Upload
trinhdung
View
213
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
',6&29(5
21�%2$5'�285�+,*+�63(('�&$7$0$5$1
6&+('8/(��)$5(6�(;&856,216
.,'6�*2)5((
0$<���6(37(0%(5
;1+14A:,7+�9,578�)(55,(6
&+(&.�287�285�75$9(/�0$'(�6,03/(�32/,&<
68%-(&7�72
�&+$1
*(
�
7HUPV�DQG�FRQGLWLRQV�DSSO\
127�$�352%/(0��$'9,6(�86�
72�'(3$5785(��<28�:,//�5(&(,9(�$�)8//�5()81'
Ȏ 1R�QR�VKRZ�SHQDOW\�RQ�SDVVHQJHU�WLFNHWV�
Ȏ 1R�SHQDOWLHV�IRU�QDPH�FKDQJH�RQ�SDVVHQJHU�WLFNHWV�
Ȏ 1R�SHQDOWLHV�IRU�QDPH�FKDQJH�RQ�GULYHU��YHKLFOH�WLFNHWV�
Ȏ ��FKLOGUHQ�XQGHU����\HDUV�WUDYHO�IUHH�ZKHQ�WUDYHOOLQJ�ZLWK���SD\LQJ�DGXOWV�
+$9(�<28�3$,'�)25�<285�3$66(1*(5�7,&.(76�$1'�&+$1*('�<285�0,1'"
Ȏ 1R�FKDUJHV�RQ�FKDQJH�RI�WUDYHO�GDWH�RQ�ERWK�RXWZDUG�DQG�LQERXQG�OHJV�ZLWKLQ�VDPH�IDUH�EDVLV�
Ȏ 1R�SHUVRQDO�EDJJDJH�RYHU�ZHLJKW�FKDUJHV�
Ȏ &RPPHUFLDOO\�UHJLVWHUHG�/DQG�5RYHUV��SLFN�XSV�DQG�SDQHO�YDQV��XS�WR����P�LQ�OHQJWK�SD\�OLJKW�
QRQ�FRPPHUFLDO�SXUSRVHV��Ȏ +HDYLO\�GLVFRXQWHG�UDWHV�IRU�FRPPHUFLDO�YHKLFOHV�XS�WR���PHWHUV�
Ȏ 3DVVHQJHU�PLQL�YDQV�SD\�OLJKW�
Ȏ 1R�DGPLQLVWUDWLRQ�FKDUJHV�RQ�ERRNLQJV�
Ȏ 1R�FUHGLW�FDUG�SD\PHQW�IHHV�Ȏ 1R�DGGLWLRQDO�FKDUJHV�IRU�QHZ�WLFNHWV�SXUFKDVHG�GXULQJ�FKHFN�LQ�
9LVLWLQJ�7DRUPLQD��0W�(WQD SJ��
9LVLWLQJ�0DU]DPHPL��1RWR��6\UDFXVH SJ��
,QVSHFWRU�0RQWDOEDQRȆV�)DYRXULWH�+LGHRXWV SJ��
4XDGELNH�DGYHQWXUH SJ��
6XPPHU�VFKHGXOH SJ���
3DVVHQJHU�IDUHV SJ���
$FFRPSDQLHG�SHWV SJ���
,1'(;
� �
9,6,7,1*
7$250,1$��07��(71$
6LFLO\ȆV�SULPH�WRXULVW�UHVRUW�ZDV�GLVFRYHUHG�E\�WKH�%ULWLVK�DULVWRFUDF\�LQ�WKH�PLG�����V��)DFLQJ�(WQD�DQG�WKH�EOXH�0HGLWHUUDQHDQ��WKLV�SHDFHIXO�SDQRUDPLF�UHVRUW�����P�DERYH�VHD�OHYHO�ZDV�FRORQL]HG�E\�WKH�*UHHNV�ZKR�EXLOW�D�WKHDWUH�LQ�WKH�+HOOHQLF�SHULRG�ȁ��%�&��7KH�SUHVHQW�7HDWUR�*UHFR��DOWHUHG�E\�WKH�5RPDQV��LV�WKH�YHQXH�IRU�FODVVLFDO�SOD\V�HYHU\�VXPPHU��7KH�PDLQ�VWUHHW��WKH�HOHJDQW�&RUVR�8PEHUWR��ZLWK�LWV�FDI«V��UHVWDXUDQWV�DQG�ERXWLTXHV�LV�D�EXVWOH�RI�QDWLRQDOLWLHV�
7$250,1$ 07��(71$
7KH�ODUJHVW�DQG�PRVW�DFWLYH�YROFDQR�LQ�(XURSH��7KH�FOLPE�WR�WKH�FUDWHU�WDNHV�XV�WKURXJK�SLFWXUHVTXH�YLOODJHV�DQG�DQ�HYHU�FKDQJLQJ�ODQGVFDSH��7KH�ORZHU�VORSHV�RI�WKH�YROFDQR�DUH�H[WUHPHO\�IHUWLOH�ZLWK�JURYHV�RI�RUDQJHV��OHPRQV�DQG�RWKHU�
YLQHV�ZKLFK�SURGXFH�6LFLO\ȆV�EHVW�ZLQHV��:H�JR�WKURXJK�IRUHVWV�RI�FKHVWQXW�WUHHV�ZKLFK�JUDGXDOO\�JLYH�ZD\�WR�RDN��EHHFK��ELUFK�DQG�SLQH�
$GXOWV
LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV
'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����
(YHU\��0RQGD\�_�:HGQHVGD\�_�)ULGD\�_�6XQGD\�
ȎJUDGXDOO\�UHJDLQLQJ�LWV�UROH�DV�WKH�PDLQ�SRUW�RI�WKH�SURYLQFH�RI�5DJXVD�
Ȏ 'HSDUWXUH�LQ�DLU�FRQGLWLRQHG�FRDFKHV��DFFRPSDQLHG�E\�JXLGHV��
Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�7DRUPLQD��2Q�WKH�ZD\�ZH�SDVV�E\�,63,&$��D�EDURTXH�WRZQ�UHEXLOW�DIWHU�WKH������HDUWKTXDNH��5262/,1,��D�W\SLFDO�UXUDO�WRZQ�GDWHG�EDFN�WR�5RPDQ�WLPHV��VXUURXQGHG�E\�RUDQJH�DQG�OHPRQ�JURYHV��6,5$&86$��WKH�KRPH�WRZQ�RI�$UFKLPHGHV�DQG�KRPH�WR�WKH�ZRUOG�IDPRXV�DUFKDHRORJLFDO�]RQH�DQG�WKH�8QLYHUVLW\�&LW\�RI�&$7$1,$��D�WKULYLQJ����FRPPHUFLDO�FHQWUH��
Ȏ 7$250,1$��)UHH�WLPH�LQ�7DRUPLQD�WR�HQMR\�WKH�XQLTXH�SDQRUDPLF�YLHZ�RYHUORRNLQJ�*LDUGLQL�1D[RV��D�IRUPHU�*UHHN�FRORQ\��QRZ�DQ�LQWHUQDWLRQDO�\DFKWLQJ�FHQWUH��7LPH�IRU�OXQFK�
Ȏ 2Q�WKH�ZD\�WR�0W��(WQD�ZH�VWRS�WR�VDPSOH�VRPH�W\SLFDO�6LFLOLDQ�GHOLFDFLHV��LQFOXGLQJ�ZLQHV���DOPRQG�VZHHWV�DQG�
WR�EX\��Ȏ 02817�(71$��)URP�WKH�6</9(675,�&5$7(5�DW������PHWUHV��ZH�KDYH�D�SDQRUDPLF�YLHZ�RI�WKLV�YDVW�EDVH�RI (71$�DQG�WKH�
Ȏ 'HSDUWXUH�E\�+LJK�6SHHG�&DWDPDUDQ�DW�������KUV�IRU�0DOWD�Ȏ )DPLO\�SODQ��:KHQ�WZR�DGXOWV�DUH�WUDYHOOLQJ�WRJHWKHU��WKH�
Ȏ $GXOWV�ț��������Ȏ &KLOGUHQ���\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�ț�������Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�)5((�RI�FKDUJH��7R�SD\�ORFDO�WUDQVSRUW�RQO\�
Ȏ
Ȏ 6FKHGXOH�DQG�IDUHV�DUH�YDOLG�DW�WLPH�RI�SULQW��3OHDVH�FKHFN�RXU�ZHEVLWH�IRU�DQ\�XSGDWHV�FKDQJHV�
+,*+/,*+76��,1&/86,216
7(506�$1'�&21',7,216�
)$0,/<�3/$1)5((��.,'6�*2
ZLWK�HYHU\���DGXOWV 7&�DSSO\
21(�'$<�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ
&KLOGUHQ
LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV
7HDWUR�*UHFR�ȁ�7DRUPLQD
� �
7KLV�H[FXUVLRQ�LV�RQO\�KHOG�ZLWK�D�PLQLPXP�RI����SDVVHQJHUV�
&8/785(��+,6725<��*$6752120,&�7285
9,6,7,1*�0$5=$0(0,��1272��6<5$&86(
,Q�WKH�ROG�FLW\�2UWLJLD���LV�D�FRQYHUWHG�*UHHN�WHPSOH��RQH�RI�WKH�ROGHVW�SODFHV�RI�ZRUVKLS�ZRUOGZLGH�DQG�HTXDOO\�DV�XQLTXH�
7+(�'82026<5$&86(
+DV�FRPH�WR�HSLWRPL]H�*UHHN�FXOWXUH�LQ�6LFLO\��0DJQD�*UHFLD��
$GXOWV
LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV
'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����
(YHU\��:HGQHVGD\��6XQGD\�
Ȏ $UULYDO�DW�3R]]DOOR���D�W\SLFDO�6LFLOLDQ�YLOODJH��0HW�E\�IXOO\�DLU�FRQGLWLRQHG�FRDFKHV��DFFRPSDQLHG�E\�JXLGHV�
Ȏ 'HSDUWXUH�WR�0DU]DPHPL��:H�YLVLW�WKH�PXOWL�FRORXUHG�
IRU�LWVȆ�6LFLOLDQ�GHOLFDFLHV��&DPSLVL�LV�D�OHDGLQJ�PDQXIDFWXUHU�
WUDGLWLRQDO�6LFLOLDQ�VDXFHV��WKH�SRSXODU��3DFKLQR�WRPDWRHV�KRPH�JURZQ�LQ�WKLV�DUHD�RI�6LFLO\�
Ȏ 7UDQVIHU�WR�D�ZLQH�FHOODU�ZKLFK�SURGXFHV�ZLQHV�IURP�ORFDO�JUDSHV��SDUWLFXODUO\�WKH�1HUR�'Ȇ$YROD�DQG�WKH�IDPRXV�GHVVHUW�ZLQH�0RVFDWR�GL�1RWR��(QWUDQFH�IHH�DQG�WRXU�ZLWKLQ�WKH�HVWDWH�LQFOXGHG�LQ�WKH�SULFH�
Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�1RWR���$�ZDON�DORQJ�WKH�PDLQ�VWUHHW��&RUVR�9LWWRULR�(PDQXHOH��IURP�WKH�3RUWD�5HDOH�WR�7HDWUR�&RPPXQDOH�WDNHV�\RX�WR�PRVW�RI�WKH�FLW\ȆV�SULPH�VLWHV��
UHFHQWO\�UHEXLOW�DIWHU�LW�FROODSVHG�LQ������UHVXOWLQJ�LQ�D�QDWLRQDO�DQG�LQWHUQDWLRQDO�RXWFU\��WKH�FKXUFK�RI�6DQ�&DUOR�DQG�XS�9LD�1LFRODFL��3DOD]]R�9LOODGXUDWD�ZLWK�LWV�H[WUDYDJDQW�EDOFRQLHV�
Ȏ
FRQVLVWV�RI�SDVWD��FXWOHW�DQG�IULHV��IUXLW��ZDWHU�Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�6\UDFXVH����Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�3R]]DOOR�ZLWK�D�UXQQLQJ�FRPPHQWDU\������������������E\�WKH�JXLGH�
Ȏ 'HSDUWXUH�E\�+LJK�6SHHG�&DWDPDUDQ�DW�������KUV�IRU�0DOWD�Ȏ $GXOWV�ț��������Ȏ &KLOGUHQ���\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�ț��������Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�)5((�RI�FKDUJH��7R�SD\�ORFDO�WUDQVSRUW�RQO\�
Ȏ
Ȏ 6FKHGXOH�DQG�IDUHV�DUH�YDOLG�DW�WLPH�RI�SULQW��3OHDVH�FKHFN�RXU�ZHEVLWH�IRU�DQ\�XSGDWHV�FKDQJHV�
+,*+/,*+76��,1&/86,216
7(506�$1'�&21',7,216�
)$0,/<�3/$1)5((��.,'6�*2
ZLWK�HYHU\���DGXOWV 7&�DSSO\
,1&/8',1*�$�7<3,&$/�6,&,/,$1�/81&+�,1�$1�
$*5,785,60281(6&2�:RUOG�+HULWDJH�6LWH��7KH�FLW\�ZDV�FRPSOHWHO\�GHVWUR\HG�LQ�WKH������HDUWKTXDNH�DQG�UHEXLOW�WR�EHFRPH�7KH�&DSLWDO�&LW\�RI�6LFLOLDQ�%DURTXH��
1272
21(�'$<�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ
&KLOGUHQ
LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV
&DWKHGUDO�ȁ�1RWR
:,1(7$
67,1*
,1&/8'('
� �
,163(&725�0217$/%$12Ȇ6
)$9285,7(�+,'(2876
,1&/8',1*�$�7<3,&$/�6,&,/,$1�/81&+�,1�$1�
$*5,785,602
Ȏ $UULYDO�DW�32==$//2��PHW�E\�IXOO\�DLU�FRQGLWLRQHG�FRDFKHV��DFFRPSDQLHG�E\�JXLGHV�
Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�6FLFOL�ZLWK�UXQQLQJ�FRPPHQWDU\�E\�WKH�JXLGH�Ȏ 6&,&/,���D�GUHDP\�OLWWOH�WRZQ�XQGHU����PLQXWHV�IURP�3R]]DOOR��,Q�WKH�79�6HULHV�6FLFOL�LV�ȉ9LJDWDȊ��ZKHUH�WKH�&RPPLVVDULR�KDV�KLV�SROLFH�VWDWLRQ��0RQWDOEDQRȆV�LPPHGLDWH�VXSHULRU��&RPP��%RQHWWL�$OGHULJKL�KDV�KLV�0RQWHOXVD�+HDGTXDUWHUV�D�IHZ�PLQXWHV�DZD\�LQ�WKH�0XQLFLSLR��
ȎWRZQ�RI�02',&$��LQ�PHGLHYDO�WLPHV�DQ�DOO�LPSRUWDQW�FLW\��LQ�IDFW�D�VWDWH�ZLWKLQ�D�VWDWH��0RGLFD��OLNH�5DJXVD��LV�EXLOW�RQ�WZR�OHYHOV��ZLWK�TXDLQW�KRXVHV�SHUFKHG�RQ�WKH�KLOOVLGH�LQ�EHWZHHQ��7KH�XSSHU�0RGLFD�$OWD�LV�WKH�PRGHUQ�FRPPHUFLDO�FHQWUH�ZKLOH�0RGLFD�%DVVD��
*LRUJLR�WRZHULQJ�DERYH�LW��OHQGV�VSOHQGRXU�WR�WKH�VHULHV��*DJOLDUGL�LV�UHFRJQLVHG�DV�WKH�IRUHPRVW�DUFKLWHFW�RI�6LFLOLDQ�%DURTXH��
Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�5$*86$��WKH�&DSLWDO�&LW\�RI�WKH�3URYLQFH��7KH�ORZHU�WRZQ��5DJXVD�,EOD��SOD\V�D�PDMRU�UROH�LQ�WKH�VHULHV�ZLWK�PDQ\�DQG�GLYHUVH�VFHQHV�FRPLQJ�IURP�WKH�FLW\�DQG�LWV�HQYLURQV���7KH�3LD]]D�'XRPR��ZLWK�DQRWKHU�*DJOLDUGLȆV�PDVWHUSLHFH��DQRWKHU�6DQ�*LRUJLR��IHDWXUHV�RIWHQ��-XVW�GRZQ�WKH�URDG�LV�WKH�&LUFROR�GL�&RQYHUVD]LRQH�
WKH�,QVSHFWRUȆV�7UDWWRULD�6DQ�&RORJHUR��Ȏ
%DURQ�&RUUDGR�$UH]]R�GH�6SXFKHV�ZKR�DGGHG�YDULRXV�DUFKLWHFWXUDO�VW\OHV��LQFOXGLQJ�WKH�9HQHWLDQ�*RWKLF�/RJJLD��WR�WKH�RULJLQDO���WK�FHQWXU\�EXLOGLQJ��,W�SDVVHG�WR�WKH�3URYLQFLD�GL�5DJXVD�LQ�����
Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�,QVSHFWRU�0RQWDOEDQRȆV�KRPH�LQ�ȉ0DULQHOODȊ��0DULQHOOD�
UHVRUW��7KH�ȉFDVD�GL�0RQWDOEDQRȊ�LV�ULJKW�RQ�WKH�VHDIURQW��DFWXDOO\�D�%%��ZLWK�DQ�XQREVWUXFWHG�YLHZ�RI�WKH�EOXH�0HGLWHUUDQHDQ�
ȎD�GHUHOLFW�EULFN�IDFWRU\�WKDW�JRHV�E\�WKH�QDPH�RI�)RUQDFH�3HQQD�
Ȏ 'HSDUWXUH�IRU�3R]]DOOR�ZLWK�D�UXQQLQJ�FRPPHQWDU\�E\�WKH�JXLGH�Ȏ 'HSDUWXUH�E\�+LJK�6SHHG�&DWDPDUDQ�DW�������KUV�IRU�0DOWD�Ȏ $GXOWV���&KLOGUHQ�ț��������Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�)5((�RI�FKDUJH��7R�SD\�ORFDO�WUDQVSRUW�RQO\�Ȏ
Ȏ 6FKHGXOH�DQG�IDUHV�DUH�YDOLG�DW�WLPH�RI�SULQW��3OHDVH�FKHFN�RXU�ZHEVLWH�IRU�DQ\�XSGDWHV�FKDQJHV�
+,*+/,*+76��,1&/86,216
7(506�$1'�&21',7,216�
7KLV�H[FXUVLRQ�LV�RQO\�KHOG�ZLWK�D�PLQLPXP�RI���SDUWLFLSDQWV�
'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����
(YHU\��)ULGD\�_�6XQGD\
$GXOWV��&KLOGUHQ
LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV
21(�'$<�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ
6FLFOL�7RZQ�+DOO�ȁ�0RQWDOEDQR�)LOP�6HW
&DWKHGUDO�ȁ�0RGLFD
� �
21(�'$<�)81�IXOO\�JXLGHG�H[FXUVLRQ
48$'%,.(
$'9(1785(
,1&/8',1*�$�7<3,&$/�6,&,/,$1�/81&+�,1�$1�
$*5,785,602
Ȏ 3LFN�XS�IURP�WKH�SRUW�RI�3R]]DOORȎȎ :H�VWDUW�WKH�H[FXUVLRQ�ZLWK�WKH�TXDG�ELNHV�E\�FURVVLQJ��
LQ�WKH�,EOHL�0RXQWDLQV��
ȎGHOLFDFLHV��
Ȏ :H�UHWXUQ�WR�5DJXVD�WKURXJK�FRXQWU\�URDGV��Ȏ ,Q�WKH�DIWHUQRRQ��WUDQVIHU�WR�D�VKRSSLQJ�FHQWUH�
+,*+/,*+76��,1&/86,216
LQFOXVLYH�RI�FKDUJHV
7(506�$1'�&21',7,216�
7KLV�H[FXUVLRQ�LV�RQO\�KHOG�ZLWK�D�PLQLPXP�RI���TXDGV
'(3� 0/$ ����� $55� 32= �����'(3� 32= ����� $55� 0/$ �����
(YHU\��)ULGD\�_�6XQGD\
6LQJOH�XVH�RI�TXDG�ELNH�VXSSOHPHQW�RI�ț�������$ERYH�IDUHV�DUH�LQFOXVLYH�RI�FDWDPDUDQ�FURVVLQJ�DQG�D�
&KLOGUHQ���\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�UHGXFWLRQ�RI�ț���
1�%��$�YDOLG�GULYLQJ�OLFHQVH�LV�UHTXLUHG��$Q\�GDPDJHV�WR�4XDGV�DUH�QRW�FRYHUHG�E\�,QVXUDQFH�3HUVRQDO�DFFLGHQW�LQVXUDQFH�QRW�LQFOXGHG��:H�VXJJHVW�WKDW�WKH�DSSURSULDWH�IRRWZHDU�DQG�FORWKLQJ�LV�ZRUQ�
SHU�SHUVRQ�
�� ��
-81(
�VW�0D\����������WK�6HSWHPEHU�����23(5$7('�%<�+,*+�63(('�3$66(1*(5���9(+,&/(�&$7$0$5$1
681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������9)��� ����� ����� 9)��� ����� �����
78( 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������:('� 95��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 95���� ����� ������ 95��� ����� ������)5,���� 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
6800(5
6&+('8/(
9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1| ���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�
681 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������78( 95��� ������ ������ 95��� ����� ������:(' 95��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 95��� ����� ������ 95��� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
0$/7$���32==$//2����������32==$//2���0$/7$0$<
681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
78(� 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������:('� 95��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 9)��� ����� ������ 9)���� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
-8/<
681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ����� 9)��� ����� �����
681��� 9)���� ����� ������ 9)���� ����� ������021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������78(� 9)��� ������ ������ 9)���� ����� ������:(' 95��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 95���� ����� ������ 95��� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1| ���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�
681 95��� ����� ������ 95��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
78( 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������:('� 95��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 95��� ����� ������7+8 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 9)��� ����� ������7+8���� 9)��� ����� ������ 95��� ����� ������
95��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
0$/7$���32==$//2����������32==$//2���0$/7$
$8*867
6(37
(0%(
50DU]DPHPL
�� ��
6(37
(0%(
5
681� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����
9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������78( 9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������)5,��� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����)5, 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�
6800(5
6&+('8/(
9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1|���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�
681� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�
0$/7$���&$7$1,$�����������&$7$1,$���0$/7$0$<
-81(
681 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������021 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)���� ����� ������78( 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������7+8� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)���� ����� ������ 9)��� ����� �������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD
-8/<
9DOLGLW\���)UHT� 9R\DJH�1| ���'HS� $UU� 9R\DJH�1| 'HS� $UU�
0$/7$���&$7$1,$�����������&$7$1,$���0$/7$
681� 9)��� ����� ����� 9)��� ����� �����021 9)��� ����� ����� 9)��� ����� ������
9)���� ����� ������ 9)��� ����� �����78( 9)��� ������ ������ 9)��� ����� �����7+8 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������7+8��� 9)���� ����� ������ 9)���� ����� ������)5,� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�
$8*867
681 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������681��� 9)���� ����� ������ 9)���� ����� ������021� 9)��� ����� ������ 9)��� ����� ������
9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������78( 9)���� ����� ������ 9)��� ����� ������)5, 9)��� ������ ������ 9)��� ����� ������
9)��� ����� ������ 9)��� ����� �������6$7 9)��� ����� ������ 9)��� ����� �����9)ȆV��&RDFK�WUDQVIHUV�IURP�3R]]DOOR�3RUW�WR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�
�VW�0D\����������WK�6HSWHPEHU�����23(5$7('�%<�+,*+�63(('�3$66(1*(5���9(+,&/(�&$7$0$5$1
5DJXVD�,EOD�E\�QLJKW
�� ��
�������-XO\�������6HSWHPEHU
3$66(1*(5�)$5(6
32==$//2�
81/,0,7('�
3(5621$/
/8**$*(
0$<���6(37(0%(5
0D\���-XQH ���-XO\������$XJXVW
$'8/76
&+,/'5(1
2QH�ZD\ ț�� ț��� ț���'D\�UHWXUQ ț�� ț���� ț���1RUPDO�UHWXUQ���VSHFLDO�IDUH���GD\�UHWXUQ� ��� ț�� ț���� ț���1RUPDO�UHWXUQ� ț��� ț��� ț���3R]]DOOR��7DRUPLQD��0W��(WQD� ț��� ț��� ț���&XOWXUH��+LVWRU\��*DVWURQRPLF�7RXU� ț��� ț��� ț���,QVSHFWRU�0RQWDOEDQR�7RXU� ț��� ț��� ț���9)��&RDFK�6XSSOHPHQW�IURP�3R]]DOOR�3RUWWR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�HDFK�ZD\ ț�� ț�� ț��
&OXE�&ODVV�HDFK�ZD\ ț�� ț�� ț��
2QH�ZD\ ț�� ț�� ț��'D\�UHWXUQ ț�� ț�� ț��1RUPDO�UHWXUQ���VSHFLDO�IDUH���GD\�UHWXUQ��� ț�� ț��� ț��1RUPDO�UHWXUQ� ț�� ț��� ț��3R]]DOOR��7DRUPLQD��0W��(WQD� ț�� ț�� ț��&XOWXUH��+LVWRU\��*DVWURQRPLF�7RXU ț��� ț��� ț���,QVSHFWRU�0RQWDOEDQR�7RXU ț��� ț��� ț���9)��&RDFK�6XSSOHPHQW�IURP�3R]]DOOR�3RUWWR�&DWDQLD�3RUW�RU�YLFH�YHUVD�HDFK�ZD\ ț� ț� ț�
&OXE�&ODVV�HDFK�ZD\ ț�� ț�� ț��
:KHQ�WZR�DGXOWV�DUH�WUDYHOOLQJ�
)5((�RI�FKDUJH��WR�SD\�FKDUJHV�DQG�
Ȏ $ERYH�IDUHV�LQFOXGH�DOO�FKDUJHV��Ȏ 3DVVHQJHUV�FRPPHQFLQJ�WKHLU�WUDYHO�GXULQJ�RQH�VHDVRQ�DQG�UHWXUQLQJ�LQ�DQRWKHU�VHDVRQ�LQ�ZKLFK�KLJKHU�IDUHV�DUH�DSSOLFDEOH��ZLOO�EH�FKDUJHG�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�WZR�IDUHV�
Ȏ 7KH�&RPSDQ\�UHVHUYHV�WKH�ULJKW�WR�LQWURGXFH�D�IXHO�VXUFKDUJH�IURP�WLPH�WR�WLPH�ZLWKRXW�SULRU�QRWLFH�
Ȏ &KLOGUHQ�XQGHU���\HDUV�WUDYHO�IUHH�RI�FKDUJH�WR�SD\�ț������ORFDO�WUDQVSRUW�ZKHUH�DSSOLFDEOH��
Ȏ &KLOGUHQ����\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV�Ȏ �1RW�DSSOLFDEOH�ZLWK�GLVFRXQW�VFKHPHV�� �&KLOGUHQ�IDUHV�DUH�QRW�DSSOLFDEOH�ZLWK�GLVFRXQW�VFKHPHV�
Ȏ �3DVVHQJHUV�UHTXLULQJ�ORFDO�WUDQVSRUW�ZLWK�OXJJDJH�ZLOO�EH�TXRWHG�VHSDUDWHO\�
)$0,/<�3/$1
&XOWXUH��+LVWRU\�DQG�*DVWURQRPLF��:KHQ�WZR�DGXOWV�DUH�WUDYHOOLQJ�
\HDUV�WLOO�XQGHU����\HDUV��SD\�ț������SHU�FKLOG��ORFDO�WUDQVSRUW�LI�UHTXLUHG�
7(506�$1'�&21',7,216�
�� ��
Ȏ $ERYH�IDUHV�LQFOXGH�DOO�FKDUJHV�Ȏ 9HKLFOHV�FRPPHQFLQJ�WKHLU�WUDYHO�GXULQJ�RQH�VHDVRQ�DQG�UHWXUQLQJ�LQ�DQRWKHU�VHDVRQ�LQ�ZKLFK�KLJKHU�IDUHV�DUH�DSSOLFDEOH��ZLOO�EH�FKDUJHG�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�WZR�IDUHV�
Ȏ 7KH�&RPSDQ\�UHVHUYHV�WKH�ULJKW�WR�LQWURGXFH�D�IXHO�VXUFKDUJH�IURP�WLPH�WR�WLPH�ZLWKRXW�SULRU�QRWLFH�
Ȏ /LJKW�YHKLFOH�IDUHV�GR�QRW�LQFOXGH�WKH�GULYHUȆV�WLFNHW�ȎFDPSHUV�DQG�PRWRUKRPHV�XS�WR�����PHWUHV�LQ�OHQJWK�DQG���PHWUHV�ZLGH��&DUV��FDUV�ZLWK�WRZHG�WUDLOHUV�RU�WRZHG�FDPSHUV�DQG�PRWRUKRPHV�RYHU�����
IRU�HYHU\�H[WUD�PHWUH�RU�SDUW�WKHUHRI�HDFK�ZD\��Ȏ /LJKW�YHKLFOHV�FDUU\LQJ�JRRGV�QRW�IRU�SHUVRQDO�XVH�ZLOO�EH�FKDUJHG�FRPPHUFLDO�UDWHV��7RZHG�WUDLOHUV�FDUU\LQJ�JRRGV�QRW�IRU�SHUVRQDO�XVH�RU�LPSRUWDWLRQ�RI�DQ\�JRRGV��ZLOO�EH�FKDUJHG�FRPPHUFLDO�UDWHV�IRU�WKH�IXOO�
DSSOLHG�WR�WUDLOHUV�H[WHQVLRQV��OHVV�WKDQ��P�ZLGH�ZKHQ�EHLQJ�XVHG�IRU�FRPPHUFLDO�SXUSRVHV��
Ȏ %LF\FOH�VSDFH�PXVW�VWLOO�EH�ERRNHG�
&DUV���RQH�ZD\ ț��� ț��� ț����
&DUV���GD\�UHWXUQ ț��� ț���� ț����
&DUV���VSHFLDO���GD\�UHWXUQ�������� ț��� ț���� 1�$
&DUV���QRUPDO�UHWXUQ� ț���� ț���� ț����
&DPSHUV���RQH�ZD\� ț��� ț��� ț����
&DPSHUV���GD\�UHWXUQ ț���� ț���� ț����
&DPSHUV���VSHFLDO���GD\�UHWXUQ��������� ț���� ț����� 1�$
&DPSHUV���QRUPDO�UHWXUQ�� ț���� ț���� ț����
0RWRUELNHV���RQH�ZD\��� ț��� ț��� ț���
0RWRUELNHV���GD\�UHWXUQ ț��� ț��� ț����
0RWRUELNHV���VSHFLDO�IDUH���GD\�UHWXUQ ț��� ț��� 1�$
0RWRUELNHV���QRUPDO�UHWXUQ�� ț��� ț����� ț����
(OHFWURQLF���0RWRUL]HG�ELF\FOHV���RQH�ZD\ ț��� ț���� ț���
(OHFWURQLF���0RWRUL]HG�ELF\FOHV���UHWXUQ ț��� ț���� ț���
%LF\FOHV )5(( )5(( )5((
/,*+7�9(+,&/(�7$5,))6�
32==$//20$<���6(37(0%(5
�������-XO\�������6HSWHPEHU0D\���-XQH ���-XO\������$XJXVW 8S�WR�����PHWUHV�RQH�ZD\ ț���8S�WR�����PHWUHV�UHWXUQ ț���8S�WR�����PHWUHV�RQH�ZD\ ț���8S�WR�����PHWUHV�UHWXUQ ț���8S�WR�����PHWUHV�RQH�ZD\ ț���8S�WR�����PHWUHV�UHWXUQ ț���
&200(5&,$/�9(+,&/(�7$5,))6
32==$//20$<���6(37(0%(5
Ȏ $ERYH�IDUHV�LQFOXGH�DOO�FKDUJHV�Ȏ 7KH�&RPSDQ\�UHVHUYHV�WKH�ULJKW�WR�LQWURGXFH�D�IXHO�VXUFKDUJH�IURP�WLPH�WR�WLPH�ZLWKRXW�SULRU�QRWLFH�
ȎȎ 7RWDO�RYHUDOO�ZHLJKW�PXVW�QRW�H[FHHG����WRQQHV��'ULYHUV�DUH�WR�HQVXUH�WKDW�FDUJR�ORDGHG�RQ�WKH�YHKLFOH�GRHV�QRW�H[FHHG�WKH�YHKLFOHȆV�PD[LPXP�ZHLJKW�FDSDFLW\�
Ȏ :HLJKW�GLVWULEXWLRQ��PD[LPXP����WRQQHV�RQ�HDFK�VLQJOH�ZKHHO�D[OH�DQG����WRQQHV�RQ�HDFK�GRXEOH�ZKHHO�D[OH�
Ȏ 0D[LPXP�RYHUDOO�KHLJKW�RI�YHKLFOHV�DQG���RU�WKHLU�RSHQ�ORDG��PXVW�QRW�H[FHHG������PHWUHV�IRU�VLGH�ODQHV�DQG������PHWUHV�IRU�FHQWUH�ODQHV�
Ȏ )RU�FRPPHUFLDO�YHKLFOHV�RI���PHWUHV�DQG�RYHU��7,5�DQG�SDVVHQJHU�FRDFKHV��SOHDVH�FRQWDFW�9LUWX�)HUULHV�
,03257(56���:+2/(6$/(56���5(7$,/(56���(;3257(56
,1&5($6(�<285�0$5*,16��%(�&203(7,7,9(
$�:25/'�2)�23325781,7,(6�$:$,7,1*�<28�21/<�
'$,/<�'$<�5(7851�6(59,&(
9LUWX��7DȆ�;ELH[�7HUUDFH��7DȆ�;ELH[�;%;������0DOWD7HO�����������������)D[�����������������
(�PDLO��DGPLQ#YLUWXIHUULHV�FRP
)25�)857+(5�,1)250$7,21�&217$&7
%22.,1*�2)),&(6
0$/7$�5(6(59$7,216��6$/(69LUWX�3DVVHQJHU�7HUPLQDO��;DWW�O�*KDVVDUD�WDO�*KHQHE0DUVD�056��������0DOWD7HO�����������������)D[�����������������(�PDLO��UHV#YLUWXIHUULHV�FRP
32==$//2�9,578�)(55,(6�6�5�/�/DUJR�9HVSUL�6LFLOLDQL�Q������
7HO�������������������)D[�������������������(�PDLO��SR]]DOOR#YLUWXIHUULHV�FRP
&$7$1,$�9,578�)(55,(6�6�5�/��&RPSOHVVR�ȅ9HFFKLD�'RJDQDȆ3RUWR�GL�&DWDQLD���������&DWDQLD7HO�������������������)D[�������������������(�PDLO��FDWDQLD#YLUWXIHUULHV�FRP
0$/7$�9,578�)(55,(6�/7'�9LUWX�3DVVHQJHU�7HUPLQDO;DWW�O�*KDVVDUD�WDO�*KHQHE0DUVD�056�������0DOWD*36����������������������7HO�����������������2SHQ���KRXUV�EHIRUH�GHSDUWXUH
32==$//2�9,578�)(55,(6�6�5�/�3RUWR�GL�3R]]DOOR
*36����������������������7HO�������������������2SHQ���KRXUV�EHIRUH�GHSDUWXUH
&$7$1,$�9,578�)(55,(6�6�5�/�&RPSOHVVR�ȅ9HFFKLD�'RJDQDȆ3RUWR�GL�&DWDQLD���������&DWDQLD*36����������������������7HO�������������������2SHQ���KRXUV�EHIRUH�GHSDUWXUH
'(3$5785(�2)),&(6
0$/7$�$'0,1,675$7,21�2)),&(6
'HVLJQHG�DQG�3ULQWHG�E\�3ROLGDQR�3UHVV�/WG���ZZZ�SSOPDOWD�FRP