1

ИТОГИ ТАРИФНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА» В 2010 ГОДУ

ИХ ВЛИЯНИЕ НА RAB-РЕГУЛИРОВАНИЕ

08-09 апреля 2010,Великий Новгород

Семинар – совещание«Переход электросетевых организаций на метод доходности инвестированного капитала»

Докладчик: Макарова О.В -заместитель генерального директора по экономике и финансамОАО «МРСК Северо-Запада»

2

1 467,3

774,2

941,9

331,7529,6

616,3

1 041,5

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Архэнер

го

Вологдаэ

нерго

Карел

энер

го

Колэнер

го

Комиэнер

го

Новгоро

дэнер

го

Псковэн

ерго

НВ

В,

мл

н.р

уб

ле

й

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

Ср

ед

ни

й т

ар

иф

, р

уб

./ты

с к

Втч

Правая шкала Средний тариф на передачу

640 млн.руб.

2,6 млрд.руб.

ИТОГИ ТАРИФНОЙ КАМПАНИИ ИТОГИ ТАРИФНОЙ КАМПАНИИ НА 2010 ГОД ПО ФИЛИАЛАМ ОБЩЕСТВАНА 2010 ГОД ПО ФИЛИАЛАМ ОБЩЕСТВА

Тарифы на услуги по передаче э/э, НВВ, собственная НВВ на 2010 год

Левая шкала Собственная НВВ филиала Общая НВВ филиала

3

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Архэн

ерго

Вологд

аэне

рго

Карел

энер

го

Колэн

ерго

Комиэ

нерг

о

Новго

родэн

ерго

Псков

энер

го

Средний тариф на передачу Собственная НВВ филиала Общая НВВ филиала

ИТОГИ ТАРИФНОЙ КАМПАНИИ 2010 ГОДА ИТОГИ ТАРИФНОЙ КАМПАНИИ 2010 ГОДА ПО ФИЛИАЛАМ ОБЩЕСТВАПО ФИЛИАЛАМ ОБЩЕСТВА

Уровень 2009 г.

Изменение НВВ и тарифов в 2010 году к уровню 2009 года, в %

Средний рост тарифа на 17% Снижение собственной НВВ на 5%

4

СТРУКТУРА ТАРИФНОЙ НВВ ФИЛИАЛОВ СТРУКТУРА ТАРИФНОЙ НВВ ФИЛИАЛОВ 2009-2010 ГОДЫ2009-2010 ГОДЫ

64,1%13 688,9

млн. руб.

60,4%13 027,2

млн. руб.

26,2% 5 589,7

млн. руб.

33,6%7 246,4

млн. руб.

9,7% 2 069,4

млн. руб.

5,9% 1 283,1

млн. руб.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2009 2010

Собственное НВВ Общества Оплата услуг ОАО "ФСК ЕЭС"

Оплата услуг ТСО

Тарифная кампания 2010 года характеризуется дальнейшим перераспределением средств в пользу ОАО «ФСК ЕЭС»

5

ИТОГИ ТАРИФНОЙИТОГИ ТАРИФНОЙКАМПАНИИ 2010 ГОДАКАМПАНИИ 2010 ГОДА

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В ТАРИФНОЙ КАМПАНИИ НА 2010 ГОДГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В ТАРИФНОЙ КАМПАНИИ НА 2010 ГОД

СЦЕНАРНЫЕ УСЛОВИЯ ФСТ РОССИИ

При установлении предельных уровней тарифов ФСТ России применила следующие оптимизирующие индексы к уровню, принятому в тарифах на 2009 год:

• ФОТ и ЕСН – 1,0• Амортизационные отчисления – 1,0• Инвестиции из прибыли – 0• Прочие расходы – 0,9• Выпадающие от льготного ТП потребителей – по расчёту регионов

ПОЗИЦИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЕГУЛЯТОРОВ

1. РЭК Архангельской области применил сценарные индексыФСТ России при установлении тарифов2. РЭКи Республики Коми и Вологодской области применили индексы ФСТ России частично

РЕЗУЛЬТАТ: выпадающие доходы ОАО «МРСК Северо-Запада» - 2 073 млн.руб.

Требования соблюдения отраслевого тарифного соглашения и государственная политика на сохранение рабочих мест ведет к дальнейшему увеличению

дефицита средств на оплату труда персонала

6

ИТОГИ ТАРИФНОЙИТОГИ ТАРИФНОЙКАМПАНИИ 2010 ГОДАКАМПАНИИ 2010 ГОДА

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Филиал «Новгородэнерго» перешёл на RAB-регулирование тарифовс 1.01.2010 года.

1 2 В тарифно-балансовых решениях на 2010 год учтено снижение энергопотребления в 2009 году:

Архэнерго – на 5%Вологдаэнерго – на 21%Карелэнерго – на 14%Комиэнерго – на 5%

3 4 У пяти филиалов в НВВ на услуги по передачев 2010 году учтены расходы из прибыли на выполнение инвестиционных программ:

Вологдаэнерго – 11,0 млн.руб. Карелэнерго – 118,5 млн. руб. Комиэнерго – 150,0 млн.руб. Новгородэнерго – 94,6 млн.руб. Псковэнерго – 224,5 млн.руб.

Рост собственной НВВ поотношению к 2009 г. в трех филиалах превысил уровень инфляции:

Архэнерго – 116% Карелэнерго – 111% Псковэнерго – 121%

7

РАЗНОГЛАСИЯ, ВОЗНИКШИЕРАЗНОГЛАСИЯ, ВОЗНИКШИЕУ ОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА»У ОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА»ПРИ УСТАНОВЛЕНИИ ТАРИФОВПРИ УСТАНОВЛЕНИИ ТАРИФОВ

«Колэнерго»«Колэнерго»

«Архэнерго»«Архэнерго»

«Комиэнерго»«Комиэнерго»

Заявление принято к рассмотрению

Приказ ФСТ от 24.02.2010

Заявление принято к рассмотрению

Приказ ФСТ от 12.02.2010 №45

Заявление о разногласияхЗаявление о досудебном

рассмотрении спора

Заявление о разногласиях

Заявление о досудебном рассмотрении спора

• ФОТ и ЕСН•Прочие расходы• Выпадающие предыдущих периодов регулирования• % за кредит

• Амортизационные отчисления • ФОТ и ЕСН • Управленческие расходы • % за кредит • Погашение инвесткредитов• Прочие • Искажение баланса э/э (мощности)

Искажение баланса э/э по уровням напряжения

Заявление направлено

в ФСТ России15.03.2010

ФСТ РоссииМРСК Северо-Запада

ОБЪЁМ ЗАЯВЛЕННЫХ РАЗНОГЛАСИЙ ЗНАЧИТЕЛЕН

8

Необходимость оптимизации структуры капитала (погашение

накопленных кредитов) усложняет решение задач RAB-

регулирования.

Значения основных показателей:

DEBT/EBITDA = 1,45Прогноз на 01.01.2011 = 2,70

DEBT/iRAB = 0,11

DEBT/Equity = 0,21

РЕЗУЛЬТАТЫ ТАРИФНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯРЕЗУЛЬТАТЫ ТАРИФНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЗАСТАВЛЯЮТ ПРИВЛЕКАТЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ЗАСТАВЛЯЮТ ПРИВЛЕКАТЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ

ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВАЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА

отрицательный чистый денежный поток

2010 г.

КАССОВЫЙ РАЗРЫВ 1 762 млн. рублей

Увеличение задолженности

по кредитам

1 682 млн.руб

Погашение накопленных кредитов – Погашение накопленных кредитов – дополнительная нагрузка на дополнительная нагрузка на RAB-RAB-регулированиерегулирование

9

РОСТ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗА УСЛУГИ ПО ПЕРЕДАЧЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИИ

По состоянию на 01.01.2009 2 621 млн. руб. (в т. ч. спорная

задолженность 66 млн. руб.)

Сумма дебиторской задолженности за услуги по передаче электрической энергии на 01.01.2010 г. составляла

4 695 млн. руб.(в т.ч. спорная задолженность 2 611 млн. руб.)

Основные причины возникновения дебиторской задолженности: споры контрагентов по величине

заявленной мощности, по применению варианта тарифа для расчетов за услуг по передаче электрической энергии

отсутствие акцепта по объектам «последней мили»

просрочка платежа. По всей просроченной задолженности

ведется претензионно - исковая работа.

2 6112 555

2084

660

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

по состоянию на01.01.09

по состоянию на01.01.10

ацептованная задолженностьспорная задолженность

10

ИТОГИ ОТМЕНЫ ПМ С 2011 ГОДА

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

Арх

энер

го

Вол

огда

энер

го

Каре

лэне

рго

Колэ

нерг

о

Ком

иэне

рго

Нов

горо

дэне

рго

Пск

овэн

ерго

ПО

Приросттарифа

Вопрос «последней мили»

сетевая НВВ

17%

8,3 млрд. кВтчпотребления

Рост среднего тарифа на передачу + 17,9%

4,9 млрд. руб.выручки

Рост среднего тарифа на услуги передачи электроэнергии по МРСК

общее электро потребление21%

сетевая НВВ19%

Архэнерго 108% Вологдаэнерго 156% Карелэнерго 140% Комиэнерго 111% Рост тарифа по Колэнерго и

Псковэнерго составляет менее 1 %

максимальныйрост тарифа

ПРОБЛЕМА «ПОСЛЕДНЕЙ МИЛИ»

11

ФОРМИРОВАНИЕ НВВ В СИСТЕМЕ RAB

Первоначаль-ная база

инвестирован-ного капитала

Новые инвестиции

Регулируемая база капитала

Возврат и доход

инвестирован-ного капитала

Необходимая валовая выручка

Операционные расходы

Ставка доходности на первоначальный капитал 6, 9 и 12 %

Ставка доходности 12%

Возврат капитала 35 лет

Возврат капитала 35 лет

Выпадающие доходы:

12

ПЕРЕХОД К ПЕРЕХОД К RABRAB-РЕГУЛИРОВАНИЮ: РЕШЕНИЕ-РЕГУЛИРОВАНИЮ: РЕШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАДАЧ, СТОЯЩИХ ПЕРЕД ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАДАЧ, СТОЯЩИХ ПЕРЕД РЕГИОНАМИ И СЕТЕВЫМИ КОМПАНИЯМИРЕГИОНАМИ И СЕТЕВЫМИ КОМПАНИЯМИ

2,7 2,3

5,4

9,010,5 10,9 10,5

-4,7-6,3

-10,4 -10,1-8,5

-3,3

0,0

-12,0

-7,0

-2,0

3,0

8,0

13,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015млр

д. р

уб.

Долгосрочная инвестиционная программа ОАО "МРСК Северо-Запада"Задолженность по кредитам

Накопленные нерешённые проблемы не позволяют сразу же после перехода на Накопленные нерешённые проблемы не позволяют сразу же после перехода на RAB RAB приступить к реализации основной задачи – финансированию масштабной приступить к реализации основной задачи – финансированию масштабной

инвестиционной программы. инвестиционной программы.

13

ПЕРЕХОД К ПЕРЕХОД К RABRAB-РЕГУЛИРОВАНИЮ: ДОЛГОСРОЧНАЯ -РЕГУЛИРОВАНИЮ: ДОЛГОСРОЧНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ПО ФИЛИАЛАМ ОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА»ПО ФИЛИАЛАМ ОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА»

9,9

4,3875,404 5,563

6,139

8,933

6,029

0

2

4

6

8

10

Архэне

ргоВол

огдаэ

нерго

Карел

энер

го

Колэн

ерго

Комиэн

ерго

Новго

родэн

ерго

Псковэ

нерго

млр

д. р

уб.

Долгосрочная инвестиционная программа на период 2011-2015 гг.

14

ОПЫТ ОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА»ОПЫТ ОАО «МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА» ПО ПЕРЕХОДУ К ПО ПЕРЕХОДУ К RABRAB-РЕГУЛИРОВАНИЮ-РЕГУЛИРОВАНИЮС 01.01.2010С 01.01.2010

С 01.01.2010 долгосрочные тарифы на услуги по передаче электрической энергии по методу доходности инвестированного капитала установлены для филиала ОАО «МРСК Северо-Запада» «Новгородэнерго».

В остальных регионах деятельности ОАО «МРСК Северо-Запада» переход не был осуществлен по следующим причинам:

Отсутствие утверждённых индексов на 2013-2014гг и, следовательно, невозможность применения механизма сглаживания на пятилетний период регулирования (письмо ФСТ России от 01.12.2009 №ЕП-8583/12)

Значительный рост конечного тарифа в ряде регионов при использовании в расчетах справедливой оценки инвестированного капитала, выполненной независимыми экспертами

Проблемы определения и прогнозирования долгосрочных параметров регулирования

Проблемы тарифного регулирования (вопросы «последней мили», межтерриториального перекрёстного субсидирования)

Методологические проблемы

15

2010 2011 2012

Тариф на услуги по передаче электрической энергии, руб./МВтч

763,49 962,16 1243,82

Срок возврата капитала 35 лет

База капитала (iRAB) 5 462,5 млн. руб.

С 1 января 2010 года филиал ОАО «МРСК Северо-Запада» «Новогородэнерго» регулируется на основе метода доходности

на инвестированный капитал (RAB)

Комитет по ценовой и тарифной политике Новгородской области утвердил долгосрочные параметры регулирования:

Это позволит профинансировать инвестпрограмму филиала ОАО «МРСК Северо-Запада» «Новогородэнерго» до 2012 года в объеме 2 706 млн.руб., что позволит осуществить ввод:

300 км ЛЭП и более 170 МВА трансформаторных мощностей

Для завершения комплекса мер по переводу сетевых компаний на RAB Минэнерго России во втором квартале 2010 года завершит разработку показателей надежности и качества сетевых услуг

RAB – РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИЛИАЛА «НОВГОРОДЭНЕРГО»

15

16

RAB - РЕГУЛИРОВАНИЕ МРСК

с 01.01.2009 8 регионов

Астраханская область Белгородская область Липецкая область Пермская область Ростовская область Рязанская область Тверская область Тульская область

2009 год

С 01.01.2010 9 регионов

Владимирская область Калужская область Курская область НОВГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬНОВГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ Омская область Республика Алтай Томская область Удмуртская Республика Ярославская область  

до 01.07.2010 24 региона

16

Вологодская область Республика Коми Псковская область

Архангельская область Республика Карелия Мурманская область

2010 год 2010 год 2011 годдо 01.01.2011 28 регионов

Созданы нормативно правовые акты метода RAB: Методические указания по регулированию методом RAB(приказ ФСТ от 26.06.2008 № 231-э) Порядок согласования перехода на RAB (приказ ФСТ от 23.09.08 №192-э/4)

ФЗ № 261 от 23.11.2009 «Об энергосбережении...»

регулирование МРСК только на основе

долгосрочных параметров

В соответствии с Распоряжением Правительства Российской Федерации №30-р

с 01.07.2010 на данную методикуперейдут ещё 24 региона,

и остальные 28 регионов перейдут с 01.01.2011

Необходимые измененияв нормативно правовые акты: изменения для перехода к RAB-регулированию на 5-летний период, установить норму доходности на 5-летний период изменения в части порядка установления показателей надежности и качества оказываемых услуг, разработать методические указания по расчету и применению понижающих (повышающих) коэффициентов, позволяющих обеспечить соответствие уровня тарифов организаций показателям надежности и качества реализуемых товаров (услуг)

17

ГОТОВНОСТЬ РЕГИОНОВ СЕВЕРО-ЗАПАДАГОТОВНОСТЬ РЕГИОНОВ СЕВЕРО-ЗАПАДАК ПЕРЕХОДУ НА К ПЕРЕХОДУ НА RABRAB

Под руководством ФСТ России должно быть сформировано общее для всех заинтересованных сторон понимание механизмов решения проблем,

препятствующих осуществлению эффективного перехода на RAB, который бы позволил в полной мере использовать возможности новой

системы тарифообразования

ИНВЕСТОРЫ заинтересованы в

справедливой оценке и росте величины капитала

РЕГИОНЫзаинтересованы в создании

инфраструктуры и повышении инвестиционной

привлекательности

Параметры перехода на

RAB, учитывающие

сложившуюся в регионе ситуацию

и значимость последствий тарифного

регулирования для социально-

экономического развития региона.

РЕГУЛЯТОРЫзаинтересованы в установлении

долгосрочных правил игры и прогнозируемых темпах роста

тарифов

СЕТЕВЫЕ КОМПАНИИзаинтересованы в увеличении

инвестиций и повышении надежности электроснабжения

В течение 2010 года: Вологдаэнерго, Комиэнерго, ПсковэнергоС 01 января 2011 года: Архэнерго, Карелэнерго, Колэнерго

Распоряжением Правительства РФ от 19.01.2010 №30-р установлены сроки перехода филиалов ОАО «МРСК Северо-Запада к регулированию тарифов по методу RAB:

18

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

Тарифная Кампания на 2010 г прошла в условиях сильной зависимости от политических решений

2010 год преподнес МРСК ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ ФИНАНСОВУЮ НАГРУЗКУ

2

МРСК продолжает работу по переходу на RAB-регулирование

3 ОАО «МРСК Северо-Запада» предпринимает действияпо возмещению выпадающих доходов

4

Переход на RAB-регулирование нельзя осуществлять с «чистого листа».

Накопленный финансовый дефицит не позволит эффективно решать поставленные задачи

1

5

19

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!