Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 201 3 г.: околоноля

Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2013 г.:

околоноля

декабрь 2013

Павел СамиевЗаместитель генерального директораРейтинговое Агентство «Эксперт РА»

2

Авиализинг – драйвер, поддержавший рынок в текущем году, в 2014 может дать меньший эффект

Рост рынка лизинга в 2014 году не превысит 5%даже при оптимистичном сценарии

Оперативный лизинг динамично растет, однако его влияние на рынок пока невелико

Роль «розничных фабрик» будет расти, однако они полностью не компенсируют сокращение крупных сделок

3

Авиализинг – драйвер, поддержавший рынок в текущем году, в 2014 может дать меньший эффект

4

От слабого плюса к слабому минусу

Источник: «Эксперт РА»

Объем нового бизнеса за 9М2013 сократился на 3% (за 2012 год - плюс 1,5%) В третьем квартале года рынок немного отыграл падение: по итогам 1-го полугодия сокращение составляло 17%

5

Доля госкомпаний в структуре новых сделок снижается


Структура новых сделок по типам компаний

6

Доля Москвы в объеме сделок снижается


Доля столицы в новых сделках снизилась на 10 п.п.

Рост доли Санкт-Петербурга обусловлен крупной авиасделкой

Географическая структура новых сделок

7

Поднялись на крыльях


Сегмент авиализинга вырос в 5 раз, доля в объеме нового бизнеса – с 3% до 16%

Без учета авиализинга рынок упал бы на 15,5%

Темпы прироста новых сделок, очищенные и от ж/д, и от авиализинга – 6,5%

Крупнейшие сегменты рынка

37,0%

15,8%

12,3%

9,5%

5,7%

3,1%

2,1%

54,0%

3,0%

10,3%

8,3%

3,5%

0,4%

2,3%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Железнодорожнаятехника

Авиационныйтранспорт

Грузовойавтотранспорт

Легковые автомобили

Строительная техника

Сельскохозяйственнаятехника

Оборудование длянефтедобычи

9М2013 9М2012

8

Удержать достигнутые объемы будет непросто


Объем сделок авиализинга – рекордный за 7 лет

Быстрый рост создает эффект «высокой базы»

Сегмент big ticket – доступен не всем ЛК

Надежных лизингополучателей – всего несколько компаний

Объем сделок авиализинга

? ?

9

Оперативный лизинг динамично растет, однако его влияние на рынок пока невелико

10

Тем не менее доля его на рынке пока невелика – менее 10%

На фоне сокращения финансового лизинга вдвое вырос оперативный


Структура новых лизинговых сделок

11

98% оперлизинга сосредоточены в сегментах ж/д, авиа и автотехники


Распределение новых сделок оперативного лизинга

12

Тренд сегмента оперлизинга – стремительный рост сделок с авиатехникой


Темпы прироста сделок оперлизинга самолетов выше, чем в ж/д сегменте

13


* в доле сегмента экспертно учтена оценка сделок, приходящихся на участников рынка, не предоставивших анкеты для исследования

Вне транспортных сегментов оперлизинг занимает заметную долю только в деревообработке и недвижимости

14

Ограничения:

отсутствие развитого вторичного рынка имущества законодательная неопределенность (в Законе о лизинге оговорен только финансовый лизинг) невысокая культура эксплуатации (пренебрежительное отношение клиента к «чужому» имуществу) отсутствие налоговых преференций (в отличие от финансового) менталитет: предприниматель хочет иметь оборудование в собственности не всегда прозрачное ценообразование услуги

Оперативный лизинг развивается вопреки

15

Роль «розничных фабрик» будет расти, однако они полностью не компенсируют сокращение крупных сделок

16

На фоне сокращения сегмента крупных сделок участники рынка обратили внимание на «розничные» лизинговые сделки и работу с клиентами МСБ

Поточные сделки («фабрики») запустили крупнейшие компании: ВЭБ-лизинг, Сбербанк Лизинг, ВТБ Лизинг

Число сделок на рынке за 2 года выросло более чем в 1,5 раза


Технологичный рост

Место Компания

Число новых сделокТемпы

прироста9М2013 9М2011

1 Europlan 21 344 15 305 39%

2 "ВЭБ-лизинг" 18 334 6 089 201%

3 CARCADE Лизинг 10 446 8 555 22%

4 ВТБ Лизинг 6 823 358 1806%

5 Балтийский лизинг 5 465 2 856 91%

6 ОЛК "РЕСО-Лизинг" 4 793 2 103 128%

7 "Элемент Лизинг" 4 085 3 118 31%

8 Лизинговая компания УРАЛСИБ 3 178 2 120 50%

9 "Фольксваген Груп Финанц" 2 579 -

10 СТОУН-XXI (ГК) 2 335 1 752 33%

Всего по рынку Более 103 тыс. Более 67 тыс. 54%

17

Число лизингополучателей на рынке стремительно выросло – с 50 до почти 100 тысяч

Наибольший вклад внес «ВЭБ-лизинг»: открыто 150 филиалов, число лизингополучателей за 2 года выросло до 14 тысяч, что сопоставимо с клиентской базой давних лидеров розничного автолизинга


Клиентский прорыв

Динамика клиентской базы лизинговых компаний

18

Рост «фабрик»: грядет ли передел рынка?


Уже 5 из 10 крупнейших компаний работают с малыми сделками

В четырех компаниях число сделок превысило 4 тысячи за 9М 2013

Синим цветом указаны компании, заключившие более 4 тысяч сделок за 9М2013

Место по новому бизнесу

Компания

Рейтинг кредитоспо

собности «Эксперта

РА»

Объем нового

бизнеса за 9М2013,

млрд. руб.

Текущий портфель на 01.10.2013,

млрд. рублейМесто по портфелю

за 9М2013

за 9М2012

1 1 "ВЭБ-лизинг" 159,1 592,5 1

2 6 "ТрансФин-М" A (I) 99,5 178,8 4

3 3 "Сбербанк Лизинг" A++ 92,3 229,5 3

4 2 ВТБ Лизинг 82,4 363,2 2

5 4 Газпромбанк Лизинг (ГК) A+ (I) 44,2 97,9 7

6 7 Europlan 43,0 45,8 9

7 5

"Государственная транспортная лизинговая компания" 38,7 114,7 5

8 "Газтехлизинг" 23,4 104,1 6

9 8 Альфа-Лизинг (ГК) 23,3 70,8 8

10 11 Балтийский лизинг 20,6 27,1 13

Топ-10 лизинговых компаний России

19

На фоне сокращения сегментов крупных сделок растет доля «розничных» сегментов

В условиях неопределенности в экономике все-таки возможно получить финансирование под понятный пул сделок

«Розница» даже при пессимистичном сценарии будет сокращаться медленнее и удерживать рынок от резкого падения, однако «вытянуть» весь рынок не сможет

Растущая роль «розничных фабрик» пока не компенсируетсокращение крупных сделок


«Индекс розничности» рассчитывается «Эксперт РА» как суммарная доля сегментов с преобладанием розничных сделок (до 10 млн руб.) – легковой и грузовой транспорт, автобусы, строительная и сельскохозяйственная техника, торговое оборудование

20

Доля банковских кредитов остается стабильной

В последние два года лизинговые компании активно работают на рынке облигаций

Структура источников фондирования меняется незначительно


Источники фондирования лизинговых компаний

21

Рост рынка в 2014 году не превысит 5%даже при оптимистичном сценарии

22Источник: «Эксперт РА»

Прогноз развития

2013 год: пессимистичный сценарий: сокращение 8% (новый бизнес –1,21 трлн. руб.) оптимистичный сценарий : прирост 5%

(новый бизнес – 1,39 трлн. руб.)

2014 год: пессимистичный сценарий: сокращение 5-12% (новый бизнес –1,1-1,2 трлн. руб. – при дальнейшем сокращении ж/д сегмента и

сокращении авиасделок) оптимистичный сценарий: прирост 0-5%

(новый бизнес – 1,3-1,35 трлн. руб. – при небольшом росте ж/д и авиа сегментов)

23

Прогноз-2014: предпосылки Сегмент железнодорожной техники

Факторы поддержки

• Рост спроса на лизинг со стороны перевозчи ков, ожидавших снижения цен на вагоны

Ограничители

• Падение ставок аренды ж/д состава • Сокращение перевозок

24

Прогноз-2014: предпосылки Сегмент авиатехники


• Господдержка (возмещение части затрат на лизинговые платежи)

• Подписание контрактов в рамках МАКС-2013

• Рост рынка магистральных самолетов


• Конкуренция со стороны иност ранных лизинговых компаний (нерезидентов)

25

Прогноз-2014: предпосылки Сегмент легкового и грузового транспорта


• Ценовая доступность предмета лизинга для клиентов-МСБ

• Ликвидность предмета лизинга, возможность диверсификации клиентов для ЛК


• Негативная динамика продаж легковых автомобилей

• Падение объемов грузоперевозок

26

Прогноз-2014: предпосылки Сегмент строительной техники


• Рост жилищного строительства


• Высвобождение строитель ной техники, ранее задействованной в масштабных госпроектах

27

Прогноз-2014: предпосылки Прочие сегменты рынка


• Сокращение инвестпрограмм, завершение масштабных проектов (Олимпиада, Универсиада)

• Сопоставимые проекты ожидаются только в 2018-19 гг.

Спасибо за внимание!

Павел СамиевЗаместитель генерального директора,

«Эксперт РА»[email protected]

+7 (495) 225-34-44

Documents

Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 201 3 г.: околоноля