фом 18 03_участники рынка (1)

Результаты комплекса исследований

Изучение инвестиционной активности

потенциальных инвесторов

инФОМ

1. Опрос финансово активного населения РФ – людей в возрасте от 18 до 55 лет, пользовавшихся за последние 1–2 года любыми из следующих

финансовых инструментов: любые вклады в банках, любые виды кредитов, любые виды банковских карт (кроме тех, кто пользуется зарплатными

картами и больше ничем другим), инвестиционные услуги (акции, облигации, паи в ПИФах, ОФБУ, срочные инструменты фондового рынка),

металлические счета в банках, интернет- и мобильный банк, накопительное страхование жизни, негосударственные пенсионные фонды (НПФ), при

этом проживающие:

В городах с населением от 500 тыс. и более (опрос по месту жительства). 1500 респондентов.

В одиннадцати городах-миллионниках (онлайн опрос). 3300 респондентов, 300 человек в каждом городе.

2. Опрос учащейся молодежи в возрасте 16-22 лет, проживающей в городах с населением от 500 тыс. жителей и более: старшеклассники (9-11-й класс

школы), студенты вузов, ссузов и проф.учебных заведений, курсанты.

3. Серия интервью с действующими и потенциальными инвесторами.

4. Креативные фокус-группы с инвесторами и финансово активным населением (Москва).

Параметры исследования

2

19

10

6

9

9

14

6

26

Все население РФ

данные в % всего населения

село

посёлок городского типа

город с населением менее 50 тыс.

город с населением от 50 до 100 тыс.



город с населением от 500 тыс. до 1 млн город с населением 1 млн и более

29%

от населения РФ

Все жители городов 500+

10, 47%

от населения РФ

Финансово активные горожане,

18-55, проживающие в городах 500+

Доля целевой аудитории от населения РФ

Результаты интервью и креативных фокус-групп

3

Интервью и КФГ: параметры исследования

4

15 чел, в том числе - 5 мужчин и 10 женщин, средний

возраст – 41,2 г.

жители Москвы и крупных городов России

71 чел., в том числе - 56 мужчин и 15 женщин, средний возраст – 40,7 г.

жители Москвы и крупных городов России

опыт работы на финансовом рынке – от 19 лет до 1 года

9 экспертов, в том числе - 7 мужчин и 2 женщины

средний возраст – 48,6 лет

финансово активные респонденты, не имеющие опыта

инвестирования в ценные бумаги или ПИФы

8 человек, в том числе - 4 мужчины и 4 женщины

средний возраст – 37,5 лет

«Опытные» «Активные инвесторы»

«Продвинутые инвесторы»

«Разочаровавшиеся»

или «неудачники» «Неопытные» «Долгосрочные инвесторы»

«Терпеливые оптимисты»

5

несоответствие

результата

исходным

ожиданиям

инвестора

завышенные ожидания неофитов, желающих получить быстрый и весомый

результат с минимальными рисками (мифы о чрезвычайно высокой доходности

игры на бирже)

неопытность инвесторов, отсутствие достаточных знаний, позволяющих им

ориентироваться в рынке и предпринимать какие-либо действия для минимизации

рисков. Низкий уровень подготовки чреват уходом с рынка и нежеланием

возвращаться туда в дальнейшем.

не считают себя инвесторами и, найдя более выгодный вариант вложений

(недвижимость, земля и пр.) не видят смысла и дальше оставаться на рынке

опасения потерять вложения, связанные с экономическим кризисом или

нестабильной обстановкой в России

существующая система «поддержки» не способствует повышению квалификации

ощущение

бесперспективности

долгосрочных

вложений в

инструменты

фондового рынка

переросли возможности, предоставляемые российским рынком

видят его системные ограничения, связанные с низким уровнем развития и

несовершенной инфраструктурой

не в состоянии выбрать оптимальную для себя стратегию

нуждаются в помощи специалиста

не знают спектра возможностей

не находят на

российском

фондовом рынке

инструментов,

адекватных своим

целям

Истоки высокой «текучести» частных

инвесторов

6

Этим категориям нужны «надежный партнер» (помощник, консультант) и

«доставка» нужных знаний в понятной и доступной форме

Причины пассивности на фондовом рынке

Потенциальные инвесторы Неопытные инвесторы Опытные инвесторы

Чем меньше опыт участника фондового рынка, тем больше действует различных демотиваторов.

отсутствие необходимых знаний и min

навыков

страх потерять свои деньги

отсутствие необходимых знаний и min

навыков

ошибки в выборе инструментов и

стратегии

несоответствие доступных инструментов

решаемым задачам

тренд к сохранению и закреплению

изначальной поведенческой модели -

жизненная стратегия инвестора

фактически не развивается

Условия, облегчающие «вход»

на фондовый рынок Возможности для повышения

надежности инвестиций

Условия, позволяющие

расширять свои возможности

+ Преодоление «профессионального одиночества». Особенно актуально для новичков, более других нуждающихся в поддержке и советах

других инвесторов, а также для тех, кто ограничен в альтернативном круге общения, – пенсионеры, домохозяйки.

необходимы



Проблема доверия фондовому рынку

7

Три основных уровня в оценке фондового рынка

Макроэкономические и политические проблемы, связанные, в первую очередь, с доверием государству и оценкой перспектив

экономического развития страны.

Системные проблемы, связанные с уровнем развития услуг, предоставляемых брокерскими конторами, и условиями для участников

торгов на российской бирже. Фондовый рынок как «казино».

Риски убытков от вложений, связанные с оценкой перспективности инвестиций в фондовый рынок в принципе.

Основные демотиваторы Надежды, возможности

ОПЫТНЫЕ

ИНВЕСТОРЫ

Системные проблемы Надеются на позитивные перемены

Недоверие государству НО! Предпочтение отечественному рынку

Макроэкономические проблемы Игра на понижении рынка

НЕОПЫТНЫЕ

ИНВЕСТОРЫ

Макроэкономические проблемы Вложения в недвижимость и валюту

Риски убытков от вложений Не верят в серьезные доходы на бирже

АКТИВНЫЕ

НЕ-ИНВЕСТОРЫ

Недоверие государству Гипотетически выбрали бы зарубежные рынки

Дистанцированность от

фондового рынка Недоверие к перспективам инвестирования

8

Опытные

инвесторы

структурированная, адекватно

обработанная

«инсайдерская информация» и

«непубличная информация

политического характера»

встречи с профессионалами,

клубы по интересам, закрытые

интернет-сообщества

Неопытные

инвесторы

финансовая аналитическая -

адаптированная для

начинающих инвесторов

консультации, советы и

рекомендации специалистов,

ответы на конкретные вопросы

обучающий центр с интернет-

ресурсом в режиме on-line

Активные

не-инвесторы финансовая информация не

интересна и не востребована

«философии денег» (как заработать,

сохранить, приумножить и т.д.:

показательные истории

успеха

ТРЕБУЕМОЕ КАЧЕСТВО

СПЕЦИФИКА

КОММУНИКАЦИИ

Какая информация нужна для привлечения

и удержания инвесторов

Информация

Главная проблема - качество, специфика и формат «доставки» информации, отвечающие потребностям

разных групп действующих и потенциальных инвесторов

9

От разовых или регулярных мероприятий до постоянно действующего Клуба частных трейдеров.

Преодоление «профессионального одиночества».

Особенно актуально для новичков, более других нуждающихся в поддержке и советах других инвесторов,

а также для тех, кто ограничен в альтернативном круге общения, – пенсионеры, домохозяйки. Подобное

«живое» общение рассматривалось участниками исследования не только как возможность получить

злободневную информацию и обменяться мнениями, но и в качестве психологической разгрузки для

снижения нервного напряжения, связанного с биржевой игрой.

Потенциальные инвесторы – неоднородная аудитория, дифференцированная с точки зрения опыта, образа жизни и психологии. Прямая

массовая реклама и «лобовое» информирование о возможностях трейдинга не принесут желаемого результата.

Необходимо сначала - сформировать имидж инвестора и фондового рынка

по мере возрастания интереса – повышать объем целевой информации, предназначенной для массового

привлечения частного инвестора

Возможные инструменты

от продакт-плейсмента в сериалах для молодежи и домохозяек до совместных коммуникативных

программ с пенсионными фондами («формирующие» рассылки и т.п.).

Перспективные направления работы

Дифференцированное информационное воздействие на каждую значимую аудиторию

Социализация частного инвестора

Необходимо

Возможные инструменты

Результаты опросов

10

Финансово активные жители крупных городов лучше всего

осведомлены о традиционных, «классических» инструментах

вложения денег и слабо знакомы с современными.

Люди не знают, что характеризует ситуацию на рынке ценных

бумаг - 28% считают, что цена нефти, 26% – курс доллара.

Индекс ММВБ назвали всего 6%, РТС – 3%.

Респонденты не осведомлены о том, где покупать акции: 26%

убеждены, что это можно сделать на предприятии-эмитенте, еще

16% – что на фондовой бирже. Адекватный ответ (брокерская,

инвестиционная, управляющая компании) – дают всего 12%

опрошенных.

О законах, защищающих инвестора большинство не

осведомлены: 73% считают, что законы не защищают вкладчиков,

только 10% думают иначе, и еще 17% затрудняются с ответом.

Информированность о фондовом рынке и

акциях

97

92

72

51

41

40

32

30

26

18

11

3

7

22

37

38

40

25

37

36

34

22

0

1

6

11

20

20

42

33

38

47

67

открытие счёта/вклада в Сбербанке

открытие счёта/вклада в другом комм. банке

покупка золота, драгоценностей

покупка акций

покупка облигаций

вклады в НПФ

открытие металлического счёта в банке

покупка полиса накоп. страхования жизни

покупка паёв (ПИФы, ОФБУ)

открытие счёта на рынке Форекс

покупка фьючерсов, опционов

данные в % от всех опрошенных Знают

Что-то слышали

Слышат впервые

11

Известность финансовых инструментов

Имидж фондового рынка: РФ и заграница

Ситуацию на рынке большинство затрудняются оценить, но среди

тех, кто взялся это сделать, чаще звучат мнения о том, что она

неблагоприятна (33%), нежели благоприятна (19%).

Известность российских бирж высока - 48% знают ММВБ, еще 30%

- Московскую биржу, РТС - 25%.

При этом весьма высока известность многих зарубежных бирж:

32% упомянули Нью-Йоркскую, 26% - Лондонскую биржу.

Есть интерес к покупке зарубежных акций: 21% купили бы такие

акции при наличии финансовых возможностей, среди людей с

высокой склонностью в инвестированию – 73%.

На фоне негативной оценки ситуации на российском рынке, а также

с учётом того, что 59% считают в стране в целом ситуацию для

инвестирования неблагоприятной, интерес к инвестированию за

границей может стать со временем угрозой доя фондового рынка в

РФ.

19

33

48

данные в % от всех опрошенных

благоприятным

неблагоприятным

затрудняюсь ответить

12

Оценка положения дел на рынке ценных бумаг за год

4

25

1

7

12

12

12

16

20

25

26

30

32

48


никакие

другое

Франкфуртская биржа (Deutsche Boerse)

NASDAQ

Гонконгская биржа

МФБ

Санкт-Петербургская биржа

Токийская биржа

РТС

Лондонская биржа (LSE)

Московская биржа

Нью-Йоркская биржа (NYSE)

ММВБ


Известность российских и иностранных бирж

Потенциал рынка

13

13

41 33

14

данные в % от всех опрошенных высокий уровень намерений

средний уровень намерений

низкий уровень намерений

не имеют намерений

Для оценки потенциала рынка частного инвестирования на основе

результатов вопроса нами был построен Индекс инвестиционных

намерений.

4 группы по степени готовности включиться в инвестиционную

деятельность:

Люди, не имеющие инвестиционных намерений: те, кто на

протяжении всего опроса демонстрировал отсутствие интереса к

инвестированию.

Люди с низким уровнем намерений: те, кто проявил небольшой

интерес к вопросам инвестирования; эта и предыдущая группы вряд

ли в обозримом будущем включатся в работу на фондовом рынке.

Люди со средним уровнем намерений: те, кто в какой-то мере

интересуется сюжетами, связанными с инвестированием в ценные

бумаги, но пока еще далек от вхождения на рынок. Это

«послезавтрашний» день фондового рынка.

Люди с высоким уровнем намерений: те, кто в ходе опроса

проявил наибольший интерес к вопросам инвестирования.

«Завтрашний» день фондового рынка и при благоприятных

обстоятельствах именно эта группа финансово активных горожан

сможет стать инвесторами

Группы по инвестиционным намерениям

1 763 тыс. человек




Из предпочитаемых финансовых инструментов среди людей с

высокими инвестиционными намерениями лидером остается вклад в

Сбербанке, однако на втором месте по предпочтениям оказываются

именно акции. В группе с высокими намерениями интерес к

инвестированию уже «созревший», постепенно претворяющийся в

конкретные планы покупки (среди них 14% планируют купить акции или

паи в течение года). Однако и здесь в лидерах предпочтений

оказываются акции, а паи от них отстают значительно.

Потенциальные инвесторы: профиль

14

Наиболее ресурсные и продвинутые:

• Мужчины, половина в возрасте 25–34 лет, две трети - с высшим образованием (технич., юридич., гуманитарн.), наиболее обеспеченные,

предприниматели, руководители, специалисты, крупные города, но не миллионники, 79% ежедневно в сети

Социально-демографические характеристики

47 53

13

34

24 29

19

34

47

16 21 23

17 14

44

33

9

37

57

5 2 1 5

32

21 23

12

2

64

26

11

30 33

55

45

12

44

23 20

9

26

64

11

23 23 21

8

33 38

21

41

51

8 5 3

12

41

14 14

6 3

79

18 10

29

43

муж

ской

жен

ский

18 -

24

лет

25 -

34

лет

35 -

44

лет

45 -

55

лет

сред

нее

общ

ее и

ниж

е

сред

нее

спец

.

высш

ее

1200

0 ру

б. и

мен

ее

1200

1 -

2000

0 ру

б.

2000

1 -

3000

0 ру

б.

бол

ее 3

0000

руб

.

ден

ег х

вата

ет н

а пи

тани

е и

мен

ее

на о

деж

ду

хват

ает

на б

ыто

вую

тех

нику

хва

тает

на а

втом

обил

ь хв

атае

т

есть

нет

затр

удня

юсь

отв

етит

ь

пред

прин

имат

ели

руко

вод

ител

вы

сшег

о зв

ена

руко

вод

ител

ь по

др.

спец

иал

исты

служ

ащие

, тех

.исп

олни

тел

и

рабо

чие

не р

абот

ают

студ

енты

суто

чная

ауд

итор

ия

Мос

ква

Сан

кт-П

етер

бург

горо

да

1 м

лн.

и б

олее

горо

да

до

1 м

лн.

Пол Возраст Образование Личный доход Материальное положение семьи

Наличие сбережений

Род занятий web Тип населенного пункта

данные в % по группам все опрошенные высокий уровень намерений

Потенциальные инвесторы: стиль жизни

15

Наиболее сильно по сравнению со всеми прочими опрошенными вовлечены в современные практики. Так, среди них более половины водят

автомобиль, примерно по четверти летают на самолетах и путешествуют за рубеж, столько же – используют практики ухода за собой

(косметология, фитнесс), получают дополнительное образование. Каждый третий что-то покупает через интернет, пользуясь услугой доставки

товаров. Это активные и мобильные люди, ориентированные на современные стандарты жизни и старающиеся жить по ним, поэтому они в

гораздо большей мере готовы к выходу на фондовый рынок и пользованию «сложными» финансовыми инструментами.

19 18 24

41

13 19 22

14

27 22

38

56

23 24

36

24

летать самолётами ездить за границу приобретать спортивные товары и / или туристическое снаряжение

водить автомобиль заниматься в фитнес-центре, спортивном клубе

пользоваться услугами косметических салонов

пользоваться услугой доставки товаров на дом

получать дополнительное образование, повышать

квалификацию

Активный отдых и путешествия Автомобиль Уход за собой Практики экономии времени

Дополнительное образование

данные в % по группам все опрошенные высокий уровень намерений

Потенциальные инвесторы –

инвестиционная грамотность и стратегии

16

21

5

53

48

26

46

все опрошенные

высокий уровень намерений

данные в % по группам

некомпетентные малокомпетентные компетентные

44

46

35

45

21

8



данные в % по группам самостоятельно управлять своими вложениями

передать управление своими вложениями специалистам


Уровни компетентности

Самостоятельное или доверительное управления

Дивиденды или перепродажа

45

51

27

43

28

7



данные в % по группам получать дивиденды перепродавать акции


Из предпочитаемых финансовых инструментов среди людей с

высокими инвестиционными намерениями лидером остается

вклад в Сбербанке, однако на втором месте по предпочтениям

оказываются именно акции. В группе с высокими намерениями

интерес к инвестированию уже «созревший», постепенно

претворяющийся в конкретные планы покупки (среди них 14%

планируют купить акции или паи в течение года). Однако и здесь в

лидерах предпочтений оказываются акции, а паи от них отстают

значительно.

Что касается гипотетических инвестиционных стратегий, то среди

людей с высокими инвестиционными намерениями примерно

половина ориентированы на самостоятельное управление

вложениями, и столько же – на доверительное (среди людей со

средними – больше недоверчивых и «самостоятельных»). При этом

в группе с высокими инвестиционными намерениями почти

половина (43%) готовы заниматься перепродажей акций, чтобы

заработать на них.

Люди с высокими намерениями наиболее грамотны в

инвестиционном плане. Однако их тоже просвещать относительно

таких инструментов фондового рынка, как паи и фьючерсы с

опционами, относительно мест и технической стороны покупки

ценных бумаг, относительно биржевых индексов и способов оценки

ситуации на рынке.

Потенциальные инвесторы – склонность к

риску

17

20 18 13

12 19 17

8

13

12

9

19 28 9

18 27

38

12 2 4 2 1

Все опрошенные Все высокосклонные к риску

Высокосклонные к риску с высокими

инвестиционными намерениями


затрудняюсь ответить никакой суммой не готов(-а) рискнуть от 50 001 до 100 000 рублей от 30 001 до 50 000 рублей от 20 001 до 30 000 рублей от 10 001 до 20 000 рублей

13

41

46

данные в % от группы с высокими намерениями

малосклонные

среднесклонные

высокосклонные

Сумма, которой готовы рискнуть при вложении Для более углубленного анализа инвестиционных стратегий

потенциальных инвесторов был построен Индикатор склонности к

риску; выяснилось, что респонденты с высокими инвестиционными

намерениями оказались более других склонными к риску: среди них

почти половина относится к категории «высокорисковых».

Среди высокорисковых людей с высокими инвестиционными

намерениями 57% ориентированы на вложение выгодное, но

рискованное (против 38% среди людей со средними

инвестиционными намерениями). Они чаще прочих готовы

рисковать большей долей от своего вложения.

Склонность к риску

Основные барьеры массового

инвестирования

18

«Объективные» барьеры

«Субъективные» барьеры

Информационные факторы: низкий уровень компетентности в вопросах инвестирования, невнимание к рекламе финансовых компаний.

Социальные факторы: низкий уровень социальных ресурсов – недостаточное образование, низкие доходы, старший возраст; отсутствие

долгосрочных финансовых целей.

Географический фактор: в Москве интерес к инвестированию ниже.

Акции ПИФы

Недостаток информации об инвестировании (нехватка знаний, неуверенность в том, что смогут удачно вложиться, невозможность получить достоверную

информацию и др.)

39% 54%

Отсутствие интереса к инструменту (не интересно или предпочтение других вариантов вложений)

25% 21%

Опасение возможных рисков при вложении 24% 23%

Оценка ситуации как неблагоприятной для вложений 10% 7%

Неудобность инструмента 12% 11%

Невыгодность инструмента 5% 4%

Негативный опыт (личный или окружающих) 3% 1%

Возможные драйверы инвестирования в

акции

19

На первом месте находятся

финансовые мотивы (55%).

Второе место – у

«страховых» мотивов (45%).

Прочие группы мотивов

распространены уже куда

реже: когнитивные мотивы -

12%, профессиональные –

7%, социальные – 6%, а

развлечения и игра на

бирже – всего 4%.

Структура мотивов вложений в

паи несколько отличается -

здесь страховые мотивы

(41%) по популярности

практически сопоставимы с

мотивами финансового

толка (39%), а когнитивные

(10%) и социальные (4%)

распространены примерно так

же, как и в случае с акциями.

30

21

17

15

25

24

20

7

8

4

5

3

3

2

0

4

1

получить финансовую выгоду от вложений, приумножить деньги

сделать прибыль от вложений в акции основным источником дохода

накопить деньги на дорогостоящую покупку

получить доход в короткий срок

уберечь деньги от инфляции

обеспечить будущее своим детям, внукам

обеспечить себе будущее, создать свой личный "пенсионный фонд"

разобраться, как устроен фондовый рынок; понять, как он работает

приобрести новый жизненный опыт, открыть для себя что-то новое

сделать торговлю акциями на бирже своей основной работой, и стать самому себе начальником, не зависеть в своей работе от других людей

торговать акциями на бирже, чтобы самому выбирать удобное время и место для зарабатывания денег

расширить свой круг общения

активно участвовать в экономической жизни страны

вкладывать в акции - заниматься модным, престижным видом деятельности

не "отставать" от своих друзей и знакомых, которые уже торгуют акциями на бирже

ощутить чувство азарта, риска

развлечься с помощью игры на бирже, отдохнуть, расслабиться


Финансовые - 55%

Страховые - 45%

Когнитивные - 12%

Професиональные - 7%

Социальные - 6%

Развлекательные - 4%

Группы мотивов:

Драйверы вложений в акции

Типология по возможной мотивации

покупки акций

20

16

30

6 12

8

18

10

данные в % от всех опрошенных не желающие рисковать

немотивированные

стремящиеся найти основной источник дохода

стремящиеся получить выгоду от вложений в акции

стремящиеся обеспечить детей и внуков

По результатам ответов респондентов на вопросы о барьерах и драйверах приобретения

акций была построена типология по мотивации к инвестиционной деятельности.

Немотивированные (30%) – те, кого не привлекают никакие возможные мотивы покупки

акций. Чаще жители столиц – Москвы и Петербурга.

Не желающие рисковать (16%) – те, кого выбирает максимально безопасные мотивы не

хочет рисковать при вложении. В этой группе больше женщин, людей от 35 до 44 лет, не

очень обеспеченных и москвичей.

Стремящиеся найти основной источник дохода (6%) – это группа, для которой

наиболее актуально сделать доход от инвестиций главным источником дохода. Это

молодежь и люди до 35 лет, чаще со средним образованием, половина из них живет в

городах-миллионниках, кроме столиц.

Стремящиеся получить выгоду (12%) – те, кто максимально ориентирован на

извлечение прибыли. Это чаще мужчины, от 25 до 34 лет, с высшим образованием (в

технических и экономических науках), сравнительно обеспеченные, причем имеющие

сбережения, проживающие в городах – миллионниках (кроме столиц).

Стремящиеся обеспечить детей и внуков (8%) – те, для кого наиболее приоритетен

именно этот мотив. Чуть чаще, чем в среднем по выборке, в этой группе встречаются люди

с низким уровнем образования и доходов.

Стремящиеся обеспечить себя (18%). Чаще это люди с высшим образованием, не очень

обеспеченные и проживающие в городах с населением от 500 тыс. человек до 1 млн.

Стремящиеся к накоплению на покупку (10%). Это в первую очередь молодежь и люди

до 35 лет, люди с высшим образованием, проживающие в городах – миллионниках (кроме

столиц).

Типы в зависимости от мотивации инвестирования

Потребность в информации о рынке

21

(86%) утверждают, что сегодня не имеют достаточно

информации, для того чтобы успешно, прибыльно вложить

деньги в акции, только 10% опрошенных убеждены в обратном.

Лишь 15% участников исследования понятна информация в СМИ о

том, как покупать или продавать акции, о финансовой активности,

37% такая информация непонятна, а еще 41% она просто не

попадается.

50% интересуются различной информацией именно о фондовом

рынке и инвестировании, хотя каждый из отдельных аспектов этой

темы называли не более 18% опрошенных.

ВАЖНО: многих интересует информация о финансах более общего

порядка, поэтому востребована экономическая социализация.

Информацию же о фондовом рынке можно «упаковывать» в более

широкие темы, интересующие население.

Интересующая информация о фондовом рынке

7

43

6

6

7

7

9

11

11

11

12

14

15

15

16

16

18


не хотела (-а) бы знать больше

внутренняя "инсайдерская" информация об акциях компании

информация о брокерских и управляющих компаниях

история рынка ценных бумаг в России

рекомендации от частных инвесторов по различным вопросам

интервью людей, успешно торгующих на фондовом рынке

информация о компании, продающей свои акции (к какой отрасли принадлежит, как давно на …

отзывы друзей, знакомых о конкретных акциях и паях

способы анализа ситуации на фондовом рынке, чтобы определить, какие акции покупать

изменение стоимости акций и паёв за последнее время

подробный алгоритм покупки и продажи акций и паёв

как выбрать акции или паи, чем руководствоваться при этом

финансовые условия покупки и продажи акций и паёв

основные принципы работы рынка ценных бумаг

рекомендации от аналитиков, какие акции и паи покупать

текущая стоимость акций различных предприятий


Рекламная активность

22

Чаще всего респонденты встречали рекламу банков (76%),

причем в основном Сбербанка (62%) и ВТБ (24%).

Реклама других финансовых организаций попадалась людям

существенно реже, при этом «второе место» по узнаваемости

рекламы разделили Форекс (15%) и НПФы (13%).

Реклама компаний, работающих на фондовом рынке, попадалась

всего 5–6% опрошенных.

Форекс вообще очень активен, особенно в интернете в регионах – с

его рекламой сталкивались в 52-72% )тогда как с рекламой банков -

63-74%).

По данным онлайн опроса, из брокерских и управляющих компаний

лидерами по известности практически везде оказались брокерские

компании при банках – Сбербанке, Газпромбанке, Альфа-банке.

Таким образом, сегодня именно банки выступают ключевыми

финансовыми институтами для финансово активного населения,

тогда как «специализированные» компании (брокерские и

управляющие) большинству не известны и незаметны. Поскольку

большинство банков предлагают сейчас инструменты фондового

рынка, то именно они могли бы стать довольно эффективным

инструментом продвижения инвестирования в массы..

Реклама финансовых компаний

6

17

5

5

6

13

15

76


никакая реклама не попадалась

другие компании

управляющие компании, ПИФы, ОФБУ

брокерские компании

НПФ

Форекс (Forex)

банки


Образовательные курсы и

инвестиционные ярмарки

23

33% попадалась реклама образовательных курсов, которые

учат работать на фондовом рынке, 60% - не попадалась. Но, как

показал онлайн опрос, чаще всего это реклама курсов Форекса,

которую люди просто не отличают от рекламы курсов фондового

рынка.

При этом 22% хотели бы поучиться на курсах, а среди «созревших»

к инвестированию – целых 56%. Для этой группы образовательные

курсы могли бы стать каналом привлечения на рынок.

А вот инвестиционные ярмарки куда менее эффективный канал –

если слышали про них 33%, то посещали в среднем всего 6%.

Таким образом, это не самый эффективный способ продвижения

фондового рынка.

Интерес к образовательных курсам

22

65

2 11


хотел(-а) бы

не хотел(-а) бы

уже поучился(-лась)


6

33

50

11


лично посещал

слышал (-а)

не слышал (-а)


Инвестиционные ярмарки

Каналы коммуникации

24

Для большинства финансово активных горожан основным источником

новостей остается телевидение, все прочие каналы уступают ему

значительно (хотя на втором месте – интернет).

Однако для людей, «созревших» к инвестиционной деятельности,

интернет практически сравнялся с телевидением. Они больше доверяют

информации, размещенной на новостных порталах и в интернете, а

также с форумов, блогов и со страниц социальных сетей.

Наиболее популярным у респондентов является Первый канал (69%),

второе место – у канала Россия 1 (57%), третье – у НТВ (52%).

Среди радиоканалов отсутствуют очевидные лидеры – т.е. не отмечен

ни один источник, число приверженцев которого превышает пятую часть

участников исследования.

Сходная ситуация с печатными СМИ: 39% опрошенных не читают ни

газет, ни журналов, ни их интернет-версий. Конкретные издания мало

популярны, относительный лидер - «Аргументы и факты» (21%), второе

место, но с заметным отрывом – у «Комсомольской правды» (12%).

В целом же наиболее перспективным каналом для достижения целевой

аудитории пока остается телевидение – оно не только охватывает

максимальную аудиторию, но и лидирует в перечне удобных для

респондентов источников информации об инвестировании. На втором

месте по перспективности – интернет, так как охватывает большинство

финансово активных горожан и значительно более популярен среди

людей, «созревших» для инвестирования.

Предпочитаемые каналы для получения информации

86

47

27

24

22

19

77

65

26

24

23

26

телевидение

новостные сайты в интернете

радио

печатная пресса (газеты, журналы)

разговоры с родственниками, друзьями, знакомыми, коллегами

форумы, блоги, сайты социальных сетей


Все опрошенные Высокий уровень инвест. намерений

Специализированные финансовые медиа

25

Специализирующиеся на финансовой и экономической тематике

медиа каналы имеют пока весьма небольшой охват целевой

аудитории.

Из них максимальный охват на целевую аудиторию имеет только

канал Россия24.

Радиостанции практически совсем не охватывают нужны сегмент.

Среди людей с высокими инвестиционными намерениями всего

19% (против 7% по выборке в целом) читают деловую прессу

финансовой направленности типа «Ведомостей» (9%),

«Коммерсанта» (9%), «Денег» (7%), «Эксперта» (5%) и Fоrbes (4%).

Если и использовать такого типа издания для продвижения

фондового рынка, то их скорее стоит брать в комплексе, чем

выбирать какое-то отдельное издание.

Аудитории специализированных медиа

13

4

4

5

1

1

0

4

2

1

1

1

15

9

8

7

3

2

0

9

9

4

7

5

Россия 24

РБК-ТВ

Евроньюс (Euronews)

Эхо Москвы

Business FM

Коммерсант ФМ

Finam FM

Коммерсантъ

Ведомости

Forbes

Деньги ("Коммерсантъ-Деньги")

Эксперт

Тел

евид

ение

Р

адио

П

ресс

а


все опрошенные высокий уровень намерений

Интернет

26

Две трети финансово активных горожан являются активными

интернет-пользователями (64%) – то есть заходят в сеть

практически ежедневно, а среди « созревших» к инвестированию –

79%.

Наиболее популярными видами деятельности в интернете для

участников исследования является поиск информации (64%),

общение в соцсетях и просмотр новостей (по 50%), а также

общение через почтовые серверы (45%).

Люди с высоким уровнем финансовой мотивации проявляют

перечисленные активности в большей мере на фоне всех

остальных, они также чаще прочих управляют своими счетами

через интернет (17% против 8% по выборке) – то есть, для них не в

новинку программные способы обращения со своими финансами,

поэтому им, возможно, будет легче прочих осваивать и

специальные программы для работы на фондовом рынке.

Наиболее популярные среди опрошенных сети – это

«Одноклассники» и «ВКонтакте» (по 45%). Существенно уступают

им «Мой мир» (16%) и Facebook (12%). Среди людей, «созревших»

к инвестированию каждый второй пользуется «Однокласcниками» и

«ВКонтакте», но также каждый пятый в этих группах использует

Facebook, каждый десятый – Twitter.


45

45

16

12

6

3

2

1

1

15

1

52

51

23

21

11

6

3

2

1

14

2

Одноклассники

ВКонтакте

Мой мир на Mail Ru

Facebook

Twitter

Мой круг

LiveJournal (Живой Журнал)

LiveInternet.ru

другое

я не пользуюсь социальными сетями




с выским уровнем намерений

Мобильные платформы

27

Мобильные платформы пока набирают «обороты» среди

финансово активных горожан. Среди мобильных устройств,

привычных для выхода в интернет, наиболее популярными

оказались ноутбуки и нетбуки (33%), а также обычные

мобильные телефоны (22%).

Смартфоны, коммуникаторы и iPhone предпочитают 14%

опрошенных, а планшеты и iPad – только 7%.

При этом среди людей, наиболее заинтересованных в

инвестиционной деятельности, обычные телефоны и смартфоны

одинаково популярны – каждый четвертый использует данные

устройства для выхода в сеть.

С учетом скорости развития мобильного интернета, уже в

обозримом будущем различные мобильные приложения могли бы

стать эффективным каналом продвижения фондового рынка для

этой группы.


33

22

14

7

2

28

42

25

27

10

2

23

ноутбук или нетбук

обычный мобильный телефон

смартфон, коммуникатор, iPhone

планшет, iPad

другое

не приходилось пользовать интернетом с помощью мобильного устройства



с выским уровнем намерений

Источники информации о рынке

28

48% не встречалась информация по теме финансов в

интернете и 47% об этом не помнит. Вспомнить

конкретные названия сайтов смогли только 5%: сайты,

связанные с рынком «Форекс», сайты банков (Сбербанк),

компаний («Финам» и «Альпари», РБК).

При этом 73% опрошенных не посещают сайты по теме

финансов, посещают их всего 7% , среди людей с высокими

инвестиционными намерениями - 22% (сайты финансовых

компаний - 12%, 6% – сайты на финансовые темы типа

Банки.ру, 7% – сайты финансовых изданий, 5% – форумы

на темы инвестиций).То есть, по сравнению с обычными

сайтами (теми же соцсетями) специализированные сайты

по охвату целевой аудитории пока явно проигрывают.

Более трети респондентов выражают желание получать

информацию из СМИ и интернета (37%). 16% интересуют

советы аналитиков из СМИ, 12% готовы воспринимать

рекомендации советников финансовых кампаний, 11% –

советы родственников и знакомых, а еще 11% – знакомых

аналитиков. У людей, имеющих высокий уровень

инвестиционной мотивации, запрос на любой источник

информации выше, чем в среднем по выборке. Но они

гораздо чаще готовы прислушиваться к рекомендациям

сотрудников финансовых компаний, а также пользоваться

обучающими курсами – как независимыми, так и при каких-

либо компаниях.

Предпочитаемые источники информации о рынке

29

3

2

4

4

5

5

6

7

8

9

11

11

12

16

37


другое

рекомендации популярных людей, звёзд

реклама финансовых компаний

рекомендации журналистов, представителей средств массовой информации

персональные финансовые советники

информационно-обучающий центр при фондовой бирже

вебинары - семинары в интернете

обучающие курсы при финансовых компаниях

независимые обучающие курсы

информация на сайтах отдельных финансовых компаний

советы аналитиков, специалистов финансовой сферы, с которыми я знаком(-а) лично

советы родственников и знакомых, с которыми обсуждаем финансовые вопросы

рекомендации сотрудников финансовых компаний

советы аналитиков, специалистов финансовой сферы, выступающих в СМИ

информационные передачи о деньгах на ТВ, по радио, статьи в газетах, в интернете


Региональная специфика

© инФОМ, Фонд посткризисного мира. 2012. 29

Для того чтобы комплексно сравнить степень интереса к

инвестированию в разных городах, мы воспользовались

модифицированной версией Индекса инвестиционных

намерений, рассчитанного по результатам опроса по месту

жительства, рассчитав с его помощью средние значения для

каждого города.

Группа наиболее перспективных городов: Екатеринбург (47

баллов), Уфа и Казань (по 45 баллов). Именно в этих городах

интерес к инвестиционной деятельности наиболее высок. При этом

в Екатеринбуре наибольший уровень инвестиционной

компетентности.

Наименее заинтересованы в инвестиционной деятельности жители

Москвы (39 баллов) и Санкт-Петербурга (40 баллов). Хотя в этих

городах люди в целом неплохо разбираются в инвестировании, они

больше предпочитают консервативные инструменты типа

банковских вкладов.

В остальных городах степень интереса к инвестированию

находится на среднем уровне.

Индекс инвестиционных намерений по городам

43

47

45

45

44

43

43

43

43

43

40

39

Все опрошенные

Екатеринбург

Казань

Уфа

Ростов-на-Дону

Нижний Новгород

Новосибирск

Омск

Самара

Челябинск

Санкт-Петербург

Москва

данные в баллах по группам

Большое спасибо за внимание!

30

Documents

фом 18 03_участники рынка (1)