Иностранные финансовые инструменты:

порядок квалификации и приема на обслуживание в НДЦ

Заместитель начальника Управления корпоративных действий и взаимодействия с эмитентами

Ульянова Елена

18 ноября, 2008г.

2

Два аспекта деятельности НДЦ по иностранным финансовым инструментам

• НДЦ содействует участникам рынка в проведении процедуры квалификации иностранных финансовых инструментов

• НДЦ принимает на обслуживание иностранные финансовые инструменты, отвечающие требованиям квалификации

3

Содействие в квалификации иностранных финансовых

инструментов

4

Что такое ISIN и CFI и в чем их разница

• ISIN International Securities Identification Numbers - представляет собой уникальный 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а предназначен для однозначной идентификации финансовых инструментов, объединенных общими признаками

• CFI Classification of Financial Instruments - представляет собой 6-разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах, имеющих сходные родовые признаки (о виде, типе и форме выпуска, об особенностях обращения и погашения, о других существенных правах и характеристиках)

• CFI может быть присвоен только финансовому инструменту, который имеет ISIN код, потому что – Не являясь уникальным и отражая ключевую информацию о

финансовом инструменте, CFI код дополняет ISIN код, который обеспечивает финансовому инструменту однозначную идентификацию

5

Стандарты ISO 6166 и ISO 10962

• Стандарт ISO 6166 (Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты – Международная система нумерации для идентификации ценных бумаг (ISIN)) определяет порядок присвоения финансовым инструментам ISIN кодов

• Стандарт ISO 10962 (Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты – Классификация финансовых инструментов (Код CFI)) определяет порядок присвоения финансовым инструментам CFI кодов

6

Кто присваивает коды ISIN

Требования стандарта ISO 6166:«5.1 Страны, в которых имеется национальное нумерующее агентство

В странах, в которых имеется национальное нумерующее агентство, соответствующее агентство должно присвоить код ISIN с соблюдением принципов, изложенных в Статье 4 настоящего документа, и полномочий, указанных в Приложении B.

5.2 Страны, в которых отсутствует национальное нумерующее агентство

В странах, в которых отсутствует национальное нумерующее агентство, присвоение кода ISIN осуществляет назначенное замещающее агентство. Префикс кода ISIN, присвоенного назначенным замещающим агентством, должен устанавливаться в соответствии со Статьей 4 настоящего документа.»

 

7

Кто присваивает коды CFI

Требования стандарта ISO 10962:

«5.1 Присвоение кода CFI

Присвоение кода CFI осуществляется агентством, ответственным за присвоение кода ISIN (Международный идентификационный код ценной бумаги), как это определено в ISO 6166 («Агентство CFI»).»

8

Требования АННА к отчетности о кодах

• все члены Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА), выполняющие функции нумерующих агентств обязаны ежедневно (включая праздничные и выходные дни) направлять в международную базу данных АННА отчет о кодах, даже если в этот день никаких действий не проводилось

• информация о присвоении, аннулировании кода или изменении информации, относящейся к коду, должна направляться в день, когда проводились эти действия с кодом

9

Какие коды ISIN и CFI являются официальными

Международные коды финансовых инструментов являются

официальными, если:• они присвоены официальным членом АННА и нумерующим

агентством • именно это агентство в соответствии со стандартами ISO 6166

и ISO 10962 ответственно за присвоение кодов данному финансовому инструменту

• при этом, официальным кодом CFI является только тот код, который присвоен финансовому инструменту тем нумерующим агентством, которое присвоило этому финансовому инструменту код ISIN

• информация о кодах отражена в международной базе данных АННА

10

Роль НДЦ как члена АННА от России в квалификации

• НДЦ – член АННА от России и национальное нумерующее агентство по России

• В соответствии со стандартами ISO 6166 и 10962 НДЦ уполномочен присваивать коды ISIN и CFI только финансовым инструментам, выпущенным российскими юридическими лицами или зарегистрированным на территории России

• НДЦ имеет доступ в международную базу данных АННА - глобальную систему учета данных по всем кодам ISIN и CFI, присвоенным всеми нумерующими агентствами – членами АННА

• Действуя в соответствии с Положением ФСФР России о квалификации НДЦ вправе подтвердить наличие кодов ISIN и CFI у финансового инструмента

• Подтвердить коды НДЦ может на текущий момент времени, т.к. сведения, хранящиеся в международной базе данных по финансовому инструменту и его коду, могут быть изменены ответственным нумерующим агентством после этой даты

11

Процедура получения CFI кода через НДЦ

• Лицо, заинтересованное в квалификации иностранного финансового инструмента, обращается на сайт НДЦ www.isin.ru в раздел «Коды иностранных финансовых инструментов» за информацией об инструменте и его кодах ISIN и CFI

• В случае отсутствия на сайте информации, направляет в НДЦ официальный запрос с просьбой подтвердить наличие присвоенных инструменту в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 международных кодов

• Обязательным атрибутом запроса должен быть ISIN код инструмента• В соответствии с положением ФСФР России НДЦ для предоставления

информации об инструменте и его кодах использует следующие источники: – Международную базу данных АННА– Официальное уведомление нумерующего агентства,

ответственного за присвоение кодов ISIN и CFI– Официальный web-site нумерующего агентства, ответственного за

присвоение кодов ISIN и CFI

12

Процедура получения CFI кода через НДЦ (продолжение 1)

• В официальном уведомлении в ответ на запрос НДЦ сообщает информацию об иностранном финансовом инструменте и присвоенных ему кодах, полученные из указанных выше источников

• В случае, если в международной базе данных АННА и других источниках отсутствует информация о международных кодах финансового инструмента НДЦ сообщает об этом

• В этом случае участник рынка принимает решение: – обратиться в нумерующее агентство, которое в

соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 несет ответственность за присвоение международных кодов данному финансовому инструменту,

– либо поручить это сделать НДЦ (описано в слайде «Услуга содействия в присвоении CFI кодов» ниже)

13

Процедура получения CFI кода через НДЦ (продолжение 2)

• Официальное уведомление НДЦ направляет лицу, обратившемуся в НДЦ. Депоненты НДЦ могут получить подготовленные для них уведомления в клиентском отделе НДЦ

• Если коды присвоены в соответствии со стандартами ISO 6166 ISO 10962 и инструмент отвечает требованиям Положения ФСФР России о квалификации, полученную информацию о финансовом инструменте и присвоенных ему международных кодах, полученная из международной базы данных АННА НДЦ размещает на своем сайте www.isin.ru

• НДЦ проводит ежемесячный мониторинг и обновление информации на сайте по всем финансовым инструментам, за информацией о кодах которых в НДЦ обратился хотя бы один раз хотя бы один клиент

14

Информация на сайте www.isin.ru

15

Услуга содействия в присвоении CFI кодов

• Для удобства участников рынка ценных бумаг и в соответствии с их пожеланиями, НДЦ  с 25 февраля 2008 г. предоставляет всем заинтересованным лицам услугу содействия в присвоении международных кодов CFI иностранным финансовым инструментам, которым такие коды не были присвоены ранее

• Стоимость услуги составляет 3 400 руб. Дополнительно к тарифу взимается сумма,  фактически понесенных НДЦ расходов (в том числе, по оплате услуг национального нумерующего агентства)

• Дополнительно НДЦ оказывает содействие участникам рынка в присвоении кода ISIN, в случае если он не был присвоен (услуга оказывается бесплатно, участник должен предоставить документы, однозначно идентифицирующие данный инструмент)

16

Содействие НДЦ участникам рынка в квалификации: Текущая статистика

По состоянию на 31 октября 2008 года включительно участники рынка запросили информацию о 9512 иностранных инструментах, из них:

• запрошенных ISIN-кодов нет – 226 инструментов;• ISIN-коды есть, но нет CFI-кодов – 932 инструмента;• есть ISIN-коды и CFI-коды - 8354 инструмента; из них:

– инструменты отвечают требованиям Положения ФСФР России в разбивке по видам инструментов:

• Акции (различных типов и категорий) – 5041,• Депозитарные расписки на акции - 686,• Акции паевых фондов (паи) – 1377,• Долговые инструменты – 985,

– инструменты не отвечают требованиям Положения ФСФР России – 265 инструментов в разбивке по видам инструментов:

• Депозитарных расписок -11,• Американские казначейские векселя (UNITED STATES TREASURE BILLS) - 39,• Структурированные банковские долговые инструменты, стрипы – 123,• Права – 17,• Прочие долевые инструменты и некорректно закодированные долевые

инструменты (в основном Standard&Poor’s) - 75.

Здесь представлены финансовые инструменты эмитентов 85 стран, 47 нумерующих агентств.

17

Содействие НДЦ участникам рынка в квалификации: Текущая статистика

(продолжение)• Больше всего инструментов пронумерованы Standard&Poor’s - CUSIP и

Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V.• В результате усилий НДЦ:

– Standard&Poor’s – CUSIP в два этапа привел в соответствие CFI-коды депозитарных расписок:

• сначала исправил CFI-коды с ‘EM….R’ на ‘ES….A’ - 686 депозитарных расписок

• из них затем исправил ошибку в значении 4-го знака CFI кода - 101 депозитарная расписка

• а так же исправил ошибку в значении 4-го знака CFI кода - 27 акций.– Clearstream (Luxemburg) исправил неправильный стандарт сообщений

(страна – ZZZ), который не позволял получать информацию об инструменте с CFI кодом - ~ 350 акций паевых фондов

– Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V. разместили на своих сайтах информацию о CFI-кодах финансовых инструментов, по которым они выполняют функции нумерующих агентств

18

Прием на обслуживание иностранных финансовых

инструментов

19

Иностранные финансовые инструменты, принятые на обслуживание в НДЦ

• Корпоративные еврооблигации

• Акции иностранных корпораций (пока только ценная бумага Казахстана)

• Депозитарные расписки

20

Условия приема на обслуживание в НДЦ

В настоящий момент на обслуживание в НДЦ принимаются иностранные финансовые инструменты, если они:

• Корпоративные еврооблигации или депозитарные расписки

• Прошли процедуру квалификации в соответствии с действующим российским законодательством

• Обслуживаются в одном из международных расчетно-клиринговых организациях: Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V.

21

Преимущества НДЦ в работе с иностранными финансовыми инструментами

НДЦ предоставляет клиентам полный спектр услуг по подготовке иностранного финансового инструмента к квалификации и дальнейшему приему его на обслуживание в НДЦ:

• Подтверждает по запросам клиентов ISIN и CFI коды, присвоенные финансовому инструменту

• Содействует в присвоении ISIN и CFI кодов, в случае, если они ранее не были присвоены данному инструменту

• Содействует в исправлении кода CFI, если присвоенный ответственным нумерующим агентством код не отвечает требованиям стандарта ISO 10962

22

Порядок приема иностранных финансовых инструментов на обслуживание в НДЦ

• Клиент обращается в НДЦ с просьбой подтвердить наличие присвоенных финансовому инструменту ISIN и CFI кодов или оказать содействие в их присвоении/приведении в соответствие с требованиями международных стандартов

• По полученным от НДЦ кодам ISIN и CFI квалифицирует инструмент в соответствии с Положением ФСФР

• Направляет в НДЦ официальное письмо с просьбой принять на обслуживание в НДЦ иностранную ценную бумагу с указанием международных кодов, приложив комплект документов

• Комплект документов должен содержать проспект эмиссии, анкету ценной бумаги, содержащую параметры, достаточные для идентификации ценной бумаги и иную информацию и документы (при необходимости)

23

Порядок приема иностранных финансовых инструментов на обслуживание в НДЦ (продолжение)

• НДЦ проверяет ценную бумагу на соответствие требованиям квалификации и обслуживания ее в одном из международных расчетно-клиринговых центров

• В случае положительного результата проверки проводит экспертизу предоставленного комплекта документов на полноту информации, необходимой для дальнейшего обслуживания бумаги (для проверки предоставленных данных НДЦ использует имеющиеся у него информационные источники: международная база данных АННА, сайты международных расчетно-клиринговых организаций, в которых НДЦ открыты депозитарные счета, Блумберг)

• В случае, недостаточности или неоднозначности информации НДЦ вправе запросить у клиента дополнительную информацию

• По результатам экспертизы НДЦ принимает решение о возможности приема ценной бумаги на обслуживание

24

Особенности включения иностранных финансовых инструментов в перечень бумаг, допущенные Банком

России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО

Участник рынка: • Проводит процедуру квалификации иностранного финансового

инструмента• В случае успешной квалификации, обращается в НДЦ с

просьбой о приеме его на обслуживание в НДЦ и согласовывает инструмент с Банком России

• После приема финансового инструмента на обслуживание в НДЦ обращается в Банк России с просьбой включить иностранный финансовый инструмент в перечень бумаг, допущенных Банком России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО

• Банк России принимает решение о возможности включения инструмента в этот перечень бумаг

25

Планы по обслуживанию в НДЦ новых иностранных финансовых инструментов

• АДР и ГДР (до конца 2008 года предполагается принять около 50)

• Акций иностранных эмитентов

26

Основные события

• В 2006 г. НДЦ принял на обслуживание первые иностранные финансовые инструменты (акция Казахстанского эмитента, еврооблигации)

• В январе 2008 г. совет директоров Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА) подтверждает право НДЦ предоставлять информацию об ISIN и CFI кодах иностранных финансовых инструментов, хранящуюся в международной базе данных, участникам российского рынка для целей квалификации

• В январе 2008 г. НДЦ, как член АННА от России, начинает предоставлять по запросам участников рынка ISIN и CFI коды, присвоенные иностранным финансовым инструментам

• В феврале 2008 г. НДЦ открывает на своих сайтах www.ndc.ru и www.isin.ru разделы, посвященные иностранным финансовым инструментам

• В июне 2008 года НДЦ размещает на сайте www.isin.ru информацию об иностранных финансовых инструментах, коды которых присвоены согласно стандартам ISO 6166 и ISO 10962 и соответствуют требованиям Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг, утвержденного ФСФР России от 23.11.2007 № 07-105/пз-н

• В сентябре 2008 г. ФСФР России публикует на своем официальном сайте в разделе «Квалификация ценных бумаг» сообщение со ссылкой на соответствующую страницу сайта НДЦ www.isin.ru

• В ноябре 2008 года НДЦ принял на обслуживание первые депозитарные расписки

27

Полезные ссылки

• www.ndc.ru – раздел «Иностранный ценные бумаги»

• www.isin.ru – раздел «Коды иностранных финансовых инструментов»

28

Контактная информация

• Адрес: – Почтовый адрес:105062, г. Москва, ул. Машкова,

дом 13, строение 1• Депозитарный консультант

– Тел.: (495) 234-48-65 – E-mail: dc@ndc.ru