ГРУППА КОМПАНИЙ «МЕДСИ» ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2011 ГОД

ЗАО «Группа компаний «Медси»

Финансовые результаты за 2011 год

5 апреля 2012 года

Татьяна Сергеева

Президент ЗАО «Группа компаний «Медси»

Максим Владимиров

Вице-президент ЗАО «Группа компаний «Медси», руководитель финансового комплекса

2

Важное замечание

Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении

предстоящих событий ЗАО «Группа компаний «Медси» и ее дочерних компаний (далее МЕДСИ или

«Группа»). Такие утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается»,

«будет», «мог бы», отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели

предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или

результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать эти

заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут

возникнуть после вышеуказанной даты, а также отражать события, появление которых в настоящий

момент не ожидается. Из-за многих факторов действительные результаты МЕДСИ могут существенно

отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут быть

общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем, риски, связанные с

деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей

деятельности, а также многие другие риски, непосредственно связанные с Группой и ее деятельностью.

3

Содержание

1. Обзор результатов деятельности ГК «Медси» за 2011 г.

2. Тенденции развития рынка коммерческой медицины в 2011 г.

3. Финансовые результаты ГК «Медси» за 2011 г.

4. Ключевые факты о ГК «Медси»

4

В 2011 году ГК «Медси» укрепила свои лидерские позиции благодаря

открытию новых медицинских пунктов и повышению качества услуг

Татьяна Сергеева становится президентом Группы Компаний

«Медси»

Открыты 40 медицинских пунктов в регионах и крупнейшая

семейная клиника Группы в Москве

Проводятся масштабная маркетинговая и рекламная кампании

Продолжается сертификация клиник по стандартам JCI

Начинается процесс объединения активов МЕДСИ и ГУП

«Медицинский центр Управления делами Мэра и Правительства

Москвы»

Основные события Группы в 2011 г.

По итогам работы в 2011 году Группа компаний «Медси» получила чистую

прибыль, продемонстрировав улучшение всех основных показателей

Основные показатели Группы*

2011 г. 2010 г. изм. Показатель 4 кв. ‘11 г. 4 кв. ‘10 г. изм.

4 118 3 436 +19,9% ПОСЕЩЕНИЯ,

тыс.шт. 1 121 999 +12,3%

7 491 6 011 +24,6% ОКАЗАННЫЕ

УСЛУГИ, тыс. шт. 1 940 1 713 +13,3%

48,3 45,5 +6,1% СРЕДНИЙ ЧЕК,

$US 46,3 45,2 +2,5%

2 700,2 2 233,3 +20,9% ВЫРУЧКА НА

1 КВ.М., $US 705,0 644,1 +9,5%

199,0 156,5 +27,2% ВЫРУЧКА,

$US млн 51,9 45,1 +15,1%

31,1 17,1 +81,4% OIBDA, $US млн 10,4 3,0 +250,5%

15,6 11,0 +4,7 п.п. МАРЖА OIBDA,

% 20,1 6,6 +13,5 п.п.

6,7 -2,5 -

ЧИСТАЯ

ПРИБЫЛЬ/

УБЫТОК,

$US млн

5,1 -2,8 -

* Неаудированные консолидированные финансовые результаты по стандартам US GAAP, данные управленческой отчетности

5

6






Основной спрос на коммерческие медицинские услуги будет обеспечиваться

спросом со стороны физических лиц

Рынок коммерческой медицины в России

Прогноз объема рынка коммерческих медицинских услуг

млрд. рублей*

* Данные BusinesStat за 2011 год

56% 58%59% 57% 58% 60% 61% 62%

63%64%

17% 21%

18% 20% 18%18%

18%18%

18%

18%

27%21%

23%23% 24%

22%21%

20%

18%

18%

223257

367400 422

469

535

606

688

775

-50

50

150

250

350

450

550

650

750

850

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П

Individuals Voluntary medical insurance Grey paymentsФизлица ДМС Теневая коммерческая медицина

• В 2011 году рост рынка коммерческих медицинских услуг

составил более 14%

• Цены на медицинские услуги до 2014 года будут опережать

инфляцию

• Средний рост рынка в ближайшие 3 года составит 16%

ежегодно при одновременном сокращении доли теневого

сектора

• Доля теневого рынка продолжит снижаться в среднем на 1

п.п. ежегодно

Амбулаторно-поликлиническая помощь

Реабилитационная помощь

Лаборатория и диагностика

Услуги стационаров

Структура рынка по видам услуг в 2011 г.

53%

23%

16% 8%

7

Экономические и позитивные законодательные изменения стимулируют

развитие рынка коммерческих медицинских услуг и обострение конкуренции

Основные рыночные тенденции 2011-2012 гг.

Рост спроса

• Рост числа пользователей коммерческой медицины ввиду развития российской

экономики и снижения темпов инфляции

• Увеличение расходов на медицину

• Приближение величины годовых расходов частных клиентов на медицинские

услуги к ценам годовых корпоративных полисов

Позитивные

регуляторные

изменения

• Получение медицинскими организациями права платить налог на прибыль в

размере 0% при соблюдении ряда условий

• Принятие федеральных законов «Об обязательном медицинском страховании в

Российской Федерации» и «Об основах охраны здоровья граждан в Российской

Федерации», регламентирующих операционную деятельность ЛПУ в таких

вопросах как работа в системе ОМС и оказание платных услуг населению в

государственном секторе медицины

Усиление конкуренции

• Внедрение платных услуг в государственных клиниках в дополнение к бесплатным

• Возможная перерегистрация бюджетных лечебных учреждений в автономные

или некоммерческие с предоставлением большей коммерческой свободы

• Увеличение объема финансирования государственной медицины

• Усиление спроса на предоставление комплексных высокотехнологичных услуг

• Реформа обязательного медицинского страхования (ОМС) обеспечит дальнейший

рост рынка платных услуг Эволюция рынка

8

9






Финансовые показатели «Медси» показали отличную динамику роста на фоне

увеличения числа клиентов и повышения эффективности бизнес-процессов

Выручка,

US$ млн

OIBDA,

US$ млн

Чистая

прибыль/

убыток, US$

млн

Маржа

OIBDA, %

• Рост выручки на 27,2% по сравнению с 2010

годом обусловлен главным образом увеличением

числа оказанных услуг, посещений, а также ростом

среднего чека

• Факторами роста OIBDA стало сокращение

КиАУР, а также значительный рост выручки,

опережающий рост расходов

• Маржа OIBDA выросла на 4,7 п.п. благодаря

увеличением рентабельности операций Группы в

Москве и Московской области

• Чистая прибыль в 2011 году составилаUS$6,7

млн. по сравнению с US$2,5 млн. чистых убытков

в 2010 году. Основным драйвером увеличения

прибыли является рост операционной

деятельности

6,6% 20,1% 11,0% 15,6%

199,0

156,5

51,945,1

+15,1%

+27,2%

2011 2010 4кв2011 4кв2010

31,1

17,1

10,4

3,0

+250,5%

+81,4%

2011 4кв2010 2010 4кв2011

Ключевые финансовые результаты Группы в 2011 г.

6,7

-2,5

5,1

-2,8

4кв2010 2011 2010 4кв2011

10

Операционные расходы Группы

В 2011 году «Медси» продемонстрировала способность эффективно управлять

операционными расходами на фоне динамичного роста бизнеса

КиАУР

Себестоимость

• В 2011 году коммерческие и

административно-управленческие расходы

сократились в связи с перенесением расходов,

связанных с интеграционными процессами в

2012 году, на будущие периоды, а также

благодаря оптимизации штатной структуры

административно-управленческого персонала

• Доля КиАУР в выручке снизилась по

сравнению с 2010 годом на 6,8 п.п. до 15,2%

• Темп роста себестоимости в 2011 году

оказался выше динамики выручки из-за роста

отчислений Группы по страховым взносам во

внебюджетные фонды, связанного с

увеличением ставки с 26,2% до 34,2 %

• Отношение себестоимости к выручке в

отчетном периоде выросло на 3,3 п.п. до

67,8%

30,3

8,711,7

34,4

0

5

10

15

20

25

30

35

4кв2010

-25,4% 0,6

0,4

0,2

0,8

0%

-12,0%

2010 2011 4кв2011

1,0

134,9

100,9

34,028,9

0

20

40

60

80

100

120

140

4кв2011 2010

1,0

0,4

0,8

0,2

0%

2011

0,6

4кв2010

+33,7%

+17,4%

11

Долговая нагрузка «Медси» находится на комфортном уровне и

продолжает снижаться

Долговая нагрузка Группы

Чистый

долг

График

погашения

долга

Валютная

структура

долга на

конец 2011

года

• Показатель чистого долга Группы компаний

«Медси» в 2011 году сократился, что

объясняется частичным погашением долговых

обязательств

• При этом финансовая устойчивость «Медси»

за год существенно выросла - показатель

«Чистый долг/OIBDA» уменьшился более чем в

2 раза

• В структуре обязательств Группы

по-прежнему преобладают долгосрочные

долговые обязательства, номинированные в

рублях

Чистый долг, US$ млн Чистый долг/OIBDA

61,8%

38,2%

Российский рубль US$

2014

2013

2012

US$, в российских рублях US$, в долларах США

60,0

1,9

3,9

0

20

40

60

80

0

1

2

3

4

2011 2010

2,34,5

8,48,46,2

21,9

29,6

23,7

9,0

2015 2016

12

66,3

«Медси» сохранила стабильную диверсифицированную структуру доходов

Структура доходов Группы по итогам 2011 г.

Направления

Форматы

Каналы

продаж

• Основная доля выручки Группы в отчетном

периоде, как и в 2010 году, поступает от

медицинского бизнеса. Его доля в течение

года выросла на 2,3 п.п.

• Страховые компании в 2011 году остаются

ключевым каналом продаж медицинских

услуг Группы. Их доля в выручке по

сравнению с 2010 годом выросла на 3,7 п.п. до

54,4%

• Доходы Группы диверсифицированы по

форматам клиник. По итогам года доля

клиник первичного приема и клинико-

диагностических центров (КДЦ)

незначительно выросла при одновременном

сокращении доли фитнес-клубов и

стационаров.

Фитнес

Медицина

9,4%

Физические лица

Юридические лица

Страховые компании

10,7%

Фитнес-клубы

Стационары

Клиники первичного приёма

Клинико-диагностические центры

7,3%

92,7%

9,6%

35,6%

10,0%

54,4%

39,9%

2,0%

50,8%

7,3%

13

Направление «Медицина» продемонстрировало рост ключевых показателей

за счет новых клиентов, привлеченных в ходе рекламных кампаний

Медицина/Москва и регионы

• 19 клиник и 1 медпункт в Москве и области

• 11 клиник и 88 медпунктов в регионах

• 51 238 кв.м. медицинских площадей

• 155 койко-мест в стационарах

• 4 120 сотрудников, в том числе более

1 000 докторов

Выручка и средний чек

Основные события

Число посещений и оказанных услуг, тыс.

Выручка, US$ млн Средний чек, US$ • Осенью 2011 года запущена масштабная рекламная

кампания, направленная на привлечение новых

клиентов и повышение узнаваемости бренда

• Открыто 40 медицинских пунктов и клиника

первичного приема на Пречистенке площадью 1000

кв.м в Москве, ставшая крупнейшей семейной

клиникой Группы

• 181 сотрудник Группы повысил свою

квалификацию, пройдя дополнительное обучение

• Повышению привлекательности клиник

способствовал запуск новой годовой программы

обслуживания «Конструктор здоровья»,

пользующейся значительным спросом среди

потребителей

41,4 48,2

184,4

141,4

0

50

100

150

200

+16,5%

4кв2011 2010

+30,4%

2011 4кв2010

30

50

40

10

0

20

44,9

921,9

3 158,6

4кв2011

+26,7%

2010

5 842,1

3 840,7 +13,8%

2011

+21,6%

+13,7%

7 403,8

1 918,5

1 049,1

4кв2010

1 688,1

Число оказанных услуг Число посещений

46,0 44,8 48,0

14

В 2011 году медицинский бизнес «Медси» продемонстрировал значительный

рост среднего чека и выручки с кв.м.

Медицина/Москва и регионы (продолжение)

Структура выручки, 2011 год Структура площадей, 2011 год

Средний чек, US$ Выручка на кв.м, US$

14,3%

85,7%

Регионы Москва и область

31,2%

68,8%

Регионы

Москва и область Стационары

Клиники первичного приёма

Клинико-диагностические центры

2,1%

54,8%

43,1%

+22,5%

+3,0%

+12,9%

-2,2%

2011

31,4

52,7

2010

25,6

51,1

4кв2011

32,1

49,0

4кв2010

28,5

50,1

506,3

+3,8%

+26,4%

-23,4%

+16,5%

2011

1 677,1

4 448,0

2010

1 616,0

3 518,3

4кв2011

388,0

1 186,2

4кв2010

1 018,5

Регионы Москва и область Регионы Москва и область

15

Медицина/Москва и регионы (продолжение)

Медицинский бизнес «Медси» показал впечатляющий рост операционных

показателей на фоне небольшого увеличения капитальных затрат

Капитальные затраты, US$ млн Капитальные затраты

•Оснащение новой клиники на Пречистенке в

Москве

• Модернизация медицинского оборудования в

клиниках и медпунктах Группы

• Открытие новых медицинских пунктов в

регионах

Число посещений, тыс. Число оказанных услуг, тыс.

859,5700,9

840,7784,8

189,7221,0

2 373,8

4кв2011 4кв2010 2011

3 000,0

2010

+7,1%

+26,4%

-14,2%

+22,6%


341,3343,3

2011

1 552,2

+17,3%

2010

1 294,6

5 848,7

+28,6%

-0,6%

+20,1%

4 547,5

4кв2011

1 577,2

4кв2010

1 344,8


5,5

4,8

3,1

0,7

4кв2010

+12,8%

+352,5%

2011 2010 4кв2011

16

Выручка сегмента осталась на уровне 2010 года, несмотря на существенное

снижение операционных показателей

Фитнес-клубы

Основные события

Число посещений и оказанных услуг, тыс.

• 3 фитнес-клуба в Москве

• 22 453 кв.м. площадей

• 350 сотрудников

-13,6%

-5,9%

2011

169,0

277,5

2010

207,1

276,9

4кв2011

21,4

72,1

4кв2010

25,8

76,6

-48,3%

+0,2%

Число оказанных услуг, шт. Число посещений, шт.

Выручка и средний чек

3,7 3,7

15,0 14,6

50,648,3

0

5

10

15

0

10

20

30

40

50

60

-2,7%

-1,3%

2011

52,7

2010

54,3

4кв2011 4кв2010

• В 2011 году направление расширило спектр

предоставляемых населению услуг. На базе фитнес-

центров «Медси» были созданы секция плавания,

секция фехтования, школа тенниса

• Запущена новая уникальная методика по расширенному

фитнес тестированию

• Существенно расширен ассортимент СПА-услуг, а

также создано новое направление «детский фитнес» Площадь и выручка на кв. м.

5000

0

20000

15000

10000

25000

Выручка/кв.м. US$ Площадь кв.м

Средний чек, US$ Выручка, US$ млн

0

100

200

300

400

500

600

700

+0,3% +1,8%

2011

22 453

2010

23 153

4кв2011

22 453

4кв2010

23 153

649,0 650,9

162,6 159,8

17

18






Группа компаний «Медси» занимает лидирующие позиции на рынке

коммерческой медицины в России и в Москве 19

Рынок присутствия Группы компаний «Медси»

«Медси» - национальная сетевая компания, предоставляющая медицинские услуги и услуги

по укреплению здоровья в Москве и других регионах страны

• 30 клиник, 89 медпунктов и 3 фитнес-клуба

• Присутствие в 18 городах России

• Развитая линейка форматов

• Более 1000 квалифицированных врачей

• Качественная медицинская помощь

• Свыше 50 000 м2 медицинских площадей

• №1 на рынке в России

• 3,7% рынка коммерческой медицины в Москве*

• 1,3% рынка коммерческой медицины в России*

* Данные BusinesStat за 2011 г. без учета теневого сегмента

20

Стратегические цели развития МЕДСИ

Цель реализации стратегии развития МЕДСИ – увеличение стоимости компании за счет укрепления

лидирующего положения на рынке коммерческой медицины в России, которое может быть достигнуто в

результате:

• присутствия на всех целевых рынках,

• развития высокотехнологичных направлений медицинской помощи,

• максимального удовлетворения потребностей клиентов,

• достижения экономической эффективности за счет эффекта масштаба и современных технологий

управления бизнесом.

Целевая модель МЕДСИ

• Актуальная линейка продуктов

• Доступная информация о продуктах

• Удобство покупки

• Доступность медицинской помощи

• Поддержание помещений и оборудования в надлежащем состоянии

• Комплексная система мониторинга и управления качеством

•Полный цикл медицинской помощи

•Преемственность

•Применение наиболее эффективных современных медицинских технологий

Единая система

медицинской помощи

Качество медицинской

помощи

Удобная система продаж

Качество сервиса

Пациент

Удовлетворение потребностей клиентов является необходимым условием укрепления

позиций компании на рынке коммерческой медицины

В 2012 году «Медси» продолжит повышать эффективность действующих

клиник, также будет работать над проектами новых клиник

События после отчетного периода и планы развития

События после отчетного периода

•10 января 2012 г. Президентом ГК «Медси» становится Сергеева Татьяна Евгеньевна,

обладающая большим опытом работы в системе здравоохранения, ранее занимавшая

пост главного врача Госпиталя Главмосстроя

•5 апреля 2012 г. Начат процесс объединения активов МЕДСИ с ГУП «Медицинский

центр Управления делами Мэра и Правительства Москвы». По итогам сделки МЕДСИ

будет располагать 22 поликлиниками в Москве, 12 поликлиниками в регионах, тремя

стационарами в Москве, 80 медпунктами по всей России, собственной службой скорой

медицинской помощи, тремя фитнес-клубами и тремя санаториями

Планы развития

•Завершение процессов объединения и интеграции активов МЕДСИ и ГУП

•Развитие существующих активов и укрепление лидирующих позиций на рынке

посредством M&A

21

Спасибо за внимание!

Для дальнейшей информации:

ЗАО «Группа компаний «Медси»

Светлана Понкратова,

Тел.:+7 (495) 737 0722, доб. 137

[email protected]

АФК «Система»

Руководитель пресс-службы Департамент по связям с инвесторами

Юлия Белоус Евгений Чуйков

Тел: + 7 (495) 730 1705 Тел: +7 (495) 692 1100

[email protected] [email protected]

22

mailto:[email protected]



Documents

ГРУППА КОМПАНИЙ «МЕДСИ» ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2011 ГОД