Аукционы: Бархатная революция в экономике

КЛАССИКА ЭКОНОМИКИ

Аукционы: Бархатная революция в экономике

Сергей Измалков

Политехнический музей

28.11.12

Бархатная революция

• Исследования аукционов меняют понятия, методы, и даже задаваемые вопросы в современной экономике;

• И в теории и на практике;

• Позволяют менять экономику путём предложения новых способов взаимодействий между людьми, фирмами, и государствами

Сергей Измалков Политехнический музей, 28.11.2012

2

Эффективность

• Для общества :

размещение товаров (в результате обмена или распределения прав собственности) способом, приносящим максимальную ценность обществу


3

Оптимальность

• Для продавца (государства) :

продажа товара (заказ товара/ услуги) наиболее выгодным способом, например, максимизирующим прибыль (минимизирующим издержки)

4 Сергей Измалков

Политехнический музей, 28.11.2012

Аукционы

• Работают там, где “проваливается” рынок

– мало участников

– частная информация

• Как продать товар, когда мало известно?

• Работают: эффективны, оптимальны

• Определяют цены явно

• Просты и быстры

• Используются практически везде



Древние аукционы

• Продажа жен в Вавилоне

• Продажа рабов и имущества банкротов

• Продажа Римской империи

– 193 год

Преторианцы ``продали” империю тому, кто предложил им больше

Didius Julianus

• Аукционы со свечой (Англия)

6


http://en.wikipedia.org/wiki/Didius_Julianus

Продажа жен: Вавилон


7

Простые аукционы

• Кто больше?

открытый аукцион с повышающейся ценой или Английский

жены, рабы, самый популярный формат

• Кто первый?

открытый аукцион с понижающейся ценой или Голландский

тюльпаны


8

Простые аукционы

• Закрытые аукционы:

– аукционист собирает ставки

– выигрывает тот, чья ставка выше

• Разные форматы по цене:

– 1й цены, победитель платит свою ставку

– 2й цены, победитель платит ставку главного конкурента

– все платят: каждый платит свою ставку


9

Современные аукционы

• Биржи: двойной аукцион – продавцы делают предложения (ставки) на

продажу

– покупатели – на покупку

– как только появляется пара

ставка продавца < ставка покупателя

происходит сделка по средней цене

• еBay



ebay: продается всё


11

Современные аукционы

• Закупочные аукционы

17.4% ВНП в странах ОЭСР (2009)

• Приватизационные аукционы

– 3G аукцион в Великобритании (2000)

собрал 2.5% ВНП, 650 Eвро/ чел

• Рыба, Искусство, Дома, …

• Контекстная реклама (Google, Яндекс)



Неполная информация

• Кто-то знает что-то, чего не знают другие

• Акерлоф (1970):

рынки могут не работать, или вообще не существовать из-за неполной информации

– Продавец ценит подержанную машину в X руб

– Покупатель – в 1.5X , но не знает X

– Рынок: цена P , сделка когда оба согласны



Акерлоф: рынок лимонов – Продавец ценит подержанную машину в X руб.

– Покупатель – в 1.5X , но не знает X

– Рынок: цена P , сделка когда оба согласны

• При данной P , скажем P=100000:

– Продавцы с X < 100000 продадут

– Покупатель оценивает Y= E (X | X < 100000)

купит, если 1.5 Y > 100000

– для равномерного распределения 1.5 Y = 75000

Сделка эффективна, но не выполнима



Викри: Простые аукционы

• Один товар, несколько участников

Каждый участник имеет ценность

Ценности – частная информация

• Английский аукцион:

выгодно повышать ставку пока цена меньше ценности

• Выигрывает тот, чья ценность самая большая

• Эффективность… (1961)



Викри: Простые аукционы

• Эффективность: товар тому, кто больше ценит

• Все (!) простые форматы аукционов эффективны для одинаковых участников

• Аукционы эквиваленты по доходам продавцу

• Все (!) простые форматы аукционов с резервной ценой* оптимальны (РС, М, 1981)

16


Ранние (наивные) вопросы

• Типично: Проанализировать конкретную схему продажи, или сравнить две конкретные схемы

– контракты (зарплата, или зарплата + бонус)

– налоги (на доход или на продажи)

• Аукционы: А что в принципе возможно?

• К Акерлофу? А может ли продавец добиться большего?



Новые вопросы

• Можно ли достичь эффективности в принципе?

среди произвольных, а не конкретных механизмов, для разных ситуаций

• Какой механизм самый лучший с точки зрения оптимальности?

• Какой механизм лучше с точки зрения набора требований (+ простота, защита от коррупции)?



Оптимальный аукцион

• Маерсон (1981):

Как продать товар так, чтобы получить максимальный доход?

если точно не известно сколько за него готовы заплатить потенциальные покупатели

• Ответ: c помощью правильно сконструированного аукциона



Oптимальный аукцион

• Особо важен подход!

• Как вообще можно отвечать на вопросы Какой самый лучший способ продажи? если таких способов очень много

• Ответ: для любого способа продажи есть эквивалентный очень простой способ продажи: спроси что люди знают, и назначь победителя и цену + все скажут правду (!)




• Назначать победителя и цену произвольно

нельзя! Иначе правду не скажут..

• А как можно?

• Метод ответа универсален и применим фактически ко всем задачам такого рода с неполной информацией

• Из него следует, что различные схемы продаж, в которых выигрывают те же игроки, дают одинаковый (в ожидании) доход




• Методы: легко применить к

налогообложению (Мирлис)

контрактам

торговле, продаже мест в театре, самолете ..

• Вопросы:

К Акерлофу? А может ли продавец добиться большего?

• Ответ: Да (и значит продать товар)

Предлагая страховку, например.



Практический дизайн

• Как продать товар/ товары?

эффективно/ оптимально?

• Государственные облигации?

• Как разместить гос. заказ?

• Сложные товары?

– Например, реконструкция Ленинского проспекта

– По частям, или всё вместе?

– Можно ли комбинировать?

• Приватизация? Достаточно ли просто “раздать”?


Политехнический музей, 28.11.2012 23

Приватизация “как надо”

• Великобритания, 2000г

советники К. Бинмор, П. Клемперер

• Продаются частоты (воздух)

(!) чистые деньги в казну (не налог)

• Выбор формата, с 1997 года.

– Сколько лицензий?

– Как продавать?

– Конкуренция и неявный сговор.

• Результат: 39 млрд. евро, 650 евро/ чел, 2.5% GDP


24

Аукционы “как надо”

• Аукционы эффективны/ оптимальны

• НО (!) важен выбор формата для конкретной ситуации

Нужна гибкость

• Иногда просто – отклонить “плохую” заявку

• Иногда нет – нужно учитывать получаемую информацию от участников во время аукциона, учитывать возможные положительные и негативные эффекты от того, что кто-то выиграет несколько товаров (Ленинский просп.)


25

Аукционы везде

• Конкуренция фирм по цене:

как аукцион первой цены

косвенный вывод: правильно моделировать как игру с неполной информацией

• Cпортивный турнир: больше усилий, больше шансов победить

• Политическая борьба в регионе: побеждает тот, кто больше потратит

подобен аукциону в котором платят все


26

Практический дизайн (2)

• Рынок контекстной рекламы


27


• Контекстная реклама

– новый товар,

– показывать тем, кто ищет подобное

• Как организовывать?

– мало участников (для поисковых запросов)

– неизвестно сколько они готовы платить

– и за что?

• Аукцион?


Политехнический музей, 28.11.2012 28


• Рынок контекстной рекламы


29

Контекстная реклама

• Практика:

– показывать всем, как растяжки на дорогах

неэффективно

– устраивать аукцион, кто больше ставит, тот выше показывается

– цена за клик = ставка

– Плохо (!): слишком много “игр” в динамике

• Сейчас: обобщенный аукцион 2й цены

– цена = ставка следующего участника


30

Контекстная реклама

• А как правильно устраивать такие

аукционы?

Эффективность?

Яндекс (Google) создает рынок, сводя пользователей и рекламодателей?

Как распределять рекламу наиболее эффективно с точки зрения общества?

При условии неполной информации?

• Ответ: обобщенный аукцион 2й цены


31

Аукционы

• Работают там, где “проваливается” рынок

– мало участников

– частная информация

• Как продать товар, когда мало известно?

• Работают: эффективны, оптимальны

• Определяют цены явно

• Просты и быстры

• Используются практически везде



Documents

Аукционы: Бархатная революция в экономике