13
',6&29(5 21 %2$5' 285 +,*+ 63((' &$7$0$5$1 6&+('8/( )$5(6 (;&856,216 .,'6 *2 )5(( 0$< 6(37(0%(5 ;1+14A :,7+ 9,578 )(55,(6 &+(&. 287 285 75$9(/ 0$'( 6,03/( 32/,&< 68%-(&7 72 &+$1*(

- virtuferries.com · 9,6,7,1* 7$250,1$ 07 (71$ 6lflo\ v sulph wrxulvw uhvruw zdv glvfryhuhg e\ wkh %ulwlvk dulvwrfudf\ lq wkh plg v )dflqj (wqd dqg wkh eoxh 0hglwhuudqhdq wklv

Embed Size (px)

Citation preview

',6&29(5

21�%2$5'�285�+,*+�63(('�&$7$0$5$1

6&+('8/(��)$5(6�(;&856,216

.,'6�*2)5((

0$<���6(37(0%(5

;1+14A:,7+�9,578�)(55,(6

&+(&.�287�285�75$9(/�0$'(�6,03/(�32/,&<

68%-(&7�72

�&+$1

*(

7HUPV�DQG�FRQGLWLRQV�DSSO\

127�$�352%/(0��$'9,6(�86�

72�'(3$5785(��<28�:,//�5(&(,9(�$�)8//�5()81'

Ȏ 1R�QR�VKRZ�SHQDOW\�RQ�SDVVHQJHU�WLFNHWV�

Ȏ 1R�SHQDOWLHV�IRU�QDPH�FKDQJH�RQ�SDVVHQJHU�WLFNHWV�

Ȏ 1R�SHQDOWLHV�IRU�QDPH�FKDQJH�RQ�GULYHU��YHKLFOH�WLFNHWV�

Ȏ ��FKLOGUHQ�XQGHU����\HDUV�WUDYHO�IUHH�ZKHQ�WUDYHOOLQJ�ZLWK���SD\LQJ�DGXOWV�

+$9(�<28�3$,'�)25�<285�3$66(1*(5�7,&.(76�$1'�&+$1*('�<285�0,1'"

Ȏ 1R�FKDUJHV�RQ�FKDQJH�RI�WUDYHO�GDWH�RQ�ERWK�RXWZDUG�DQG�LQERXQG�OHJV�ZLWKLQ�VDPH�IDUH�EDVLV�

Ȏ 1R�SHUVRQDO�EDJJDJH�RYHU�ZHLJKW�FKDUJHV�

Ȏ &RPPHUFLDOO\�UHJLVWHUHG�/DQG�5RYHUV��SLFN�XSV�DQG�SDQHO�YDQV��XS�WR����P�LQ�OHQJWK�SD\�OLJKW�

QRQ�FRPPHUFLDO�SXUSRVHV��Ȏ +HDYLO\�GLVFRXQWHG�UDWHV�IRU�FRPPHUFLDO�YHKLFOHV�XS�WR���PHWHUV�

Ȏ 3DVVHQJHU�PLQL�YDQV�SD\�OLJKW�

Ȏ 1R�DGPLQLVWUDWLRQ�FKDUJHV�RQ�ERRNLQJV�

Ȏ 1R�FUHGLW�FDUG�SD\PHQW�IHHV�Ȏ 1R�DGGLWLRQDO�FKDUJHV�IRU�QHZ�WLFNHWV�SXUFKDVHG�GXULQJ�FKHFN�LQ�

9LVLWLQJ�7DRUPLQD��0W�(WQD SJ��

9LVLWLQJ�0DU]DPHPL��1RWR��6\UDFXVH SJ��

,QVSHFWRU�0RQWDOEDQRȆV�)DYRXULWH�+LGHRXWV SJ��

4XDGELNH�DGYHQWXUH SJ��

6XPPHU�VFKHGXOH SJ���

3DVVHQJHU�IDUHV SJ���

$FFRPSDQLHG�SHWV SJ���

,1'(;

� �

9,6,7,1*

7$250,1$��07��(71$

6LFLO\ȆV�SULPH�WRXULVW�UHVRUW�ZDV�GLVFRYHUHG�E\�WKH�%ULWLVK�DULVWRFUDF\�LQ�WKH�PLG�����V��)DFLQJ�(WQD�DQG�WKH�EOXH�0HGLWHUUDQHDQ��WKLV�SHDFHIXO�SDQRUDPLF�UHVRUW�����P�DERYH�VHD�OHYHO�ZDV�FRORQL]HG�E\�WKH�*UHHNV�ZKR�EXLOW�D�WKHDWUH�LQ�WKH�+HOOHQLF�SHULRG�ȁ��%�&��7KH�SUHVHQW�7HDWUR�*UHFR��DOWHUHG�E\�WKH�5RPDQV��LV�WKH�YHQXH�IRU�FODVVLFDO�SOD\V�HYHU\�VXPPHU��7KH�PDLQ�VWUHHW��WKH�HOHJDQW�&RUVR�8PEHUWR��ZLWK�LWV�FDI«V��UHVWDXUDQWV�DQG�ERXWLTXHV�LV�D�EXVWOH�RI�QDWLRQDOLWLHV�

7$250,1$ 07��(71$

7KH�ODUJHVW�DQG�PRVW�DFWLYH�YROFDQR�LQ�(XURSH��7KH�FOLPE�WR�WKH�FUDWHU�WDNHV�XV�WKURXJK�SLFWXUHVTXH�YLOODJHV�DQG�DQ�HYHU�FKDQJLQJ�ODQGVFDSH��7KH�ORZHU�VORSHV�RI�WKH�YROFDQR�DUH�H[WUHPHO\�IHUWLOH�ZLWK�JURYHV�RI�RUDQJHV��OHPRQV�DQG�RWKHU�

YLQHV�ZKLFK�SURGXFH�6LFLO\ȆV�EHVW�ZLQHV��:H�JR�WKURXJK�IRUHVWV�RI�FKHVWQXW�WUHHV�ZKLFK�JUDGXDOO\�JLYH�ZD\�WR�RDN��EHHFK��ELUFK�DQG�SLQH�

$GXOWV

LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV

'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����

(YHU\��0RQGD\�_�:HGQHVGD\�_�)ULGD\�_�6XQGD\�

ȎJUDGXDOO\�UHJDLQLQJ�LWV�UROH�DV�WKH�PDLQ�SRUW�RI�WKH�SURYLQFH�RI�5DJXVD�

Ȏ 'HSDUWXUH�LQ�DLU�FRQGLWLRQHG�FRDFKHV��DFFRPSDQLHG�E\�JXLGHV��

Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�7DRUPLQD��2Q�WKH�ZD\�ZH�SDVV�E\�,63,&$��D�EDURTXH�WRZQ�UHEXLOW�DIWHU�WKH������HDUWKTXDNH��5262/,1,��D�W\SLFDO�UXUDO�WRZQ�GDWHG�EDFN�WR�5RPDQ�WLPHV��VXUURXQGHG�E\�RUDQJH�DQG�OHPRQ�JURYHV��6,5$&86$��WKH�KRPH�WRZQ�RI�$UFKLPHGHV�DQG�KRPH�WR�WKH�ZRUOG�IDPRXV�DUFKDHRORJLFDO�]RQH�DQG�WKH�8QLYHUVLW\�&LW\�RI�&$7$1,$��D�WKULYLQJ����FRPPHUFLDO�FHQWUH��

Ȏ 7$250,1$��)UHH�WLPH�LQ�7DRUPLQD�WR�HQMR\�WKH�XQLTXH�SDQRUDPLF�YLHZ�RYHUORRNLQJ�*LDUGLQL�1D[RV��D�IRUPHU�*UHHN�FRORQ\��QRZ�DQ�LQWHUQDWLRQDO�\DFKWLQJ�FHQWUH��7LPH�IRU�OXQFK�

Ȏ 2Q�WKH�ZD\�WR�0W��(WQD�ZH�VWRS�WR�VDPSOH�VRPH�W\SLFDO�6LFLOLDQ�GHOLFDFLHV��LQFOXGLQJ�ZLQHV���DOPRQG�VZHHWV�DQG�

WR�EX\��Ȏ 02817�(71$��)URP�WKH�6</9(675,�&5$7(5�DW������PHWUHV��ZH�KDYH�D�SDQRUDPLF�YLHZ�RI�WKLV�YDVW�EDVH�RI (71$�DQG�WKH�

Ȏ 'HSDUWXUH�E\�+LJK�6SHHG�&DWDPDUDQ�DW�������KUV�IRU�0DOWD�Ȏ )DPLO\�SODQ��:KHQ�WZR�DGXOWV�DUH�WUDYHOOLQJ�WRJHWKHU��WKH�

Ȏ $GXOWV�ț��������Ȏ &KLOGUHQ���\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�ț�������Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�)5((�RI�FKDUJH��7R�SD\�ORFDO�WUDQVSRUW�RQO\�

Ȏ

Ȏ 6FKHGXOH�DQG�IDUHV�DUH�YDOLG�DW�WLPH�RI�SULQW��3OHDVH�FKHFN�RXU�ZHEVLWH�IRU�DQ\�XSGDWHV�FKDQJHV�

+,*+/,*+76��,1&/86,216

7(506�$1'�&21',7,216�

)$0,/<�3/$1)5((��.,'6�*2

ZLWK�HYHU\���DGXOWV 7&�DSSO\

21(�'$<�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ

&KLOGUHQ

LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV

7HDWUR�*UHFR�ȁ�7DRUPLQD

� �

7KLV�H[FXUVLRQ�LV�RQO\�KHOG�ZLWK�D�PLQLPXP�RI����SDVVHQJHUV�

&8/785(��+,6725<��*$6752120,&�7285

9,6,7,1*�0$5=$0(0,��1272��6<5$&86(

,Q�WKH�ROG�FLW\�2UWLJLD���LV�D�FRQYHUWHG�*UHHN�WHPSOH��RQH�RI�WKH�ROGHVW�SODFHV�RI�ZRUVKLS�ZRUOGZLGH�DQG�HTXDOO\�DV�XQLTXH�

7+(�'82026<5$&86(

+DV�FRPH�WR�HSLWRPL]H�*UHHN�FXOWXUH�LQ�6LFLO\��0DJQD�*UHFLD��

$GXOWV

LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV

'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����

(YHU\��:HGQHVGD\��6XQGD\�

Ȏ $UULYDO�DW�3R]]DOOR���D�W\SLFDO�6LFLOLDQ�YLOODJH��0HW�E\�IXOO\�DLU�FRQGLWLRQHG�FRDFKHV��DFFRPSDQLHG�E\�JXLGHV�

Ȏ 'HSDUWXUH�WR�0DU]DPHPL��:H�YLVLW�WKH�PXOWL�FRORXUHG�

IRU�LWVȆ�6LFLOLDQ�GHOLFDFLHV��&DPSLVL�LV�D�OHDGLQJ�PDQXIDFWXUHU�

WUDGLWLRQDO�6LFLOLDQ�VDXFHV��WKH�SRSXODU��3DFKLQR�WRPDWRHV�KRPH�JURZQ�LQ�WKLV�DUHD�RI�6LFLO\�

Ȏ 7UDQVIHU�WR�D�ZLQH�FHOODU�ZKLFK�SURGXFHV�ZLQHV�IURP�ORFDO�JUDSHV��SDUWLFXODUO\�WKH�1HUR�'Ȇ$YROD�DQG�WKH�IDPRXV�GHVVHUW�ZLQH�0RVFDWR�GL�1RWR��(QWUDQFH�IHH�DQG�WRXU�ZLWKLQ�WKH�HVWDWH�LQFOXGHG�LQ�WKH�SULFH�

Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�1RWR���$�ZDON�DORQJ�WKH�PDLQ�VWUHHW��&RUVR�9LWWRULR�(PDQXHOH��IURP�WKH�3RUWD�5HDOH�WR�7HDWUR�&RPPXQDOH�WDNHV�\RX�WR�PRVW�RI�WKH�FLW\ȆV�SULPH�VLWHV��

UHFHQWO\�UHEXLOW�DIWHU�LW�FROODSVHG�LQ������UHVXOWLQJ�LQ�D�QDWLRQDO�DQG�LQWHUQDWLRQDO�RXWFU\��WKH�FKXUFK�RI�6DQ�&DUOR�DQG�XS�9LD�1LFRODFL��3DOD]]R�9LOODGXUDWD�ZLWK�LWV�H[WUDYDJDQW�EDOFRQLHV�

Ȏ

FRQVLVWV�RI�SDVWD��FXWOHW�DQG�IULHV��IUXLW��ZDWHU�Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�6\UDFXVH����Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�3R]]DOOR�ZLWK�D�UXQQLQJ�FRPPHQWDU\������������������E\�WKH�JXLGH�

Ȏ 'HSDUWXUH�E\�+LJK�6SHHG�&DWDPDUDQ�DW�������KUV�IRU�0DOWD�Ȏ $GXOWV�ț��������Ȏ &KLOGUHQ���\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�ț��������Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�)5((�RI�FKDUJH��7R�SD\�ORFDO�WUDQVSRUW�RQO\�

Ȏ

Ȏ 6FKHGXOH�DQG�IDUHV�DUH�YDOLG�DW�WLPH�RI�SULQW��3OHDVH�FKHFN�RXU�ZHEVLWH�IRU�DQ\�XSGDWHV�FKDQJHV�

+,*+/,*+76��,1&/86,216

7(506�$1'�&21',7,216�

)$0,/<�3/$1)5((��.,'6�*2

ZLWK�HYHU\���DGXOWV 7&�DSSO\

,1&/8',1*�$�7<3,&$/�6,&,/,$1�/81&+�,1�$1�

$*5,785,60281(6&2�:RUOG�+HULWDJH�6LWH��7KH�FLW\�ZDV�FRPSOHWHO\�GHVWUR\HG�LQ�WKH������HDUWKTXDNH�DQG�UHEXLOW�WR�EHFRPH�7KH�&DSLWDO�&LW\�RI�6LFLOLDQ�%DURTXH��

1272

21(�'$<�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ

&KLOGUHQ

LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV

&DWKHGUDO�ȁ�1RWR

:,1(7$

67,1*

,1&/8'('

� �

,163(&725�0217$/%$12Ȇ6

)$9285,7(�+,'(2876

,1&/8',1*�$�7<3,&$/�6,&,/,$1�/81&+�,1�$1�

$*5,785,602

Ȏ $UULYDO�DW�32==$//2��PHW�E\�IXOO\�DLU�FRQGLWLRQHG�FRDFKHV��DFFRPSDQLHG�E\�JXLGHV�

Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�6FLFOL�ZLWK�UXQQLQJ�FRPPHQWDU\�E\�WKH�JXLGH�Ȏ 6&,&/,���D�GUHDP\�OLWWOH�WRZQ�XQGHU����PLQXWHV�IURP�3R]]DOOR��,Q�WKH�79�6HULHV�6FLFOL�LV�ȉ9LJDWDȊ��ZKHUH�WKH�&RPPLVVDULR�KDV�KLV�SROLFH�VWDWLRQ��0RQWDOEDQRȆV�LPPHGLDWH�VXSHULRU��&RPP��%RQHWWL�$OGHULJKL�KDV�KLV�0RQWHOXVD�+HDGTXDUWHUV�D�IHZ�PLQXWHV�DZD\�LQ�WKH�0XQLFLSLR��

ȎWRZQ�RI�02',&$��LQ�PHGLHYDO�WLPHV�DQ�DOO�LPSRUWDQW�FLW\��LQ�IDFW�D�VWDWH�ZLWKLQ�D�VWDWH��0RGLFD��OLNH�5DJXVD��LV�EXLOW�RQ�WZR�OHYHOV��ZLWK�TXDLQW�KRXVHV�SHUFKHG�RQ�WKH�KLOOVLGH�LQ�EHWZHHQ��7KH�XSSHU�0RGLFD�$OWD�LV�WKH�PRGHUQ�FRPPHUFLDO�FHQWUH�ZKLOH�0RGLFD�%DVVD��

*LRUJLR�WRZHULQJ�DERYH�LW��OHQGV�VSOHQGRXU�WR�WKH�VHULHV��*DJOLDUGL�LV�UHFRJQLVHG�DV�WKH�IRUHPRVW�DUFKLWHFW�RI�6LFLOLDQ�%DURTXH��

Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�5$*86$��WKH�&DSLWDO�&LW\�RI�WKH�3URYLQFH��7KH�ORZHU�WRZQ��5DJXVD�,EOD��SOD\V�D�PDMRU�UROH�LQ�WKH�VHULHV�ZLWK�PDQ\�DQG�GLYHUVH�VFHQHV�FRPLQJ�IURP�WKH�FLW\�DQG�LWV�HQYLURQV���7KH�3LD]]D�'XRPR��ZLWK�DQRWKHU�*DJOLDUGLȆV�PDVWHUSLHFH��DQRWKHU�6DQ�*LRUJLR��IHDWXUHV�RIWHQ��-XVW�GRZQ�WKH�URDG�LV�WKH�&LUFROR�GL�&RQYHUVD]LRQH�

WKH�,QVSHFWRUȆV�7UDWWRULD�6DQ�&RORJHUR��Ȏ

%DURQ�&RUUDGR�$UH]]R�GH�6SXFKHV�ZKR�DGGHG�YDULRXV�DUFKLWHFWXUDO�VW\OHV��LQFOXGLQJ�WKH�9HQHWLDQ�*RWKLF�/RJJLD��WR�WKH�RULJLQDO���WK�FHQWXU\�EXLOGLQJ��,W�SDVVHG�WR�WKH�3URYLQFLD�GL�5DJXVD�LQ�����

Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�,QVSHFWRU�0RQWDOEDQRȆV�KRPH�LQ�ȉ0DULQHOODȊ��0DULQHOOD�

UHVRUW��7KH�ȉFDVD�GL�0RQWDOEDQRȊ�LV�ULJKW�RQ�WKH�VHDIURQW��DFWXDOO\�D�%%��ZLWK�DQ�XQREVWUXFWHG�YLHZ�RI�WKH�EOXH�0HGLWHUUDQHDQ�

ȎD�GHUHOLFW�EULFN�IDFWRU\�WKDW�JRHV�E\�WKH�QDPH�RI�)RUQDFH�3HQQD�

Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�3R]]DOOR�ZLWK�D�UXQQLQJ�FRPPHQWDU\�E\�WKH�JXLGH�Ȏ 'HSDUWXUH�E\�+LJK�6SHHG�&DWDPDUDQ�DW�������KUV�IRU�0DOWD�Ȏ $GXOWV���&KLOGUHQ�ț��������Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�)5((�RI�FKDUJH��7R�SD\�ORFDO�WUDQVSRUW�RQO\�Ȏ

Ȏ 6FKHGXOH�DQG�IDUHV�DUH�YDOLG�DW�WLPH�RI�SULQW��3OHDVH�FKHFN�RXU�ZHEVLWH�IRU�DQ\�XSGDWHV�FKDQJHV�

+,*+/,*+76��,1&/86,216

7(506�$1'�&21',7,216�

7KLV�H[FXUVLRQ�LV�RQO\�KHOG�ZLWK�D�PLQLPXP�RI���SDUWLFLSDQWV�

'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����

(YHU\��)ULGD\�_�6XQGD\

$GXOWV��&KLOGUHQ

LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV

21(�'$<�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ

6FLFOL�7RZQ�+DOO�ȁ�0RQWDOEDQR�)LOP�6HW

&DWKHGUDO�ȁ�0RGLFD

� �

21(�'$<�)81�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ

48$'%,.(

$'9(1785(

,1&/8',1*�$�7<3,&$/�6,&,/,$1�/81&+�,1�$1�

$*5,785,602

Ȏ 3LFN�XS�IURP�WKH�SRUW�RI�3R]]DOORȎȎ :H�VWDUW�WKH�H[FXUVLRQ�ZLWK�WKH�TXDG�ELNHV�E\�FURVVLQJ��

LQ�WKH�,EOHL�0RXQWDLQV��

ȎGHOLFDFLHV��

Ȏ :H�UHWXUQ�WR�5DJXVD�WKURXJK�FRXQWU\�URDGV��Ȏ ,Q�WKH�DIWHUQRRQ��WUDQVIHU�WR�D�VKRSSLQJ�FHQWUH�

+,*+/,*+76��,1&/86,216

LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV

7(506�$1'�&21',7,216�

7KLV�H[FXUVLRQ�LV�RQO\�KHOG�ZLWK�D�PLQLPXP�RI���TXDGV

'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����

(YHU\��)ULGD\�_�6XQGD\

6LQJOH�XVH�RI�TXDG�ELNH�VXSSOHPHQW�RI�ț�������$ERYH�IDUHV�DUH�LQFOXVLYH�RI�FDWDPDUDQ�FURVVLQJ�DQG�D�

&KLOGUHQ���\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�UHGXFWLRQ�RI�ț���

1�%��$�YDOLG�GULYLQJ�OLFHQVH�LV�UHTXLUHG��$Q\�GDPDJHV�WR�4XDGV�DUH�QRW�FRYHUHG�E\�,QVXUDQFH�3HUVRQDO�DFFLGHQW�LQVXUDQFH�QRW�LQFOXGHG��:H�VXJJHVW�WKDW�WKH�DSSURSULDWH�IRRWZHDU�DQG�FORWKLQJ�LV�ZRUQ�

SHU�SHUVRQ�

�� ��

-81(

�VW�0D\����������WK�6HSWHPEHU�����23(5$7('�%<�+,*+�63(('�3$66(1*(5���9(+,&/(�&$7$0$5$1

681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������9)��� ����� ����� 9)��� ����� �����

78( 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������:('� 95��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 95���� ����� ������ 95��� ����� ������)5,���� 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

6800(5

6&+('8/(

9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1| ���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�

681 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������78( 95��� ������ ������ 95��� ����� ������:(' 95��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 95��� ����� ������ 95��� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

0$/7$���32==$//2����������32==$//2���0$/7$0$<

681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

78(� 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������:('� 95��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 9)��� ����� ������ 9)���� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

-8/<

681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ����� 9)��� ����� �����

681��� 9)���� ����� ������ 9)���� ����� ������021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������78(� 9)��� ������ ������ 9)���� ����� ������:(' 95��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 95���� ����� ������ 95��� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1| ���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�

681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

78( 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������:('� 95��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 9)��� ����� ������7+8���� 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������

95��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

0$/7$���32==$//2����������32==$//2���0$/7$

$8*867

6(37

(0%(

50DU]DPHPL

�� ��

6(37

(0%(

5

681� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����

9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������78( 9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������)5,��� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����)5, 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�

6800(5

6&+('8/(

9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1|���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�

681� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�

0$/7$���&$7$1,$�����������&$7$1,$���0$/7$0$<

-81(

681 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)���� ����� ������78( 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������7+8� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)���� ����� ������ 9)��� ����� �������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD

-8/<

9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1| ���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�

0$/7$���&$7$1,$�����������&$7$1,$���0$/7$

681� 9)��� ����� ����� 9)��� ����� �����021 9)��� ����� ����� 9)��� ����� ������

9)���� ����� ������ 9)��� ����� �����78( 9)��� ������ ������ 9)��� ����� �����7+8 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������7+8��� 9)���� ����� ������ 9)���� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�

$8*867

681 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������681��� 9)���� ����� ������ 9)���� ����� ������021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������

9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������78( 9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������

9)��� ����� ������ 9)��� ����� �������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�

�VW�0D\����������WK�6HSWHPEHU�����23(5$7('�%<�+,*+�63(('�3$66(1*(5���9(+,&/(�&$7$0$5$1

5DJXVD�,EOD�E\�QLJKW

�� ��

�������-XO\�������6HSWHPEHU

3$66(1*(5�)$5(6

32==$//2�

81/,0,7('�

3(5621$/

/8**$*(

0$<���6(37(0%(5

0D\���-XQH ���-XO\������$XJXVW

$'8/76

&+,/'5(1

2QH�ZD\ ț�� ț��� ț���'D\�UHWXUQ ț�� ț���� ț���1RUPDO�UHWXUQ���VSHFLDO�IDUH���GD\�UHWXUQ� ��� ț�� ț���� ț���1RUPDO�UHWXUQ� ț��� ț��� ț���3R]]DOOR��7DRUPLQD��0W��(WQD� ț��� ț��� ț���&XOWXUH��+LVWRU\��*DVWURQRPLF�7RXU� ț��� ț��� ț���,QVSHFWRU�0RQWDOEDQR�7RXU� ț��� ț��� ț���9)��&RDFK�6XSSOHPHQW�IURP�3R]]DOOR�3RUWWR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�HDFK�ZD\ ț�� ț�� ț��

&OXE�&ODVV�HDFK�ZD\ ț�� ț�� ț��

2QH�ZD\ ț�� ț�� ț��'D\�UHWXUQ ț�� ț�� ț��1RUPDO�UHWXUQ���VSHFLDO�IDUH���GD\�UHWXUQ��� ț�� ț��� ț��1RUPDO�UHWXUQ� ț�� ț��� ț��3R]]DOOR��7DRUPLQD��0W��(WQD� ț�� ț�� ț��&XOWXUH��+LVWRU\��*DVWURQRPLF�7RXU ț��� ț��� ț���,QVSHFWRU�0RQWDOEDQR�7RXU ț��� ț��� ț���9)��&RDFK�6XSSOHPHQW�IURP�3R]]DOOR�3RUWWR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�HDFK�ZD\ ț� ț� ț�

&OXE�&ODVV�HDFK�ZD\ ț�� ț�� ț��

:KHQ�WZR�DGXOWV�DUH�WUDYHOOLQJ�

)5((�RI�FKDUJH��WR�SD\�FKDUJHV�DQG�

Ȏ $ERYH�IDUHV�LQFOXGH�DOO�FKDUJHV��Ȏ 3DVVHQJHUV�FRPPHQFLQJ�WKHLU�WUDYHO�GXULQJ�RQH�VHDVRQ�DQG�UHWXUQLQJ�LQ�DQRWKHU�VHDVRQ�LQ�ZKLFK�KLJKHU�IDUHV�DUH�DSSOLFDEOH��ZLOO�EH�FKDUJHG�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�WZR�IDUHV�

Ȏ 7KH�&RPSDQ\�UHVHUYHV�WKH�ULJKW�WR�LQWURGXFH�D�IXHO�VXUFKDUJH�IURP�WLPH�WR�WLPH�ZLWKRXW�SULRU�QRWLFH�

Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�WUDYHO�IUHH�RI�FKDUJH�WR�SD\�ț������ORFDO�WUDQVSRUW�ZKHUH�DSSOLFDEOH��

Ȏ &KLOGUHQ����\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�Ȏ �1RW�DSSOLFDEOH�ZLWK�GLVFRXQW�VFKHPHV�� �&KLOGUHQ�IDUHV�DUH�QRW�DSSOLFDEOH�ZLWK�GLVFRXQW�VFKHPHV�

Ȏ �3DVVHQJHUV�UHTXLULQJ�ORFDO�WUDQVSRUW�ZLWK�OXJJDJH�ZLOO�EH�TXRWHG�VHSDUDWHO\�

)$0,/<�3/$1

&XOWXUH��+LVWRU\�DQG�*DVWURQRPLF��:KHQ�WZR�DGXOWV�DUH�WUDYHOOLQJ�

\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV��SD\�ț������SHU�FKLOG��ORFDO�WUDQVSRUW�LI�UHTXLUHG�

7(506�$1'�&21',7,216�

�� ��

Ȏ $ERYH�IDUHV�LQFOXGH�DOO�FKDUJHV�Ȏ 9HKLFOHV�FRPPHQFLQJ�WKHLU�WUDYHO�GXULQJ�RQH�VHDVRQ�DQG�UHWXUQLQJ�LQ�DQRWKHU�VHDVRQ�LQ�ZKLFK�KLJKHU�IDUHV�DUH�DSSOLFDEOH��ZLOO�EH�FKDUJHG�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�WZR�IDUHV�

Ȏ 7KH�&RPSDQ\�UHVHUYHV�WKH�ULJKW�WR�LQWURGXFH�D�IXHO�VXUFKDUJH�IURP�WLPH�WR�WLPH�ZLWKRXW�SULRU�QRWLFH�

Ȏ /LJKW�YHKLFOH�IDUHV�GR�QRW�LQFOXGH�WKH�GULYHUȆV�WLFNHW�ȎFDPSHUV�DQG�PRWRUKRPHV�XS�WR�����PHWUHV�LQ�OHQJWK�DQG���PHWUHV�ZLGH��&DUV��FDUV�ZLWK�WRZHG�WUDLOHUV�RU�WRZHG�FDPSHUV�DQG�PRWRUKRPHV�RYHU�����

IRU�HYHU\�H[WUD�PHWUH�RU�SDUW�WKHUHRI�HDFK�ZD\��Ȏ /LJKW�YHKLFOHV�FDUU\LQJ�JRRGV�QRW�IRU�SHUVRQDO�XVH�ZLOO�EH�FKDUJHG�FRPPHUFLDO�UDWHV��7RZHG�WUDLOHUV�FDUU\LQJ�JRRGV�QRW�IRU�SHUVRQDO�XVH�RU�LPSRUWDWLRQ�RI�DQ\�JRRGV��ZLOO�EH�FKDUJHG�FRPPHUFLDO�UDWHV�IRU�WKH�IXOO�

DSSOLHG�WR�WUDLOHUV�H[WHQVLRQV��OHVV�WKDQ��P�ZLGH�ZKHQ�EHLQJ�XVHG�IRU�FRPPHUFLDO�SXUSRVHV��

Ȏ %LF\FOH�VSDFH�PXVW�VWLOO�EH�ERRNHG�

&DUV���RQH�ZD\ ț��� ț��� ț����

&DUV���GD\�UHWXUQ ț��� ț���� ț����

&DUV���VSHFLDO���GD\�UHWXUQ�������� ț��� ț���� 1�$

&DUV���QRUPDO�UHWXUQ� ț���� ț���� ț����

&DPSHUV���RQH�ZD\� ț��� ț��� ț����

&DPSHUV���GD\�UHWXUQ ț���� ț���� ț����

&DPSHUV���VSHFLDO���GD\�UHWXUQ��������� ț���� ț����� 1�$

&DPSHUV���QRUPDO�UHWXUQ�� ț���� ț���� ț����

0RWRUELNHV���RQH�ZD\��� ț��� ț��� ț���

0RWRUELNHV���GD\�UHWXUQ ț��� ț��� ț����

0RWRUELNHV���VSHFLDO�IDUH���GD\�UHWXUQ ț��� ț��� 1�$

0RWRUELNHV���QRUPDO�UHWXUQ�� ț��� ț����� ț����

(OHFWURQLF���0RWRUL]HG�ELF\FOHV���RQH�ZD\ ț��� ț���� ț���

(OHFWURQLF���0RWRUL]HG�ELF\FOHV���UHWXUQ ț��� ț���� ț���

%LF\FOHV )5(( )5(( )5((

/,*+7�9(+,&/(�7$5,))6�

32==$//20$<���6(37(0%(5

�������-XO\�������6HSWHPEHU0D\���-XQH ���-XO\������$XJXVW 8S�WR�����PHWUHV�RQH�ZD\ ț���8S�WR�����PHWUHV�UHWXUQ ț���8S�WR�����PHWUHV�RQH�ZD\ ț���8S�WR�����PHWUHV�UHWXUQ ț���8S�WR�����PHWUHV�RQH�ZD\ ț���8S�WR�����PHWUHV�UHWXUQ ț���

&200(5&,$/�9(+,&/(�7$5,))6

32==$//20$<���6(37(0%(5

Ȏ $ERYH�IDUHV�LQFOXGH�DOO�FKDUJHV�Ȏ 7KH�&RPSDQ\�UHVHUYHV�WKH�ULJKW�WR�LQWURGXFH�D�IXHO�VXUFKDUJH�IURP�WLPH�WR�WLPH�ZLWKRXW�SULRU�QRWLFH�

ȎȎ 7RWDO�RYHUDOO�ZHLJKW�PXVW�QRW�H[FHHG����WRQQHV��'ULYHUV�DUH�WR�HQVXUH�WKDW�FDUJR�ORDGHG�RQ�WKH�YHKLFOH�GRHV�QRW�H[FHHG�WKH�YHKLFOHȆV�PD[LPXP�ZHLJKW�FDSDFLW\�

Ȏ :HLJKW�GLVWULEXWLRQ��PD[LPXP����WRQQHV�RQ�HDFK�VLQJOH�ZKHHO�D[OH�DQG����WRQQHV�RQ�HDFK�GRXEOH�ZKHHO�D[OH�

Ȏ 0D[LPXP�RYHUDOO�KHLJKW�RI�YHKLFOHV�DQG���RU�WKHLU�RSHQ�ORDG��PXVW�QRW�H[FHHG������PHWUHV�IRU�VLGH�ODQHV�DQG������PHWUHV�IRU�FHQWUH�ODQHV�

Ȏ )RU�FRPPHUFLDO�YHKLFOHV�RI���PHWUHV�DQG�RYHU��7,5�DQG�SDVVHQJHU�FRDFKHV��SOHDVH�FRQWDFW�9LUWX�)HUULHV�

,03257(56���:+2/(6$/(56���5(7$,/(56���(;3257(56

,1&5($6(�<285�0$5*,16��%(�&203(7,7,9(

$�:25/'�2)�23325781,7,(6�$:$,7,1*�<28�21/<�

'$,/<�'$<�5(7851�6(59,&(

9LUWX��7DȆ�;ELH[�7HUUDFH��7DȆ�;ELH[�;%;������0DOWD7HO�����������������)D[�����������������

(�PDLO��DGPLQ#YLUWXIHUULHV�FRP

)25�)857+(5�,1)250$7,21�&217$&7

%22.,1*�2)),&(6

0$/7$�5(6(59$7,216��6$/(69LUWX�3DVVHQJHU�7HUPLQDO��;DWW�O�*KDVVDUD�WDO�*KHQHE0DUVD�056��������0DOWD7HO�����������������)D[�����������������(�PDLO��UHV#YLUWXIHUULHV�FRP

32==$//2�9,578�)(55,(6�6�5�/�/DUJR�9HVSUL�6LFLOLDQL�Q������

7HO�������������������)D[�������������������(�PDLO��SR]]DOOR#YLUWXIHUULHV�FRP

&$7$1,$�9,578�)(55,(6�6�5�/��&RPSOHVVR�ȅ9HFFKLD�'RJDQDȆ3RUWR�GL�&DWDQLD���������&DWDQLD7HO�������������������)D[�������������������(�PDLO��FDWDQLD#YLUWXIHUULHV�FRP

0$/7$�9,578�)(55,(6�/7'�9LUWX�3DVVHQJHU�7HUPLQDO;DWW�O�*KDVVDUD�WDO�*KHQHE0DUVD�056�������0DOWD*36����������������������7HO�����������������2SHQ���KRXUV�EHIRUH�GHSDUWXUH

32==$//2�9,578�)(55,(6�6�5�/�3RUWR�GL�3R]]DOOR

*36����������������������7HO�������������������2SHQ���KRXUV�EHIRUH�GHSDUWXUH

&$7$1,$�9,578�)(55,(6�6�5�/�&RPSOHVVR�ȅ9HFFKLD�'RJDQDȆ3RUWR�GL�&DWDQLD���������&DWDQLD*36����������������������7HO�������������������2SHQ���KRXUV�EHIRUH�GHSDUWXUH

'(3$5785(�2)),&(6

0$/7$�$'0,1,675$7,21�2)),&(6

'HVLJQHG�DQG�3ULQWHG�E\�3ROLGDQR�3UHVV�/WG���ZZZ�SSOPDOWD�FRP