baass3)a# a$ Is3)a#R#73at%)1 a$ D#/#%(#t A3t"%)!t1 ?IRDA 5*: Fat%)!7, F%)a!t!7 S#)/!#s a$ OBaa# It#s 5+-: R!s6 Maa7##t a$ BASEL II A O/#)/!#> +

+: A!a#s9M#)7#)s9C%s%!$at!% -**0: C)#$!t I%)at!% B3)#a3 ?I$!a L!!t#$ ?CIBIL, Fa!) P)at!#s C%$# %)D#bt C%#t!% a$ Ba6!7 C%$#s a$ Sta$a)$s B%a)$ % I$!a -**: R##t D#/#%(#ts ! t"# I$!a F!a!a S1st# +5MODULE B= FUNCTIONS OF BANKS*: Ba6#)C3st%#) R#at!%s"!( *05*: Ba6#)'s S(#!a R#at!%s"!(**4: Pa1#t a$ C%#t!% % C"#23#s a$ Ot"#) N#7%t!ab# Ist)3#ts ***5: O(#!7 % A%3ts % ;a)!%3s T1(#s % C3st%#)s *4*: A!a)1 S#)/!#s *5**: P)!!(#s % L#$!7, W%)6!7 Ca(!ta Ass#ss#t a$ C)#$!t M%!t%)!7*5+

*-: P)!%)!t1 S#t%) A$/a#s ***+: A7)!3t3)a F!a# *0: M!)%, Sa & M#$!3 Et#)()!s#s ! I$!a *-*: G%/#)#t S(%s%)#$ S"##s *-+: S#H#( G)%3(s 0: C)#$!t Ca)$s, H%# L%as, P#)s%a L%as, C%s3#) L%as 0+4: D%3#tat!% : *+


7/397

: P)!!7 +5: D!st)!b3t!% 4**-: C"a# Maa7##t 4*+: P)%%t!% 4540: R%# % D!)#t S#!7 A7#t9D!)#t Ma)6#t!7 A7#t ! a Ba6 4

4*: Ma)6#t!7 I%)at!% S1st#s A L%7!t3$!a Aa1s!s 45*44*Abb)#/!at!%s 455G%ssa)1 4*Ba6!7 T#)s Ma)6#t!7 T#)s I%)at!% T#"%%71 45B!b!%7)a("1 4+

INDIAN FINANCIAL SSTEMU!t *: I$!a F!a!a S1st# A O/#)/!#> U!t : Ba6!7 R#73at!%U!t : R#ta! Ba6!7, W"%#sa# a$ It#)at!%a Ba6!7, ADR, GDR a$ Pa)t!!(at%)1

N%t#sU!t 4: R%# a$ F3t!%s % Ca(!ta Ma)6#t, S#3)!t!#s a$ E8"a7# B%a)$ % I$!a?SEBIU!t 5: R%# a$ F3t!%s % M3t3a F3$sU!t : R%# a$ F3t!%s % Is3)a# C%(a!#s, Baass3)a# a$ Is3)a#R#73at%)1 a$ D#/#%(#t A3t"%)!t1 ?IRDAU!t : Fat%)!7, F%)a!t!7 S#)/!#s a$ OBaa# It#sU!t -: R!s6 Maa7##t a$ BASEL II A O/#)/!#>U!t +: A!a#s9M#)7#)s9C%s%!$at!%U!t *0: C)#$!t I%)at!% B3)#a3 ?I$!a L!!t#$ ?CIBIL, Fa!) P)at!#s C%$# %) D#btC%#t!% a$ Ba6!7 C%$#s a$ Sta$a)$s B%a)$ % I$!aU!t **: R##t D#/#%(#ts ! t"# I$!a F!a!a S1st#

UNIT 1 An Overve!STRUCTURE*:0 Ob#t!/#s*:* W"at !s a F!a!a S1st#

*:*:* R%#s a$ F3t!%s ! B)!# % t"# C#t)a Ba6!7 A3t"%)!t1*:*: C%#)!a Ba6s*:*: N%Ba6!7 F!a!a C%(a!#s ?NBFCs*:*:4 P)!a)1 D#a#)s ?PDs*:*:5 F!a!a Ist!t3t!%s ?FIs*:*: C%%(#)at!/# Ba6s*:*: Pa1#t a$ S#tt##t S1st#*:*:- Maa7##t % G%/#)#t D#bt*:*:+ Ba6#)s t% G%/#)#t


8/397

*:*:*0 L#$#) % Last R#s%)t t% Ba6s*:*:** Cas" R#s#)/# Rat!% ?CRR*:*:* Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!% ?SLR

*: E23!t1 a$ D#bt Ma)6#t*::* St%6 E8"a7#s

*:: B)%6#)s*:: E23!t1 a$ D#bt Ra!s#)s*::4 I/#st#t Ba6#)s ?M#)"at Ba6#)s*::5 F%)#!7 Ist!t3t!%a I/#st%)s ?FIIs*:: D#(%s!t%)!#s*:: M3t3a F3$s*::- R#7!st)a)s

*: Is3)a# R#73at%)1 a$ D#/#%(#t A3t"%)!t1 ?IRDA*:4 L#t Us S3 U(*:5 C"#6 %3) P)%7)#ss*: As>#)s t% 'C"#6 %3) P)%7)#ss'

1." OBJECTIVEST"!s 3!t 7!/#s a %/#)/!#> ab%3t t"# !a!a s1st#, !ts )%# a$ %st!t3#ts % t"# s1st#! t"# %3t)1:

1.1 W#AT IS A FINANCIAL SYSTEM$A !a!a s1st# #as t"# st)3t3)# t"at !s a/a!ab# ! a #%%1 t% %b!!s# t"# a(!ta)% /a)!%3s s3)(3s s#t%)s % t"# #%%1 a$ a%at# a$ $!st)!b3t# t"# sa# t% t"#/a)!%3s ##$1 s#t%)s: T"# t)as%)at!% % 'Sa/!7s' !t% 'I/#st#ts a$ C%s3(t!%' !s

a!!tat#$ b1 t"# at!/# )%# (a1#$ b1 t"# !a!a s1st#: T"# ()%#ss % t)as%)at!% !sa!$#$ b1 /a)!%3s t1(#s % !a!a ass#ts s3!t!7 t"# !$!/!$3a ##$s a$ $#a$s % b%t"t"# '!/#st%)s' a$ 's(#$#)s': T"# %#)!7 % t"#s# $!/#)s# t1(#s % !a!a ass#ts !ss3((%)t#$ b1 t"# )%# % '!a!a !t#)#$!a)!#s' >"% !/a)!ab1 !t#)#$!at# b#t>## t"#s#t>% s#7#ts % !/#st%)s a$ s(#$#)s: E8a(#s % !t#)#$!a)!#s a)# ba6s, !a!a!st!t3t!%s, 3t3a 3$s, #t: T"# (a# >"#)# t"#s# at!/!t!#s ta6# (a# %3$ b# ta6# t%%%t# t"# !a!a a)6#t:F!73)# *:* )#()#s#ts t"# /a)!%3s s#7#ts % t"# !a!a a)6#t:

T"# !a!a s1st# %()!s#s a !8t3)# % !t#)#$!a)!#s, a)6#ts a$ !st)3#ts t"at a)#)#at#$ t% #a" %t"#): It ()%/!$#s a s1st# b1 >"!" sa/!7s a)# t)as%)#$ !t% !/#st#ts:T% s!(!1, t"# %/#)a !a!a s1st# a b# ()#s#t#$ $!a7)aat!a1 as s"%> !F!73)# *::

1.1.1 R%e' (n) F*n+,%n' n Bre- %- ,e Cen,r( B(n/n0A*,%r,

T"# C#t)a Ba6!7 A3t"%)!t1 ?R#s#)/# Ba6 % I$!a "as t>% $!st!t )%#s M%#ta)1%t)% !3$!7 %t)%!7 !at!% a$ ba6 s3(#)/!s!%: A a%) #t)a ba6s %t"#)%3t)!#s t%% %%6 at#) t"#s# t>% 3t!%s a$ a))1 t"# "a)7# % #s3)!7 t"at t"# %/#)a!a!a "#at" % ba6s !s %t !(a!)#$: T"!s !s #s3)#$ t")%37" %s!t# a$ %s!t#s3)/#!a# % ba6s: M%#ta)1 %t)% !s #8#)!s#$ t")%37" Cas" R#s#)/# Rat!% a$Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!% #"a!s a$ Ba6 a$ R#(% )at#s a! !st)3#ts a/a!ab#t% C#t)a Ba6s t% %t)% P)!# )at#s % #a$!7 ba6s: C#t)a Ba6s $% at as #$#)s %ast )#s%)t t% ba6!7 s1st# a$ a)# )#s(%s!b# %) #s3)!7 a #!!#t (a1#t a$s#tt##t s1st#:


9/397

*: M%#ta)1 %t)%: S3(#)/!s!% %/#) . C%#)!a Ba6s

.NBFCs

. P)!a)1 D#a#)s

. F!a!a Ist!t3t!%s

. C%%(#)at!/# Ba6s

. C#a)!7 a$ S#tt##t S1st#

: Maa7##t % 7%/#)#t $#bt4: Ba6#) t% 7%/#)#t5: L#$#) % ast )#s%)t t% ba6s: R#73at!7 %#1 a)6#ts t")%37" %#ta)1 !st)3#ts ?CRR, SLR, BANKRATE, REPO RATE

*: E23!t1 a)6#t a$ $#bt a)6#t s3(#)/!s!% a$ %t)%:: S3(#)/!s!% %/#). St%6 #8"a7#s. B)%6#)s. E23!t1 a$ $#bt )a!s#)s. I/#st#t ba6#)s ?#)"at ba6#)s. F%)#!7 !st!t3t!%a !/#st%)s. C3st%$!as. D#(%s!t%)!#s. M3t3a 3$s. L!st#$ %(a!#s. S#)/!# ()%/!$#)s t% a(!ta a)6#ts !6# )#7!st)a)s

*: R#73at%)1 )a#>%)6 !3$!7 )3#s a$ )#73at!%s %) )3!7 !s3)a#b3s!#ss: S3(#)/!s!7 a !s3)a# %(a!#s b%t" ! 7##)a a$ !# !s3)a# b3s!#ss: R#73at!7 ()!!7, !/#st#ts a$ %st st)3t3)# % !s3)a# %(a!#s4: R#73at!7 !s3)a# b)%6#)s !3$!7 a7#!#s b%t" !$!/!$3as a$ ba6s

PENSIONS*: F)a!7 )3#s %) (#s!%3$s

: R#73at!7 a (#s!% 3$s

N%t#: !!s s"#at! $!a7)a !3st)at#s t"# /a)!%3s %st!t3#ts ! a !a!a s1st# a$

t"# b)%a$ at#7%)!#s !: >"!" t"#1 a b# at#7%)!s#$ % t"# bas!s % at!/!t!#s t"at t"#1(#)%):


10/397

1.1.2C%33er+( B(n/'C%#)!a ba6s !3$# (3b! s#t%) ba6s, %)#!7 ba6s, a$ ()!/at# s#t%) ba6s:A#(ta# % $#(%s!ts )% t"# (3b! %) t"# (3)(%s# % #$!7 %) !/#st#t !s t"# a!a)#a % at!/!t1:

1.1.4N%n5B(n/n0 Fn(n+( C%36(ne' 7NBFC'8NBFCs a)# a%>#$ t% )a!s# %!#s as $#(%s!ts )% t"# (3b! a$ #$ %!#s t")%37"/a)!%3s !st)3#ts !3$!7 #as!7, "!)# (3)"as# a$ b! $!s%3t!7 #t: T"#s# a)#!#s#$ a$ s3(#)/!s#$ b1 t"# C#t)a Ba6!7 A3t"%)!t1: C#t)a Ba6 ()#s)!b#s t"at %

NBFC a %(#)at# >!t"%3t a /a!$ !#s# )% t"# C#t)a Ba6!7 A3t"%)!t1:

1.1.9Pr3(r De(er' 7PD'8P)!a)1 $#a#)s as% 6%> as PDs, $#a ! 7%/#)#t s#3)!t!#s a$ $#a ! b%t" t"#

()!a)1 a$ s#%$a)1 a)6#ts: T"#!) bas! )#s(%s!b!!t1 !s t% ()%/!$# a)6#ts %)

7%/#)#t s#3)!t!#s a$ st)#7t"# t"# 7%/#)#t s#3)!t!#s a)6#t:

1.1.Fn(n+( In',,*,%n' 7FI'8FIs a)# $#/#%(#t !a!a !st!t3t!%s >"!" ()%/!$# %7t#) 3$s %) !$3st)1 a$a7)!3t3)#: A t"#s# !st!t3t!%s a)# 3$#) %s!t# a$ %s!t# s3)/#!a# % t"# C#t)aBa6!7 A3t"%)!t1: FIs )a!s# t"#!) )#s%3)#s t")%37" %7t#) b%$s )% t"# !a!as1st# a$ b%))%>!7s )% !t#)at!%a !a!a !st!t3t!%s:

1.1.;C%%6er(,ve B(n/'T"#s# a)# a%>#$ t% )a!s# $#(%s!ts a$ 7!/# a$/a#s )% a$ t% t"# (3b!: U)ba

C%%(#)at!/# Ba6s a)# %t)%#$ b1 Stat# 7%/#)#ts a$ RBI, >"!# %t"#) %%(#)at!/#ba6s a)# %t)%#$ b1 Nat!%a Ba6 %) A7)!3t3)# a$ R3)a D#/#%(#t ?NABARDa$ Stat# G%/#)#ts: E8#(t %) #)ta! #8#(t!%s ! (a1!7 a "!7"#) !t#)#st % $#(%s!ts,t"# U)ba C%%(#)at!/# Ba6s )#73at%)1 )a#>%)6 !s s!!a) t% t"# %t"#) ba6s:

1.1.


11/397

1.1.11 C(' Re'erve R(,% 7CRR8Cas" R#s#)/# Rat!% ?CRR !s t"# a$at%)1 $#(%s!t t% b# "#$ b1 Ba6s >!t" t"# )#23!s!t#%#ta)1 a3t"%)!t1: It !s a (#)#ta7# % t"#!) D#a$ a$ T!# !ab!!t!#s: T"# !)#as# %)$#)#as# a b# ##t#$ b1 t"# C#t)a Ba6 t% (3( ! %) s%a6 !23!$!t1 ! t"# ba6!7s1st#:

1.1.12 S,(,*,%r L@*), R(,% 7SLR8Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!% ?SLR !s t"# ()#s)!b#$ (#)#ta7# % D#a$ a$ T!# !ab!!t!#s% a ba6 t% b# "#$ ! ()#s)!b#$ s#3)!t!#s, %st1 7%/#)#t s#3)!t!#s: T"# !)#as# %)$#)#as# ! t"# CRR & SLR, %t)ats a$ #"a#s )#$!t )#at!%:

1.2 EQUITY AND DEBT MARKET

Ma)6#tab!!t1 % %)(%)at# s#3)!t!#s, !:#: b%$s, $#b#t3)#s, a$ %/#)t!b# $#b#t3)#s,#ab#s %)(%)at#s t% )a!s# $#bt, >"!# $#b#t3)# "%$#)s #%1 /#)1 "!7" !23!$!t1: As#3)!t!#s 23%t#$ % st%6 #8"a7#s a$ )##1 b%37"t a$ s%$ % t"#s# #8"a7#s a b#!ss3#$ %1 at#) %bta!!7 a(()%/a % t"# a(!ta a)6#t )#73at%) /!:, SEBI:

1.2.1 Stock Exchanges

A st%6 #8"a7# !s $31 a(()%/#$ b1 t"# )#73at%)s t% ()%/!$# sa# a$ (3)"as# %s#3)!t!#s % b#"a % !/#st%)s: T"# st%6 #8"a7#s ()%/!$# #a)!7 "%3s# a!!t!#s %)#tt!7 % (a1#ts a$ s#3)!t!#s $#!/#)1: C#a)!7 "%3s#s 73a)at## a (a1#ts a$$#!/#)!#s: S#3)!t!#s !3$# #23!t!#s, $#bt a$ $#)!/at!/#s:

1.2.2 Brokers

O1 b)%6#)s a(()%/#$ b1 t"# a(!ta a)6#t )#73at%) a %(#)at# % t"# st%6 #8"a7#:

B)%6#)s (#)%) t"# %b % !t#)#$!at!7 b#t>## b31#)s a$ s##)s % s#3)!t!#s: T"#1 "#(b3!$3( a %)$#) b%%6, a))1 %3t ()!# $!s%/#)1 a$ a)# )#s(%s!b# %) b)%6#)s' %t)atsb#!7 "%%3)#$: T"# s#)/!#s a)# s3b#t t% b)%6#)a7#:

1.2.3 E!"t# an$ De%t Ra"sers

C%(a!#s >!s"!7 t% )a!s# #23!t1 %) $#bt t")%37" st%6 #8"a7#s "a/# t% a(()%a" aa(!ta a)6#t )#73at%) >!t" t"# ()#s)!b#$ a((!at!%s a$ a ()%%)a ()%s(#t3s %)

(#)!ss!% t% )a!s# #23!t1 a$ $#bt a$ t% 7#t t"# !st#$ % a st%6 #8"a7#:

1.2.& In'est(ent Bankers )Merchant Bankers*

M#)"at ba6s 3$#)ta6# a 3b#) % at!/!t!#s s3" as 3$#)ta6!7 t"# !ss3# % st%6s,3$ )a!s!7 a$ aa7##t: T"#1 as% ()%/!$# a$/!s%)1 s#)/!#s a$ %3s# % #)7#)sa$ a23!s!t!%s #t: T"#1 a)# !#s#$ b1 t"# a(!ta a)6#t )#73at%)s:

1.2.+ ,ore"gn Inst"t!t"ona- In'estors ),IIs*

FIIs a)# %)#!7bas#$ 3$s a3t"%)!s#$ b1 t"# Ca(!ta Ma)6#t R#73at%) t% !/#st ! t"#I$!a #23!t1 a$ $#bt a)6#t t")%37" st%6 #8"a7#s:

1.2. De/os"tor"es

D#(%s!t%)!#s "%$ s#3)!t!#s ! $#at %) ?as %((%s#$ t% ("1s!a %), a!ta! a%3ts

% $#(%s!t%)1 (a)t!!(ats >"%, ! t3), a!ta! s3ba%3ts % t"#!) 3st%#)s: O!st)3t!%s % t"# st%6 #8"a7# #a)!7 "%3s#, s3((%)t#$ b1 $%3#tat!%, a $#(%s!t%)1t)as#)s s#3)!t!#s )% t"# b31#)s t% s##)s a%3ts ! ##t)%! %):


12/397

1.2.0 M!t!a- ,!n$s

A 3t3a 3$ !s a %) % C%#t!/# I/#st#t t"at (%%s %#1 )% !/#st%)s a$!/#sts ! St%6s, D#bt a$ %t"#) S#3)!t!#s: It !s a #ss )!s61 !/#st#t %(t!% %) a!$!/!$3a !/#st%): M3t3a 3$s )#23!)# t"# )#73at%)s a(()%/a t% sta)t a ass#taa7##t %(a1 ?t"# 3$ a$ #a" s"## "as t% b# a(()%/#$ b1 t"# )#73at%) b#%)#!t !s a3"#$:

1.2. Reg"strars

R#7!st)a)s a!ta! a )#7!st#) % s"a)# a$ $#b#t3)# "%$#)s a$ ()%#ss s"a)# a$ $#b#t3)#a%at!%, >"# !ss3#s a)# s3bs)!b#$: R#7!st)a)s t%% ##$ )#73at%)s a(()%/a t% $%

b3s!#ss:

1.4 INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUT#ORITY 7IRDA8

R#73at%) %) Is3)a# b3s!#ss, b%t" 7##)a a$ !# ass3)a#: R#73at#s a as(#ts %!s3)a# b3s!#ss, !3$!7 !#s!7 % !s3)a# %(a!#s, )a!7 )#73at!%s ab%3t t"#

%$3t % b3s!#ss a$ s3(#)/!s!7 a !s3)a# at!/!t!#s ! t"# %3t)1 #t:

1.4 LET US SUM UP

T"# !a!a s1st# %()!s#s a !8t3)# % !t#)#$!a)!#s, a)6#ts a$ !st)3#ts t"at a)#)#at#$ t% #a" %t"#): It ()%/!$#s a s1st# b1 >"!" sa/!7s a)# t)as%)#$ !t% !/#st#ts:T"# RBI ?R#s#)/# Ba6 % I$!a, b#!7 t"# C#t)a Ba6!7 A3t"%)!t1, #8#)!s#s %#ta)1%t)% a$ s3(#)/!s#s t"# ba6!7 !st!t3t!%s: D!#)#t !st!t3t!%s s3" as C%#)!aBa6s, N%Ba6!7 F!a# C%(a!#s, M3t3a F3$s, Is3)a# %(a!#s, ()!a)1$#a#)s, b)%6#)s, $#(%s!t%)!#s a$ !s3)a# a7#ts, as% $!#)#t a)6#ts s3" as t"# a(!taa)6#t a$ t"# %#1 a)6#t a)# (a)t % t"# !a!a s1st#: T"# t")## )#73at%)1a3t"%)!t!#s /!:, RBI, SEBI a$ IRDA a)# %t)%!7 a$ s3(#)/!s!7 t"# ba6!7, a(!taa)6#t a$ !s3)a# s#t%)s )#s(#t!/#1:

ANNE%)$?s )% t"# b)a6#t a$ %(#t# t"# s#t##:a D#(%s!t%)!#s "%$ s#3)!t!#s !$#at%), ?$#at, ("1s!a

b Cas" R#s#)/# Rat!% !s t"#a$#t%)1$#(%s!t t% b# "#$ b1 Ba6s >!t" RBI: ?/%3ta)1,a$at%)1 T"#st%6 #8"a7#s()%/!$# #a)!7 "%3s# a!!t!#s %) #tt!7 % (a1#ts a$

s#3)!t!#s $#!/#)1, ?()!a)1 $#a#)s, st%6 #8"a7#s:$ U)ba C%%(#)at!/# Ba6s a)# %t)%#$ b1Stat# G%/#)#tsa$RBI:

NABARD, Stat# G%/#)#ts, RBI, SEBI:# L#as!7, "!)# (3)"as# a$ b! $!s%3t!7 a)# t"# $%a! %N%Ba6!7F!a#C%(a!#s?N%Ba6!7F!a# C%(a!#s, 3t3a 3$s, %#)!a ba6s: T#)!a 23#st!%s:


13/397

?a D!st!73!s" b#t>## Ba6s a$ N%Ba6!7 F!a# C%(a!#s:?b W)!t# a s"%)t %t# % t"# I$!a !a!a s1st#:? E3!$at# t"# )%# % RBI:?$ W"at s#)/!#s a)# ()%/!$#$ b1 #)"at ba6#)s A)# !/#st#t ba6#)s a$#)"at ba6#)s t"# sa#

?# W)!t# ! b)!# t"# )%# % Is3)a# R#73at%)1 a$ D#/#%(#t A3t"%)!t1 ?IRDA:

1.6 ANSWERS TO CHECK YOUR PROGRESS'

*: T)3# %) as#:?a Fas# ?H!t= SEBI b ? T)3#? Fas# ?H!t= G%/t: S#3)!t!#s ?$ Fas# ?H!t= RBI?# Fas# ?H!t= !)#as#s )#$!t )#at!%: C"%%s# t"# %))#t >%)$s,?a D#at?b Ma$at%)1? St%6 E8"a7#s

?$ Stat# G%/#)#ts &RBI

UNIT 2 BANKING REGULATION

STRUCTURE*: :0 :0 Ob#t!/#s*: :* :* It)%$3t!%: : : RBI's C%st!t3t!% a$ Ob#t!/#s

: : : RBI's Ma! F3t!%s4: ::* N%t#s Iss3a#5: :: G%/#)#t's Ba6#) : :: Ba6#)s' Ba6 : ::4 Ba6's S3(#)/!s!%-: ::5 D#/#%(#t % t"# F!a!a S1st#+: :: E8"a7# C%t)%*0: :: M%#ta)1 C%t)%**: :4 :4 T%%s % M%#ta)1 C%t)%*: :4:* Cas" R#s#)/# Rat!% ?CRR*: :4: Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!% ?SLR

*4: :4: Ba6 Rat#*5: :4:4 O(# Ma)6#t O(#)at!%s ?OMOs*: :4:5 S##t!/# C)#$!t C%t)% ?SCC*: :5 :5 Ot"#) T%%s*-: : : R#73at%)1 R#st)!t!%s % L#$!7*+: : : L#t Us S3 U(0: :- :- C"#6 %3) P)%7)#ss*: :+ :+ As>#)s t% 'C"#6 %3) P)%7)#ss': :*0 :*0 K#1>%)$s

2." OBJECTIVESAt#) 7%!7 t")%37" t"!s 3!t, 1%3 s"%3$ 7#t a 3$#)sta$!7 % t"# /a)!%3s t%%s a$t#"!23#s % ba6!7 )#73at!% #8#)!s#$ b1 t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a ?RBI, >"!" a#t


14/397

t"# 3t!%!7 % %#)!a ba6s ! I$!a: T"!s U!t >%3$ "#( 1%3 t% b#tt#) a(()#!at#t"# bas!s % ba6!7 ! I$!a a$ >%3$ a23a!t 1%3 >!t"=. C%st!t3t!% a$ %b#t!/#s % t"# RBI,. F3t!%s % t"# RBI as t"# )#73at%) % t"# I$!a Ba6!7 S1st#,. M%#ta)1 t%%s % t"# RBI a$ t"#!) ##t % ba6s,

. P)!%)!t1 S#t%) A$/a#s t"#!) %(%s!t!% a$ )at!%a#, a$

. R#73at%)1 R#st)!t!%s % Ba6 L#$!7:

2.1 INTRODUCTIONI U!t *, 1%3 "a/# %bs#)/#$ t"at t"# ba6!7 s1st# ! I$!a !s )#73at#$ b1 t"# R#s#)/#Ba6 % I$!a as t"# #t)a ba6!7 a3t"%)!t1 ! t"# %3t)1: Ba6!7 )#73at!% !s %t

(#3!a) t% I$!a, as t"# ba6!7 s1st# % #/#)1 %3t)1 !s )#73at#$ b1 s%# a3t"%)!t1 !t#)s % t"# a>s % t"# %3t)1 %#)#$: E/# ! t"# U!t#$ K!7$%, >"#)# ba6!7 "as%t b## $#!#$ 3$#) a1 stat3t# b%%6, t"# ba6!7 s1st# !s )#73at#$ b1 t"# Ba6 %

E7a$ as t"# #t)a ba6!7 a3t"%)!t1 ! t#)s % a #at#t: I I$!a t%% t"# ba6!7s1st# !s )#73at#$ b1 t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a, ! t#)s % t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a At,*+4 a$ t"# Ba6!7 R#73at!% At, *+4+:A )#as%ab# )#73at!% % t"# ba6!7 s1st# !s #ss#t!a t% "#6 t"# !()3$## % t"#

(a1#)s, >"!" a #)%$# t"# %!$## % t"# (3b! ! t"# ba6!7 s1st#: T"# !a!as1st# $#as >!t" t"# (#%(#'s %#1 a$ !t !s ##ssa)1 t% 7##)at#, a!ta! a$ ()%%t#t"# %!$## a$ t)3st % t"# (#%(# ! t"# ba6!7 s1st# at a t!#s a$ >!t" 7)#at a)#

b1 ()#/#t!7 a$ 3)b!7 a (%ss!b!!t!#s % !s3s# a$ #/# !()3$## b1 a1 % t"#(a1#)s % t"# !a!a s1st#: T"3s, t"# )at!%a# b#"!$ )#73at!% % t"# !a!a9ba6!7s1st# !s=. T% 7##)at#, a!ta! a$ ()%%t# %!$## a$ t)3st % t"# (3b! ! t"#

!a!a9ba6!7 s1st#:. T% ()%t#t !/#st%)'s !t#)#sts b1 a$#23at#9t!#1 $!s%s3)# b1 t"# !st!t3t!%s a$a#ss t% !%)at!% b1 t"# !/#st%)s:. T% #s3)# t"at t"# !a!a a)6#ts a)# b%t" a!) a$ #!!#t:. T% #s3)# t"at t"# (a)t!!(ats #as3)# 3( t% t"# )3#s % t"# a)6#t(a#:I I$!a, >"!" !s a $#/#%(!7 %3t)1, t"# )%# % t"# ba6!7 )#73at%) ?RBI, as as% % t"#s#3)!t!#s a)6#t )#73at%) ?S#3)!t!#s a$ E8"a7# B%a)$ % I$!a SEBI, !s %)# )3!a! a"!#/!7 t"# a%)#sa!$ %b#t!/#s % a stab# ba6!79!a!a s1st#: RBI "as t"# a$$#$)#s(%s!b!!t1 t% s%%t"# a$ a!$ t"# ()%#ss % #%%! $#/#%(#t % t"# %3t)1 /!at"# ba6!7 s1st# ! t3# >!t" t"# at!%a #%%! (%!!#s:T"# %)#7%!7 %b#t!/#s % t"# ba6!7 s1st# >!t" )##)## t% t"# RBI >%3$ b# $!s3ss#$

! t"!s U!t: T"# RBI's stat3t%)1 %b#t!/#s a$ )#73at%)1 3t!%s a$ t%%s >%3$ b##8(a!#$ ! t"!s U!t t% #ab# 1%3 t% b#tt#) 3$#)sta$ t"# /a)!%3s a#ts % ba6!7 t"at>%3$ b# $#at >!t" ! t"# s3bs#23#t 3!ts:

2.2 RBIs 4NSTITUTI4N AND 4B5ETI6ES

T"# R#s#)/# Ba6 % I$!a ?RBI >as %st!t3t#$ 3$#) t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a At, *+4a$ sta)t#$ 3t!%!7 >!t" ##t )% * A()!, *+5: RBI !s t"# %$#st a%7 t"# #t)a

ba6s %(#)at!7 ! $#/#%(!7 %3t)!#s, t"%37" !t !s 3" 1%37#) t"a t"# Ba6 % E7a$a$ t"# F#$#)a R#s#)/# B%a)$ %(#)at!7 as t"# #t)a ba6s ! UK a$ USA )#s(#t!/#1,

b#!7 $#/#%(#$ %3t)!#s:

RBI !s a stat# %>#$ !st!t3t!% 3$#) t"# R#s#)/# Ba6 ?T)as#) % P3b! O>#)s"!( %I$!a At, *+4-: T"!s At #(%>#)s t"# U!% G%/#)#t, ! %s3tat!% >!t" t"#G%/#)%) % t"# RBI, t% !ss3# s3" $!)#t!%s t% RBI as %s!$#)#$ ##ssa)1 ! (3b!!t#)#st: T"# G%/#)%) a$ %3) D#(3t1 G%/#)%)s % RBI a)# a((%!t#$ b1 t"# U!%G%/#)#t: T"# %t)% % t"# RBI /#sts ! t"# C#t)a B%a)$ % D!)#t%)s, t"at %()!s#st"# G%/#)%), %3) D#(3t1 G%/#)%)s a$ *5 D!)#t%)s %!at#$ b1 t"# U!% G%/#)#t:


15/397

T"# RBI's !t#)a aa7##t !s bas#$ % 3t!%a s(#!a!sat!% a$ %%)$!at!%a%7st ab%3t 0 $#(a)t#ts, >!t" "#a$23a)t#)s at M3ba!, >"!" !s t"# !a!a a(!ta %t"# %3t)1:T"# a! %b#t!/#s % t"# RBI a)# %ta!#$ ! t"# ()#ab# % t"# RBI At, *+4: It )#a$s'W"#)#as !t !s #8(#$!#t t% %st!t3t# a R#s#)/# Ba6 %) I$!a t% )#73at# t"# !ss3# % ba6

%t#s a$ 6##(!7 % )#s#)/#s >!t" a /!#> t% s#3)!7 %#ta)1 stab!!t1 ! I$!a a$7##)a1 t% %(#)at# t"# 3))#1 a$ )#$!t s1st# % t"# %3t)1 t% !ts a$/ata7#': T"# a!%b#t!/#s % RBI a1 b# stat#$ as %%>s ! s(#!! t#)s=I: T% a!ta! %#ta)1 stab!!t1 s3" t"at t"# b3s!#ss a$ #%%! !# % t"# %3t)1 a$#!/#) t"# >#a)# 7a!s % a !8#$ #%%1,II: T% a!ta! !a!a stab!!t1 a$ #s3)# s%3$ !a!a !st!t3t!%s s% t"at #%%!3!ts a %$3t t"#!) b3s!#ss >!t" %!$##,III: T% a!ta! stab# (a1#t s1st#s, s% t"at !a!a t)asat!%s a b# sa#1 a$#!!#t1 #8#3t#$,I;: T% #s3)# t"at )#$!t a%at!% b1 t"# !a!a s1st# b)%a$1 )##ts t"# at!%a#%%! ()!%)!t!#s a$ s%!a %#)s,

;: T% )#73at# t"# %/#)a /%3# % %#1 a$ )#$!t ! t"# #%%1 t% #s3)# a)#as%ab# $#7)## % ()!# stab!!t1,;I: T% ()%%t# t"# $#/#%(#t % !a!a a)6#ts a$ s1st#s t% #ab# !ts# t%%(#)at#9)#73at# #!!#t1:

2.4 RBI' MAIN FUNCTIONS

W# >! %> $!s3ss t"# #ss#t!a 3t!%s % RBI t"at "#( !t t% a"!#/# t"# %b#t!/#s#t!%#$ ab%/#: T"#s# a)# as %%>s=

2.4.1 N%,e' I''*(n+e

RBI "as t"# s%# a3t"%)!t1 %) t"# !ss3a# % 3))#1 %t#s a$ (3tt!7 t"# !t%!)3at!%, >!t"$)a>!7 t"# %) #8"a7!7 t"#: RBI "as !ss3#$ a$ (3t ! !)3at!%%t#s ! t"# $#%!at!% % Rs: , 5, *0, 0, 50, *00, 500 a$ *000, #8#(t Rs: * %t#s a$a %!s, >"!" a)# !ss3#$ b1 t"# G%/#)#t % I$!a, b3t (3t !t% !)3at!% b1 RBI: T"#RBI "as ab%3t s#/#t## Iss3# O!#s a$ ab%/# 4,000 3))#1 "#sts >"#)# #> a$)#!ss3ab# %t#s a)# st%)#$: T"# 3))#1 "#sts a)# 6#(t b1 /a)!%3s ba6!7 7)%3(s as a7#ts% RBI: T"# RBI G)%3( "as %/#) ,-00 3))#1 "#sts, Nat!%a!s#$ ba6s "a/# ab%3t -00,T)#as3)!#s ab%3t 40 a$ ()!/at# s#t%) ba6s "a/# ab%3t 0 3))#1 "#sts: As a %/#) %)t"# %t#s !ss3#, RBI 6##(s a !!3 /a3# % 7%$ %!, b3!% a$ %)#!7 s#3)!t!#s as a

(a)t % t"# t%ta a(()%/#$ ass#ts:

2.4.2 G%vern3en,' B(n/erRBI ats as t"# ba6#) t% t"# C#t)a a$ Stat# G%/#)#ts: As s3", !t ()%/!$#s t"#

ba6!7 s#)/!#s % $#(%s!ts, >!t"$)a>a % 3$s, a6!7 (a1#ts a$ )##!(ts, %#t!%a$ t)as#) % 3$s a$ aa7##t % (3b! $#bt: G%/#)#t $#(%s!ts a)# )##!/#$ )##% !t#)#st a$ RBI $%#s %t )##!/# a1 )#3#)at!% %) t"# )%3t!# ba6!7 b3s!#ss % t"#7%/#)#t: RBI as% a6#s '>a1s a$ #as a$/a#' t% #t)a a$ stat# 7%/#)#ts,s3b#t t% #)ta! )3#s a$ !!ts % t"# a%3t % %/#)$)ats >!t" a /!#> t% %ta! t"#!sa $#!!t as $#!$#$ b1 t"# #t)a 7%/#)#t: RBI "a)7#s a %!ss!% %) aa7!7t"# (3b! $#bt a$ !t#)#st % %/#)$)ats )% t"# %#)#$ 7%/#)#ts:

2.4.4 B(n/er' B(n/

E/#)1 #t)a ba6 ats as a ba6#)s' ba6 a$ s% $%#s RBI: T"# %#)!a ba6s a$ stat#%%(#)at!/# ba6s >"!" a)# s"#$3#$ ba6s ?a((#a)!7 ! t"# s#%$ s"#$3# % t"# RBIAt "a/# t% 6##( st!(3at#$ )#s#)/#s ! as" a$ ! a(()%/#$ s#3)!t!#s as a (#)#ta7# %t"#!) D#a$ a$ T!# L!ab!!t!#s ?DTL: T"#s# )#s#)/#s, as $!s3ss#$ ! a at#) s#t!% %t"!s U!t, )#73at# t"# ba6s' ab!!t1 t% )#at# )#$!t a$ a#t %#1 s3((1 ! t"# #%%1:


16/397

RBI as% "a7#s !ts Ba6 Rat# t% )#73at# t"# %st % ba6 )#$!t a$ t"#)#b1 !ts /%3#!$!)#t1: RBI as% ats as a '#$#) % t"# ast )#s%)t' %) ba6s b1 )#$!s%3t!7 b!s a$ b1)#!a# #"a!s %) #)ta! 6!$s % )#$!t, s3b#t t% t"# %$!t!%s a!$ $%> ! !tsC)#$!t P%!1 a%3#$ b1 a3a1:

2.4.9 B(n/' S*6erv'%nF)% N%/#b#) *++, RBI's ba6!7 s3(#)/!s%)1 3t!% "as b## s#(a)at#$ )% !tst)a$!t!%a #t)a ba6!7 3t!%s: T"# B%a)$ % F!a!a S3(#)/!s!% ?BFS >as s#t 3( !*++4 t% %/#)s## t"# I$!a F!a!a S1st#, %()!s!7 %t %1 %#)!a ba6s, stat#%%(#)at!/# ba6s, b3t as% t"# A I$!a F!a!a Ist!t3t!%s ?AIFIs a$ N%Ba6!7F!a# C%(a!#s ?NBFCs: T"# BFS "as a 3 t!# /!#"a!)a a$ s!8 %t"#) #b#)s,a(a)t )% t"# RBI G%/#)%) as !ts "a!)a:RBI's s3(#)/!s%)1 (%>#)s %/#) %#)!a ba6s a)# 23!t# >!$# as #t!%#$ b#%> a$t"#!) %b#t!/# !s t% $#/#%( a s%3$ ba6!7 s1st# ! t"# %3t)1=! T% !ss3# !##s %) #> ba6s a$ #> b)a"#s %) t"# #8!st!7 ba6s,!! T% ()#s)!b# t"# !!3 )#23!)##ts %) t"# (a!$3( a(!ta a$ )#s#)/#s, a!t#a#% as" )#s#)/#s a$ %t"#) !23!$ ass#ts,!!! T% !s(#t t"# >%)6!7 % t"# s"#$3#$ ba6s ! I$!a a$ ab)%a$ )% a )##/ata7#s t% #s3)# t"#!) s%3$ >%)6!7:!/ T% %$3t a$ "% !/#st!7at!%s !t% %(a!ts, !))#73a)!t!#s a$ )a3$s (#)ta!!7 t%t"# ba6s:/ T% %t)% a((%!t#ts, )#a((%!t#ts, t#)!at!% % C"a!)# a$ CEOs % ()!/at#

ba6s:/! T% a(()%/# %) %)# aa7aat!% %) #)7#) % t>% ba6s: T"# )##t #8a(# !s t"##)7#) % G%ba T)3st Ba6 >!t" O)!#ta Ba6 % C%#)#, at#) t"# RBI's %)at%)!3?)##!7 % t"# %)#) ! #a)1 004:

2.4. Deve%63en, %- ,e Fn(n+( S',e3

T"!s )#()#s#ts RBI's $#/#%(#ta )%# as a7a!st !ts )#73at%)1 a$ s3(#)/!s%)1 )%# %/#)ba6s as #t!%#$ ab%/#: RBI "as )#at#$ s(#!a!s#$ !a!a !st!t3t!%s %)=! I$3st)!a !a#= I$3st)!a D#/#%(#t Ba6 % I$!a ?IDBI ! *+4, Sa I$3st)!#sD#/#%(#t Ba6 % I$!a ?SIDBI ! *+-+:!! A7)!3t3)a )#$!t= Nat!%a Ba6 %) A7)!3t3)# a$ R3)a D#/#%(#t ?NABARD !*+-*:!!! E8(%)t!(%)t !a#= E8(%)tI(%)t Ba6 % I$!a ?E"!" at#) b#a# D#(%s!t Is3)a#a$ C)#$!t G3a)at## C%)(%)at!% % I$!a ?DICGC:

RBI "as as% !!t!at#$ s#/#)a s"##s %#t#$ >!t" /a)!%3s a#ts % ba6!7 >"!" "a/#s!7!!at1 !(at#$ t"# ba6!7 $#/#%(#t ! t"# %3t)1 %/#) t"# ast !/# $#a$#s:S%# % t"#s# a)# as %%>s=! B! Ma)6#t S"## % *+5 a$ *+0:!! L#a$ Ba6 S"## %) ba6>a)$ $!st)!ts $#/#%(#t ?*+0s,!!!P:L: Ta$% C%!tt## % I/#t%)1 %)s %) Ba6 C)#$!t, *+4:!/ C)#$!t A3t"%)!sat!% S"## ?*+0s:/ C%s%)t!3 F!a!7 S"## ?*+0s:/! P)!%)!t1 S#t%) A$/a#s S"## ?$!s3ss#$ at#) ! t"!s U!t:

N%t#= T"# s"##s a)6#$ >!t" a ast#)!s6 ? "a/# b## $!s%t!3#$ at#) t"# !b#)a!sat!%s!# *++*:

RBI "as as% t)!#$ t% !t#7)at# t"# a)7# 3%)7a!s#$ !a!a s#t%) ?!$!7#%3s ba6#)s,/a)!%3s 6!$s % %ba6!7 !a# %(a!#s #t: !t% t"# %)7a!s#$ !a!a s1st# b1)#73at!7 t"# t% s%# #8t#t: H%>#/#), t"# tas6 !s s% #%)%3s a$ %(#8 t"at !t >!ta6# %7#) %) RBI t% "a/# t"# $#s!)#$ !t#7)at!% % t"# t>% s#t%)s, s% as t% >%)6 as as!7# !a!a s1st# ! t"# %3t)1:


17/397

2.4.; E+(n0e C%n,r%

RBI !s #t)3st#$ >!t" t"# $3t1 % a!ta!!7 t"# stab!!t1 % t"# #8t#)a /a3# % t"# at!%aC3))#1 I$!a R3(##: It 3s#$ t% )#73at# t"# %)#!7 #8"a7# a)6#t ! t"# %3t)1 !t#)s % t"# F%)#!7 E8"a7# R#73at!% At ?FERA, *+4 ?a#$#$ a$ #a)7#$ !*+: T"# FERA, *+ "as b## )#(a#$ b1 t"# F%)#!7 E8"a7# Maa7##t At, *+++

?FEMA a$ RBI !s %> 73!$#$ b1 t"# ()%/!s!%s % t"# #> At: T"# RBI (#)%)s t"#%%>!7 tas6s=! It a$!!st#)s %)#!7 #8"a7# %t)% t")%37" !ts E8"a7#C%t)% D#(a)t#t: Ita3t"%)!#s t"# ba6's s(#!!#$ b)a"#s a$ %t"#) $#a#)s, a#$ A3t"%)!s#$ D#a#)s ?ADst% $#a ! t"# ()#s)!b#$ 6!$s % %)#!7 #8"a7# t)asat!%s a$ !ss3#s t"# AD s#)!#s %!)3a)s %) )#73at!7 s3" t)asat!%s:!! It aa7#s t"# #8"a7# )at# b#t>## t"# I$!a R3(## a$ %)#!7 3))#!#s, b1 s#!7a$ b31!7 %)#!7 #8"a7# t%9)% t"# A3t"%)!s#$ D#a#)s a$ b1 %t"#) #as,!!! It aa7#s t"# %)#!7 #8"a7# )#s#)/#s % t"# %3t)1 a$ a!ta!s )#s#)/#s ! 7%$a$ %)#!7 s#3)!t!#s !ss3#$ b1 %)#!7 7%/#)#ts a$ !t#)at!%a !a!a !st!t3t!%s:

2.4.< M%ne,(r C%n,r%

T"# RBI %t)%s t"# %#1 s3((1, /%3# % ba6 )#$!t a$ as% %st % ba6 )#$!t ?/!at"# Ba6 Rat# a$ t"#)#b1 t"# %/#)a %#1 s3((1 ! t"# #%%1: M%#1 s3((1 "a7#!s a t#"!23# % %t)%!7 !at!%a)1 %) $#at!%a)1 s!t3at!%s ! t"# #%%1: T"# RBI!ss3#s %#ta)1 (%!1 %) t"# %3t)1 as t"# M!!st)1 % F!a# !ss3#s !sa (%!1 a$ t"#M!!st)1 % C%#)# !ss3#s t"# E:

2.4.1 Cash Resere Ra!"# $CRR%

It )##)s t% t"# as" t"at a ba6s ?s"#$3#$ a$ %s"#$3#$ a)# )#23!)#$ t% a!ta!>!t" RBI as a #)ta! (#)#ta7# % t"#!) $#a$ a$ t!# !ab!!t!#s ?DTL: As 1%3 6%>,$#a$ !ab!!t!#s % a ba6 )#()#s#t !ts $#(%s!ts >"!" a)# (a1ab# % $#a$ % t"#$#(%s!t%)s ?/!:, 3))#t a$ sa/!7s $#(%s!ts a$ t!# !ab!!t!#s )##) t% !ts t!# $#(%s!ts>"!" a)# )#(a1ab# % t"# s(#!!#$ at3)!t!#s: I %)$#) t% ##t t"#s# !ab!!t!#s ! t!# ?!:#:

t% 6##( !23!$!t1, a ba6 "as t% 6##( a )#73at%)1 as" )#s#)/# >!t" RBI ?3))#t1, !t !s :5(#) #t %) s"#$3#$ %#)!a ba6s: I a ba6 a!s t% a!ta! t"# ()#s)!b#$ CRR at()#s)!b#$ !t#)/as, !t "as t% (a1 (#a !t#)#st % t"# s"%)ta b1 a$3st#t )% t"#!t#)#st )##!/ab# % t"# baa#s >!t" RBI: A 3t ! t"# CRR #"a#s %aab# 3$s >!t"

ba6s a$ )#$3#s t"#!) $#(#$## % t"# a a$ t#) %#1 a)6#t: T"!s >! b)!7 $%>t"# a )at#s: A !)#as# ! CRR >! s23### t"# !23!$!t1 ! t"# ba6!7 s1st# a$ )#$3#t"#!) #$!7 %(#)at!%s a$ t"# a )at# >! t#$ t% !)#as#:

2.4.2 S!a!&!#r L"(&")"! Ra!"# $SLR%

It )##)s t% t"# s3((##ta)1 !23!$ )#s#)/# )#23!)##ts % ba6s, ! a$$!t!% t% CRR: SLR!s a!ta!#$ b1 a ba6s ?s"#$3#$ a$ %s"#$3#$ ! t"# %) % as" ! "a$

?#83s!/# % t"# !!3 CRR, 3))#t a%3t baa#s >!t" SBI a$ %t"#) (3b! s#t%)%#)!a ba6s, 3#3b#)#$ a(()%/#$ s#3)!t!#s a$ 7%$: RBI a ()#s)!b# SLR )%0 (#) #t t% 40 (#) #t % ba6's DTL ?()#s#t1 !t !s 5 (#) #t: SLR "as t")## %b#t!/#s=. T% )#st)!t #8(as!% % ba6s' )#$!t,. T% !)#as# ba6s' !/#st#t ! a(()%/#$ s#3)!t!#s a$. T% #s3)# s%/#1 % ba6s:


18/397

T"# ##t % a !)#as# ! SLR b1 RBI !s t"# )#$3t!% ! t"# #$!7 a(a!t1 % ba6s b1()##(t!7 ?b%6!7 a #)ta! (%)t!% % t"#!) DTL %) 7%/#)#t %) %t"#) a(()%/#$s#3)!t!#s: It "as t"#)#%)# a $#at!%a)1 !(at % t"# #%%1, %t %1 b1 )#$3!7 t"#s3((1 % %aab# 3$s % ba6s, b3t as% b1 !)#as!7 t"# #$!7 )at#s ! t"# a# % a!)#as!7 $#a$ %) ba6 )#$!t: T"# )#/#)s# ("#%#a "a((#s ! as# % a 3t ! SLR:

2.4.* +a,- Ra!e

Ba6 Rat# !s t"# sta$a)$ )at# at >"!" RBI !s ()#(a)#$ t% b31 %) )#$!s%3t b!s % #8"a7#%) %t"#) #!7!b# %#)!a (a(#) )% ba6s: It !s t"# bas! %st % )#$!s%3t!7 a$)#!a# a!!t!#s )% RBI: T"# Ba6 Rat# !s t"#)#%)# 3s#$ b1 RBI t% a#t t"# %st a$a/a!ab!!t1 % )#!a# a$ t% "a7# t"# %aab# )#s%3)#s % ba6s a$ %t"#) !a!a!st!t3t!%s: C"a7# ! t"# Ba6 Rat# b1 RBI a#ts t"# !t#)#st )at#s % %as a$ $#(%s!ts! t"# ba6!7 s1st# a)%ss t"# b%a)$ ! t"# sa# $!)#t!%, ! %t t% t"# sa# #8t#t: At#)$#)#73at!% a$ ba6!7 )#%)s s!# *++*, RBI "as 7)a$3a1 %%s##$ !ts $!)#t)#73at!% % $#(%s!t a$ #$!7 )at#s a$ t"#s# a)# #t t% ba6s t% $#!$# t")%37" t"#!)

b%a)$s, >!t" %1 a #> #8#(t!%s: H%>#/#), RBI a st! a#t t"# !t#)#st )at#s /!a"a7#s ! !ts Ba6 Rat#, >"##/#) t"# s!t3at!% % t"# #%%1 >a))ats !t:

2.4.4 Oe, Mar-e! Oera!"#,s $OMOs%

T"!s )##)s t% sa# %) (3)"as# % 7%/#)#t s#3)!t!#s ?% C#t)a %) Stat# 7%/#)#ts %)b%t" b1 RBI ! t"# %(# a)6#t >!t" a /!#> t% !)#as# %) $#)#as# t"# !23!$!t1 ! t"#ba6!7 s1st# a$ t"#)#b1 a#t t"# %aab# 3$s >!t" ba6s: RBI a as% at#) t"#!t#)#st )at# st)3t3)# t")%37" !ts ()!!7 (%!1 %) %(# a)6#t sa#9(3)"as#:

2.4./ Se0e!"e Cre)"! C#,!r#0 $SCC%

T"# RBI !ss3#s $!)#t!/#s, 3$#) S#t!%s * a$ 5A % t"# Ba6!7 R#73at!% At,

st!(3at!7 #)ta! )#st)!t!%s % ba6 a$/a#s a7a!st s(#!!#$ s#s!t!/# %%$!t!#s as%%>s=P3s#s, %t"#) %%$ 7)a!s ?/!:, %a)s# 7)a!s, %!s##$s, %!s !3$!7 /aas(at!, a !(%)t#$%! s##$s a$ %!s, s37a) !3$!7 !(%)t#$ s37a) ?#8#(t!7 b3#) st%6s a$ 3)##as#$st%6 % s37a) >!t" s37a) !s, G3) a$ K"a$sa)!, C%tt% a$ Ka(as, Pa$$19R!# a$W"#at:RBI's %b#t!/# ! !ss3!7 S##t!/# C)#$!t C%t)% ?SCC $!)#t!/#s !s t% ()#/#t s(#3at!/#"%$!7 % #ss#t!a %%$!t!#s a$ t"# )#s3tat )!s# ! t"#!) ()!#s: RBI's 7##)a73!$#!#s % SCC a)#=

?! a6s s"%3$ %t a%> 3st%#)s $#a!7 ! SCC %%$!t!#s a1 )#$!t a!!t!#s!3$!7 a7a!st b%%6 $#bts9)##!/ab#s %) #/# %at#)a s#3)!t!#s !6#!s3)a# (%!!#s, s"a)#s, st%6s a$ )#a #stat# t"at >%3$ $!)#t1 %) !$!)#t1$##at t"# (3)(%s# % t"# SCC $!)#t!/#s,

?!! C)#$!t !!ts a7a!st #a" %%$!t1 %/#)#$ b1 SCC $!)#t!/#s s"%3$ b# s#7)#7at#$a$ t"# SCC )#st)!t!%s b# a((!#$ t% #a" % s3" s#7)#7at#$ !!ts:

P)#s#t1, %1 b3#) st%6s % s37a), 3)##as#$ st%6s % s37a) >!t" s37a) !s)#()#s#t!7 )## sa# s37a) a$ #/1 s37a) a)# %/#)#$ b1 SCC $!)#t!/#s:

2.5 OTHER TOOLS

RBI "as 3s#$ %t"#) t%%s % )#73at!% ! t"# (ast: H%>#/#), at#) t"# !b#)a!sat!% (%!1 %*++*, %st % t"#s# t%%s "a/# s!# b## $!s%t!3#$ a$ a)# % %7#) 3s#$ b1 RBI: T"#s#

t%%s a)#=. C)#$!t Rat!%!79A%at!% . C)#$!t A3t"%)!sat!% S"##. C)#$!t Pa!7 . I/#t%)1 a$ C)#$!t N%)s

2.6 REGULATORY RESTRCTONS ON LEN3NG


19/397

T"#)# a)# #)ta! )#73at%)1 )#st)!t!%s % #$!7 b1 ba6s ! t#)s % RBI $!)#t!/#s %) t"#Ba6!7 R#73at!% At, *+4+ ?BRA as %%>s=! N% a$/a# %) %a a b# 7)at#$ a7a!st t"# s#3)!t1 % t"# ba6's %> s"a)#s %) (a)t1

(a!$ s"a)#s % a %(a1,!! N% ba6 a "%$ s"a)#s ! a %(a1=

a As (#$7## %) %)t7a7## ! #8#ss % t"# !!t % 0 (#) #t % t"# Pa!$3( a(!ta % t"at%(a1 %) 0 (#) #t % t"# Ba6's Pa!$3( a(!ta a$ R#s#)/#s, >"!"#/#) !s #ss ?S#:*+?!! % BRA:

b ! t"# aa7##t % >"!" Maa7!7 D!)#t%) %) Maa7#) % t"# Ba6 !s !t#)#st#$ ?S#:*+?!!! % BRA:!!! Ba6's a77)#7at# !/#st#t ! s"a)#s, C#)t!!at# % D#(%s!ts ?CDs, b%$s, #t:, s"%3$%t #8##$ t"# !!t % 40 (#) #t % Ba6's #t %>#$ 3$s as at t"# #$ % t"# ()#/!%3s1#a),!/ N% ba6 s"%3$ 7)at %as a7a!st=a CDs

b FDs !ss3#$ b1 %t"#) ba6s

M%#1 Ma)6#t M3t3a F3$s?/ Ba6 s"%3$ a$"#)# t% t"# RBI 73!$#!#s )#at!7 t% t"# #/# % )#$!t, a)7! a$!t#)#st )at# #t: %) %as a7a!st t"# s#3)!t1 % %%$!t!#s %/#)#$ b1 t"# S##t!/# C)#$!tC%t)% D!)#t!/#s % RBI: N% %a s"%3$ b# 7)at#$ b1 ba6s t%=. T"# Ba6's $!)#t%)s %) !)s ! >"!" a $!)#t%) !s !t#)#st#$ as a

(a)t#)9aa7#)9#(%1##973a)at%) ?#)ta! #8#(t!%s a%>#$:. R#at!/#s % %t"#) ba6's $!)#t%)s ?')#at!/#s' $#!#$ b1 RBI S3" %as a b#sat!%#$ b1 "!7"#) a3t"%)!t!#s %) t"# Ba6's B%a)$ as (#) RBI 73!$#!#s:/! Ba6s s"%3$ %t sat!% a #> %) a$$!t!%a a!!t1 t% b%))%>#)s a((#a)!7 ! RBI's !st% W!3 D#a3t#)s %) a (#)!%$ % 5 1#a)s )% t"# $at# % (3b!at!% % t"# !st b1 RBI:

2. LET US SUM UP

R#s#)/# Ba6 % I$!a !s t"# #t)a ba6!7 a3t"%)!t1 a$ )#73at%) % t"# I$!a Ba6!7S1st#, !6# t"# F#$#)a R#s#)/# B%a)$ ! USA a$ Ba6 % E7a$ ! UK: RBI >as%st!t3t#$ 3$#) t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a At, *+4 a$ !t $)a>s !ts )#73at%)1 (%>#)s)% t"!s At a$ as% t"# Ba6!7 R#73at!% At: RBI's a! %b#t!/#s a)# t% a!ta!!a!a s%/#1 a$ !23!$!t1 ! t"# ba6!7 s1st#,stab!!t1 ! t"# #8"a7# )at# a$ !t#)a /a3# % t"# R3(##, t% )#73at# t"# /%3# a$ %>% ba6 )#$!t ! t3# >!t" t"# at!%a ()!%)!t!#s a$ t% $#/#%( !a!a !st!t3t!%s %s%3$ !#s:RBI (#)%)s 3t!a)!%3s 3t!%s t% a"!#/# t"# ab%/# sa!$ %b#t!/#s: Its a! 3t!%s

!3$# N%t#s Iss3a#, G%/#)#t's Ba6#), Ba6#)s' Ba6, Ba6s' S3(#)/!s!%,D#/#%(#t % t"# F!a!a S1st#, E8"a7# C%t)%, a$ M%#ta)1 C%t)%:RBI's a! t%%s % M%#ta)1 C%t)% a)# Cas" R#s#)/# Rat!%, Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!%,O(# Ma)6#t O(#)at!%s, Ba6 Rat# a$ S##t!/# C)#$!t C%t)%: RBI 3s#s t"#s# t%%ss!71 %) ! %b!at!% t% %t)% a$ )#t!1 s(#!! %#ta)1 s!t3at!%s ! t"# #%%1 %)

ba6!7 s1st# )% t!# t% t!#: T"#s# #as3)#s a#t t"# /%3# a$ %st % ba6 )#$!t,b#s!$#s a!ta!!7 t"# stab!!t1 % t"# !a!a s1st#:I a%)$a# >!t" t"# 7%/#)#t (%!1 % (%/#)t1 a#/!at!% a$ !()%/!7 t"# #%%!%$!t!% % t"# $!sa$/ata7#$ s#t!%s % t"# s%!#t1, RBI "as $!)#t#$ ba6s t% #$ t% t"#s(#!!#$ P)!%)!t1 S#t%) >!t" a !!3 ta)7#t % 40 (#) #t % t"#!) N#t ba6 )#$!t, >!t"s(#!!#$ s3bta)7#ts %) a7)!3t3)#, >#a6#) s#t!%s a$ t"# /#)1 (%%) s#t!%s % t"#

s%!#t1: C#)ta! %#ss!%s ! t"# #$!7 t#)s a$ %(#)at!%s "a/# as% b## ()#s)!b#$ b1RBI %) P)!%)!t1 S#t%) A$/a#s:T"#)# a)# as% #)ta! )#73at%)1 )#st)!t!%s ()#s)!b#$ b1 RBI % #$!7 b1 ba6s ! t#)s% t"# Ba6!7 R#73at!% At a$ as% % 7)%3$s % ()3$## a$ t% ()#/#t ab3s# % ba6)#$!t:


20/397

2.5 CHECK YOUR PROGRESS

*: Stat# >"#t"#) #a" % t"# %%>!7 stat##ts a)# 'T)3#' %) 'Fas#':T= a RBI !s t"# )#73at%) % ba6s a$ t"# s#3)!t!#s a)6#t ! I$!a:T= b RBI sta)t#$ 3t!%!7 )% *+4 a$ %>a)$s:T= RBI a!ta!s t"# !a!a stab!!t1 % !a!a !st!t3t!%s ! I$!a:

F= ?$ N%t#s ! t"# $#%!at!% )% R3(## * t% R3(##s *000 a)# !ss3#$ b1 RBI:F= # RBI a((%!ts t"# CEOs % ()!/at# s#t%) ba6s:F= RBI "as % (%>#) t% aa7aat# >#a6#) ba6s >!t" st)%7 ba6s:F= 7 C)#$!t A3t"%)!sat!% a$ C%s%)t!3 % F!a# s"##s % RBI a)# st! a$at%)1%) %#)!a ba6s ! I$!a:F= " RBI 3))#t1 $)a>s !ts (%>#)s % )#73at!7 #8"a7# %t)% )% FERA, *+:F= ! A s"#$3#$ ba6 b)a"#s a "a$# %)#!7 #8"a7# t)asat!%s:F= SLR !s %>#) t"a CRR:?6 As t"#)# !s % s3bta)7#t %) t"# SSI s#t%), !t $%#s %t %()!s# t"# P)!%)!t1 S#t%):: F! ! t"# ba6s ! t"# %%>!7 s#t##s >!t" a(()%()!at# >%)$?s:a T"# I$!a Ba6!7 S1st# !s )#73at#$ ! t#)s % t"# ()%/!s!%s % ,

At, *+4 a$ At, *+4+:b I USA a$ UK, t"# ba6!7 )#73at%)s a)#A$ )#s(#t!/#1: RBI !s a %>#$ !st!t3t!%:$ T"# C#t)a B%a)$ % D!)#t%)s % RBI %()!s#s %# , %3) a$ !t##

:# N#> a$ )#!ss3ab# %t#s a)# st%)#$ ! a!ta!#$ b1 ba6s as

% RBI:? RBI ats as t"# t% t"# C#t)a a$ G%/#)#ts:?7 I t"# I$!a Ba6!7 S1st#, RBI ats as t"# ba6 a$ as% as #$#) % t"#

:

?" A $#)#as# ! t"# Ba6 Rat# !s !6#1 t% #a$ t% a ! !t#)#st )at#s % ba6s:?! M%#ta)1 a$ C)#$!t (%!1 !s !ss3#$ b1 #a" 1#a) t!#s:? A $#)#as# ! CRR >! : t"# !23!$!t1 ! t"# ba6!7 s1st#:?6 T% %t)% !at!%a)1 s!t3at!% ! t"# #%%1, RBI a !)#as# %# %) %)# %t"#s# %#ta)1 t%% %)9 a$ %) 9 a$ :: W)!t# t"# 3 %) % t"# %%>!7 a)%1s:

ADs DTL PSA?a FERA ?b FEMA ??$ CRR ?# SLR ??7 OMO ?" SCC ?!? SSI ?6 DRI4: T#)!a 3#st!%s:?a E8(a! ()#!s#1 t"# /a)!%3s )#as%s %) )#73at!7 t"# ba6!7 s1st# ! a %3t)1:?b E3#)at# t"# a! s3(#)/!s%)1 (%>#)s % RBI %/#) %#)!a ba6s:? E8(a! t"# ##t % a !)#as# ! t"# CRR a$ SLR % t"# ba6!7 s1st#: CaRBI 3s#

b%t" % t"#s# %#ta)1 t%%s s!3ta#%3s1

?$ D%#s RBI "a/# t"# (%>#) t% %t)% %) !3## $!)#t1 %) !$!)#t1 t"# !t#)#st)at#s %

ba6s ! I$!a a$ ! s%, ! >"at a#) a$ t% >"at #8t#t?# G!/# at #ast #!7"t #8a(#s % t"# P)!%)!t1 S#t%): As% #8(a! t"# )at!%a# % PSA::+ ANSWERS TO CHECK OUR PROGRESS'?a Fas#


21/397

?$ Fas#?7 Fas#? Fas#*: ?a R#s#)/# Ba6 % I$!a Ba6!7 R#73at!%

?b F#$#)a R#s#)/# B%a)$ Ba6 % E7a$? Stat#?$ G%/#)%) D#(3t1 G%/#)%)s D!)#t%)s?# C3))#1 C"#sts a7#ts ? Ba6#) Stat#?7 Ba6#)s' ast )#s%)t ?" D#)#as#?! RBI t>% ? I()%/#?6 CRR SLR Ba6 Rat#

: ?a F%)#!7 E8"a7# R#73at!% At ? A3t"%)!s#$ D#a#)s ?# Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!%?7 O(# Ma)6#t O(#)at!%s ?! P)!%)!t1 S#t%) A$/a#s ?6 D!#)#t!a Rat# % It#)#st

?b Fas#

?# T)3#?" Fas#?6 Fas#

?b F%)#!7 E8"a7# Maa7##t At?$ Cas" R#s#)/# Rat!%? D#a$ a$ T!# L!ab!!t!#s?" S##t!/# C)#$!t C%t)%? Sa Sa# I$3st)!#s

? T)3#? Fas#?! Fas#

?b F%)#!7 E8"a7# Maa7##t At?$ Cas" R#s#)/# Rat!%? D#a$ a$ T!# L!ab!!t!#s?" S##t!/# C)#$!t C%t)%? Sa Sa# I$3st)!#s

:*0 KEWORDS


22/397

M%#ta)1 Stab!!t1, Pa1#t S1st#, B%a)$ % F!a!a S3(#)/!s!%, Cas" R#s#)/# Rat!%?CRR, Stat3t%)1 L!23!$!t1 Rat!% ?SLR, Ba6 Rat#, O(# Ma)6#t O(#)at!%s ?OMO,P)!%)!t1 S#t%), E8"a7# C%t)%:

Un, 4 RETAIL BANKING W#OLESALE ANDINTERNATIONAL BANKING ADR GDR ANDPARTICIPATORY NOTES

STRUCTURE:0 Ob#t!/#s:* R#ta! Ba6!7

:*:* It)%$3t!% t% R#ta! Ba6!7 ! I$!a

:*: W"at !s R#ta! Ba6!7:*: R#ta! P)%$3ts:*:4 D)!/#)s % R#ta! B3s!#ss ! I$!a:*:5 O((%)t3!t!#s % R#ta! Ba6!7 ! I$!a: W"%#sa# Ba6!7 a$ It#)at!%a Ba6!7::* W"at !s W"%#sa# Ba6!7:: P)%$3ts: It#)at!%a Ba6!7::* It)%$3t!%:: N##$s % E8(%)t#)s

:: R#23!)##ts % I(%)t#)s::4 R#!tta# S#)/!#s:4 U!/#)sa Ba6!7:4:* P)%7)#ss % U!/#)sa Ba6!7 ! I$!a:5 A#)!a D#(%s!t%)1 R##!(ts ?ADRs a$ G%ba D#(%s!t%)1R##!(ts ?GDRs:5:* D#(%s!t R##!(t M#"a!s:5: T"# B##!ts % D#(%s!t%)1 R##!(ts

: Pa)t!!(at%)1 N%t#s: C"#6 %3) P)%7)#ss

:- As>#)s t% 'C"#6 %3) P)%7)#ss':+ K#1>%)$s

4." OBJECTIVESA st3$1 % t"!s 3!t >! "#( 1%3 t%=. 6%> t"# %#(t, ()%$3ts, $)!/#)s % 7)%>t" a$ %((%)t3!t!#s % )#ta! ba6!7:. "a/# a 7!(s# % /a)!%3s ()%$3ts 3$#) >"%#sa# ba6!7:. 3$#)sta$ t"# #a!7 % !t#)at!%a ba6!7 a$ $!#)#t ()%$3ts:. 6%> ab%3t t"# !a!a !st)3#ts a#$ ADRs a$ GDRs a$ !ts >%)6!7:. a!!a)!s# >!t" (a)t!!(at%)1 %t#s:


23/397

4.1 RETAIL BANKING

4.1.1In,r%)*+,%n ,% Re,( B(n/n0 n In)(C%#)!a Ba6s $#a >!t" $!#)#t t1(#s % 3st%#)s !6# !$!/!$3as, s%#

()%()!#t%)9(a)t#)s"!( !)s, 3bs, ass%!at!%s, t)3sts, s"%%s, ()!/at# !!t#$ %(a!#sa$ (3b! !!t#$ %(a!#s #t: Ut! t"# at# *++0s, ba6s "a/# b## %b!!s!7 $#(%s!ts)% a t"#s# 3st%#)s b3t >#)# #$!7 a!1 t% t"# t)a$# a$ !$3st)1 %1: I at, t"#a(()%a" % t"# G%/#)#t a$ t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a >as %3ss#$ at #s3)!7 t"at t"#at!%'s sa)# )#s%3)#s >#)# $!)#t#$ t%>a)$s ()%$3t!%%)!#t#$ #%%! at!/!t!#s a$

ba6 !a!7 t% %s3(t!% #8(#s#s >as $!s%3)a7#$: As a )#s3t, ba6s >#)# )#3tatt% !a# !$!/!$3as %) t"#!) %s3(t!% ##$s: H%>#/#), 3$#) ()!%)!t1 s#t%) #$!7,

ba6s >#)# !b#)a1 !a!7 !$!/!$3as %) a7)!3t3)# a$ a!#$ at!/!t!#s a$ as% 3$#)/a)!%3s 7%/#)#t s(%s%)#$ s"##s %) t"#!) #%%! a$ !a!a 3(!t#t: H##,!$!/!$3a 3st%#)s as a s#(a)at# a)6#t s#7#t >#)# %t t"%37"t % b1 ba6#)s:W!t" t"# 3s"#)!7 ! % #%%! )#%)s ! I$!a $3)!7 t"# #a)1 *++0s, t"# ba6!7 s#t%)

>as %(##$ 3( t% t"# ()!/at# s#t%) a$ t"# #t!)# s#t%) "as b## $#)#73at#$ 7)a$3a1: T"!s)#s3t#$ ! %(#)at!%a #8!b!!t1 a$ 3t!%a a3t%%1 %) t"# ba6s b3t %(#t!t!% as%

b#a# /#)1 6## a%7st t"# (a1#)s: W!t" !b#)a!sat!%, t"# I$!a #%%1 as% sta)t#$7)%>!7 ast a$ "#(#$ b1 t"# "37# %> % %)#!7 $!)#t !/#st#ts a$ %)#!7!st!t3t!%a !/#st#ts !t% I$!a, t"# !23!$!t1 ! t"# ba6!7 s1st# "as !()%/#$ a %t:T"# )#ta! #$!7, #s(#!a1, ! ##)7!7 #%%!#s, s"%>#$ a )#a)6ab# 7)%>t" ! t"#*++0s a!1 $3# t% )a(!$ a$/a#s ! !%)at!% t#"%%71, t"# #/%/!7 a)%#%%!#/!)%#t, !a!a a)6#t )#%) a$ s#/#)a !)%#/# $#a$ a$ s3((1s!$#at%)s: W!t" >%)$ass t#"%%71, t"# ()!/at# s#t%) ba6s b#a# /#)1 a77)#ss!/# !

b3s!#ss a$ t% 6##( (a# >!t" t"# a$ t% ##t!/#1 %3t#) %(#t!t!%, t"# (3b! s#t%)ba6s as% %%>#$ t"#:

L!b#)a!sat!% % t"# I$!a #%%1, >"!" "as a 1%37 (%(3at!%, "as #$ t% !)#as#$!%#s, a$ (3)"as!7 (%>#), as(!)at!%s %) a b#tt#) !#st1# a$ #8(#tat!%s % "!7"#)23a!t1 ()%$3ts a$ s#)/!#s ?a )#s3t % !)#as!7 !3## % !t#)at!%a t)#$s a$

()##)## %) !t#)at!%a b)a$s: T"# a/#)a7# I$!a, >"% "a$ a st)%7 a/#)s!% t% )#$!t,!s %> ! a/%3) % )#$!t %) %/#!## ! s"%((!7, %) !a!7 "%3s!7, a3t%%b!#sa$ %s3#) $3)ab#s a$ #/# "%!$a1s: T"# st!7a atta"#$ t% $#bt "as $#!#$s3bstat!a1: C%s3#)!s !s 7)%>!7 a$ t"# )#$!t 3t3)# !s "#)# t% sta1:

4.1.2W(, ' Re,( B(n/n0$T"# ba6s as% >#)# ! $#s(#)at# ##$ %) a37#t!7 t"#!) #$!7 (%)t%!% a$ as% t%

$!/#)s!1 t"#!) (%)t%!% )!s6: Ba6s t%%6 t"!s %((%)t3!t1 t% at#) t% t"# 3t!(# ba6!7)#23!)##ts % t"# !$!/!$3as b1 s#7#t!7 t"# !$!/!$3as as a s#(a)at# b3s!#ss a)6#ta$ a#$ !t b1 t"# a# % 'R#ta! Ba6!7': T"3s, ># a $#!# R#ta! Ba6!7 as $%!7

ba6!7 b3s!#ss >!t" !$!/!$3a 3st%#)s:R#ta! ba6!7 !s, "%>#/#), 23!t# b)%a$ ! at3)# !t )##)s t% t"# $#a!7 % %#)!a

ba6s >!t" !$!/!$3a 3st%#)s, b%t" % !ab!!t!#s a$ ass#ts s!$#s % t"# baa# s"##t:F!8#$, 3))#t9sa/!7s a%3ts % t"# !ab!!t!#s s!$# a$ (#)s%a %as, "%3s!7, a3t%%as, a$ #$3at!%a %as % t"# ass#ts s!$#, a)# t"# !(%)tat ()%$3ts %#)#$ b1 ba6s:R#at#$ a!a)1 s#)/!#s !3$# )#$!t a)$s, $#b!t a)$s a$ $#(%s!t%)1 s#)/!#s: T%$a1's)#ta! ba6!7 s#t%) !s "a)at#)!s#$ b1 t")## bas! #at3)#s=*: M3t!(# ()%$3ts ?$#(%s!ts, )#$!t a)$s, !s3)a#, !/#st#ts a$ s#3)!t!#s:

: M3t!(# "a#s % $!st)!b3t!% ?a #t)#, b)a", It#)#t a$ 6!%s6 a$: M3t!(# 3st%#) 7)%3(s ?%s3#), sa b3s!#ss, a$ %)(%)at#:R#ta! P)%$3tsT"# t1(!a ()%$3ts %#)#$ ! t"# I$!a )#ta! ba6!7 s#7#t a)#=R#ta! D#(%s!t P)%$3ts. Sa/!7s Ba6 A%3t


24/397

. R#3))!7 D#(%s!t

. R#3))!7 D#(%s!t A%3t

. C3))#t D#(%s!t A%3t

. T#) D#(%s!t A%3t

. Q#)% Baa# A%3t %) saa)!#$ ass (#%(#

. N% F)!s A%3t %) t"# %% a

. S#!%) C!t!# D#(%s!t A%3ts, #t:

R#ta! L%a P)%$3ts. H%# L%as t% )#s!$#t I$!as %) (3)"as# % a$ a$ %st)3t!% % )#s!$#t!a"%3s#9(3)"as# % )#a$1 b3!t "%3s#9%) )#(a!)s a$ )#%/at!% % a #8!st!7 "%3s#:. H%# L%as t% N%R#s!$#t I$!as. A3t% L%as %) (3)"as# % #>93s#$ %3)>"###)s a$ t>%>"###)s. C%s3#) L%as %) (3)"as# % >"!t# 7%%$s a$ $3)ab#s. P#)s%a %as %) (3)"as# % #>#s, %) ##t!7 $%#st! %s3(t!% #t:. E$3at!%a L%as %) (3)s3!7 "!7"#) #$3at!% b%t" ! I$!a a$ ab)%a$

. T)a$# )#at#$ a$/a#s t% !$!/!$3as %) s#tt!7 3( b3s!#ss, )#ta! t)a$# #t:

. C)%( %as t% a7)!3t3)a a)#)s

. C)#$!t Ca)$s #t:R#ta! S#)/!#s. Sa# D#(%s!t L%6#)s. D#(%s!t%)1 S#)/!#s. Baass3)a# P)%$3ts #t:I t"# )##t 1#a)s, )#ta! #$!7 "as t3)#$ %3t t% b# a 6#1 ()%!t $)!/#) %) ba6s >!t" a)#ta! (%)t%!% %st!t3t!7 *:5 (#) #t % t"# t%ta %3tsta$!7 a$/a#s, as % Ma)" 004:It !s )#(%)t#$ t"at t"# %/#)a !(a!)#t % t"# )#ta! %a (%)t%!% >%)6#$ %3t 3" #sst"a t"# G)%ss NPA )at!% %) t"# #t!)# %a (%)t%!%: W!t"! t"# )#ta! s#7#t, t"# "%3s!7%as "a$ t"# #ast 7)%ss ass#t !(a!)#t: I at, )#ta!!7 a6#s a(# b3s!#ss s#s# !t"# ba6!7 s#t%):

4.1.9Drver' %- Re,( B*'ne'' n In)(*: T"# #%%! ()%s(#)!t1 a$ t"# %s#23#t !)#as# ! (3)"as!7 (%>#) "as 7!/# a!!( t% a %s3#) b%%: D3)!7 t"# %3)t## 1#a)s at#) *++, I$!a's #%%1 7)#> at aa/#)a7# )at# % :- (#) #t a$ %t!3#s t% 7)%> at a "!7"#) )at# >"!" !s 3!23# ! t"#>%)$:: C"a7!7 %s3#) $#%7)a("!s !$!at# /ast (%t#t!a %) 7)%>t" ! %s3(t!% b%t"23a!tat!/#1 a$ 23at!tat!/#1: I$!a !s %# % t"# %3t)!#s "a/!7 "!7"#st ()%(%)t!% ?0

(#)#t % t"# (%(3at!% b#%> t"!)t1!/# 1#a)s % a7# ?1%37 (%(3at!%: T"# )#(%)t %G%$a Sa"s %) B)a!, R3ss!a, I$!a a$ C"!a ?BRIC, "as ()#$!t#$ a b)!7"t 3t3)# %)I$!a b#a3s# % t"!s $#%7)a("! a$/ata7#:: C%/#!## ba6!7 ! t"# %) % $#b!t a)$s, !t#)#t a$ ("%# ba6!7, a1>"#)# a$a1t!# ba6!7 "as att)at#$ a1 #> 3st%#)s !t% t"# ba6!7 !#$: T#"%%7!a!%/at!%s )#at!7 t% !)#as!7 3s# % )#$!t9$#b!t a)$s, ATMs, $!)#t $#b!ts a$ ("%#

ba6!7 "as %t)!b3t#$ t% t"# 7)%>t" % )#ta! ba6!7 ! I$!a:4: T"# !t#)#st )at# ! t"# #%%1 >"!" >as "%/#)!7 at * (#) #t (3s ! t"# *++0s,s3$$#1 sta)t#$ $#!!7 )% 000 %>a)$s t% as %> as 5 t% (#) #t ! 004: I!t!a1,t"!s a!7 !t#)#st )at# %t)!b3t#$ t% t"# 7)%>t" % )#ta! )#$!t b1 7##)at!7 t"# $#a$ %)s3" )#$!t: T"# %>#)!7 % !t#)#st )at#s %3(#$ >!t" a )%b3st 7)%>t" ! t"# #%%1)#s3t#$ ! a1 % t"# %)(%)at#s (%st!7 "!7"#) ()%!ts a$ t"!s )#s3t#$ ! a s%> $%> !t"# %ta6# % )#$!t b1 t"#:5: At#) t"# !b#)a!sat!% % t"# #%%1, t"# I$!a ba6s a$%(t#$ t"# b#st!t#)at!%a ()at!#s % a%3t!7 a$ !t#7)at#$ )!s6 aa7##t s1st#s: T"# 7)%>t" !t"# R#ta! L%as P%)t%!% as% ()%/!$#$ ba6s t"# %((%)t3!t1 t% $!/#)s!1 t"#!) )!s6s:


25/397

: F3)t"#) t"# $#!23#1 )at#, !:#: $#a3ts ! )#s(#t % )#ta! a$/a#s >as%%)tab1 % t"# %>#) s!$# >"# %(a)#$ t% t"# %/#)a ba6 %as a$ a$/a#s a$)#ta! %as "a/# (3t %(a)at!/#1 #ss % a ()%/!s!%!7 b3)$# % ba6s a(a)t )%$!/#)s!1!7 t"#!) !%# st)#as:W!t"! t"# )#ta! s#7#t, t"# "%3s!7 %as "a$ t"# #ast 7)%ss ass#t !(a!)#t:

4.1. O66%r,*n,e' %- Re,( B(n/n0 n In)(R#ta! ba6!7 "as !#s# %((%)t3!t!#s ! a 7)%>!7 #%%1 !6# I$!a: T"# )!s# % t"#I$!a !$$# ass !s a !(%)tat %t)!b3t%)1 at%) ! t"!s )#7a)$: W!t" t"# t)##$%3s7)%>t" #8(#)!##$ b1 t"# I$!a !$3st)!#s, ! (a)t!3a) t"# s%t>a)# !$3st)1 a$ t"#)#ta!!7 s#t%), t"# (#)#ta7# % !$$# t% "!7"!%# I$!a "%3s#"%$s !s #8(#t#$ t%%t!3# )!s!7: T"# %b!at!% % t"# ab%/# at%)s ()%!s#s s3bstat!a 7)%>t" ! t"#)#ta! s#t%): F!a1, )#ta! ba6!7 $%#s %t )##) t% #$!7 %1: O# s"%3$ %t %)7#t t"#)%# (a1#$ b1 )#ta! $#(%s!t%)s: T"# "%#a6#), t"# )#ta! s"%(6##(#), t"# (#s!%#)s, t"#s##(%1#$ a$ t"%s# #(%1#$ ! t"# 3%)7a!s#$ s#t%) a ##$ t% 7#t a (a# ! t"#

ba6s: I )##t $a1s, t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a a$ t"# G%/#)#t % I$!a a)# /#)1(a)t!3a) ab%3t 'F!a!a I3s!%' a$ t"# #t!)# ba6!7 !$3st)1 !s /!#>!7 t"!s as a##)7!7 b3s!#ss %((%)t3!t1:O t"# %t"#) "a$, )!s!7 !$#bt#$#ss %3$ t3) %3t t% b# a a3s# %) %#) ! t"# 3t3)#:S"a)!7 % !%)at!% ab%3t t"# )#$!t "!st%)1 % "%3s#"%$s !s #8t)##1 !(%)tat as a) as)#ta! ba6!7 !s %#)#$: T"# C)#$!t I%)at!% B3)#a3 ?I$!a L!!t#$ ?CIBIL,!%)(%)at#$ ! 000, a!s at 3!!7 t"# ##$ % )#$!t 7)at!7 !st!t3t!%s %)%()#"#s!/# )#$!t !%)at!% b1 %#t!7, %at!7 a$ $!ss#!at!7 )#$!t!%)at!% (#)ta!!7 t% b%t" %#)!a a$ %s3#) b%))%>#)s:

3.2 7849ESA9E BANKIN: AND INTERNATI4NA9 BANKIN:

3.2.1 7hat "s 7ho-esa-e Bank"ng;

W"%#sa# Ba6!7 )##)s t% $%!7 ba6!7 b3s!#ss >!t" !$3st)!a a$ b3s!#ss #t!t!#s %st1 %)(%)at#s a$ t)a$!7 "%3s#s, !3$!7 3t!at!%as, $%#st! b3s!#ss "%3s#s a$

()!# (3b! s#t%) %(a!#s: Ba6s ! I$!a "a/# b## $%!7 t"!s t1(# % b3s!#sst)a$!t!%a1 a$ t"!s s#7#t , % b3s!#ss !s as% a#$ C%)(%)at# Ba6!79C%#)!aBa6!7: W!t" %(#t!t!% %(# t% #/# 3t!at!%a ba6s, ! s#)/!!7 t"!s s#7#t %3st%#)s, ba6s a)# /1!7 >!t" #a" %t"#) ! ()%/!$!7 a >!$# a))a1 % %#)!a,t)asat!%a a$ ##t)%! ba6!7 ()%$3ts: Ba6s a"!#/# t"!s t")%37" !%/at!/# ()%$3t$#/#%(#t a$ a >#!t#7)at#$ a(()%a" t% )#at!%s"!( aa7##t: E/#)1 ba6

()%!s#s t% ()%/!$# s3(#)!%) ()%$3t $#!/#)1, !$3st)1 b#"a)6 s#)/!# #/#s a$ st)%73st%#) %)!#tat!%: T"# ()%$3t %#)!7s a)# s3!tab1 st)3t3)#$ ta6!7 !t% a%3t a!#t's )!s6 ()%!# a$ s(#!! ##$s:

3.2.2


26/397

: N%3$bas#$ S#)/!#sa Ba6 G3a)at##s b L#tt#) % C)#$!t C%#t!% % B!s a$ D%3#ts

: ;a3#a$$#$ S#)/!#s

a Cas" Maa7##t S#)/!#s ;#$%) F!a!7# C%)(%)at# Saa)1 A%3ts7 F%)#8 D#s6! D#)!/at!/#s D#s66 Ta8 C%#t!%

b C"a# F!a!7$ R#a T!# G)%ss S#tt##t S1$!at!% S#)/!#s" M%#1 Ma)6#t D#s6 E(%1##s T)3sts

I Ba6#)s t% R!7"t9P3b! Iss3#

4: It#)#t Ba6!7 S#)/!#sa Pa1#t Gat#>a1 S#)/!#s S3((1 C"a! Maa7##t

b %)(%)at# It#)#t ba6!7$ S3((1 "a! (a)t#)sA t"# ba6s "a/# #83s!/# ()%$3t st)3t3)#$ t% ##t t"# )#23!)##ts % t"# G%/#)#tS#t%): Ba6s "a/# ()%$3ts t% s3!t %t"#) ba6s ! a)#as !6# C#a)!7 s3b#b#)s"!(,DD9"#23#s (a1ab# at (a), RTGS S3b#b#)s"!(, C"#23# C%#t!%, F3$s T)as#),ATM t!#3(s, #t: T"#1 as% at#) t% t"# F!a!a Ist!t3t!%s b1 %#)!7 ()%$3ts !6# Cas"Maa7##t S#)/!#s a$ t% M3t3a F3$s b1 %#)!7 ()%$3ts ! t"# a)#as % C%#t!%S#)/!#s, Pa1#t S#)/!#s, C3st%$!a S#)/!#s a$ F3$s T)as#): Ba6s as% at#) t% t"#)#23!)##ts % St%6 B)%6#)s !6# C#a)!7 S#tt##t Ba6#)s % E23!t1 a$ D#)!/at!/#sS#7#t, P)%#ss!%a C#a)!7 M#b#) % NSE D#)!/at!/#s, Ba6 G3a)at##s #t:

4.4 INTERNATIONAL BANKING

4.4.1 In,r%)*+,%n

E/#)1 %3t)1 a3at3)#s #)ta! 7%%$s a$ s#)/!#s b#1%$ !ts )#23!)##ts a$ t"#1##$ t% s# ?#8(%)t t"!s s3)(3s ()%$3t!% t% %t"#) %3t)!#s: S!!a)1, % %3t)1 !s s#

)#!at >!t" )#7a)$ t% a !ts )#23!)##ts a$ "## !t ##$s t% b31 ?!(%)t #)ta! 7%%$s a$s#)/!#s )% %t"#) %3t)!#s ! %)$#) t% b)!$7# t"# $#a$ a$ s3((1 ! !ts #%%1:F3)t"#), ! a !b#)a!s#$ )## t)a$# #%%1, t"# 7%/#)#t a$ (#%(# % %# %3t)1 a1!/#st a(!ta a$ ab%3) ! a%t"#) %3t)1 a$ ! t3) a1 #a) !%# ! t"# %) %

()%!ts, $!/!$#$s, !t#)#st, )%1at1, #t: T"# %)#!7 #8"a7# a)6#t !s t"# (a# >"#)# #a"%3t)19(#%(# a (a1 %) t"#!) )#23!)##ts a$ )##!/# t"#!) #t!t##ts ! t"#!) %>"%# 3))#1: Ba6s a)# a%7st t"# at!/# #b#)s % t"# %)#!7 #8"a7# a)6#t a$t"#1 ()%/!$# #)ta! t1(#s % s#)/!#s t% t"#!) 3st%#)s a#$ It#)at!%a ba6!7 s#)/!#s:Ba6!7 s#)/!#s at#)!7 t% )%ssb%)$#) t)asat!%s !s a#$ It#)at!%a Ba6!7: Ba6s"a/# b## t)a$!t!%a1 %#)!7 /a)!%3s s#)/!#s t% t"# !t#)at!%a b3s!#ss (#%(#: T"#s#s#)/!#s a b# b)%a$1 7)%3(#$ !t% t"# %%>!7:

4.4.2 Nee)' %- E6%r,er'

*: E8(%)t Pa6!7 C)#$!t= Ba6s ()%/!$# ()#s"!(#t !a# ! t"# %) % E8(%)t Pa6!7C)#$!t ?EPC b%t" ! )3(##s as ># as ! %)#!7 3))#!#s t% ass!st t"# #8(%)t#)s %)a3at3)!7 %) (a6!7 t"# 7%%$s %) #8(%)t )% I$!a:


27/397

: E8(%)t B! N#7%t!at!%= Ba6s #7%t!at# #8(%)t b!s $)a> 3$#) L#tt#) % C)#$!t ?LC, !t"# $%3#ts a)# %3$ t% b# st)!t1 ! t#)s >!t" t"# LC %$!t!%s a$ (a1#t % t"#

b!s t% t"# #8(%)t#) !s a$# #/# b#%)# t"# b!s a)# )#a!s#$ )% t"# !(%)t#)s:: E8(%)t B! P3)"as# a$ D!s%3t!7= E/# >"# t"# #8(%)ts a)# %t %/#)#$ 3$#) L#tt#)% C)#$!t, ba6s sat!% )#$!t !!ts a$ (a1 t"# /a3# % t"# !/%!#, !#$!at#1 %

s"!(#t t% t"# #8(%)t#) at a $!s%3t: T"# #8(%)t $%3#ts a)# ()#s#t#$ a$ t"# ()%##$s>! b# )#$!t#$ t% t"# a$/a# a%3t % )#a!sat!%:4: E8(%)t B! C%#t!% S##s= T"# #8(%)t $%3#ts a)# s#t ! %#t!% b1 t"##8(%)t#) t")%37" "!s ba6#) %) (a1#t b1 t"# %/#)s#as b31#) % t"#!) ()#s#tat!%: S3"

(a1#ts )##!/#$ a7a!st t"# $#!/#)1 % $%3#ts b1 t"# b31#)'s ba6 a)# )#!tt#$ t% t"#%#t!7 ba6 a$ ()%##$s )#$!t#$ t% "!s a%3t at#) $#$3t!7 %!ss!% a$ %t"#)"a)7#s, ! a1:5: Ba6 G3a)at##s= Ba6s as% !ss3# G3a)at##s ! %)#!7 3))#1 % b#"a % #8(%)t#)s%) a(()%/#$ (3)(%s#s as $#!#$ 3$#) FEMA, s3b#t t% a/a!ab!!t1 % )#$!t !!ts %)a7a!st *00 (#) #t as" a)7!:: R3(## A$/a# a7a!st E8(%)t B!s= I a #8(%)t#) #8(#ts t"# 3))#1 % "!s !/%!!7 t%

a(()#!at# 3)t"#) a$ $%#s %t >at t% s3))#$#) t"# #8(%)t /a3# % %)#8, b#%)# t"# $3#$at#, ba6s %#) )3(## a$/a# a7a!st #8(%)t b!s 3( t% t"# $3# $at# % t"# )##!/ab#s,s3b#t t% !!t a/a!ab!!t1 a$ RBI )3#s:: E8(%)t LC A$/!s!7= W!t" a %))#s(%$#t ba6!7 )#at!%s"!( >!t" t"# #a$!7 ba6sa)%ss t"# >%)$, L#tt#) % C)#$!t !s a$/!s#$ t")%37" Ba6s:-: E8(%)t LC C%!)at!%= W"# t"# #8(%)t#) $%#s %t "a/# %!$## ! t"# )#$!tsta$!7 % a LC %(#!7 ba6 %) ! t"# (%!t!a !at# %) )#$!t )!s6 % t"# b31#)'s %3t)1!s %t sat!sat%)1, ba6s %#) LC %!)at!% s#)/!#s:+: S3((!#)s C)#$!t= T"!s a!!t1 #ab#s I$!a #8(%)t#)s t% #8t#$ t#) )#$!t t% !(%)t#)s?%/#)s#as % #!7!b# 7%%$s at t"# (%sts"!(#t sta7#:

4.4.4 Re@*re3en,' %- I36%r,er'

*: I(%)t C%#t!% B! S#)/!#s= D%3#ta)1 C%#t!%s a)# a %% a$ #8!b##t"%$ % (a1#t %) 7%%$s (3)"as#$ )% ab)%a$: At"%37" )#at!/#1 s!(# ! ()!!(#,t"#1 )#23!)# a)#3 a$ a3)at# att#t!% t% b!s % #8"a7#, sta(!7 )#23!)##ts % b!% #8"a7#, b!s % a$!7 a$ %t"#) $%3#ts: Ba6s "a$# t"# I(%)t %#t!%$%3#ts #t!3%3s1 a$ "#( t"# !(%)t#)s t% )#!t t"# !(%)t /a3#:: D!)#t I(%)t B!s= FEMA a%>s !(%)t#)s t% )##!/# !(%)t $%3#ts $!)#t1 )% t"#%/#)s#as s3((!#) s3b#t t% #)ta! %$!t!%s a$ ba6s "#( !(%)t#)s t% s#tt# (a1#tsa7a!st t"# $!)#t !(%)ts:: A$/a# Pa1#t t%>a)$s I(%)ts= W"##/#) a1 a$/a# (a1#t t% a %/#)s#as

s3((!#) !s )#23!)#$ t% b# a$#, ba6s ()%/!$# a$/!s%)1 s#)/!#s a$ as% ass!st ! ast#))#!tta# t% t"# s3((!#)s:4: I(%)t L#tt#)s % C)#$!t= Ba6s !ss3# I(%)t L#tt#)s % C)#$!t % b#"a % !(%)t#)s:5: A))a7!7 %) B31#)'s a$ S3((!#)'s C)#$!t= Ba6s %#) a >!$# )a7# % %s"%)#!a!7 %(t!%s t% !(%)t#)s a$ ta6# a)# % t"#!) >%)6!7 a(!ta )#23!)##ts: Ba6s as%a))a7# %) !a!7 !(%)t )#23!)##ts % !(%)t#)s b1 >a1 % S3((!#)s' )#$!t a$B31#)s' )#$!t:: Ba6 G3a)at##s= Ba6s !ss3# Ba6 G3a)at##s ! %)#!7 3))#1 % b#"a % I(%)t#)s%) a a(()%/#$ (3)(%s#s as $#!#$ 3$#) FEMA, a7a!st *00 (#)#t as" a)7! %) 3$#))#73a) !!ts:

4.4.9 Re3,,(n+e Serv+e'*: EEFC A%3t S#)/!#s= Ba6s ()%/!$# a!!t!#s t% a!ta! a E8"a7# Ea)#)s F%)#!7C3))#1 a9 ?EEFC a9 ! a (#)!tt#$ 3))#!#s:: R##!(t % F%)#!7 I>a)$ R#!tta#s S#)/!#s= Ba6s )##!/# )% ab)%a$ a$ )#$!tt"# t% t"# I$!a b##!!a)!#s a%3ts:


28/397

: Pa1#t S#)/!#s t% Ab)%a$ ?O3t>a)$ R#!tta#s= Ba6s as A3t"%)!s#$ D#a#)s !F%)#!7 E8"a7# ()%/!$# )#!tta# a!!t!#s ! %)#!7 3))#1 t% a1 %3t)1 %) a1

(#)!tt#$ (3)(%s# 3( t% t"# !!ts (#)!tt#$ b1 RBI:

*.4 UNERSAL +ANKNG

U!/#)sa ba6!7 #as %#)!7 a t1(#s % !a!a ()%$3ts !6# ba6!7, !s3)a#,3t3a 3$s, a(!ta a)6#t )#at#$ ()%$3ts !3$!7 s"a)# b)%6!7, %%$!t1 b)%6!7,!/#st#t t1(# ()%$3ts !6# sa# % 7%$9b3!%, 7%/#)#t9%)(%)at# b%$s, ()%/!$!7a$/!s%)1 s#)/!#s a$ M#)"at Ba6!7 At!/!t!#s, #t:, a at %# (a#: T"# ba6!7

()%$3ts >%3$ !3$# a t1(#s % $#(%s!t ?!ab!!t1 ()%$3ts a$ as% %a ?ass#t ()%$3ts!6# s"%)t, #$!3 a$ %7t#) %as ?()%#t !a#: T"# !s3)a# ()%$3ts >%3$%/#) b%t" !# a$ %!# !s3)a# ()%$3ts !3$!7 "#at" !s3)a# ()%$3ts: I %t"#)>%)$s, 3!/#)sa ba6!7 )##)s t% a S3(#) F!a!a H3b %) a)6#t!7 % a t"# !a!a

()%$3ts s%$ b1 t"# ()!/at# 9 (3b!9 7%/#)#t b%$!#s 3$#) %# )%%: T"# a! a$/ata7#% 3!/#)sa ba6!7 !#s ! t"# ab!!t1 % ba6s t% )%ss s# t"#!) ()%$3ts t% a /ast !#t##% 3st%#)s a$ t"#)#b1 #a) b%t" ## bas#$ a$ a %## bas#$ !%#: T"# 3st%#) !s#23a1 b##!t#$ as !t sa/#s %) "!9"#) a %t % t!# a$ t)a/# a$ "#(s "!9"#) ! 7#tt!7s(##$1 $#!/#)1 % t"# ()%$3ts at %# (a#:

*.4.1 Pr#7ress #8 U,"ersa0 +a,-",7 ", ,)"a

I t"# I$!a Ba6!7 s#a)!%, t"# !)st a%) st#( t%>a)$s 3!/#)sa ba6!7 sta)t#$ ! t"#1#a) 000 >!t" t"# G%/#)#t % I$!a, %t!1!7 "a7#s ! t"# Ba6!7 R#73at!% Ata%>!7 ba6s t% /#t3)# !t% t"# !s3)a# b3s!#ss, #!t"#) >!t" )!s6 (a)t!!(at!% %) >!t"%3t)!s6 (a)t!!(at!% as %)(%)at# $!st)!b3t!% a7#ts % !s3)a# %(a!#s: F3)t"#) >!t" t"#%(#!7 3( % t"# !s3)a# s#t%) t% ()!/at# !/#st#ts, %st % t"# ba6s "a/# #!t"#)sta)t#$ t"#!) %> !s3)a# %(a!#s %) #t#)#$ !t% a st)at#7! a!a# >!t" t"# !s3)a#

%(a!#s 3$#) t"# a# % baass3)a# %) $!st)!b3t!% % !s3)a# ()%$3ts a)%sst"#!) >!$# #t>%)6 % $#!/#)1 "a#s: W!t" %)# a$ %)# !b#)a!sat!% % t"# #%%1,3t3a 3$s "a/# as% t!#$3( >!t" %#)!a ba6s t% a)6#t t"#!) ()%$3ts a$ t%$a1

ba6s a)# s#!7 t"# ()%$3ts % $!#)#t 3t3a 3$s 3$#) s3!tab# t!#3( a))a7##ts:A%t"#) st#( t%>a)$s 3!/#)sa ba6!7 >as t"# #)7#) % ICICI >!t" ICICI Ba6 a$ t"##)7#) % IDBI >!t" IDBI Ba6 a$ t"# )#s3tat #t!t1 )#a#$ as IDBI Lt$: %t!3!7as a %#)!a s"#$3#$ ba6: T"3s, t"# t>% !7"t1 $#/#%(#t !a# !st!t3t!%s >#)##)7#$ !t% %#)!a ba6s a$ a1 %#)!a ba6s "a/# sta)t#$ 3$!7!)ast)3t3)# ()%#ts: W!t" t"# )#!a# !st!t3t!%s !6# SIDBI a$ NABARD as% 3(!7!t% $!)#t !a!7, a1 % t"# ba6s "a/# t!#$3( >!t" t"#s# !st!t3t!%s %) %!t a(()a!saa$ b3s!#ss s"a)!7 3$#) t"# a# % %!a!7: W!t" %)# a$ %)# )##$% b#!7

7!/# t% ba6s a$ RBI 7)a$3a1 t3)!7 !t% a (3)# s3(#)/!s%) % ba6s, t"# $!st!t!%b#t>## t"# $#/#%(#t !a# !st!t3t!%s a$ %#)!a ba6s "as 7)#at1 $!sa((#a)#$:I 00, t"# RBI (#)!tt#$ (a)t!!(at!% % )#ta! !/#st%)s ! t"# G%/#)#t S#3)!t!#sa)6#t a$ s%# % t"# ba6s a)# %#)!7 3st%#)s t"# %((%)t3!t1 t% !/#st $!)#t1 ! t"#$#bt a)6#t as%: W!t" ()!%) a(()%/a % RBI, %st % t"# ba6s ! I$!a s# !(%)t#$ G%$C%!s % +++:+ (3)!t1 ?!/#st#t 7)a$# (3)# 7%$ b1 #t#)!7 !t% t!#3( a))a7##ts >!t")#(3t#$ !ts ab)%a$: Ba6s ! I$!a "a/# b#%# $!)#t1 %) t")%37" t"#!) s3bs!$!a)!#s,$#(%s!t%)1 (a)t!!(ats #!t"#) >!t" NSDL %) CDSL a$ a)# %#)!7 $#at s#)/!#s t%!/#st%)s: Ba6s as% %#) t"#!) 3st%#)s !t#)#tbas#$ #b)%6!7 s#)/!#s $!)#t1 %)t")%37" t!#3( a))a7##ts >!t" SEBI )#7!st#)#$ b)%6#)s t% #/# t)a$# ! t"# a(!ta a)6#t:S%# % t"# ba6s a)# as% %#)!7 (%)t%!% !/#st#t s"##s t% t"#!) )#s!$#t!a NRI3st%#)s: T"3s, ba6s ! I$!a "a/# b## ()%7)#ss!/#1 a)"!7 t%>a)$s 3!/#)sa

ba6!7:

3.5 AMERICAN DEPOSITORY RECEIPTS (ADRs) AND GLOBAL

DEPOSITORY RECEIPTS (GDRs)


29/397

A D#(%s!t%)1 R##!(t ?DR !s a t1(# % #7%t!ab# ?t)as#)ab# !a!a !st)3#t t"at !st)a$#$ % a %a st%6 #8"a7# % a %3t)1 b3t )#()#s#ts a s#3)!t1, 3s3a1 ! t"# %) %#23!t1 t"at !s !ss3#$ b1 a %)#!7 (3b!1 !st#$ %(a1: T"# D#(%s!t R##!(t, >"!" !s a

("1s!a #)t!!at#, a%>s !/#st%)s t% "%$ s"a)#s ! #23!t1 % %t"#) %3t)!#s: O# % t"#%st %% t1(#s % D#(%s!t R##!(ts !s t"# A#)!a D#(%s!t%)1 R##!(t ?ADR, >"!"

"as b## %#)!7 %(a!#s, !/#st%)s a$ t)a$#)s 7%ba !/#st#t %((%)t3!t!#s s!# t"#*+0s:S!# t"#, D#(%s!t R##!(ts "a/# s()#a$ t% %t"#) (a)ts % t"# 7%b# ! t"# %) % G%baD#(%s!t%)1 R##!(ts ?GDRs ?t"# %t"#) %st %% t1(# % D#(%s!t R##!(t, E3)%(#aDRs a$ It#)at!%a DRs: ADRs a)# t1(!a1 t)a$#$ % a US at!%a st%6 #8"a7#, s3"as t"# N#> %)6 St%6 E8"a7# ?NSE %) t"# A#)!a St%6 E8"a7#, >"!# GDRs a)#%%1 !st#$ % E3)%(#a st%6 #8"a7#s s3" as t"# L%$% St%6 E8"a7#: B%t"ADRs a$ GDRs a)# 3s3a1 $#%!at#$ ! US $%a)s, b3t a as% b# $#%!at#$ !#3)%s:

3.5.1 Depos! Re"ep! Me"#$%s&

A D#(%s!t R##!(t !s )#at#$ >"# a %)#!7 %(a1 >!s"#s t% !st !ts a)#a$1 (3b!1t)a$#$ s"a)#s %) $#bt s#3)!t!#s % a %)#!7 st%6 #8"a7#: B#%)# !t a b# !st#$ t% a

(a)t!3a) st%6 #8"a7#, t"# %(a1 ! 23#st!% >! "a/# t% ##t #)ta! )#23!)##ts(3t %)t" b1 t"# #8"a7#: I!t!a (3b! %#)!7s, "%>#/#), a as% ta6# t"# %) % D#(%s!tR##!(t: D#(%s!t )##!(ts a b# t)a$#$ (3b!1 %) %/#) t"# %3t#):E8a(#A S%t>a)# %(a1 ! I$!a "as 3!#$ t"# )#23!)##ts %) DR !st!7 a$ %> >ats t%!st !ts (3b!1 t)a$#$ s"a)#s % t"# NSE ! t"# %) % a ADR: B#%)# t"# s%t>a)#%(a1's s"a)#s a)# t)a$#$ )##1 % t"# #8"a7#, a US b)%6#), t")%37" a !t#)at!%a%!# %) a %a b)%6#)a7# "%3s# ! I$!a, >%3$ (3)"as# t"# $%#st! s"a)#s )% t"#

I$!a a)6#t a$ t"# "a/# t"# $#!/#)#$ t% t"# %a ?I$!a 3st%$!a ba6 % t"#$#(%s!t%)1 ba6: T"# $#(%s!t%)1 ba6 !s t"# A#)!a !st!t3t!% t"at !ss3#s t"# ADRs !A#)!a: I t"!s #8a(#, #t 3s ta6# t"# $#(%s!t%)1 ba6 as t"# Ba6 % N#> %)6: O# t"#Ba6 % N#> %)6's %a 3st%$!a ba6 ! I$!a )##!/#s t"# s"a)#s, t"!s 3st%$!a ba6/#)!!#s t"# $#!/#)1 % t"# s"a)#s b1 !%)!7 t"# Ba6 % N#> %)6 t"at t"# s"a)#s a %>

b# !ss3#$ ! t"# U!t#$ Stat#s: T"# Ba6 % N#> %)6 t"# $#!/#)s t"# ADRs t% t"# b)%6#)>"% !!t!a1 (3)"as#$ t"#: Bas#$ % a $#t#)!#$ ADR )at!%, #a" ADR a1 b# !ss3#$ as)#()#s#t!7 %# %) %)# % t"# I$!a %a s"a)#s a$ t"# ()!# % #a" ADR >%3$ b#stat#$ ! US $%a)s %/#)t#$ )% t"# #23!/a#t I$!a ()!# % t"# s"a)#s b#!7 "#$ b1t"# $#(%s!t%)1 ba6: T"# ADRs %> )#()#s#t t"# %a I$!a s"a)#s "#$ b1 t"# $#(%s!t%)1a$ a %> b# )##1 t)a$#$ #23!t1 % t"# NSE:

At#) t"# ()%#ss >"#)#b1 t"# #> ADR % t"# I$!a s%t>a)# %(a1 !s !ss3#$, t"# ADRa b# t)a$#$ )##1 a%7 t"# !/#st%)s a$ t)as#))#$ )% t"# b31#) t% t"# s##) % t"#

NSE, t")%37" a ()%#$3)# 6%> as !t)aa)6#t t)a$!7: A ADR t)asat!%s % t"#I$!a s%t>a)# %(a1 >! %> ta6# (a# ! US $%a)s a$ a)# s#tt#$ !6# a1 %t"#) USt)asat!% % t"# NSE: T"# ADR !/#st%) "%$s ()!/!#7#s !6# t"%s# 7)at#$ t%s"a)#"%$#)s % %)$!a)1 s"a)#s, s3" as /%t!7 )!7"ts a$ as" $!/!$#$s: T"# )!7"ts % t"#ADR "%$#) a)# stat#$ % t"# ADR #)t!!at#:

3.5.2 T#e Be%e'!s o' Depos!o Re"ep!s

T"# DR 3t!%s as a #as t% !)#as# t"# 7%ba t)a$#, >"!" ! t3) a "#( !)#as# %t%1 /%3#s % %a a$ %)#!7 a)6#ts b3t as% t"# #8"a7# % !%)at!%, t#"%%71,

)#73at%)1 ()%#$3)#s as ># as a)6#t t)as(a)#1: T"3s, !st#a$ % b#!7 a#$ >!t"!(#$!#ts t% %)#!7 !/#st#t, as !s %t# t"# as# ! a1 ##)7!7 a)6#ts, t"# DR!/#st%) a$ %(a1 a b%t" b##!t )% !/#st#t ab)%a$: L#t 3s ta6# a %s#) %%6 att"# b##!ts:TABLE :* B##!ts % D#(%s!t%)1 R##!(ts

F%) t"# C%(a1


30/397

A %(a1 a1 %(t t% !ss3# a DR t% %bta! 7)#at#) #8(%s3)# a$ )a!s# a(!ta ! t"# >%)$a)6#t: Iss3!7 DRs "as t"# a$$#$ b##!t % !)#as!7 t"# s"a)#'s !23!$!t1 >"!# b%%st!7t"# %(a1's ()#st!7# ! !ts %a a)6#t ?t"# %(a1 !s t)a$#$ !t#)at!%a1: D#(%s!t%)1)##!(ts #%3)a7# a !t#)at!%a s"a)#"%$#) bas# a$ ()%/!$# #8(at)!at#s !/!7 ab)%a$>!t" a #as!#) %((%)t3!t1 t% !/#st ! t"#!) "%# %3t)!#s: M%)#%/#), ! a1 %3t)!#s,

#s(#!a1 t"%s# >!t" ##)7!7 a)6#ts, %bsta#s %t# ()#/#t %)#!7 !/#st%)s )%#t#)!7 t"# %a a)6#t: B1 !ss3!7 a DR, a %(a1 a st! #%3)a7# !/#st#t )%ab)%a$ >!t"%3t "a/!7 t% >%))1 ab%3t ba))!#)s t% #t)1 t"at a %)#!7 !/#st%) !7"t a#:

F%) t"# I/#st%)

B31!7 !t% a DR !#$!at#1 t3)s a !/#st%)s' (%)t%!% !t% a 7%ba %#: I/#st%)s 7a!t"# b##!ts % $!/#)s!!at!%, >"!# t)a$!7 ! t"#!) %> a)6#t 3$#) a!!a) s#tt##ta$ #a)a# %$!t!%s: M%)# !(%)tat1, DR !/#st%)s >! b# ab# t% )#a( t"# b##!ts %t"#s# 3s3a1 "!7"#) )!s6, "!7"#) )#t3) #23!t!#s, >!t"%3t "a/!7 t% #$3)# t"# a$$#$ )!s6s %7%!7 $!)#t1 !t% %)#!7 a)6#ts, >"!" a1 (%s# a6 % t)as(a)#1 %) !stab!!t1)#s3t!7 )% "a7!7 )#73at%)1 ()%#$3)#s: It !s !(%)tat t% )##b#) t"at a !/#st%)>! st! b#a) s%# %)#!7 #8"a7# )!s6, st#!7 )% 3#)ta!t!#s ! ##)7!7#%%!#s a$ s%!#t!#s: O t"# %t"#) "a$, t"# !/#st%) a as% b##!t )% %(#t!t!/#)at#s t"# US $%a) a$ #3)% "a/# >!t" )#s(#t t% %st %)#!7 3))#!#s:T"3s, a !ss3# % ADR9GDR b1 a %(a1 ! a %/#)s#as a)6#t 7!/#s (#%(# t"#%((%)t3!t1 t% a$$ t"# b##!ts % %)#!7 !/#st#t >"!# b1(ass!7 t"# 3##ssa)1 )!s6s% !/#st!7 %3ts!$# t"#!) %> b%)$#)s, b1 a$$!7 t"#s# s#3)!t!#s t% t"#!) (%)t%!%: As >!t"a1 s#3)!t1, "%>#/#), !/#st!7 ! ADRs )#23!)#s a 3$#)sta$!7 % >"1 t"#1 a)# 3s#$ a$"%> t"#1 a)# !ss3#$ a$ t)a$#$:

*.6 PARTCPATORY NOTES

F%)#!7#)s %) %)#s!$#ts ?!:#: (#%(# !/!7 %3ts!$# I$!a %t"#) t"a N%R#s!$#t I$!as

a$ P#)s%s % I$!a O)!7! a)# %t a%>#$ t% !/#st $!)#t1 ! t"# I$!a st%6 a)6#t:T"#!) !/%/##t ! t"# I$!a a(!ta a)6#t "as t% b# a))!#$ %3t t")%37" a %)#!7!st!t3t!%, >"!" ! t3) !s )#23!)#$ t% )#7!st#) !ts# >!t" S#3)!t!#s a$ E8"a7# B%a)$ %I$!a ?SEBI as a %)#!7 !st!t3t!%a !/#st%) ?FII:Pa)t!!(at%)1 %t#s a)# !6# %t)at %t#s: T"#s# a)# !ss3#$ b1 F%)#!7 Ist!t3t!%a I/#st%)s?FIIs t% #t!t!#s t"at >at t% !/#st ! t"# I$!a st%6 a)6#t b3t $% %t >at t% )#7!st#)t"#s#/#s >!t" t"# SEBI: FIIs )#7!st#)#$ >!t" t"# SEBI a$ t"#!) s3ba%3ts a !ss3#,$#a %) "%$ Pa)t!!(at%)1 N%t#s:T"# 3$#)1!7 s#3)!t1 a7a!st t"#s# %t#s >%3$ b# !st#$ %) ()%(%s#$ t% b# !st#$ s#3)!t!#s% a1 I$!a st%6 #8"a7#: FIIs !ss3# t"#s# %t#s t% !/#st%)s ab)%a$ >!t" $#ta!s % s)!(st"at a b# b%37"t a$ #8(#t#$ )#t3)s %/#) s(#!! (#)!%$s % t!#: I t"# !#t a7)##s,

t"#1 $#(%s!t t"# 3$s >!t" t"# %/#)s#as b)a" % t"# FII: T"#, t"# I$!a a) % t"# FII()%##$s >!t" t"# t)asat!%, b31!7 t"# s)!(s ! t"# I$!a a)6#t a$ s#tt!7 !t % !ts %>a%3t: T"# $#ta!s % t"# 3t!at# !/#st%) a)# %t )#/#a#$ at a ! t"# I$!a a)6#t %) t%t"# SEBI: I )#s(#t % (a)t!!(at%)1 %t#s, t"# at3)# % t"# b##!!a %>#)s"!( %) t"#!$#t!t1 % t"# !/#st%) >! %t b# 6%>, 3!6# ! t"# as# % FIIs )#7!st#)#$ >!t" a!a!a )#73at%):O )#%#$at!% b1 t"# La"!)! C%!tt##, ! 004, SEBI (ass#$ a )#73at!% t"at$#)!/at!/# !st)3#ts !6# Pa)t!!(at%)1 N%t#s a7a!st 3$#)1!7 I$!a s#3)!t!#s a b#!ss3#$ %1 t% )#73at#$ #t!t!#s a$ 3)t"#) t)as#)s, ! a1, a as% b# t% %t"#) )#73at#$#t!t!#s %1: FIIs !ss3!7 s3" $#)!/at!/# !st)3#ts a)# t"#)#%)# )#23!)#$ t% #8#)!s# $3#$!!7## a$ a!ta! %(#t# $#ta!s % !/#st%)s, bas#$ st)!t1 % '6%> 1%3) !#t'

()!!(#s: I t"# >%)$s % SEBI, 'A F%)#!7 Ist!t3t!%a I/#st%) %) s3ba%3t a1 !ss3#,$#a ! %) "%$, %s"%)# $#)!/at!/# !st)3#ts s3" as Pa)t!!(at%)1 N%t#s, E23!t1 L!6#$

N%t#s %) a1 %t"#) s!!a) !st)3#ts a7a!st 3$#)1!7 s#3)!t!#s, !st#$ %) ()%(%s#$ t% b#!st#$ % a1 st%6 #8"a7# ! I$!a, %1 ! a/%3) % t"%s# #t!t!#s >"!" a)# )#73at#$ b1a1 )##/at )#73at%)1 a3t"%)!t1 ! t"# %3t)!#s % t"#!) !%)(%)at!% %) #stab!s"#t,s3b#t t% %(!a# % 6%> 1%3) !#t )#23!)##t':


31/397

FIIs a)# %t a%>#$ t% !ss3# Pa)t!!(at%)1 N%t#s t% I$!a at!%as, (#)s%s % I$!a %)!7!%) %/#)s#as %)(%)at# b%$!#s ?>"!" a)# a%)!t1 %>#$ %) %t)%#$ b1 NRIs: T"!s !s $%#t% #s3)# t"at t"# Pa)t!!(at%)1 N%t# )%3t# !s %t 3s#$ %) %#1 a3$#)!7 (3)(%s#s:FIIs a)# )#23!)#$ t% )#(%)t t% t"# SEBI % a %t"1 bas!s ! t"#1 !ss3#, )##>, a#, %))#$## Pa)t!!(at%)1 N%t#s: T"# SEBI as% s##6s s%# 23a)t#)1 )#(%)ts ab%3t !/#st!7 !

Pa)t!!(at%)1 N%t#s:

*. CHECK YOUR PROGRESS

*: T"# %a /a3#s ?a%3t % %a 3$#) )#ta! #$!7 %)a1 )a7# b#t>##T)3#= a Rs: 0,000 t% Rs: *00 a6"?b Rs: *00 a6" t% Rs: *0 )%)# ? M%)# t"a Rs: *0 )%)# ?$ N%#:: T"# R#ta! %as 7!/# b1 %#)!a ba6s a)# 7##)a1 %) $3)at!% %T)3#= a !/# t% s#/# 1#a)s >!t" "%3s!7 %as 7)at#$ %) a %7#) $3)at!% % *50 1#a)s?b#ss t"a 5 1#a)s %1:?#ss t"a * 1#a) %1:?$ %#:

: T"# #8(#)!## % ba6s ! I$!a ! )##t 1#a)s 3$#) )#ta! #$!7 "as s"%> t"at t"#%%>!7 %as "a$ t"# #ast #/# % !(a!)#t ?$#a3ts:T)3#= a "%# %as (%)t%!%?b %s3#) %as (%)t%!% ? /#"!# %as (%)t%!% ?$ %#4: W"%#sa# ba6!7 )##)s t% $%!7 ba6!7 b3s!#ss >!t"?a !$!/!$3asT)3#= ?b!$3st)!a a$ b3s!#ss #t!t!#s !3$!7 7%/#)#t a$ (3b! s#t%) %(a!#s:? %1 %(a!#s )#7!st#)#$ 3$#) t"# C%(a!#s At:?$a)7# b%))%>#)s !))#s(#t!/# % t"#!) at#7%)15: A D#(%s!t%)1 R##!(t ?DR !s a t1(# %T)3#= a #7%t!ab# ?t)as#)ab# !a!a !st)3#t t"at !s t)a$#$ % a %a st%6 #8"a7#% a %3t)1 b3t )#()#s#ts a s#3)!t1, 3s3a1 ! t"# %) % #23!t1 t"at !s !ss3#$ b1 a %)#!7

(3b!1 !st#$ %(a1:?b #7%t!ab# ?t)as#)ab# !a!a !st)3#t t"at !s t)a$#$ % a st%6 #8"a7# % a%)#!7 %3t)1 b3t )#()#s#ts a s#3)!t1, 3s3a1 ! t"# %) % #23!t1 t"at !s !ss3#$ b1 a%)#!7 (3b!1 !st#$ %(a1:? #7%t!ab# ?t)as#)ab# !a!a !st)3#t t"at !s t)a$#$ % a %a st%6 #8"a7#% a %3t)1 b3t )#()#s#ts a s#3)!t1, 3s3a1 ! t"# %) % #23!t1 t"at !s !ss3#$ b1 a %a

(3b!1 !st#$ %(a1:?$ R##!(t 7!/# b1 a $#(%s!t%)1 (a)t!!(at % a $#(%s!t%)1:: 'O/#)s#as D#(%s!t%)1 Ba6' #as

T)3#= a a ba6 a3t"%)!s#$ b1 t"# !ss3!7 %(a1 t% !ss3# G%ba D#(%s!t%)1 )##!(ts a7a!st!ss3# % F%)#!7 C3))#1 C%/#)t!b# B%$s %) %)$!a)1 s"a)#s % t"# !ss3!7 %(a1?b a ba6 a3t"%)!s#$ b1 t"# 7%/#)#t t% !ss3# G%ba D#(%s!t%)1 )##!(ts a7a!st !ss3#% F%)#!7 C3))#1 C%/#)t!b# B%$s %) %)$!a)1 s"a)#s % t"# !ss3!7 %(a1? a ba6 a3t"%)!s#$ b1 t"# !ss3!7 %(a1 t% !ss3# G%ba D#(%s!t%)1 R##!(ts a7a!st)##!(t % %)#!7 3))#1?$ a ba6 >"#)# $#(%s!ts ! %)#!7 3))#!#s a b# a$#:: Pa)t!!(at%)1 %t#s a)# !6# %t)at %t#s !ss3#$ b1T)3#= a F%)#!7 Ist!t3t!%a I/#st%)s ?FIIs t% #t!t!#s t"at >at t% !/#st ! t"# I$!a st%6a)6#t b3t $% %t >at t% )#7!st#) t"#s#/#s >!t" t"# SEBI:?b C%#)!a ba6s t% t"#!) !/#st%)s:

? G%/#)#t % I$!a t% ba6s?$ N%#:-: O )#%#$at!% )% La"!)! C%!tt##, ! 004, SEBI (ass#$ a )#73at!% t"at$#)!/at!/#, !st)3#ts !6# Pa)t!!(at%)1 N%t#s a7a!st 3$#)1!7 I$!a s#3)!t!#s a b#!ss3#$:


32/397


33/397

9.1 CAPITAL MARKETS In,r%)*+,%nF%) sta)t!7 a1 b3s!#ss, a #t)#()##3) ##$s !/#st#t ! t"# %) % a(!ta: D#(#$!7% t"# s!# % t"# ()%#t, t"# )#23!)##t % a(!ta >! /a)1: I %st as#s, t"# #t)#()##3)a1 %t b# ab# t% b)!7 ! t"# )#23!)#$ a(!ta )% "!s %> %#1: T"# #t)#()##3) a1"a/# t% b%))%> t"# %#1 )% ba6s9!a!a !st!t3t!%s, )!#$s %) )#at!/#s: B%))%>!7"as a %st ! t"# %) % '!t#)#st' a$ t"!s a1 ()%/# t% b# a s#/#)# b3)$# % t"# ()%!tab!!t1% t"# b3s!#ss, (a)t!3a)1, ! as# % ()%#ts >!t" %7 7#stat!% ?$#/#%(#ts (#)!%$s:At t"# sa# t!#, !t#)#st %st "as s%# ta8 a$/ata7#: T"# ()%%t#)s >! "a/# t% $#!$# t"#!a!7 as(#t % t"# ()%#t, ta6!7 !t% %s!$#)at!% t"# /a)!%3s %sts !/%/#$: S!# t"#

ba6s9!a!a !st!t3t!%s a1 $#a$ a s#3)!t1 %) t"#!) %a ! t"# %) % %at#)as,t"# ()%%t#)s a1 "%%s# t% )a!s# a a%) (a)t % t"#!) )#23!)##t % a(!ta %#1 )%t"# (3b! b1 %#)!7 t% t"# at#), #)ta! !st)3#ts !6# #23!t1 s"a)#s, $#b#t3)#s, b%$s,a$ s% %: I %)$#) t% )a!s# %#1 )% t"# (3b!, SEBI "as ()#s)!b#$ #)ta! )3#s a$)#73at!%s a$ b1 %(1!7 >!t" t"# sa#, t"# ()%%t#)s a )a!s# t"#!) !a!a)#23!)##t ! a a)6#t 6%> as t"# a(!ta a)6#t:

Ca(!ta a)6#t !s a a)6#t %) %7t#) $#bt a$ #23!t1 s"a)#s: I t"!s a)6#t, a(!ta 3$s%()!s!7 b%t" #23!t1 a$ $#bt a)# !ss3#$ a$ t)a$#$: T"!s as% !3$#s ()!/at# (a##ts%3)#s % $#bt a$ #23!t1 as ># as %)7a!s#$ a)6#ts !6# st%6 #8"a7#s: Ca(!ta a)6#ta b# 3)t"#) $!/!$#$ !t% t"# ()!a)1 a$ s#%$a)1 a)6#ts:

9.1.1Pr3(r M(r/e,I t"# ()!a)1 a)6#t, s#3)!t!#s ?s"a)#s9b%$s9$#b#t3)#s a)# %#)#$ t% t"# (3b! %)s3bs)!(t!%, %) t"# (3)(%s# % )a!s!7 a(!ta %) 3$: T"# !ss3# % s#3)!t!#s, s"a)#s %)

b%$s ! t"# ()!a)1 a)6#t !s s3b#t t% t"# 3!#t % a 3b#) % ()#!ss3# 73!$#!#sb1 SEBI a$ %(!a# t% /a)!%3s ()%/!s!%s % t"# C%(a1 At: T"# ()!a)1 a)6#t !sass!!#$ !t% '(3b! !ss3#' a)6#t a$ '()!/at# (a##t' a)6#t: T"#)# a)# a 3b#) %!t#)#$!a)!#s ! t"# ()!a)1 a)6#t s3" as #)"at ba6#), !ss3# aa7#), #a$ a))a7#),#t:Ba6s (a)t!!(at# ! t"# a)6#t %) s3bs)!(t!% t% !ss3#s as as% b)!7 ba6#) t% t"# Iss3#,a))a7#, "a$>)!tt#, #t:

9.1.2Se+%n)(r M(r/e,S#%$a)1 a)6#t )##)s t% a a)6#t >"#)# s#3)!t!#s a)# t)a$#$ at#) b#!7 !!t!a1 %#)#$ t%t"# (3b! ! t"# ()!a)1 a)6#t a$9%) !st#$ % t"# St%6 E8"a7#: S#%$a)1 a)6#t%()!s#s #23!t1 a)6#ts a$ $#bt a)6#ts: S#%$a)1 a)6#t !s t"# t)a$!7 a/#3# ! >"!"a)#a$1 #8!st!79()#!ss3#$ s#3)!t!#s a)# t)a$#$ a%7st !/#st%)s: S#%$a)1 a)6#t %3$ b#

#!t"#) a a3t!% %) a $#a#) a)6#t: W"!# st%6 #8"a7# !s t"# (a)t % a a3t!% a)6#t,O/#) t"# C%3t#) ?OTC a)6#t !s a (a)t % t"# $#a#) a)6#t:F%) t"# 7##)a !/#st%)s, t"# s#%$a)1 a)6#t ()%/!$#s a #!!#t (at%) %) t)a$!7 %s#3)!t!#s a$ ()!# $!s%/#)1: F%) t"# aa7#)s % t"# %(a1, s#%$a)1 ?#23!t1 a)6#tss#)/# as a %!t%)!7 a$ %t)% %$3!t ?#as b1 a!!tat!7 /a3# #"a!7 %t)%at!/!t!#s, #ab!7 !(##tat!% % !#t!/#bas#$ aa7##t %t)ats a$ a77)#7at!7!%)at!% ?/!a ()!# $!s%/#)1 t"at 73!$#s aa7##t $#!s!%s: Ba6s a!!tat#s#%$a)1 a)6#t t)asat!%s b1 %(#!7 $!)#t t)a$!7 a$ $#at a%3ts t% !$!/!$3asa$ %(a!#s: Ba6s as% #8t#$ )#$!t a7a!st s#3)!t!#s: T"#1 a1 as% at as #a)!7"%3s# ba6s:

9.1.4S,%+/ E+(n0e' n In)(T"#)# a)# )#%7!s#$ st%6 #8"a7#s ! I$!a: I t#)s % #7a st)3t3)#, t"# st%6#8"a7#s ! I$!a %3$ b# s#7)#7at#$ !t% t>% b)%a$ 7)%3(s !#t## st%6 #8"a7#s>"!" >#)# s#t 3( as %(a!#s, #!t"#) !!t#$ b1 73a)at##s %) b1 s"a)#s, a$ t"# st%6#8"a7#s >"!" >#)# Ass%!at!%s % P#)s%s ?AOPs, /!: B%ba1 St%6 E8"a7# ?BSE,


34/397


35/397

#b#)s % t"# %(a1 a$ "a/# /%t!7 )!7"ts: A %(a1 a1 !ss3# s3" s"a)#s >!t"$!#)#t!a )!7"ts %) /%t!7, (a1#t % $!/!$#$, #t:R!7"ts Iss3#9R!7"ts S"a)#s= T"!s )##)s t% t"# !ss3# % #> s#3)!t!#s t% t"# #8!st!7s"a)#"%$#)s, at a )at!% t% t"%s# s"a)#s a)#a$1 "#$:B%3s S"a)#s= T"#s# s"a)#s a)# !ss3#$ b1t"# %(a!#s t% t"#!) s"a)#"%$#)s )## % %st b1 a(!ta!sat!% % a33at#$ )#s#)/#s

)% t"# ()%!ts #a)#$ ! t"# #a)!#) 1#a)s %) %3t % t"# s"a)# ()#!3 a%3t:P)##))#$ St%69P)##)## S"a)#s= T"#s# s"a)#s $% %t %#) /%t!7 )!7"ts: O>#)s % t"#s#s"a)#s a)# #t!t#$ t% a !8#$ $!/!$#$ %) a $!/!$#$ a3at#$ at a !8#$ )at# t% b# (a!$)#73a)1 b#%)# a1 $!/!$#$ a b# (a!$ ! )#s(#t % #23!t1 s"a)#: T"#s# s"a)#"%$#)s as%#%1 ()!%)!t1 %/#) t"# #23!t1 s"a)#"%$#)s ! t"# (a1#t % s3)(3s: I t"# #/#t %!23!$at!%, t"#!) a!s )a6 b#%> t"# a!s % t"# %(a1's )#$!t%)s,

b%$"%$#)s9$#b#t3)# "%$#)s, #t:, b3t ab%/# t"# a!s % t"# #23!t1 s"a)#"%$#)s:C33at!/# P)##)## S"a)#s= T"!s !s a t1(# % ()##)## s"a)# % >"!" $!/!$#$a33at#s ! !t )#a!s 3(a!$: A a))#a)s % ()##)## $!/!$#$ "a/# t% b# (a!$ %3t

b#%)# (a1!7 $!/!$#$ % #23!t1 s"a)#s:C33at!/# C%/#)t!b# P)##)## S"a)#s= T"!s !s a t1(# % ()##)## s"a)# >"#)# t"#

$!/!$#$ (a1ab# % t"# sa# a33at#s, ! %t (a!$: At#) a s(#!!#$ $at#, t"#s# s"a)#s>! b# %/#)t#$ !t% #23!t1 a(!ta % t"# %(a1:Pa)t!!(at!7 P)##)## S"a)#= T"!s )##)s t% t"# )!7"t % #)ta! ()##)## s"a)#"%$#)s t%

(a)t!!(at# ! ()%!ts, at#) a s(#!!#$ !8#$ $!/!$#$ %t)at#$ %) !s (a!$: Pa)t!!(at!% )!7"t!s !6#$ >!t" t"# 23at3 % $!/!$#$ (a!$ % t"# #23!t1 s"a)#s %/#) a$ ab%/# a (a)t!3a)s(#!!#$ #/#:S#3)!t1 R##!(ts= S#3)!t1 )##!(ts #a )##!(ts %) %t"#) s#3)!t!#s, !ss3#$ b1 as#3)!t!sat!% %(a1 %) a )#%st)3t!% %(a1 t% a1 23a!!#$ !st!t3t!%a b31#)

(3)s3at t% a s"##, #/!$#!7 t"# (3)"as# %) a23!s!t!% b1 t"# "%$#) t"#)#%, % a3$!/!$#$ )!7"t, t!t# %) !t#)#st ! t"# !a!a ass#ts !/%/#$ ! s#3)!t!sat!%:G%/#)#t S#3)!t!#s ?GS#s= T"#s# a)# s%/#)#!7 ?)#$!t )!s6 )## %3(%b#a)!7!st)3#ts >"!" a)# !ss3#$ b1 t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a % b#"a % t"# G%/#)#t %I$!a, ! !#3 % t"# C#t)a G%/#)#t's a)6#t b%))%>!7 ()%7)a#: T"#s# s#3)!t!#s"a/# a !8#$ %3(% t"at !s (a!$ % s(#!! $at#s % a "a1#a)1 bas!s: T"#s# s#3)!t!#s a)#a/a!ab# ! a >!$# )a7# % at3)!t1 $at#s, )% s"%)t$at#$ ?#ss t"a %# 1#a) t% %7$at#$ ?3( t% t"!)t1 1#a)s: T"# G%/#)#t !ss3#s #)% %3(% b%$s9s#3)!t!#s t%%:D#b#t3)#s= D#b#t3)#s a)# b%$s !ss3#$ b1 a %(a1 b#a)!7 a !8#$ )at# % !t#)#st3s3a1 (a1ab# "a1#a)1, % s(#!! $at#s a$ t"# ()!!(a a%3t )#(a1ab# % a

(a)t!3a) $at# % )#$#(t!% %

t"# $#b#t3)#s: D#b#t3)#s a)# %)a1 s#3)#$9"a)7#$ a7a!st t"# ass#t % t"# %(a1 !a/%3) % t"# $#b#t3)# "%$#):B%$= A b%$ !s a #7%t!ab# #)t!!at# #/!$#!7 !$#bt#$#ss: It !s %)a1 3s#3)#$: AB%$ ?$#bt s#3)!t1 s#3)!t1 !s 7##)a1 !ss3#$ b1 a %(a1, 3!!(a!t1 %) a 7%/#)#ta7#1: A b%$ !/#st%) #$s %#1 t% t"# !ss3#) a$ ! #8"a7#, t"# !ss3#) ()%!s#s t%)#(a1 t"# %a a%3t % a s(#!!#$ at3)!t1 $at#: T"# !ss3#) 3s3a1 (a1s t"# b%$ "%$#)

(#)!%$! !t#)#st (a1#ts %/#) t"# !# % t"# %a: T"# /a)!%3s t1(#s % b%$s a)# as %%>s=*: C%3(% B%$s= T"#s# a)# %)a b%$s % >"!" t"# !ss3#) (a1s t"# !/#st%)9"%$#)!t#)#st at t"#

()#$#t#)!#$ )at# ?6%> as %3(% at a7)##$ !t#)/as, %)a1 t>!# a 1#a): T"#at3)!t1 % t"# b%$ !s 6%> b1 t"# (#)!%$ %) >"!" !t !s !ss3#$: I t"# s#%$a)1 a)6#t,s!# t"# !t#)#st!%# !s !8#$ t% t"# a# /a3#, t"#s# b%$s a)# t)a$#$ at 1!#$ t% at3)!t1 ?TM bas#$ %a)6#t )at#s % !t#)#st:


36/397

: Q#)% C%3(% B%$= A b%$ !ss3#$ at a $!s%3t a$ )#(a!$ at a a# /a3# !s a#$ aQ#)% C%3(% B%$: N% (#)!%$! !t#)#st !s (a!$ ! t"!s as#: T"# $!#)## b#t>## t"# !ss3#

()!# a$ )#$#(t!% ()!# )#()#s#ts t"# )#t3) t% t"# "%$#): T"# b31#) % t"#s# b%$s)##!/#s %1 %# (a1#t, at t"# at3)!t1 % t"# b%$:: C%/#)t!b# B%$= A b%$ 7!/!7 t"# !/#st%) t"# %(t!% t% %/#)t t"# b%$ !t%

#23!t1 at a !8#$ %/#)s!% ()!# !s )##))#$ t% as a C%/#)t!b# B%$:C%#)!a Pa(#)= C%#)!a (a(#)s a)# b%))%>!7s % a %(a1 )% t"# a)6#t: T"#1ta6# t"# s"a(# % s"%)tt#) ()%!s#s t% )#(a1 !8#$ a%3ts: T"#1 a)# (a#$ % t"# a)6#t#!t"#) $!)#t1 %) t")%37" s(#!a!s#$ !t#)#$!a)!#s: C%#)!a (a(#)s a)# 3s3a1 !ss3#$ b1%(a!#s >!t" a "!7" )#$!t sta$!7 ! t"# %) % ()%!ss%)1 %t#s, )#$##ab# at (a), t%t"# "%$#) % at3)!t1 a$, t"#)#%)#, $%#s %t )#23!)# a1 73a)at##: C%#)!a (a(#)s a)#%#1 a)6#t !st)3#ts !ss3#$ %)a1 %) a t#3)# % !#t1 $a1s:T)#as3)1 B!s= T"#s# a)# s"%)tt#) ?3( t% !#t1%# $a1s b#a)#) $!s%3t s#3)!t1, !ss3#$

b1 t"# G%/#)#t ?t")%37" t"# R#s#)/# Ba6 % I$!a as a #as % ##t!7 !ts as")#23!)##ts:4:*: R#73at%)1 R#23!)##ts S(#!!#$ b1 SEBI %) C%)(%)at# D#bt S#3)!t!#s

A s#3)!t!#s !ss3#$ b1 a (3b! !ss3# 3st b# !st#$ ! %# %) %)# st%6 #8"a7#s: T"#!ss3# % $#bt s#3)!t!#s "a/!7 a at3)!t1 (#)!%$ % %)# t"a 5 $a1s b1 %(a!#s!3$!7 !st#$ %(a!#s ?!:#: >"!" "a/# a1 % t"#!) s#3)!t!#s, #!t"#) as #23!t1 %) $#bt,%#)#$ t")%37" a %#) $%3#t a$ !st#$ % a )#%7!s#$ st%6 #8"a7# a$ as%!3$#s (3b! s#t%) 3$#)ta6!7s >"%s# s#3)!t!#s a)# !st#$ % a )#%7!s#$ st%6#8"a7# % a ()!/at# (a##t bas!s 3st %(1 >!t" t"# %$!t!%s ()#s)!b#$ b1 SEBI)% t!# t% t!# %) 7#tt!7 t"# !st#$ % t"# st%6 #8"a7#s: F3)t"#), 3!st#$%(a!#s9stat3t%)1 %)(%)at!%s9%t"#) #t!t!#s, ! t"#1 s% $#s!)#, a1 7#t t"#!) ()!/at#1

(a#$ $#bt s#3)!t!#s !st#$ % t"# st%6 #8"a7#s b1 %(1!7 >!t" t"# )##/at%$!t!%s: T"# $#bt s#3)!t!#s s"a a))1 a )#$!t )at!7 )% a )#$!t )at!7 a7#1)#7!st#)#$ >!t" SEBI: T"# $#bt s#3)!t!#s s"a b# !ss3#$ a$ t)a$#$ ! t"# $#at %):4:*:- C%%1 Us#$ T#)s ! t"# Ca(!ta Ma)6#tS#3)!t!#s T)asat!% Ta8 ?STT= S#3)!t!#s T)asat!% Ta8 ?STT !s a ta8 b#!7 #/!#$ %a t)asat!%s $%# % t"# st%6 #8"a7#s at )at#s ()#s)!b#$ b1 t"# C#t)a G%/#)#t)% t!# t% t!#: P3)s3at t% t"# #at#t % t"# F!a# ?N%: At, 004, t"#G%/#)#t % I$!a %t!!#$ t"# S#3)!t!#s T)asat!% Ta8 R3#s, 004 a$ STT a# !t%##t )% * Ot%b#), 004:R%!7 S#tt##t= I a R%!7 S#tt##t, t)a$#s #8#3t#$ $3)!7 t"# $a1 a)# s#tt#$, bas#$% t"# #tt %b!7at!%s %) t"# $a1: P)#s#t1, t"# t)a$#s (#)ta!!7 t% t"# )%!7 s#tt##t a)#s#tt#$ % a T $a1 bas!s, >"#)# T sta$s %) t"# t)a$# $a1: T)a$#s #8#3t#$ % a M%$a1,"##, a)# t1(!a1 s#tt#$

-% W#$#s$a1 ?%s!$#)!7 >%)6!7 $a1s )% t"# t)a$# $a1: T"# 3$s a$ s#3)!t!#s

(a1! a$ (a1%3t a)# a))!#$ %3t % T $a1:Pa1! Da1 a$ Pa1%3t Da1= Pa1! $a1 !s t"# $a1 >"# t"# b)%6#)s a6# (a1#ts %)$#!/#)1 % s#3)!t!#s t% t"# #8"a7#: Pa1%3t $a1 !s t"# $a1 >"# t"# #8"a7# a6#s

(a1#t %) $#!/#)1 % s#3)!t!#s t% t"# b)%6#): S#tt##t 1# !s % a T )%!7s#tt##t bas!s >:#:: * A()!, 00: T"# #8"a7#s "a/# t% #s3)# t"at t"# (a1%3t % 3$sa$ s#3)!t!#s t% t"# !#ts !s $%# b1 t"# b)%6#) >!t"! t>#t1%3) "%3)s % t"# (a1%3t:T"# #8"a7#s >! "a/# t% !ss3# a ()#ss )##as# !#$!at#1 at#) t"# (a1%3t:

A3t!%= It !s t"# a! 3t!% % t"# #8"a7# t"at b%t" #7s % a t)asat!% a#1 t"#as" a$ s#3)!t1 a)# a/a!ab# %) s#tt##t a$ t"#)# a)# % ba$ $#!/#)!#s: I as# %a!3)# % $#!/#)1 b1 a #b#), t"# #8"a7# (3)"as#s t"# )#23!s!t# 23at!t1 ! t"# a3t!%a)6#t a$ 7!/#s t"# t% t"# b31!7 %) t)a$!7 #b#): T"# s"%)ta7#s a)# #t t")%37" aa3t!% ()%#ss a$ t"# $!#)## ! ()!# !$!at#$ ! t"# %t)at %t# a$ ()!# )##!/#$


37/397

t")%37" t"# a3t!% !s (a!$ b1 t"# #b#) t% t"# #8"a7#, >"!" !s t"# !ab# t% b#)#%/#)#$ )% t"# !#t:S#3)!t!#s L#$!7 S"##= S#3)!t!#s L#$!7 a$ B%))%>!7 !s a s"## >"!" #ab#s#$!7 % !$# s#3)!t!#s b1 t"# !/#st%)s t% t"# #a)!7 %)(%)at!% a$ #a)!7 a )#t3)t")%37" t"# sa#: F%) s#3)!t!#s b%))%>!7 a$ #$!7 s1st#, #a)!7 %)(%)at!%s % t"#

st%6 #8"a7# >%3$ b# t"# %$a a7#1 a$ b# )#7!st#)#$ as t"# 'A(()%/#$ It#)#$!a)!#s'?AIs: T"# #a)!7 %)(%)at!% a b%))%>, % b#"a % t"# #b#)s, s#3)!t!#s %) t"#

(3)(%s# % ##t!7 s"%)tas: T"# $#a3t!7 s#!7 b)%6#) a1 a6# t"# $#!/#)1 >!t"! t"#(#)!%$ s(#!!#$ b1 t"# #a)!7 %)(%)at!%: I t"# #/#t % t"# $#a3t#$ s#!7 b)%6#)a!!7 t% a6# t"# $#!/#)1 >!t"! t"# s(#!!#$ (#)!%$, t"# #a)!7 %)(%)at!% "as t% b31t"# s#3)!t!#s )% t"# %(# a)6#t a$ )#t3) t"# sa# t% t"# #$#) >!t"! s#/# t)a$!7$a1s: I as# % a !ab!!t1 t% (3)"as# t"# s#3)!t!#s )% t"# a)6#t, t"# t)asat!% s"a

b# %s#$ %3t:4:*:+ T1(#s % Ca(!ta Iss3#s ! t"# P)!a)1 Ma)6#tI t"# ()!a)1 a)6#t, !ss3#s a b# ass!!#$ as a (3b!, )!7"ts %) ()##)#t!a !ss3#s ?as%6%> as ()!/at# (a##ts: W"!# (3b! a$ )!7"ts !ss3#s !/%/# a $#ta!#$ ()%#$3)#,

()!/at# (a##ts %) ()##)#t!a !ss3#s a)# )#at!/#1 s!(#):P3b! !ss3#s a b# 3)t"#) ass!!#$ !t% I!t!a P3b! O#)!7s ?IPO a$ F3)t"#) P3b!O#)!7s ?FPOs: I a (3b! %#)!7, t"# !ss3#) a6#s a %#) %) t"# #> !/#st%)s t% #t#)!ts s"a)#"%$!7 a!1: T"# !ss3#) %(a1 a6#s $#ta!#$ $!s%s3)#s as (#) t"# D!s%s3)#a$ I/#st%) P)%t#t!% ?DIP 73!$#!#s ! !ts %#) $%3#t a$ %#)s !t %) s3bs)!(t!%:A IPO !s t"# %#)!7 t"at !s a$# >"# a 3!st#$ %(a1 a6#s #!t"#) a )#s" !ss3# %s#3)!t!#s %) a %#) %) sa# % !ts #8!st!7 s#3)!t!#s %) b%t" %) t"# !)st t!# t% t"# (3b!:T"!s (a/#s >a1 %) !st!7 a

Documents

1. Principles and Practices of Banking