ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

Курс лекций для студентов неэкономических специальностей

заочной формы обучения

2

Омск-2006

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

(СибАДИ)

Кафедра общей экономики и права

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

Курс лекций для студентов неэкономических специальностей

заочной формы обучения

Составитель Е. В. Романенко

3

Омск–2006

УДК 656.07 (07) ББК 65.9 (2) 373

Рецензент кандидат экономических наук, доцент Л. В. Эйхлер

Работа одобрена методической комиссией социогуманитарного совета СибАДИ в качестве курса лекций для студентов неэкономических специальностей заочной формы обучения по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит». Курс лекций раз-работан в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего про-фессионального образования. Финансы, денежное обращение и кредит: Курс лекций для студентов неэкономиче-ских специальностей заочной формы обучения. / Сост. Е. В. Романенко. – Омск: Поли-графический центр КАН, 2006. – 56 с. Финансы, денежное обращение и кредит входит в программу обучения студентов неэкономических специальностей заочной формы обучения. В работе рассматриваются основные направления финансовой и денежно-кредитной политики государства; рас-крываются основные принципы организации финансовых отношений; определяются функции финансов в современных условиях; рассматриваются особенности развития денежного обращения в российской экономике, а также принципы предоставления кре-дита; приводится библиографический список литературы. Курс лекций рассчитан на студентов неэкономических специальностей заочной формы обучения.

Ил. 6. Библиогр. 32 назв.

4

Е. В. Романенко, 2006

Учебное издание

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ Курс лекций

для студентов неэкономических специальностей заочной формы обучения

Составитель Романенко Елена Васильевна

Лицензия ПЛД № 58-47 от 21.04.1997 г.

Подписано к печати 18.09.2006

Формат 60 х 90 1/16. Бумага писчая.

Гарнитура Таймс.

Оперативный способ печати.

Усл. п. л. 3,5 , уч.- изд. л.3,5

Тираж 100 экз. Изд. 90. Заказ № _

Цена договорная.

Издательство Полиграфический центр КАН

644050, Омск, пр. Мира, 11 А

5

Предисловие

Финансы, денежное обращение и кредит во все времена оказывали существенное влияние на экономическую жизнь страны. Переход к ры-ночным отношениям связан с коренными преобразованиями в экономике. Финансы, денежное обращение и кредит занимают особое значение в эко-номической реформе, что требует глубокого изучения вопросов, касаю-щихся таких экономических категорий, как государственные финансы, финансы коммерческих организаций (предприятий), денежное обращение, кредит и кредитная система, страхование, международные финансы.

Изучение курса «Финансы, денежное обращение и кредит», пред-ставляя собой одну из профилирующих дисциплин, наряду с другими, дает студентам неэкономических специальностей заочной формы обучения сис-темное представление о комплексе изучаемых дисциплин в соответствии с Государственным образовательным стандартом, что обеспечивает соответ-ствующий теоретический уровень и практическую направленность в сис-теме обучения и будущей деятельности специалистов.

Цель данного курса – помочь студентам выяснить и усвоить сле-дующие проблемы: сущности и функции финансов; основы функциониро-вания финансово-кредитных отношений и организации денежного обра-щения и кредитования; формы движения денег; принципы организации страхования.

При подготовке данного курса автор опирался на работы известных ученых, зарекомендовавших себя в исследовании проблем финансовой, денежно-кредитной деятельности государства.

Структура курса – предисловие, первые главы посвящены финансо-вой и денежно-кредитной системам государства, в следующих рассматри-ваются проблемы сущности страхования как института финансовой защи-ты, а также международным валютно-финансовым и кредитным отноше-ниям. В конце курса предложен библиографический список литературы.

6

ЛЕКЦИЯ 1. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА

Вопрос 1. Сущность финансов

Финансы – экономическая категория, которой присущи следующие признаки: денежный характер финансовых отношений, т.е. обязательным призна-ком финансов являются деньги; распределительный характер финансовых отношений, т.е. финансы возникают и функционируют на 2-ой стадии движения общественного продукта (распределении), на которой происходит распределение стоимо-сти общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяй-ствования, каждый из которых получает свою долю в производимом про-дукте.

Материальным носителем финансовых отношений являются финан-совые ресурсы, которые: - формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различ-ных видов денежных доходов, отчислений и поступлений; - используются на расширенное воспроизводство, материальное стимули-рование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества (в основном через денежные фонды специального целевого на-значения).

Финансовая политика охватывает деятельность государства по фор-мированию государственного бюджета, его использованию для осуществ-ления задач государственной политики, а также по воздействию государ-ства на формирование и использование денежных ресурсов в масштабах национальной экономики.

Основные принципы финансовой политики рассматриваются и ут-верждаются высшим органом законодательной власти (парламентом) стра-ны, который принимает государственный бюджет. Текущая финансовая политика реализуется правительством, в первую очередь министерством финансов.

Финансовые отношения – экономические отношения, возникающие в процессе налогообложения и осуществления государственных расходов. С одной стороны, они обеспечивают существование самого государства и его институтов, а с другой – используются государством для макроэконо-мического регулирования общественного производства в соответствии с теми или иными национальными потребностями.

Перераспределение национального дохода в пользу государства осуществляется следующими основными методами: при помощи налого-обложения; путем получения государственных займов; при помощи де-нежной эмиссии.

7

2. Финансовая система государства В общей совокупности финансовых отношений выделяются 3 круп-

ные сферы: 1. Финансы предприятий, учреждений и организаций. 2. Страхование. 3. Государственные финансы.

Внутри каждой из сфер выделяются звенья, которые формируются в зависимости от характера деятельности субъекта, оказывающие опреде-ляющее значение на состав и назначение целевых денежных фондов (рис. 1).

Финансовая система – совокупность сфер и звеньев финансовых от-ношений.

Рис. 1. Финансовая система

Внебюджетные фонды

Государственный кре-дит

Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах

Финансы учреждений и организаций, осуще-ствляющих некоммер-ческую деятельность

Государственный бюджет

Финансы обществен-ных объединений

Страхование предпри-нимательских рисков

Личное страхование

Имущественное страхование

Социальное страхование

Страхование ответственности

Финансовая система государства

Финансы предприятий, учреждений и организа-

ций

Страхование Государственные фи-нансы

8

Вопрос 3. Функции финансов Финансы выполняют следующие функции:

1. Распределительная – проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание основных (или первичных доходов). Их сумма равна национальному доходу. Доходы, формируемые при распреде-лении национального дохода, делятся на две группы: а) заработная плата рабочих и служащих, доходы крестьян и фермеров, за-нятых в сфере материального производства; б) доходы предприятий в сфере материального производства.

Однако первичные доходы не образуют общественных денежных фондов, необходимо дальнейшее распределение (или перераспределение) национального дохода, связанное: - с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в ин-тересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений предприятий и организаций; - с наличием непроизводственной сферы, - с перераспределением доходов между различными социальными группа-ми.

Таким образом, образуются вторичные (или производные) доходы. К ним относятся доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги (например, подоходный налог).

С помощью данной функции реализуется общественное назначение финансов - обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов специального целевого назначения. 2. Контрольная – заключается в контроле со стороны общества за произ-водством, распределением и обращением совокупного общественного продукта по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

Инструментом реализации контрольной функции финансов выступа-ет финансовая информация, которая заключена в финансовых показателях, имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Финансовые показатели являются разновидностью стоимостных, они позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оценить ре-зультаты их хозяйственной деятельности. На их основе принимаются ме-ры, направленные на устранение негативных моментов.

Финансовая дисциплина – обязательный для всех предприятий, ор-ганизаций, учреждений и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства, соблюдение установленных норм и правил выполнения финан-совых обязательств.

9

3. Регулирующая – связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. 4. Стабилизирующая – служит для обеспечения всех хозяйствующих субъ-ектов стабильными условиями в экономических и социальных отношени-ях.

ЛЕКЦИЯ 2. РОЛЬ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Вопрос 1. Деньги и их сущность

Вопрос о происхождении денег связан с процессом развития обмена.

На ранней стадии развития общества самым простым способом обмена яв-лялся бартер. С развитием обмена в различных регионах выделился товар, обладающий наибольшей способностью к сбыту, т.е. товар, обладающий высокой ликвидностью.

Ликвидность – способность товара легко и без потерь превратиться в наличные деньги, зависит от следующих обстоятельств: 1. Ограничена кругом лиц, которым модно сбыть свой товар. 2. Ограничена областью, в которой товар может найти сбыт. 3. Способность товара к сбыту ограничена количественно. 4. Зависит от промежутка времени, в течение которого возможен сбыт то-вара.

Таким образом, товар, имеющий наибольшую способность к сбыту, становится деньгами. Деньги – это абсолютно ликвидное и общепризнан-ное средство обмена. Абсолютной ликвидностью обладают выпускаемые государством наличные деньги.

Деньги – товар, играющий роль всеобщего эквивалента. Постепенно абсолютно ликвидным средством обмена становятся драгоценные метал-лы. Это происходит по следующим причинам: -сохраняемость, -портативность, т.е. в небольшом объеме заключена высокая стоимость; -экономическая делимость; -относительная редкость в природе.

Вопрос 2. Основные функции денег Деньги выполняют следующие классические функции:

1. Мера стоимости, т.е. существует определенная единица измерения де-нег. При золотом стандарте все национальные валюты стран мира пересчи-тывались на определенное количество золота.

10

2. Средство обмена (средство обращения), т.е. деньги выступают в роли посредника в процессе обмена товара.

21 ТДТ 3. Средство накопления богатства – финансовый актив, хранящийся у субъекта рыночного хозяйства. 4. Средства платежа – возникает при несовпадении во времени покупок и продаж. 5. Мировые деньги – выступают в форме слитков благородных металлов.

Вопрос 3. Виды денег

Выделяют следующие виды денег:

1. Наличные – деньги, которые передают из рук в руки в натуральной форме: а) металлические – это ”символические” деньги, т.е. сделаны из материа-лов по стоимости не соответствующих их номинальной стоимости. б) бумажные – выступают в роли казначейских билетов. 2. Безналичные деньги.

Основными видами безналичных денег являются: а) вексель – письменное обязательство должника или приказ кредитора должнику об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. б) банкнота – долговое обязательство банка. в) чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате оп-ределенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет: - денежные чеки – не являясь собственно деньгами в наличной форме они в полной мере реализуют их функции как платежного средства; - дорожные чеки, продаваемые банками и бюро путешествий. г) электронные деньги – деньги на счетах компьютерной памяти банка, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального элек-тронного устройства. д) кредитные карточки – документ, выпускаемый банком (или торговой фирмой), удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров без оплаты наличными.

Эмиссия денег – выпуск денег. Ценность денег определяется:

1. спросом на деньги, т.к. они полезны (полезность денег заключается в их функциях, прежде всего в их обмене на различные блага), 2. ограниченной доступностью денег, которая определяется теми, кто ре-гулирует денежное обращение (Центральный банк).

11

Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, ко-торые на них можно купить, и, в конечном счете, предложением денег. Го-сударство должно нести ответственность за политику денежного предло-жения.

Вопрос 4. Теоретические аспекты денежного обращения

Основоположниками количественной теории денег были Ш. Мон-

тескье, Локк, Д. Юм. Они определяли стоимость золотых и серебряных де-нег их количеством. Утверждали, что чем больше денег в стране, тем выше товарные цены. Трансформацию этой теории отразила неоклассическая количественная теория денег, предложенная А. Маршаллом [8] и Фишером [28]. Математическая формула Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы:

M V = P Q, где M - денежная масса, V - скорость обращения денег, P - уровень товарных цен, Q - количество обращающихся товаров. Таким образом, уровень товарных цен определяется по формуле:

M V P = Q

Следовательно, количество денег в обращении: P Q M = V На основании последней формулы Фишер делает вывод о том, что

стоимость денег обратно пропорционально их количеству. Уравнение Фи-шера M V = P Q, выражает количественные зависимости между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой.

Формула Фишера позволяет объяснить феномен инфляции с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения.

Уравнением обмена пользуются как в классической количественной теории денег, так и в современной количественной теории денег, видней-шим представителем которой является М. Фридмен [29]. Он является ро-доначальником монетаризма как одного из направлений в экономической теории. Суть которого – оздоровление экономики путем стабилизации де-нежного обращения (имело успех в Латинской Америки, Юго-восточной Азии, Восточной Европе).

Обмен связан с определенными издержками (Менгер: «экономиче-ские жертвы, которых требуют меновые операции). Они называются тран-сакционными издержками и связаны с осуществлением обменных сделок (трансакций, которые включают в себя: поиск информации о потенциаль-

12

ном партнере рыночной сделки, расходы на составление контракта, кон-троль за его исполнением, таможенные сборы, почтовые расходы, страхов-ка). Деньги помогают сокращать трансакционные издержки, облегчая и ус-коряя обмен. Поэтому в разных странах деньгами становился не самый по-лезный (с точки зрения личного потребления) товар, а такой, который в наибольшей степени способствовал облегчению обмена» [9, с. 25].

С появлением новых разновидностей денег становится яснее мысль Хайека; «Деньги – это наиболее абстрактный институт развитой цивилиза-ции, от которых зависит торговля и через которые опосредствуются …чувственно не воспринимаемые последствия индивидуальных действий» [30, с. 43].

ЛЕКЦИЯ 3. ИНФЛЯЦИЯ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ

И МЕТОДЫ БОРЬБЫ

Вопрос 1. Сущность инфляции и показатели ее уровня

Инфляция – это явление, связанное с движением денег. Она являет-ся одной из самых тяжелых экономических болезней 20-го века. Ее сим-птомы зафиксированы как в хозяйствах рыночного типа, так и в экономике административно-командных систем.

Под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен. Таким образом, инфляция – процесс обесценивания денег. Процесс, обратный ин-фляции (удорожание денег), определяют как дефляцию. Стагфляция – процесс переплетения нарастающей безработицы и ускоряющейся инфля-ции.

Инфляция рассчитывается с помощью индекса цен, который выра-жается в следующей формуле:

%1002003""2004""2004

годныьскойкорзипотребителЦенагодныьскойкорзипотребителЦенагодИндексцен

На практике чаще всего используются: индекс ВНП (для измерения общего уровня цен), индекс потребительских цен (для измерения цен по-требительских товаров), индекс оптовых цен (для измерения оптовых цен).

Можно назвать следующие условия безинфляционной экономики: постоянное равновесие государственного бюджета; ЦБ снабжает экономи-ку нужным количеством денег, обеспечивая ее безинфляционное развитие; поддержание макроэкономического равновесия между инвестиционным спросом и предложением сбережений; государство должно воздерживаться от активного вмешательства в распределение доходов; страну должно на-селять население, лишенное инфляционных ожиданий повышения цен; ЦБ должен лишиться монополии на печатание денег (не выполнимо ни при

13

каких обстоятельствах). Таким образом, инфляция присутствует в эконо-миках всех государств и главной задачей правительства является контро-лирование ее уровня.

Вопрос 2. Виды инфляции

Инфляция классифицируется по следующим признакам:

1. с точки зрения темпа роста цен: а) умеренная – цены растут менее 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контракта в номинальных ценах; б) галопирующая – рост цен измеряется сотнями % в год, контракты «при-вязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются; в) гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим. 2. с точки зрения нарушения равновесия между спросом и предложением: а) инфляция спроса – равновесие между спросом и предложением наруша-ется со стороны спроса, она возникает, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг; Р S

Р2

Р1 D1

D2

Q Рис. 2. Инфляция спроса б) инфляция предложения – возникает, если макроэкономическое равнове-сие нарушается со стороны предложения, она возникает при увеличении издержек производства. P S1 S

P2

P1 D Q

Рис. 3. Инфляция предложения

14

3. по степени сбалансированности роста цен выделяют: а) сбалансированная – цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными; б) несбалансированная – цены различных товаров относительно друг друга постепенно изменяются, причем в различных пропорциях. 4. с точки зрения ожидаемости и предсказуемости: а) ожидаемая – заранее предсказывается и прогнозируется; б) неожидаемая – заранее не предсказывается и не прогнозируется. 5. с точки зрения влияния государства на экономические процессы выде-ляют: а) открытая инфляция – инфляция, когда макроэкономическое неравнове-сие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен и государ-ство не вмешивается в данный процесс; б) подавленная инфляция – инфляция, когда макроэкономическое неравно-весие в сторону спроса выражается в постоянном контроле государства за ценами.

Установлена связь между занятостью и инфляцией, которую показал экономист Филипс, получившая название кривой Филлипса. Она показы-вает, что безработица велика, когда инфляция незначительна, и снижается, когда инфляция возрастает.

Рис. 4. Кривая Филлипса

П. Хейне: «Когда спрос на труд велик, наниматели предлагают по-вышение ставки заработной платы. Чтобы привлечь (или удержать) нуж-ных им работников. В периоды незначительной безработицы, нанимателям нет необходимости охотиться за работниками, поднимая ставки заработ-ной платы» [36, с. 504].

Количественная оценка кривой Филипса такова: для снижения ин-фляции на 1 %, безработица в течение года должна быть на 2 % выше есте-ственного уровня.

уровень безработицы, %

темп роста цен, %

15

Вопрос 3. Социально-экономические последствия инфляции 1. Обесценивание потока денежных доходов. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы у населения, предприятий и государства факти-чески уменьшаются из-за различия между номинальным и реальным до-ходами. Номинальный (денежный доход) – количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента. Реальный доход – количество товаров и услуг, которые человек может ку-пить на сумму номинального дохода. 2. Перераспределение доходов и богатства. При инфляции должники бо-гатеют за счет своих кредиторов, так как ссуда берется деньгам одной по-купательной способности, а возвращается деньгами меньшей покупатель-ной способности. 3. Материализация денежных средств. В период инфляции население и предприятия стремятся как можно быстрее реализовать свои обесцени-вающиеся денежные средства. 4. Падение интереса к долгосрочным инвестициям, т.е. в период инфляции не выгодно производить инвестиции, так как инвестиции осуществляются деньгами одной покупательной способности, а доходы от них возвращают-ся деньгами другой покупательской способности. 5. Обесценивание денежных сбережений: инфляция уменьшает реальную стоимость всех сбережений – вкладов в банки, облигаций, страховок, на-личных денег, амортизационных фондов фирм. 6. Скрытая конфискация денежных средств у предприятий и населения, т. к. налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически по-падают в группу с более высокими ставками налогообложения. 7. Ухудшение управляемости национального хозяйства, т. к. в ходе инфля-ции цены постоянно меняются, это затрудняет правильный выбор потре-бителя, падает уверенность в будущих доходах, что снижает стимулы к предпринимательской деятельности, приводит к снижению экономической активности.

Вопрос 4. Государственная политика в период инфляции Во время инфляции возможны два подхода:

- адаптационная политика – приспособление к инфляции, построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, госу-дарство) в своих действиях учитывают инфляцию, т.е. домохозяйства ищут дополнительные источники доходов, фирмы делают спекулятивные запа-сы, стараются иметь превышение кредиторской задолженности над деби-торской.

16

- антиинфляционная политика – борьба с инфляцией антиинфляционными методами, которые делятся на две части: а) антиинфляционная стратегия – объединяет цели и методы долговре-менного характера; б) антиинфляционная тактик – результаты можно ожидать в пределах сравнительно небольшого периода времени.

К антиинфляционной стратегии относятся: 1. гашение инфляционных ожиданий у населения путем укрепления ры-ночных механизмов, а так же наличие правительства, придерживающегося политики постепенного уменьшения неуправляемой инфляции. 2. долгосрочная денежная политика ЦБ, т.е. ведение жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы.

ЦБ борется с инфляцией следующими методами: а) увеличение ставки межбанковского кредита (учетной ставки, ставки межбанковского процента) – процент, по которому ЦБ занимает деньги коммерческим банкам. б) увеличение нормы обязательных резервов – процент от денежной сум-мы наличных денег в коммерческом банке, который он не имеет права да-вать взаймы и держит на специальном счете в ЦБ; в) продажа государственных ценных бумаг: 3. сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликви-дации путем увеличения доходов государства и снижения расходов; 4. совершенствование налоговой системы; 5. повышение курса национальной валюты.

К антиинфляционной тактике относятся: 1. наращивание предложения без адекватного повышения спроса: масси-рованный импорт потребительских товаров, частичная реализация госу-дарственных стратегических товарных запасов, приватизация государст-венной собственности; 2. снижение текущего спроса без соответствующего падения предложе-ния: повышение % по вкладам, повышение % по государственным облига-циям, денежные реформы конфискационного типа (деноминация – старые денежные знаки обмениваются на новые в определенной пропорции; нул-лификация – прямое аннулирование денежных знаков).

ЛЕКЦИЯ 4. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА

Вопрос 1. Банковская система России

Банк – коммерческое предприятие, целью которого является макси-мизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка.

Банковская система – совокупность банков страны.

17

В отечественной практике принято пользоваться понятием двухъя-русной системы, подразумевающим, что первый ярус образует централь-ный банк страны, а второй – коммерческие банки и другие кредитные уч-реждения.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) создан в 1990 г. Его деятельность регулируется Федеральным законом «О Цен-тральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Банк России является органом государственного руководства, вы-полняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями моно-польной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений, хранения и управления золотовалютными резервами страны.

Состояние и перспективы функционирования коммерческих банков и других кредитных институтов имеют важное значение для национальной экономики. Поэтому денежно-кредитная политика центрального банка до-полняется банковским регулированием – контролем и надзором за деятель-ностью финансовых институтов и рынков капиталов.

Денежно-кредитная политика, которую проводит центральный банк, играет большую роль в государственном регулировании экономики. Рос-сийская денежно-кредитная политика ориентирована на использование косвенных методов воздействия: - уровень процентных ставок ЦБ РФ должен влиять на уровень процент-ных ставок коммерческих банков; - нормативы обязательных резервов и рефинансирование – на объемы и структуру операций банков; - установление ориентиров роста денежной массы и операции на открытом рынке – на объемы денежного обращения; - интервенции на валютном рынке – на курс рубля по отношению к ино-странным валютам.

Для проведения кредитно-денежной политики центральный банк обычно использует следующие инструменты: изменение нормативов обя-зательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервных требований); учетную ставку; операции на открытом рынке; валютное регулирование.

Определение размера учетной ставки – один из наиболее важных аспектов денежно-кредитной политики, а изменение учетной ставки вы-ступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулиро-вания. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой ин-фляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние.

Важное направление денежно-кредитной политики центрального банка – валютная политика. ЦБ активно использует обменный курс на-циональной валюты в качестве инструмента регулирования денежного об-ращения и уровня инфляции. Покупая и продавая национальную и ино-

18

странную валюту, ЦБ оказывает воздействие, как на объем денежной мас-сы, так и на обменный курс национальной валюты.

Большое значение для обеспечения стабильности обменного курса национальной валюты имеет определение валютного режима. В разных ситуациях применяются режимы фиксированного курса, режим «валютно-го коридора» или режим свободно колеблющегося курса, то есть его сво-бодного «плавания» (см. лекцию 12).

Эффективность регулирования обменного курса рубля во многом за-висит от политики формирования и управления золотовалютными резер-вами страны. В этой области центральные банки придерживаются общих принципов и правил осуществления операций с официальными валютны-ми резервами: поддержание резервов на уровне минимальной достаточно-сти (т.е. в объеме не меньшем, чем финансирование импорта в течение трех месяцев), обеспечение высокой степени надежности, максимальной ликвидности и оптимальной доходности их размещения.

Вопрос 2. Центральный банк и его функции

Основной целью деятельности ЦБ является поддержание покупа-

тельной способности рубля путем борьбы с инфляцией и излишками де-нежной эмиссии.

Банк России является органом государственного руководства, вы-полняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями моно-польной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений, хранения и управления золотовалютными резервами страны. Эти и некоторые другие закрепленные законом функции, представляют собой прерогативу цен-тральных банков в современном мире и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций.

Основными функциями ЦБ являются: 1. Эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятие из обращения на территории РФ. 2. Общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства. 3. Предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанции. 4. Выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление счета-ми правительства, осуществление зарубежных финансовых операций. 5. Регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для центральных банков методов воздействия на активы банка (политика учет-ных ставок, операции на открытом фондовом рынке, использование нормы обязательных резервов).

19

Банк России является единственным банком, который уполномочен законом отражать и защищать интересы государства, а не более узкие, в том числе коммерческие, интересы отдельных предприятий, отраслей хо-зяйства и слоев общества.

Банк России самостоятельно определяет параметры и время действия инструментов денежно-кредитной политики (процентные ставки, виды и объемы резервных требований, лимиты и порядок совершения операций и др.).

Вопрос 3. Коммерческие банки и их классификация

Название – «коммерческие» (от англ. commerce - торговля) – банки

получили в период своего становления, когда в основном занимались кре-дитованием и обслуживанием купцов, торговых операций и компаний. Наиболее крупные из коммерческих банков являются институтами универ-сального профиля, осуществляющими обширный набор операций и пре-доставляющими клиентам полное финансовое обслуживание.

Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» опре-деляет банк как кредитную организацию, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: -привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, -размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на услови-ях возвратности, платности, -открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Коммерческие банки являются старейшими кредитными учрежде-ниями. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг. Цен-тральное место коммерческих банков в кредитной системе государства оп-ределяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, уникаль-ным сочетанием операций и услуг, которые обеспечивают банкам нераз-рывную и постоянную связь со всеми звеньями воспроизводственного про-цесса.

В последние десятилетия ХХ в. коммерческие банки внедрились в такие сферы финансового обслуживания, в которых они раньше либо во-обще не участвовали, либо участвовали в очень ограниченных масштабах. К этим сферам относятся: сделки с недвижимостью, лизинг (финансирова-ние аренды дорогостоящего оборудования), факторинг (взыскание деби-торской задолженности), бухгалтерское и компьютерное обслуживание, управление имуществом по доверенности и др. Еще одной сферой, осваи-ваемой коммерческими банками, стало страхование, куда длительное вре-мя им был закрыт доступ.

20

По разнообразию активных операций, т.е. размещению привлечен-ных ресурсов, коммерческие банки не имеют себе равных в кредитной сис-теме. Расширение круга клиентов банков за счет включения представите-лей малого бизнеса и малоимущих слоев населения является одним из наи-более заметных явлений в развитии коммерческих банков в последние де-сятилетия.

Коммерческие банки классифицируются по следующим признакам: 1. по видам собственности: а) государственные, б) частные; 2. по способу формирования уставного фонда банка: а) акционерные банки (Промстройбанк). б) общества с ограниченной ответственностью, в) участники иностранного капитала, г) частные банки; 3. по территории деятельности: а) региональные банки, б) республиканские банки; 4. по отраслевой классификации: а) Газпромбанк, б) Россельхозбанк, в) Автобанк; 5. по видам осуществляемых операций: а) депозитные банки – банки, занимающиеся приемом депозитов и выда-чей краткосрочного кредита, б) инвестиционные банки – банки, которые кроме депозитных операций занимаются размещением собственных и заемных средств в ценные бума-ги, в) ипотечные банки – банки, которые выдают кредиты под залог недвижи-мости.

Вопрос 4. Основные банковские операции Банковский портфель – совокупность банковских активов и пасси-

вов. Активы банка – монеты, бумажные деньги, банковские депозиты,

ценные бумаги, недвижимость, которыми владеет банк. К активам банка также относятся и ссуды, выданные банком.

Пассивы банка – все денежные требования, выставленные банку, кроме требований его владельцев.

21

Основное место в деятельности коммерческих банков занимают де-позитно-ссудные операции, а их главной отличительной особенностью яв-ляется прием средств на текущие счета (вклады до востребования).

Кредитные операции являются основой деятельности коммерческих банков. В общей сумме банковских активов наибольший удельный вес со-ставляют именно кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка. Экономическое значение данных операций со-стоит в том, что через них банки превращают временно свободные денеж-ные фонды в действующие, стимулируя при этом процессы производства, обращения и потребления. За счёт кредитования клиентов банк обычно по-лучает большую часть своего дохода.

Динамика кредитных банковских операций и их удельный вес в ак-тивах балансов зависят как от влияния политики банка, так и общей эко-номической и политической ситуации в стране.

Кредитными операциями называют отношения кредитора и заемщи-ка по поводу предоставления или получения денежных средств на опреде-лённый срок, а также их возврата и оплаты.

Другой важной сферой деятельности коммерческих банков являют-ся операции с долговыми ценными бумагами, главным образом – с государ-ственными облигациями различной срочности. Эти операции можно рас-сматривать в неразрывной связи с кредитной деятельностью, так как госу-дарственные расходы не всегда покрываются доходами и достаточно час-тыми являются временные заимствования у банков. Подобные операции с частными ценными бумагами также носят кредитный характер и связаны с рефинансированием хозяйства при недостаточном финансировании. Кре-дитные операции и операции с долговыми ценными бумагами составляют до 80 % банковских активов.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» банковское кредитование производится на основе главных принципов сис-темы кредитования: возвратности, платности и срочности. Возвратность означает обязательную выплату кредитору суммы основного долга на за-ранее оговорённых условиях. Основа платности банковского кредита – возмездный характер услуг, которые банки оказывают в процессе кредито-вания. Под срочностью понимают сроки возвратности кредита, нарушение которых влечет применение некоторых санкций.

Кредитные операции банков, как и банковские операции в целом, можно разделить на: 1. активные – операции по размещению денежных средств. 2. пассивные – операции по мобилизации средств (привлечение кредитов из центрального банка, вклады физических и юридических лиц, кредиты от других коммерческих банков, эмиссия собственных ценных бумаг).

22

Маржа банка – прибыль банка, образуемая за счет разницы между процентами по активным и пассивным операциям.

В случае активных операций банк является кредитором, т. е. предос-тавляет ссуды или размещает денежные средства в форме депозитов, а в случае пассивных – дебитором, т. е. принимает денежные средства в форме депозитов или берёт кредиты. Другими словами, активные кредитные опе-рации коммерческого банка представлены кредитованием клиентов и дру-гих банков, размещением средств в виде депозитов в других банках, раз-мещением средств в ценные бумаги и других операций этого рода. В со-став активных операций включаются средства на резервном счёте и на корреспондентском счете в центральном банке, а также средства на корс-четах других банков.

Пассивные операции включают депозиты клиентов и банков, а также банковские кредиты, в том числе и кредиты центрального банка. Таким образом, использование кредитов (ссуд) и депозитов (вкладов) предполага-ется как активными, так и пассивными операциями. Это значит, что ссуд-ные и депозитные операции являются двумя важнейшими составляющими кредитной деятельности. Депозитные операции представляют собой дей-ствия банковских работников по размещению или привлечению вкладов, их возврату и оплате причитающихся процентов. Под ссудными банков-скими операциями понимают действия банковских работников по предос-тавлению или получению ссуд, их возврату и оплате необходимых процен-тов, т. е. операции по предоставлению средств заёмщику на принципах срочности, возвратности и платности.

ЛЕКЦИЯ 5. БЮДЖЕНТАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ

Вопрос 1. Особенности строения бюджетной системы страны

Бюджет – централизованный денежный фонд, формируемый на том

или ином уровне управления для обеспечения функций соответствующих органов власти (государственной (федеральной и региональной) и мест-ной).

Бюджет является важнейшим инструментом финансового регулиро-вания и направлен на выполнение следующих задач экономической поли-тики: поддержание стабильности экономики, обеспечение сбалансирован-ности экономики, предотвращение кризисных ситуаций, проведение анти-кризисных мероприятий, обеспечение структурных сдвигов.

Бюджетная система – совокупность отношений, возникающих между различными субъектами в процессе: а) формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уров-ней системы и бюджетов государственных внебюджетных фондов, осуще-

23

ствления государственных и муниципальных заимствований, регулирова-ние государственного и муниципального долга; б) составления и рассмотрения проектов бюджетов, системы их утвер-ждения и исполнения, контроля за их исполнением.

Структура бюджетной системы обусловлена формой государствен-ного устройства, т.е. внутренним строением государства. По форме госу-дарственного устройства страны мира делятся на: а) простое (унитарное государство) – единое централизованное государст-во, состоящее из различных административно-территориальных единиц (округов, областей, краев и т.д.) и не имеющее в своем составе других го-сударств или государственных образований. б) сложное государство – государство, представляющие собой союз госу-дарств либо общность относительно самостоятельных территориально-государственных образований (республики, штаты, земли, субъекты феде-рации).

Особенности унитарного государства: 1. Структурными единицами государства являются районы, города, края, области и другие административно территориальные образования с раз-личной степенью зависимости от центральной власти, выделяют: а) централизованные государства (Франция, Турция) – с высокой степенью зависимости от центральной власти; б) децентрализованные государства (Италия, Япония) – структурные обра-зования, наделенные высокой компетенцией. 2. Единая для всей страны система высших представительных, исполни-тельных, судебных и контрольных органов. 3. Единая территория, единая конституция, единая судебная система, гра-жданство, единые вооруженные силы. 4. Бюджетная система состоит из двух уровней (федеральный, местный).

Особенности федерального государства: 1. Состоит из различных государственных образований, являющихся субъ-ектом федерации и имеющих свое собственное административно-территориальное деление. 2. Имеет две системы высших органов власти: федеральные органы (дей-ствуют на всей территории Федерации), органы власти субъектов Федера-ции (действуют на соответствующей территории). 3. Территория Федерации состоит из территорий, образующих ее субъек-тов. 4. Субъекты Федерации имеют свою конституцию, систему законодатель-ства. 5. Государственное управление осуществляется с помощью двухпалатного Федерального Парламента, верхняя палата которого формируется из пред-ставителей субъектов федерации.

24

6. Федерации могут строиться по: национальному, территориальному и национально-территориальному признакам. 7. Бюджетная система состоит из трех уровней (федеральный, региональ-ный, местные бюджеты).

Вопрос 2. Бюджетная система России и принципы ее построения

Бюджетная система РФ – совокупность бюджетов на территории

страны. Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней:

1. Федеральный бюджет – форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения РФ. 2. Региональный бюджет (бюджет субъекта РФ) – форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к предмету ведения субъекта РФ. 3. Местный бюджет - форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к органам ведения местного самоуправления.

Консолидированный бюджет – свод бюджетов всех уровней бюд-жетной системы на соответствующей территории.

Выделяют следующие принципы функционирования бюджетной системы России: 1. принцип единства бюджетной системы РФ – означает единство право-вой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, единый по-рядок финансирования бюджетов всех уровней и ведения бухгалтерского учета бюджетных средств; 2. принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ – означает закрепление соответствующих видов доходов по осуществлению расходов за органами государственной власти РФ; 3. принцип самостоятельности бюджетов предполагает: а) право осуществлять бюджетный процесс на каждом уровне бюджетной системы РФ, б) наличие собственных источников доходов, в) законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, г) право органов государственной власти и органов местного самоуправле-ния самостоятельно определять направления расходования средств соот-ветствующих бюджетов, д) право использования дополнительных источников доходов бюджетов (при профиците), 4. принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов – означает, что они подлежат отражению в обязательном порядке и в полном объеме;

25

5. принцип сбалансированности бюджета – предполагает, что объем пре-дусмотренных расходов должен соответствовать суммарному объему до-ходов бюджета (минимизация дефицита бюджета); 6. принцип эффективности и экономичности – означает необходимость достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств; 7. принцип общего (совокупного) покрытия расходов – означает покрытие всех расходов бюджета общей суммой доходов; 8. принцип гласности предполагает: а) обязательное опубликование в печати утвержденных бюджетов и отче-тов об их исполнении, б) обязательная открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов; 9. принцип достоверности – означает обеспечение надежности показате-лей прогноза социально-экономического развития соответствующей тер-ритории и реалистичности расчета доходов и расходов бюджета; 10. принцип адресности и целевого характера бюджетных средств – бюд-жетные средства выделяются в распоряжении конкретных получателей.

Важнейшей составляющей бюджетной системы является бюджет-ная классификация – группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней, а также источники финансирования их дефицитов, составления и исполнения бюджетов, обеспечения сопоставимости их характеристик.

Выделяют следующие виды бюджетной классификации: - классификация доходов бюджетов РФ – группы доходов состоят из ста-тей доходов, объединяющих конкретные виды доходов по источникам и способам их получения: 1-ый уровень – разделы, определяющие расходование бюджетных средств на выполнение функций государства, 2-ой уровень – подразделы, контролирующие направление бюджетных средств на выполнение функций государства в пределах разделов, 3-ий уровень – целевые статьи, финансирующие конкретные направления деятельности главных распорядителей средств федерального бюджета, 4-ый уровень – детализируются направления финансирования бюджета по целевым статьям; - функциональная классификация расходов бюджетов РФ – группировка расходов по направлению бюджетных средств на выполнение основных функций государства; - экономическая классификация расходов бюджетов РФ – группировка расходов бюджетов по экономическому содержанию; - классификация источников финансирования дефицитов бюджетов РФ – группировка заемных средств для покрытия дефицитов соответствующих бюджетов;

26

- ведомственная классификация расходов федерального бюджета – отра-жает распределение бюджетных средств по главным распределителям средств бюджета, утверждается федеральным законом; - ведомственная классификация расходов бюджетов субъектов РФ и ме-стных бюджетов – отражает распределение бюджетных ассигнований по главным распорядителям бюджетных средств по разделам, подразделам, целевым статьям и видам расходов функциональной классификации, груп-пам расходов, предметным статьям и элементам расходов экономической классификации.

Вопрос 3. Доходы и расходы федерального бюджета

Доходы федерального бюджета – денежные средства, поступающие в

безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательст-вом РФ в распоряжение органов государственной власти РФ.

Основными источниками дохода федерального бюджета являются: 1. Налоговые поступления: федеральные налоги и сборы, пени и штрафы по ним, размер налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по федеральным налогам, иные обязательные платежи в федеральный бюджет. 2. Неналоговые доходы: доходы от использования имущества, находящего-ся в федеральной собственности (аренда); доходы от продажи госимущест-ва (приватизация); доходы от платных услуг, представляемых органами власти; штрафы, компенсации, возмещение вреда, причиненного РФ; иные неналоговые доходы. 3. Безвозмездные перечисления: от физических или юридических лиц, ме-ждународных организаций и правительств, безвозмездные перечисления по взаимным расчетам.

К основным направлениям расходования средств федерального бюджета относятся: 1. Деятельность президента РФ, федерального собрания, счетной палаты, центральной избирательной комиссии, федеральных органов исполнитель-ной власти. 2. Федеральная судебная система, 3. Международная деятельность. 4. Национальная оборона и обеспечение безопасности государства. 5. Фундаментальные исследования. 6. Государственная поддержка ж/д, воздушного, морского транспорта, атомной энергетики. 7. Ликвидация чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий. 8. Исследования космоса. 9. Обслуживание и погашение государственного долга.

27

10. Компенсация внебюджетным фондам на выплату государственных пенсий, пособий и других социальных выплат. 11. Пополнение государственных запасов драгоценными металлами и дра-гоценными камнями.

Вопрос 4. Доходы и расходы регионального бюджета

Основными источниками доходов бюджета субъекта РФ являются: 1. Налоговые поступления: региональные налоги и сборы, пени и штрафы по ним, размер налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по ним. Неналоговые поступления: доходы от использования имущества, находя-щегося в собственности субъекта РФ (аренда); доходы от продажи имуще-ства субъекта РФ (приватизация); доходы от платных услуг, представляе-мых органами власти субъекта РФ; штрафы, компенсации, возмещение вреда, причиненного субъекту РФ; доходы в виде финансовой помощи от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; иные неналоговые до-ходы.

Виды финансовой помощи: дотация (бюджетные средства, предос-тавляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной ос-нове для покрытия текущих расходов); субвенция (бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня для осуществления определен-ных целевых расходов); субсидии (бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня физическими или юридическими лицами на усло-виях долевого финансирования целевых расходов). 2. Безвозмездные перечисления в региональный бюджет от физических или юридических лиц, международных кредитно-финансовых организаций других стран и регионов; безвозмездные перечисления по взаимным расче-там.

К расходам бюджета субъекта РФ относят: 1. Обеспечение функционирования органов законодательной и исполни-тельной власти субъекта РФ. 2. Обслуживание и погашение долга субъекта РФ. 3. Реализация региональных целевых программ. 4. Осуществление международных внешнеэкономических связей субъек-тов РФ. 5. Содержание и развитие предприятий, принадлежащих органам государ-ственной власти субъектов РФ. 6. Оказание финансовой помощи местным бюджетам. 7. Компенсация дополнительных расходов, возникающих из-за решений органов государственной власти субъектов РФ.

28

Вопрос 5. Доходы и расходы местного бюджета

Основными источниками доходов местного бюджета являются: 1. Налоговые поступления: местные налоги и сборы, пени и штрафы по ним, размер налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по ним. 2. Неналоговые поступления: а) доходы от использования имущества, находящегося в муниципальной собственности (аренда), б) доходы от продажи муниципального имущества (приватизация), в) доходы от платных услуг, представляемых местными органами власти, г) штрафы, компенсации, возмещение вреда, причиненного муниципали-тету, д) иные неналоговые доходы, е) доходы в виде финансовой помощи от бюджетов других уровней бюд-жетной системы РФ.

Основные направления расходования средств местного бюджета: 1. Содержание органов местного самоуправления. 2. Формирование и управление муниципальной собственностью. 3. Организация, содержание и развитие учреждений образования, здраво-охранения, культуры, спорта и СМИ. 4. Содержание муниципальных органов охраны порядка. 5. Содержание муниципальных органов ЖКХ. 6. Муниципальное дорожное строительство и содержание местных дорог. 7. Благоустройство и озеленение муниципальных территорий. 8. Организация утилизации и переработки бытовых отходов. 9. Содержание мест захоронения. 10. Организация транспортного обслуживания населения 11. Охрана окружающей среды. 12. Реализация целевых программ органов местного самоуправления. 13. Обслуживание и погашение муниципального долга

ЛЕКЦИЯ 6. ДЕФИЦИТ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА

И СПОСОБЫ ЕГО ПОГАШЕНИЯ

Вопрос 1. Виды бюджетного дефицита

Идеальное исполнение бюджета – баланс доходов и его расходов. Дефицит бюджета – превышение расходов над доходами. Характер бюджетного сальдо (дефицит, излишек) определяется со-

стоянием экономики. При данном объеме государственных расходов и данной ставке налогообложения бюджетное сальдо зависит от масштабов национального производства (рис. 5).

29

Т, G Т

ВНП Рис. 5. Равновесие государственного бюджета Где G – государственные расходы, T - налоговые поступления. Чем больше объем производства, тем выше налоговые поступления.

В то же время правительственные расходы (оборона, социальные нужды, управление) мало зависят от уровня дохода. Таким образом, при низком уровне будет наблюдаться бюджетный дефицит, при высоком – бюджет-ный излишек.

Виды дефицита бюджета 1. по сроку и объему выделяют: временный (не больше 3% ВВП), допус-тимый (до 10% ВВП), критический (больше 20% ВВП); 2. с точки зрения причины возникновения дефицита выделяют: а) структурный дефицит (активный) – вызван политикой государства, направленной на увеличение расходов и снижение налогов с целью пре-дотвращения спада и оживления экономики; б) циклический дефицит (пассивный) – вызван спадом производства, пре-вышением фактической безработицы своего естественного уровня, вслед-ствие чего снижается налогооблагаемая база, увеличиваются расходы на социальные нужды и поддержание общественно-необходимых секторов экономики.

Вопрос 2. Сбалансированность государственного бюджета

Существует три точки зрения на сбалансированность бюджета:

1. Сторонники ежегодно сбалансированного бюджета. Такой бюджет фактически приводит не к стабилизации экономики, а к углублению коле-баний делового цикла. Для стремления к ежегодному сбалансированию бюджета на стадии спада деловой активности (растет безработица, пони-жаются доходы населения) правительство либо сокращает государствен-ные расходы, либо повышает налоги. В результате совокупный спрос еще более сократиться, тем самым реальный объем производства еще более со-кратиться, а безработица увеличиться. В период подъема и инфляции по-

30

пытка достижения сбалансированности бюджета заставит правительство либо повысит расходы, либо снизить налоги (или все сразу). Результат в обоих случаях будет негативным.

Ежегодная сбалансированность бюджета долгое время считалась главной целью финансовой политики государства. Однако, после Великой депрессии 30-х годов, когда для ликвидации глубокого спада производства и безработицы потребовалось увеличить правительственные расходы и тем самым найти на рост бюджетного дефицита. Такие практические рекомен-дации были обоснованы новой общей теорией занятости Кейнса, в основе которой лежит фискальная политика макроэкономического регулирования, проводимая государством. 2. Сторонники сбалансированности бюджета на циклической основе. По-скольку достижение ежегодной сбалансированности бюджета приводит к отрицательным результатам, постольку надо стремиться к его балансу в течение всего цикла деловой активности. Это означает, что в период спада производства (и уменьшении доходов населения), следует снизить налоги и увеличить государственные расходы, а на фазе подъема – увеличить на-логи и снизить правительственные расходы. У кейнсианцев этого можно достичь с помощью продуманной фискальной политики. Монетаристы предлагают придерживаться рациональной политики денежного обраще-ния. В обоих случаях государственный долг в течение всего цикла предла-галось ликвидировать посредством компенсации бюджетного дефицита во время спада за счет положительного сальдо по время подъема производст-ва. 3. Сторонники сбалансированности экономики в целом, а не только фи-нансов. Если экономика будет развиваться стабильно, вопрос бюджетного дефицита имеет второстепенное значение, и в конечном счете бюджет бу-дет сбалансирован. При существовании большого государственного долга, если экономика начнет функционировать нормально и развиваться ста-бильно, тогда поступление доходов возрастет, налоги увеличатся, что при-ведет к уменьшению дефицита. Кроме того, возможности правительства финансировать дефицит весьма широки, начиная от выпуска облигаций и кончая миссии денег.

Вопрос 3. Способы ликвидации бюджетного дефицита

Финансирование бюджетного дефицита может осуществляться пу-тем: 1. Эмиссия (выпуск) денег. Избыточная эмиссия денег часто применяется в развивающихся странах, а так же в странах с переходной экономикой. Од-нако при этом развивается неконтролируемая инфляция, подрываются стимулы для долгосрочных инвестиций, обесцениваются сбережения насе-

31

ления и предприятий, снижается курс национальной валюты, что в итоге приводит к увеличению бюджетного дефицита. Для сохранения экономи-ческой и социальной стабильности правительства стараются избегать не-оправданной эмиссии денег. В большинстве стран конституционно закреп-лена независимость эмиссионного банка от законодательной и исполни-тельной власти. 2. Государственные займы в виде продажи государственных ценных бумаг, займы у внебюджетных фондов, получение кредитов у банков.

По срокам погашения государственные займы подразделяются на: краткосрочные (до трех лет), среднесрочные (от трех до пяти лет), долго-срочные (более пяти лет).

Данная форма займов более безопасна, чем эмиссия денег, однако и она вызывает негативное влияние на экономику страны, т.к. часто государ-ство прибегает к принудительному размещению государственных ценных бумаг, а также государственные ценные бумаги отвлекают часть свобод-ных денежных средств от реальных инвестиций в экономику.

Государственный долг – сумма задолженностей по выпущенным и не погашенным государственным займам. В зависимости от сферы размеще-ния государственный долг подразделяется на внутренний – возникает в ре-зультате размещения на внутреннем рынке государственных займов и внешний – возникает при мобилизации государством финансовых ресур-сов, находящихся за границей. Держателями внешнего долга выступают компании, банки, государственные учреждения различных стран, между-народные финансовые организации.

Государственные ценные бумаги подразделяются на краткосрочные казначейские обязательства (срок погашения до 1 года), среднесрочные – ноты (срок погашения до 5 лет), долгосрочные облигации - срок погашения свыше 5 лет.

Государственный долг при условии его возрастания вызывает сле-дующие негативные явления для экономики страны: 1. Приводит к перераспределению доходов среди населения в пользу держателей государственных ценных бумаг. 2. Поиск источников погашения долга приводит к необходимости повы-шения налогов и усиления вмешательства государства в экономику. 3. Переложение налогового бремени на будущие поколения. 4. Растущие издержки по процентам долга приводят к новым расходам бюджета и увеличению долга. 5. Увеличивается зависимость страны от иностранных государств.

32

Управление государственным долгом – совокупность мероприятий государства, связанных с погашением займов, выплат доходов по ним, проведение конверсии и консолидации.

Конверсия государственного займа – изменение первоначальных ус-ловий займа (срок, проценты).

Существует несколько механизмов конверсии: а) добровольная – владелец государственной ценной бумаги может вы-брать согласиться с новыми условиями, либо погасить (возвратить) цен-ную бумагу, б) принудительная – владелец ценной бумаги обязан согласиться с новыми условиями, в) факультативная – кредитор может либо согласиться, либо отказаться от новых условий.

Консолидация производится путем продления срока действия крат-ко- или среднесрочных займов или объединения кратко- и среднесрочных займов в один долгосрочный заем.

Рефинансирование – погашение старой государственной задолжен-ности с помощью выпуска новых займов.

ЛЕКЦИЯ 7. НАЛОГИ И НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ

Вопрос 1. Сущность налогов

Для надлежащего обеспечения функций государственной власти не-

обходимы соответствующие денежные средства, которые аккумулируются в форме государственного бюджета. Формирование доходов государствен-ного бюджета происходит главным образом посредством налогов и пред-ставляет собой один из главных видов государственной экономической политики.

Налоговые поступления являются главным средством формирования доходной части государственного бюджета. Налоговые поступления в до-ходах федеральных бюджетов развитых стран составляют до 90 %., в до-ходах региональных и местных бюджетов до 50%.

Налог – обязательный индивидуальный безвозмездный платеж взи-маемый с физических и юридических лиц в форме отчуждения принадле-жащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оператив-ного управления денежных средств в целях финансового обеспечения дея-тельности государства, региональных и местных органов власти.

Сбор – обязательный взнос, в0зимаемый с физических и юридиче-ских лиц, уплата которого является одним из условий совершения юриди-чески значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).

33

Налоги закрепляются за соответствующим бюджетом конституцией государства, либо специальными законами. Совокупность налогов, сборов, пошлин, взимаемых в установленном порядке, образует налоговую систе-му государства.

Налоги одновременно являются экономическим, хозяйственным и политическим явлением хозяйственной жизни.

Важное в системе налогообложения – в этом кроется внутренняя сущность налогов – в том, что она должна опираться на принцип полной и эффективной возвратности налогов. Только полная, адресная и эффек-тивная возвратность налогов делает налоговый механизм одним из важ-нейших звеньев воспроизводства и социального благосостояния общества в целом. Принцип возвратности реализуется через инвестирование, систе-му льготного налогообложения, в том числе налоговых «каникул» в произ-водстве и через систему дотаций, субсидий в социальной сфере. Только в этом случае налогообложение носит характер не только экономической, но и социальной справедливости.

Налоги необходимо рассматривать не только с позиций обществен-ных и государственных интересов. У них есть еще одна важная функция – функция воздействия на рынок. Рынок и налоги – это чрезвычайно важная проблема для всех стран с рыночной экономикой. Здесь на передний план выходит распределительная функция налогов, которую органам государст-венной власти необходимо учитывать при установлении видов налогов, их ставок, процедуры их взимания и налоговых льгот.

Научными исследованиями установлено, что при превышении опре-деленных критических уровней, дальнейшее увеличение налогов ведет к росту укрывательства источников дохода, сокращению величины налого-вых поступлений, снижению деловой активности и даже к свертыванию хозяйственной деятельности. Стремление собрать больше денежных ре-сурсов в бюджет в данный момент может обернуться резким уменьшением поступлений в будущем и общим сокращением экономической деятельно-сти.

Вопрос 2. Элементы налога

Обязанность налогоплательщика об уплате налога предусматривает

обязательное наличие всех предусмотренных налоговым законодательст-вом элементов.

Выделяют 10 обязательных элементов налога: 1. Налоговая норма – общее правило поведения в налоговой сфере, уста-новленное в определенном порядке компетентным государственным орга-ном. Налоговая норма может быть представлена налоговым законом.

34

2. Субъекты налогообложения – к ним относятся налогоплательщик и на-логовый агент.

Налогоплательщики – физические и юридические лица, на которых в соответствии с законодательством, возложена обязанность уплачивать налоги.

Налоговые агенты - это лица, на которых в соответствии с законо-дательством возложены обязанности по исчислению, удержанию у налого-плательщика и перечислению в соответствующий бюджет налогов. 3. Объектами налогообложения могут являться доходы, товары, услуги, различные формы, накопленного богатства или имущества. Каждый налог имеет самостоятельный субъект налогообложения. 4. Налоговая база – это количественное выражение объекта налогообложе-ния. Под ней подразумевается стоимостная, физическая или иные характе-ристики объекта налогообложения. Для установления налоговой базы не-обходимо знать единицу измерения налоговой базы. Вследствие различий элементов, входящих в налоговую базу, применяется установленная в нор-мативном порядке условная единица ее количественного измерения. 5. Налоговая ставка – это величина налоговых начислений на единицу из-мерения налоговой базы. Налоговые ставки могут быть: а) твердые (абсолютные суммы), б) процентные (определенная доля объекта налогообложения). 6. Налоговый период – обеспечивает временную определенность существо-вания налога (год, квартал, месяц, декада). 7. Налоговая льгота устанавливаются с целью уменьшения налоговой на-грузки. Существуют следующие их виды: • необлагаемый минимум объекта; • изъятие из обложения определенных объектов; • освобождение от уплаты налогов определенных лиц или категорий пла-тельщиков; • понижение налоговых ставок; • вычет из налогового оклада (налогового платежа за отчетный период); • налоговые кредиты (отсрочка взимания платежа). 8. Налоговый оклад – это подлежащая взиманию сумма налога. 9. Срок и порядок уплаты налога – это срок, в течении которого налого-плательщик обязан фактически внести налог в бюджет. Порядок уплаты налога представляет собой нормативно установленные способы и проце-дуры внесения налога в бюджет. 10. Источник дохода – это экономический показатель, за счет которого производится уплата налога. К источникам налога относятся надбавка сверх цены продукции, себестоимость продукции, финансовый результат деятельности, чистая прибыль.

35

Вопрос 3. Классификация налогов

Налоги классифицируются по следующим признакам: 1. по методу установления: а) прямые налоги – взимаются в процессе накопления материальных благ непосредственно с доходов или имущества, к ним относятся: подоходный налог, налог на прибыль, ресурсные платежи, налоги на имущество и др. б) косвенные налоги взимаются через цену товара и уплачиваются покупа-телем, к ним относятся: налог на добавленную стоимость (НДС), налог с продаж, таможенные платежи. 2. по субъектам-налогоплательщикам: а) налоги с физических лиц, б) налоги на предприятия и организации, в) смешанные налоги (физических и юридических лиц – на транспортные средства); 3. по уровню бюджета, в который зачисляется налог: а) закрепленные налоги – целиком поступают в конкретный бюджет или во внебюджетные фонды, б) регулирующие налоги – поступают одновременно в бюджеты различных уровней в пропорции, установленной законодательством. (НДС, на при-быль, подоходный налог с физических лиц); 4. по форме взимания: а) взимаемые у источника – до получения дохода (налог с дивидендов юридических лиц и налог, уплачиваемый работодателем с доходов физи-ческих лиц); б) по декларации – после получения дохода (например, НДС); в) по кадастру – по перечню типичных объектов, классифицированных по внешним признакам (например, земельный налог, налог на строения, налог на владельцев автотранспортных средств); 5. по источникам налогообложения: а) налоги, включаемые в цену продукции сверх оптовой цены, б) налоги, включаемые в себестоимость, в) налоги, относимые на финансовые результаты деятельности, г) налоги, относимые на чистую прибыль предприятия. 6. по величине налоговой ставки: а) налог с твердыми ставками, б) налог с пропорциональными ставками, в) налог с прогрессивными ставками – возрастает быстрее, чем прирастет доход. г) налог с регрессивными ставками – характеризуется взиманием более высокого процента с низких доходов и меньшего процента с высоких до-ходов (например, единый социальный налог).

36

7. по назначению выделяют: а) общие – поступают в казну государства и там обезличиваются, б) специальные (целевые) – поступают в казну государства и используются на строго определенные цели;

Вопрос 4. Налоговая система РФ

Налоговая система России содержит более 40 налогов, которые мож-но разделить на три группы в зависимости от того, каким органом власти они вводятся и в какой бюджет поступают: 1. Федеральные налоги – устанавливаются федеральными органами власти, взимаются на всей территории РФ, поступают в федеральный бюджет. К ним относятся: НДС, акцизы – сборы на специальные товары, налог на прибыль (доход организации), налог на доходы от капитала, подоходный налог с физических лиц, взносы в государственные, социальные, внебюд-жетные фонды, государственная пошлина, таможенная пошлина и тамо-женные сборы, налог на пользование недрами, налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы, налог на дополнительный доход от добычи уг-леводородов, сбор за право пользования объектами живого мира и водны-ми биологическими ресурсами, лесной налог, водный налог, экологиче-ский налог, федеральные лицензионные сборы. 2. Региональные налоги – устанавливаются органами власти субъектов РФ, взимаются на их территории и поступают в региональный бюджет. К ним относятся: налог на имущество предприятий и организаций, налог на не-движимость, дорожный налог, транспортный налог, налог на игорный биз-нес, региональные лицензионные сборы. 3. Местные налоги – устанавливаются местными органами власти, взима-ются на территории местного самоуправления, поступают в местный бюд-жет, к ним относятся: земельный налог, налог на имущество физических лиц, налог на рекламу, налог на наследование или дарение, местные лицен-зионные сборы.

Вопрос 5. Основные функции налогов

Сущность и роль налогов проявляется в их функциях: 1) фискальная – с помощью данной функции формируются и мобилизуют-ся финансовые ресурсы государства для выполнения общих государствен-ных или целевых государственных программ; 2) регулирующая – выражается в использовании государством налогов для воздействия на процесс общественного воспроизводства.

В рамках регулирующей функции выделяют следующие подфунк-ции:

37

а) стимулирующая – реализуется через систему налогового механизма, а также предоставляемых льгот (необлагаемый минимум, изъятие из обло-жения определенных элементов объекта, освобождение от уплаты налогов отдельных лиц или категорий налогоплательщиков, понижение налоговых ставок); б) дестимулирующая – направлена на установление через налоговое бремя препятствий для развития каких-либо экономических процессов (протек-ционистская политика в отношении иностранных производителей легко-вых автомобилей – введение высоких таможенных пошлин на ввоз им-портных автомобилей из-за границы); в) воспроизводственная – предназначена для аккумуляции средств на вос-становление используемых ресурсов (налог на воспроизводство минераль-но-сырьевой базы); 3) распорядительная (социальная) – состоит в перераспределении общест-венных доходов между различными категориями населения; 4) контрольная – связана с организацией налогообложения и состоит в том, что государство осуществляет контроль за правильностью и своевре-менностью налоговых платежей и имеет право на получение от налогопла-тельщиков информации, позволяющей оценивать движения важнейших финансовых показателей; 5) поощрительная – связана с таким порядком налогообложения, который отражает признание государства особых заслуг определенных категорий граждан перед обществом.

ЛЕКЦИЯ 8. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Вопрос 1. Финансовые отношения и их классификация

Финансы предприятия – экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реали-зации товаров и услуг, образования собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников финансирования, их распределения и использования.

Финансовые отношения – часть денежных отношений, возникающих при движении денежных средств и сопровождающихся формированием и использованием денежных средств.

По экономическому содержанию финансовые отношения можно классифицировать по следующим признакам: 1) финансовые отношения связанные с формированием собственного ка-питала предприятия; 2) финансовые отношения, связанные с производством и реализацией то-варов и услуг, образованием вновь созданной стоимости;

38

3) финансовые отношения между предприятиями и банками по предостав-лению и условиям возврата кредита, другим услугам; 4) финансовые отношения между предприятиями, связанными с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участи-ем в деятельности других предприятий или совместной деятельностью; 5) финансовые отношения между предприятиями и его подразделениями, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств; 6) финансовые отношения между предприятиями и отдельными работни-ками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и раз-мещения акций, облигаций, выплаты дивидендов и процентов; 7) финансовые отношения между предприятиями и финансовой системой при уплате налогов и других платежей в бюджет, формирование внебюд-жетных фондов, применение штрафных санкций; 8) финансовые отношения между предприятиями и страховыми компа-ниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого риска.

Вопрос 2. Функции финансов предприятия

Основные функции финансов предприятия:

1) распределительная обеспечивает формирование первоначального капи-тала, создание обоснованных пропорций в распределении доходов и фи-нансовых ресурсов, сочетание интересов производителей, потребителей, государства; 2) контрольная обеспечивает точный учет затрат на производство и реали-зацию работ (услуг). Данная функция осуществляется: a) самим предприятием путем анализа финансовых показателей; b) налоговыми органами в целях обеспечения своевременной и полной уп-латы налога и других обязательных платежей; c) банками при кредитовании и оказании других услуг; d) аудиторскими фирмами при осуществлении аудиторских проверок.

Вопрос 3. Принципы функционирования финансов предприятия Выделяют следующие принципы функционирования финансов

предприятий: 1) принцип экономической самостоятельности означает, что независимо от форм собственности предприятие самостоятельно определяет свои рас-ходы, источники финансирования, направление вложения денежных средств с целью получения прибыли;

39

2) принцип самофинансирования означает необходимость полной окупае-мости затрат на производство и реализацию работ (товаров, услуг) на ин-вестирование и развитие производства за счет собственных или заемных источников финансирования; 3) принцип материальной заинтересованности в получении прибыли у государства, у коллектива предприятия, у инвестора, у других предпри-ятий, с которыми имеются договорные отношения; 4) принцип материальной ответственности за результаты финансовой деятельности в форме: штрафы, пени, неустойки при нарушении договор-ных обязательств; банкротство при неплатежеспособности; лишение пре-мий при невыполнении ряда финансовых показателей; 5) принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами.

ЛЕКЦИЯ 9. Внебюджетные фонды

Вопрос 1. Внебюджетные фонды: сущность и классификация

Внебюджетные фонды – это стабильный, прогнозируемый на пери-

од; источник денежных средств, используемый для финансирования кон-кретных социальных потребностей общегосударственного значения, для финансирования отдельных региональных или ведомственных программ экономического характера, осуществляемых федеральными органами ис-полнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

Исторически внебюджетные фонды создавались двумя путями: 1. выделение из бюджета особо значимых расходов и создание специаль-ных фондов для их финансирования; 2. формирование фондов с собственными источниками дохода (специаль-ные налоги, сборы, займы).

Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение, управля-ются автономно из бюджета, находятся в государственной или муници-пальной собственности.

Внебюджетные фонды подразделяются по следующим признакам: 1. по правовому положению: - государственные (находятся в распоряжении центральных властей); - местные (находятся в распоряжении органов местного самоуправления); 2. по целям создания: - фонды социального назначения (образованы для решения задач социаль-ного характера): - пенсионный фонд; - фонд социального страхования; - федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования;

40

- экономические фонды (имеют экономическую направленность).

Вопрос 2. Пенсионный фонд РФ: источники поступления и направле-ния расходования средств

Пенсионный фонд РФ образован в декабре 1990 г. в целях государ-

ственного управления финансами пенсионного обеспечения РФ. Главными задачами пенсионного фонда РФ являются:

- выплата государственных пенсий в виде трудовых, военных и социаль-ных пособий, пенсий по инвалидности; - выплата пособий за ребенка в возрасте от 1,5 до 6 лет, за выслугу лет, по-собий по случаю потери кормильца, компенсационных выплат; - организация и введение индивидуального (персонифицированного) учета застрахованных лиц и ведение государственного банка данных по всем ка-тегориям плательщиков страховых взносов в пенсионный фонд.

Ведение индивидуального учета обусловлено следующими фактора-ми: - создание условий для назначения пенсий в соответствии с результатами труда каждого застрахованного лица; - обеспечение достоверных сведений о стаже, заработке определяющих размер пенсии при их назначении; -создание информационной базы для реализации и совершенствования пенсионного законодательства; - развитие заинтересованности застрахованных лиц в уплате страховых взносов; - создание условий для контроля за уплатой страховых взносов; - ускорение и упрощение процедуры назначения пенсий.

Индивидуальный персонифицированный учет строится на следую-щих принципах: - единство государственного пенсионного страхования в РФ; - всеобщность и обязательность уплаты страховых взносов; - доступность сведений для каждого застрахованного лица; - использование сведений о застрахованных лицах для целей пенсионного обеспечения; - соответствие между начислениями и перечислениями взносов в пенсион-ный фонд; - ведение учета в процессе всей трудовой деятельности застрахованного лица.

Источники формирования средств пенсионного фонда: 1. страховые взносы работодателей в виде отчислений от единого социаль-ного налога;

41

2. ассигнования из федерального бюджета (выплата государственных пен-сий и пособий военнослужащим, социальных пособий, пособий на детей больше 1,5 лет); 3. средства, возмещаемые из бюджета в связи с назначением досрочных пенсий безработным; 4. средства, взыскиваемые с работодателей в результате предъявления ре-прессивных мер; 5. доходы от капитализации временно свободных средств; 6. беспроцентные ссуды, займы, кредиты; 7. добровольные пожертвования юридических и физических лиц.

Направление расходования средств пенсионного фонда: 1. выплата государственных пенсий; 2. выплата пособий по уходу за ребенком старше 1,5 лет; 3. оказание органам социальной защиты населения материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам; 4. финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятель-ности пенсионного фонда РФ и его органов.

Вопрос 3. Фонд социального страхования РФ: источники поступления

и направления расходования средств Фонд социального страхования РФ создан в августе 1992 г. Главными задачами фонда являются:

- обеспечение гарантированных государством пособий по временной не-трудоспособности, пособий по беременности и родам женщинам ставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до 1,5 лет, социального пособия на погребения, санаторно-курортное обслуживание работников и их детей; - участие в разработке и реализации государственных программ, охраны здоровья работников, мер по усовершенствованию социального страхова-ния.

Источники формирования фонда социального страхования: 1. страховые взносы работодателей в виде отчислений от единого социаль-ного налога; 2. страховые взносы частных предпринимателей, родовых семейных об-щин малочисленных народов Севера, адвокатов, крестьянских хозяйств; доходы от капитализации временно свободных средств; 3. ассигнования из федерального бюджета на покрытие расходов, связан-ных с представлением льгот лиц, пострадавшим вследствие радиационных аварий; 4. добровольные пожертвования граждан и юридических лиц;

42

5. поступления от реализации путевок, оплачиваемых за счет средств фон-да; 6. средства, взыскиваемые со страхователей в результате предъявления штрафных требований.

Основные направления использования средств фонда социального страхования: 1. выплата пособий по временной нетрудоспособности работников; 2. санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, оплата проезда к месту лечения и отдыха; 3. на погребение; 4. семьям, имеющим детей: 5. пособие по беременности и родам; 6. единовременные пособия женщинам, ставшим на учет в ранние сроки беременности; 7. ежемесячные пособия по уходу за ребенком до 1,5 лет; 8. частичное содержание санаторных и оздоровительных центров; 9. проведение научно-исследовательских работ по вопросам страхования и охраны труда; 10. обеспечение текущей деятельности фонда социального страхования.

Вопрос 4. Фонд обязательного медицинского страхования РФ: источ-

ники поступления и направления расходования средств Фонд обязательного медицинского страхования РФ образован в

июнь 1991 г. Целью создания фонда является предоставление гарантии гражданам при возникновении страхового случая на получение медицин-ской помощи за счет накопленных средств, а также финансирование про-филактических мероприятий.

Медицинское страхование в РФ осуществляется в 2 видах: 1. добровольное; 2. обязательное − обеспечивается всем гражданам РФ в виде получения равных возможностей медицинской помощи за счет средств обязательного медицинского страхования.

Основные функции федерального фонда обязательного медицинско-го страхования: 1. выравнивание условий деятельности территориального фонда обяза-тельного страхования по обеспечению финансирования программ обяза-тельного медицинского страхования; 2. финансирование целевых программ в рамках обязательного медицин-ского страхования; 3. разработка нормативно-методических документов, обеспечивающих реализацию закона РФ «О медицинском страховании граждан в РФ»;

43

4. подготовка специалистов для системы обязательного медицинского страхования; 5. участие в создании территориальных фондов обязательного медицин-ского страхования и в разработке базовой программы обязательного меди-цинского страхования.

Основные функции территориального фонда обязательного меди-цинского страхования: 1. финансирование фонда обязательного медицинского страхования, про-водимого страховыми медицинскими организациями, имеющими лицен-зии; 2. выравнивание финансовых ресурсов городов и районов, направленное на проведение обязательного медицинского страхования; предоставление кредитов страховщикам при обоснованной нехватке у них финансовых средств; 3. создание финансовых резервов для обеспечения устойчивости системы обязательного медицинского страхования; 4. организация банка данных по всем категориям плательщиков страховых взносов в территориальный фонд.

Финансовые средства федерального фонда обязательного медицин-ского страхования образуются за счет: 1. страховые взносы работодателей в виде отчислений от единого социаль-ного налога; взносы территориального фонда обязательного медицинского страхования 2. на реализацию совместных программ, выполняемых на договорных на-чалах; 3. ассигнования из федерального бюджета на выполнение республикан-ских программ обязательного медицинского страхования; 4. доходы от использования временно свободных финансовых средств фе-дерального фонда; 5. добровольные взносы и иные поступления.

Направления расходования средств федерального фонда обязатель-ного медицинского страхования: 1. выравнивание условий деятельности территориального фонда по финан-сированию программ обязательного медицинского страхования путем пре-доставления субвенций; 2. финансирование материально-технического обеспечения учреждения здравоохранения федерального уровня.

Источники дохода территориального фонда обязательного медицин-ского страхования: 1. страховые взносы работодателей в виде отчислений от единого социаль-ного налога;

44

2. страховые платежи на неработающее население из бюджетов субъектов РФ; 3. доходы от использования временно свободных финансовых средств фонда; 4. финансовые средства, взыскиваемые со страхователей в виде штрафных санкций.

ЛЕКЦИЯ 10. СТРАХОВАНИЕ: СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ

ОРГАНИЗАЦИИ

Вопрос 1. Сущность страхования как института финансовой защиты Страхование – система экономических отношений, основанная на

объединении экономического риска отдельных субъектов и созданная с целью финансовых потерь, связанных с ним.

Различают следующие виды страхования: 1. по «юридической природе»: а) обязательное страхование – осуществляется в силу действующего зако-нодательства, б) добровольное страхование – строится на основе договора между страхо-вателем и страховщиком;

Страховщик – юридическое лицо, созданное для осуществления страховой деятельности, которое при наличии лицензий на этот вид дея-тельности заключает договор страхования и принимает на себя ответст-венность по несению риска. В то же время страхователь – юридическое или физическое лицо, заключающее договор страхования со страховщиком и выплачивающее ему страховой взнос (страховую премию) за передачу ответственности за несение риска. 2. по содержанию объекта страхования: а) личное – включает страхование жизни, страхование от несчастных слу-чаев и болезни, медицинское страхование; б) имущественное – включает страхование средств наземного, воздушного, водного транспорта, домашнего имущества, животных и т.п.; в) страхование финансовых рисков – включает страхование риска непога-шения кредитов, прочих финансовых рисков; г) страхование ответственности – включает страхование гражданской от-ветственности владельцев автотранспортных средств, страхование профес-сиональной ответственности.

Событие, указанное в договоре страхования, по поводу наступления которого заключен договор, называется страховое событие. Свершившее событие, предусмотренное законом или договором страхования, определя-ется как страховой случай.

45

Вопрос 2. Принципы организации страхования как института финансовой защиты

Основными принципами организации страхования являются:

1) принцип учета психологического фактора − означает, что люди соглас-ны терять известную часть дохода как плату за то, чтобы не встречаться с неизвестными ситуациями, которые могут привести к большим экономи-ческим потерям; 2) принцип объединения экономического риска − означает, что каждый из участников страхования передает свою ответственность по несению от-дельного риска страховщику, на уровне которого эти индивидуальные риски объединяются; 3) принцип солидарности − означает, что все участники страхования вно-сят страховые взносы, за счет которых формируются страховые фонды страховой компании; 4) принцип финансовой эквивалентности − означает, что все денежные средства, которые за определенный период собраны со всех участников страхования, должны быть возмещены в виде страховых выплат за такой же период.

ЛЕКЦИЯ 11. БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ

Вопрос 1. Основные источники бизнес-идей

Основными источниками бизнес идей являются:

1) потребители, т.е. необходимо уделять большее внимание их мнению, так как конечной целью производства всякого нового товара или услуги является удовлетворение запросов потребителей; 2) продукция конкурента, т.е. в результате анализа товаров и услуг пред-лагаемых конкурентами часто выясняется, что тот или иной товар или ус-лугу можно улучшить; 3) мнения работников отдела сбыта и торговых представителей, которые могут подсказать что-то принципиально новое; 4) публикация федерального закона и новые законы, а также периодиче-ские издания, в которых публикуется информация по последним патентам; 5) научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки.

Вопрос 2. Структура бизнес-плана и факторы, влияющие

на его осуществление

Обычно бизнес-план состоит из следующих разделов: 1) возможности фирмы (резюме);

46

2) отрасль, предприятие, услуга (товар); 3) рынки сбыта услуг (товаров); 4) конкуренция на рынках сбыта; 5) план маркетинга; 6) план производства; 7) организационный план; 8) правовое обеспечение деятельности фирмы; 9) оценка риска и страхование; 10) финансовый план; 11) стратегия финансирования.

К негативным факторам, влияющим на осуществление бизнес проек-та, характерным для переходного периода в РФ можно отнести: неста-бильная экономика; дефицит и ограниченность средств и ресурсов; инфля-ция и возрастание стоимости проекта; возрастающая сложность осуществ-ления проекта; появление и усиление конкуренции; социальные проблемы; - экологические проблемы и требования; проблемы потребительского рын-ка; возрастающие требования к качеству работ.

Вопрос 3. Основные участники бизнес-проекта

Основными участниками бизнес проекта являются:

1) инициатор – сторона, являющаяся автором главной идеи проекта, его предварительного обоснования и предложений по осуществлению проекта; 2) заказчик – сторона, заинтересованная в осуществлении проекта и дос-тижении его результатов, будущий владелец проекта и пользователь ре-зультатов проекта.

К основным функциям заказчика можно отнести: определение основных требований и масштабов проекта; обеспечение финансирования проекта за счет своих средств или средств привлекаемых инвесторов; заключение контрактов с основными исполнителями проекта; управление процессами взаимодействия между всеми участниками про-екта; несение ответственности за проект в целом перед обществом и законом; 3) инвестор – сторона, вкладывающая инвестиции в проект путем получе-ния кредитов.

Целью инвестора является максимизация прибыли на свои инвести-ции от реализации проекта; 4) руководитель проекта – лицо, которому заказчик и инвестор делегиру-ют полномочия по руководству работами за осуществлением проекта, к его функциям можно отнести: планирование, контроль, координация работ всех участников проекта; наблюдение на протяжении жизненного цикла

47

проекта за достижением определенных в проекте целей и результатов при соблюдении установленных сроках бюджета и качества; 5) команда проекта – специфическая организационная структура возглав-ляемая руководителем проекта и создаваемая на период осуществления проекта, главной задачей которой является выполнение функций управле-ния проекта до эффективного достижения целей проекта; 6) юридические организации, вовлеченные в процесс осуществления про-екта.

Вопрос 4. Классификация бизнес-проектов

Бизнес проект классифицируются по следующим признакам: 1) по типу проекта – по основным сферам деятельности, в которых осу-ществляется проект выделяют: технический, организационный, экономи-ческий, социальный, смешанный; 2) по классу проекта – по составу и структуре проекта, его предметной области: мультипроект – комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения многопроектного управления; монопроект – отдельный проект различного типа, вида и масштаба; мегапроект – целевые программы развития регионов отраслей и других образований включающие в свой состав рад моно и мультипроектов; 3) по масштабу проекта – по размеру самого проекта, количеству участ-ников и степени влияния на окружающий мир выделяют: мелкие, средние, крупные, очень крупные; 4) по длительности проекта – по продолжительности осуществления про-екта: краткосрочные (до 3-х лет), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (более 5 лет); 5) по виду проекта – по характеру его предметной области выделяют: ин-новационные, организационные, научно-исследовательские, учебно-образовательные, смешанные проекты.

ЛЕКЦИЯ 12. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ

И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Вопрос 1. Сущность международных валютно-финансовых и кредит-ных отношений

Международные валютно-финансовые и кредитные отношения яв-

ляются составной частью рыночного хозяйства, на которую оказывают большое влияние ведущие промышленно развитие страны.

Международные валютно-финансовые отношения – совокупность общественных отношений складывающихся при функционировании валю-

48

ты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Развитие международных валютно-финансовых отношений обуслов-лено следующими факторами: рост производительных сил, создание миро-вого рынка, углубление международного разделения труда, формирование мировой системы хозяйства, интернационализация хозяйственных связей.

Состояние международных валютно-финансовых отношений зависит от следующих факторов: развитие национальных и мировой экономик, по-литическая обстановка, соотношение сил между странами.

Международные валютно-финансовые отношения приобрели опре-деленные формы на основе интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система – форма организации и регулирования валютно-финансовых отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различают: 1. мировая валютная система – форма организации международных ва-лютно-финансовых отношений, сложившихся на основе развития мирово-го рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями.

В состав мировой валютной системы входят следующие элементы: - основные международные платежные средства, механизм установления и поддержания валютных курсов, порядок балансирования международных платежей, условия обратимости (конвертируемости валют), режим между-народных валютных рынков и рынков золота, статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения. 2. международная (региональная) валютная система, 3. национальная валютная система – часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуще-ствляется международный платежный оборот.

В состав национальной валютной системы входят следующие эле-менты: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валют, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов страны, состав и система управления золотова-лютными резервами страны, статус национальных учреждений, регули-рующих валютные отношения страны.

Национальная валютная система формируется на основе националь-ного законодательства с учетом норм международного права. Их особен-ности определяются условиями и уровнем развития страны, ее внешнеэко-номическими связями, задачами социального развития.

Вопрос 2. Валюта и валютный курс

Валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанав-ливаемое в законодательном порядке.

49

Валюта – денежная единица страны. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выражен-

ная в денежной единице другой страны или международных валютных единицах (ЭКЮ).

Выделяют следующие виды валютного курса: 1. «Золотой стандарт» (существовал от периода возникновения мировой валютной системы в XIX в. до начала второй мировой войны)– все нацио-нальные валюты содержали определенное количество золота. 2. Система фиксированных курсов валют (существовала от конца 30-х гг. XX в. на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 г. до 70-х гг. XX в.) – курс национальной валюты фиксировался в определенном отношении с долларом США, который в свою очередь содержал определенное количе-ство золота, при этом национальная валюта пересчитывалась в доллары США. 3. Плавающий курс валют (начало возникновения – 70-е годы XX в. на со-вещании в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. до наших дней)– цена на валюту колеблется в зависимости от спроса и предложения на нее (рис. 6). Р

D D1 S S1

Р2

Р1

Q

Рис. 6. Спрос и предложение на иностранную валюту

Валютный курс необходим для: взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов, срав-нения цен мировых и национальных рынков, стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах, пе-риодической оценке счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции и зависящая от следующих факторов: - темп инфляции (чем выше инфляция, тем ниже курс национальной валю-ты),

50

- состояние платежного баланса (активный платежный баланс повышает курс национальной валюты), - разница процентных ставок в разных странах, - деятельность валютных рынков и спекулятивных валютных операций, - степень использования определенной валюты на еврорынке и в междуна-родных расчетах (около 60-70% операций еврорынков осуществляются в долларах), - ускорение или задержка международных платежей (задержка платежей в иностранной валюте укрепляет национальную валюту), - степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках, - валютная политика.

Вопрос 3. Конвертируемость валюты

Режим конвертируемости (обратимости) национальных валют явля-ется одним из важнейших факторов, определяющих условия включения национальной экономики в мировую.

С точки зрения режима обратимости различают: - свободно-конвертируемая валюта (СКВ) – валюта, которая обладает полной внешней и внутренней обратимостью. Сфера ее обмена распро-страняется на все без исключения категории владельцев денежных средств и все виды внешнеэкономических операций. Она может беспрепятственно обмениваться на любую другую иностранную валюту (например, доллар США, доллар Канады, ф.ст., японская иена, швейцарский франк). - частично-конвертируемая валюта – валюта, для которой существуют ограничения по внешнеэкономическим операциям. Обратимость распро-страняется только на определенные категории ее владельцев и на опреде-ленные виды внешнеэкономических сделок, обменивается лишь на неко-торые иностранные валюты, используется не по всем видам международ-ных платежей (например, евро). - неконвертируемая валюта – валюта, для которой существуют жесткие ограничения и запреты на ввоз и вывоз, обмен, продажам и покупкам на-циональной и иностранной валюты (например, валюта большинства разви-вающихся стран, валюта стран бывшего социалистического лагеря).

Вопрос 4. Валютная политика и средства ее реализации

Валютная политика – совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных и других экономических отношений в соответст-вии с текущими и стратегическими целями страны. Она направлена на достижение следующих целей экономической политики: обеспечение ус-

51

тойчивого экономического роста, сдерживание роста безработицы и ин-фляции, поддержание равновесия платежного баланса.

Валютная политика подразделяется на: 1. структурная валютная политика – совокупность долгосрочных меро-приятий, направленных на осуществление структурных изменений в ми-ровой валютной системе (реализуется в форме валютных реформ). 2. текущая валютная политика – совокупность краткосрочных мер, на-правленных на повседневное, оперативное регулирование валютного кур-са, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Одной из форм валютной политики являются валютные ограниче-ния, которые осуществляются в формах: а) количественного ограничения импорта; б) количественного ограничения экспорта.

Валютные ограничения являются средством выравнивания платеж-ных балансов, поддержания курсов национальных валют и концентрации в руках государства золотых и валютных ресурсов, а также способствуют развитию предприятий, не зависимых от импортного сырья и работающих на внутренний рынок. Валютные ограничения являются препятствием для проникновения монополий на рынки других стран (особенно заинтересо-ваны в этом проникновении монополии промышленно развитых стран).

Валютное регулирование – средство реализации валютной полити-ки – регламентация государством международных расчетов и порядка про-ведения валютных операций. Выделяют: 1. прямое валютное регулирование – реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, 2. косвенное валютное регулирование – реализуется с использованием эко-номических (валютно-кредитных) методов воздействия на поведение эко-номических агентов рынка, 3. межгосударственное валютное регулирование – возникает в связи с ин-тернационализацией хозяйственных связей, 4. региональное валютное регулирование – возникает в рамках экономиче-ских интеграционных объединений (ЕС).

Основными уровнями регулирования валютных отношений явля-ются: - частные предприятия (национальные и международные банки и корпора-ции), которые активно участвуют в валютных операциях, - национальное государство (Министерство финансов, ЦБ, органы валют-ного контроля), - межгосударственный уровень (международные кредитно-финансовые ор-ганизации: МВФ и др.).

52

Вопрос 5. Международный кредит, его признаки и классификация

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере ме-ждународных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива, в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство, при реализации товаров на мировых рынках.

Основными источниками международного кредита являются: вре-менно-высвобождаемая часть капитала у предприятий в денежной форме; денежные накопления государства и частного сектора мобилизуемые бан-ками. Объективная потребность в международном кредите связана с кру-гооборотом средств в хозяйстве, особенностями производства и реализа-ции, различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделках, а также с необходимостью одновременных крупных капитальных вложений для расширения производства. К Основным признакам международного кре-дита можно отнести: возвратность, срочность, платность, материальная обеспеченность, целевой характер.

Основными функциями международного кредита являются: 1) перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного производства; 2) экономия издержек обращения в сфере международных расчетов; 3) ускоренная концентрация и централизация капитала; 4) средства регулирования экономики.

Классификация международного кредита: 1. по назначению выделают: а) коммерческие кредиты – обслуживают международную торговлю това-рами и услугами, б) финансовые кредиты – используются для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, в) промежуточные кредиты – используются для обслуживания смешан-ных форм экспортов капиталов, товаров, услуг; 2. по видам выделяют: а) товарные – используются при экспорте товаров с отсрочкой платежа, б) валютные – выдаются банками в денежной форме; 3. по технике предоставления: а) наличные – зачисляются на счет заемщика в его распоряжение; б) акцептные – в форме акцепта – соглашения платить, в) облигационные займы,

53

г) депозитные сертификаты; 4. по валюте займа: а) в валюте страны-должника, б) в валюте страны-кредитора, в) в валюте третьей страны, г) в международных счетах в валютных единицах; 5. по срокам: а) сверхсрочные (до 3 месяцев); б) срочные (до 1 года); в) среднесрочные (1-5 лет); г) долгосрочные (более 5 лет). 6. по обеспечению: а) обеспеченные – кредиты, для которых в качестве обеспечения могут служить: товары, товарные, коммерческие, финансовые документы, цен-ные бумаги, векселя, недвижимость, золото; б) бланковые кредиты – выделяются под обязательство должника погасить кредит в определенный срок; 7) по объектам кредитования: а) инвестиционные кредиты – по экспорту товаров инвестиционного на-значения. б) неинвестиционные кредиты – по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров; 8) по источникам: а) внутреннее кредитование – кредитование Внешторгбанком или другими российскими банками внешнеторговых организаций, б) иностранное кредитование – кредитные операции внешнеторгового ха-рактера между отечественными банками и фирмами, в т.ч. банками бывше-го СЭВ, Международным банком экономического сотрудничества, Меж-дународным инвестиционным банком, в) смешанное кредитование внешней торговли; 9. лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества (от 3 до 15 лет) с правом выкупа этого имущества; 11) факторинг – форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента; 12) форфейтинг – форма кредитования экспортера банком или финансовой компанией (форфейтором) путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других долговых требований по внешнеторговым операциям; 13. вексельный кредит – кредит, оформленный путем выставления пере-водного векселя на импортера, акцептирующего его по получении товар-но-сопроводительных и платежных документов.

54

Библиографический список

1. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И. П. Мерзлякова. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 298 с. 2. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова, С. И. Ляпуно-ва. – М.: Финансы и статистика, 2001. 672 с. 3. Бородина Е. И. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е. И. Боро-дина, Ю. Г. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Боро-диной. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1996. – 208 с. 4. Дробозина Л. А. Общая теория финансов: Учебник / Л. А. Дробозина, Ю. А. Константинова, Л. П. Окунева и др.; Под. ред. Л. А. Дробозиной. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1996. – 208 с. 5. Камышанов П. И. Практическое пособие по аудиту. – М.: ИНФРА – М., 1996. 6. Ковалев В. В. Финансы: Учебник. – М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001.

7. Костюк В.Н. История экономических учений. М.: Центр, 1997. – 224 с. 8. Маршалл А. Принципы экономической науки / Пер. с англ. Т. 3. − М.: Прогресс, 1993. – 351 с. 9. Менгер А. Новое учение о государстве. – Одесса, 1905. 10. Налоги и налоговое право: Учебное пособие / Под ред. А.В. Брызгали-на. – М.: Аналитика - Пресс, 1997. – 600 с. 11. Налоги и налогообложение: Учебное пособие для вузов / И. Г. Русако-ва, В.А. Кашин, А. В. Толкушин и др.; Под ред. И. Г. Русаковой, В.А. Ка-шина. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 1998. – 495 с.

12. Налоговый кодекс: Ч. 1 и 2: М., 2000. 13. Окунева Л. Налоги и налогообложение в России. – М.: Финстатинформ, 1996. 135 с. 14. Основы налоговой системы: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., пе-рераб. и доп. / Д.Г Черник, А. П. Починок, В.П. Морозов / Под ред. Д. Г. Черника. – М.: ЮНИТИ-ДАНА 2000. – 511 с. 15. Павлова Л.П. Финансы местных органов управления капиталистиче-ских стран. – М.: Финансы, 1997. 85 с. 16. Практикум по дисциплине «Финансы и кредит»: Методические реко-мендации для проведения практических занятий и самостоятельной работы

55

для студентов очной и заочной форм обучения специальностей 060800,061100 / Сост. Л. В. Эйхлер. – Омск: Изд-во СибАДИ, 2001. 36 с. 17. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 192 с. 18. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Старозубцева Е.Б. Современный эко-номический словарь. – 2-е изд., исправ. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 479 с. 19. Рогуленко Т. М. Аудит: Учебник. – Изд. с изм. – М.: Экономистъ, 2005. – 383 с. 20. Сплетухов Ю. А., Дюжиков Е. Ф. Страхование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 312 с. 21. Страхование: Учебник для вузов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. В. В. Шахова, Ю. Т. Ахаледиани. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. 511 с. 22. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / В. К. Сенчаков, А. И. Архипов и др.; под ред. А. И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 720 с. 23. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. / Е. Г. Чернова и др.; под ред. Е. Г. Черновой. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 208 с. 24. Финансы и кредит: Учебное пособие. / Под ред. Проф. А. М. Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 2003. – 208 с. 25. Финансы: Учебник. / Под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. – М.: «Финансы и статистика», 2006. – 504 с. 26. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Г. Б. Поляка. –2-е изд. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. 512 с. 27. Финансы предприятия: Учебное пособие. / Н. Е. Заяц и др.; под общ. ред. Н. Е. Заяц, Т. И. Василевской. – 2-е изд. Мн.: Выш. шк., 2005. – 528 с. 28. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика. – М.: Дело, 1993. – 530 с. 29. Фридман М., Ф. Хайек О свободе. – Минск, – 1990. – 126 с 30. Хайек Ф. Дорога к рабству. – М.: Экономика, МП-Эконов, 1992. – 412с. 31. Хейне П. Экономический образ мышления. – Пер с англ. 2-е изд. – М.: Изд.-во «Дело», 1993. – 704 с. 32. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. 448 с.

56

СОДЕРЖАНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ …………………………………………………………………………3 ЛЕКЦИЯ 1. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА ……………...4 Вопрос 1. Сущность финансов ……………………………………………….4 Вопрос 2. Финансовая система государства …………………………………5 Вопрос 3. Функции финансов ………………………………………………...6 ЛЕКЦИЯ 2. РОЛЬ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ ……………….7 Вопрос 1. Деньги и их сущность ……………………………………………..7 Вопрос 2. Основные функции денег …………………………………………7 Вопрос 3. Виды денег …………………………………………………………8 Вопрос 4. Теоретические аспекты денежного обращения ………………….9 ЛЕКЦИЯ 3. ИНФЛЯЦИЯ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И МЕТОДЫ БОРЬБЫ..10 Вопрос 1. Сущность инфляции и показатели ее уровня……………………10 Вопрос 2. Виды инфляции……………………………………………………11 Вопрос 3. Социально-экономические последствия инфляции…………….13 Вопрос 4. Государственная политика в период инфляции…………………13 ЛЕКЦИЯ 4. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА………………14 Вопрос 1. Банковская система России………………………………………14 Вопрос 2. Центральный банк и его функции……………………………….16 Вопрос 3. Коммерческие банки и их классификация………………………17 Вопрос 4. Основные банковские операции………………………………….18 ЛЕКЦИЯ 5. БЮДЖЕНТАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ……………………..…20 Вопрос 1. Особенности строения бюджетной системы страны…………...20 Вопрос 2. Бюджетная система России и принципы ее построения………..22 Вопрос 3. Доходы и расходы федерального бюджета……………………..24 Вопрос 4. Доходы и расходы регионального бюджета………………….…25 Вопрос 5. Доходы и расходы местного бюджета …………………………..26 ЛЕКЦИЯ 6. ДЕФИЦИТ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА И СПОСОБЫ ЕГО ПОГАШЕНИЯ ……………………………………….…26 Вопрос 1. Виды бюджетного дефицита ………………………………….…26 Вопрос 2. Сбалансированность государственного бюджета………………27 Вопрос 3. Способы ликвидации бюджетного дефицита …………………..28 ЛЕКЦИЯ 7. НАЛОГИ И НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ …………30 Вопрос 1. Сущность налогов ………………………………………………..30 Вопрос 2. Элементы налога …………………………………………………31 Вопрос 3. Классификация налогов ………………………………………….33 Вопрос 4. Налоговая система РФ …………………………………………...34 Вопрос 5. Основные функции налогов ……………………………………..34 ЛЕКЦИЯ 8. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………………..35 Вопрос 1. Финансовые отношения и их классификация ……………….….35 Вопрос 2. Функции финансов предприятия…………………………………36

57

Вопрос 3. Принципы функционирования финансов предприятия………..36 ЛЕКЦИЯ 9. ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ…………………………………37 Вопрос 1. Внебюджетные фонды: сущность и классификация……………37 Вопрос 2. Пенсионный фонд РФ: источники поступления и направления расходования средств…………………………………………………………38 Вопрос 3. Фонд социального страхования РФ: источники поступления и направления расходования средств………………………………………….39 Вопрос 4. Фонд обязательного медицинского страхования РФ: источники поступления и направления расходования средств……………………...…40 ЛЕКЦИЯ 10. СТРАХОВАНИЕ? СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ……………………………………………………………..42 Вопрос 1. Сущность страхования как института финансовой защиты…..42 Вопрос 2. Принципы организации страхования как института финансовой защиты…………………………………………………………………………43 ЛЕКЦИЯ 11. БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ………………………………..43 Вопрос 1. Основные источники бизнес-идей……………………………….43 Вопрос 2. Структура бизнес-плана и факторы, влияющие на его осуществление………………………………………………………....43 Вопрос 3. Основные участники бизнес-проекта……………………………44 Вопрос 4. Классификация бизнес-проектов…………………………………45 ЛЕКЦИЯ 12. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ……………………………………………..45 Вопрос 1. Сущность международных валютно-финансовых и кредитных отношений……………………………………………………………………..45 Вопрос 2. Валюта и валютный курс…………………………………………46 Вопрос 3. Конвертируемость валюты……………………………………….48 Вопрос 4. Валютная политика и средства ее реализации………………….48 Вопрос 5. Международный кредит, его признаки и классификация……...50 Библиографический список ………………………………………………………….52