Public Expose | HKMU

Public ExposePT HK Metals Utama Tbk

17 Juni 2019

Potensi PasarAluminium

Rencana Bisnis Strategis HYAMNGroup

Table of Content

Kinerja Keuangan danOperasional

ProfilePerseroan



Table of Content


ProfilePerseroan

Profile PerseroanStruktur Kepemilikan

NgasidjoAchmad

PT HYAMN Sukses Abadi

Andriani

PT HakaruMetalindo Perkasa

(“HMP”)

PT Dantool KaryaTeknik Utama

(“DKTU”)

PT Rasa LanggengWira

(“RLW”)

PT MetalutamaPerkasa Jaya

(“MPJ”)

PT Karya BumimasPersada(“KBP”)

PT HandalAluminium Sukses

(“HAS”)

PT Sri RejekiKarya Utama

PT HaweMujur Prima

Perkasa

51,00% 49,00%

65,18%

3,11% 0,00%

PT. HK Metals Utama Tbk.

Public

PT SemoumaSakti Wahana

Jaya

PT RajawaliLaju Wirya

Surya

PT Jagat Raya Hartawan Wijaya

PT Wanda Waringin

Nusantara

51,00% 49,00% 49,00%51,00%

31,71%

84,99% 90,00% 90,00% 95,00% 94,00% 99,00%

Profile PerseroanDewan Komisaris dan Direksi

Dewan Komisaris

Direksi

Muhamad KuncoroKomisaris Utama

Ngasidjo AchmadDirektur Utama

Yudhi SudarmantoDirektur

Pratama Girindra WDirektur

Yoli Prima JoenisKomisaris Independen

Fautry HasfiandyDirektur

Profile PerseroanSejarah Perseroan

6

• Perseroan PT HK Metals Utama Tbk. berdiripada tanggal 13 November 2010 yang bergerak di bidang perdagangan Lembar bajaringan Galvalume

• Pendirian anak usaha di bidang perdaganganperalatan tekhnik brand Makita dengan namaPT. Dantool Karya Teknik Utama

• Perseroan berkembang dan mendirikan anak usaha PT KaryaBumimas Persada di bidangproduksi sanitary product

• Perseroan juga mendirikan anakusaha PT Metalutama Perkasa Jaya yang bergerak di bidang perdaganganstainless steel

2010

2012

Dengan terus berkembangnyajaringan usaha, Perseroan kembali mendirikan anak usahaPT Rasa Langgeng Wira yang bergerak di bidang produksi pipa PVC

2013

2007

Perusahaan Distributor perdagangan aluminium pertamadidirikan dengan nama PT HakaruMetalindo Perkasa yang sebelumnya bernama PD HyamnKarya Utama, berupa tokotradisional penjualan produkaluminium sejak 1995

Untuk menjawab tantangan pasar terutama di bidang aluminium ekstrusi, perseroanmengembangkan diri untukmembangun pabrik aluminium ekstrusi dengan nama PT HandalAluminium Sukses

2017

2018

• Ekspor perdana produk aluminium HAS ke Belanda sejak bulan April 2018, dan bulan September 2018 ke Amerika Serikat bekerjasama dengan eksportirPT Interbrucke Perkasa.

• Melakukan penawaran umum perdanasaham (IPO) pada bulan Oktober 2018

HAS KBP RLW MPJ HMP DKTU

Kegiatan Usaha Perseroan

Perseroan menjalankan usaha perdagangan bahan baku lembar Baja Ringan Galvalum (coil) yang berasal dari Vietnam dan Tiongkok sebagai produsen penghasil Galvalum terbesar di dunia

Subsidiaries Business Activity

Pabrik AlumuniumEkstrusi

• Pembuatan billetaluminium

• Pembuatan profile aluminium ekstrusi, proses anodizingdan powder coating

Distributor Aluminium• Mendistribusikan

produk aluminium merk ternamaseperti Alexindo dan YKK ke seluruhIndonesia

• Bekerjasamadengan lebih dari10.000 agen seluruhIndonesia

• Memiliki lebih dari 50 armada pengiriman

Distributor Alat Kerja• Mendistribusikan

produk alatpertukanganMAKITA

• Merupakandistributor keduaterbesar di Indonesia

• Memiliki jaringandistribusi melaluilebih dari 50 agenseluruh Indonesia

Pabrik Sanitary• Pabrik pembuatan

produk sanitary• Kapasitas 1800 unit

per hari• Jaringan distribusi

ke seluruhIndonesia dan bekerjasamadengan lebih dari25 agen

Pabrik Pipa PVC• Memproduksi pipa PVC

dengan beragamukuran diameter dan ketebalan

• Beroperasi dengankapasitas 6 mesinekstrusi pipa

• Dengan mengusungnama brand “Victory”, memiki jalurpendistribusian lebihdari 30 agen di seluruhIndonesia

Pabrik Stainless Steel• Memproduksi pipa

stainless steel, besihollow dan aksesorisstainless steel

• Beroperasi dengankapasitas 10 mesinproduksi

• Bekerjasama denganbeberapa agen di Jabodetabek untukpendistribusianproduk stainless steel

Profile PerseroanKegiatan Usaha Perseroan



Table of Content


ProfilePerseroan

• Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) di Bursa EfekIndonesia pada hari Selasa, 9 Oktober 2018.

• PT Handal Aluminium Sukses (HAS) mengoperasikan 3 mesin ekstrusi danpenambahan 3 mesin ekstrusi dari dana IPO telah beroperasi pada kuartalkesatu dan kuartal kedua 2019 untuk meningkatkan target produksi di tahun2019 dengan total sebesar 12.000 ton dibandingkan dengan tahun 2018 yaitusebesar 6.200 ton.

• Di tahun 2018, HAS telah melakukan ekspor perdananya ke Amerika danBelanda. Di tahun 2019, HAS menargetkan untuk ekspor ke Australia danCanada. Saat ini Perseroan sedang dalam proses pembuatan sertifikasi DNV GLsebagai syarat untuk ekspor ke Australia. Perseroan saat ini juga dalam prosesmengurus ISO:90001 untuk memenuhi standar kualitas mutu produk.

• Salah satu anak usaha Perseroan, PT Karya Bumimas Persada (KBP), telahmemproduksi kloset duduk dan kloset 2 pieces atau dikenal dengan klosetduduk tangki.

Kinerja Keuangan dan OperasionalPencapaian Perseroan

• Di kuartal pertama 2018, 76% pendapatan Perseroan berasal dari segmen bisnisPerdagangan. Di kuartal pertama 2019, 60% pendapatan Perseroan masihberasal dari segmen bisnis perdagangan. Namun, proposinya berkurang.

• Di tahun ini dan untuk kedepannya, Perseroan berencana untuk terusmeningkatkan komposisi segmen bisnis manufaktur dibandingkan denganperdagangan menjadi sebesar 50:50.

Kinerja Keuangan dan OperasionalKontribusi pendapatan Perseroan

60%40%

1Q19

Perdagangan Manufaktur

76%

24%

1Q18

Perdagangan Manufaktur

• Perseroan memiliki 6 anak usaha yang bergerak dalam spesialisasi produk bahanbangunan

• Aluminum dan baja ringan memiliki komposisi sebesar 81% dari total pendapatanperusahaan di kuartal pertama 2019 dan untuk kedepannya akan terusditingkatkan

Kinerja Keuangan dan OperasionalKomposisi pendapatan Perseroan

Hakaru,26%

Dantool,5%

HandalAluminium,

20%

MPJ,16%

KBP,2%

RLW,2%

HKmetals,29%

1Q19

Hakaru;47%

Dantool;7%Handal

Aluminium;16%

MPJ;6%

KBP;1%RLW;2%

HKMetals;22%

1Q18

Laporan Laba Rugi

(dalam jutaan Rupiah) 1Q19 1Q18 ∆Pendapatan 356.600 230.367 55%Laba kotor 74.810 50.594 48%Marginlaba kotor (%) 21% 22% -1%Laba usaha 68.272 43.464 57%Marginlaba usaha(%) 19% 19% 0%EBITDA 67.694 43.199 57%MarginEBITDA(%) 19% 19% 0%Labasebelum pajak 47.025 27.359 72%Laba bersih 35.515 20.708 72%Marginlaba bersih (%) 10% 9% 1%

Kinerja Keuangan dan OperasionalLaporan Laba Rugi Perseroan

Neraca

(dalam jutaan Rupiah) AsofMarch2019 AsofMarch2018 ∆Totalaset lancar 1.123.044 779.467 44%Totalaset tidak lancar 470.114 414.936 13%Totalaset 1.593.158 1.194.403 33%Totalliabilitas jangka pendek 558.798 467.177 20%Totalliabilitas jangka panjang 125.367 133.652 -6%Totalliabilitas 684.165 600.829 14%Totaldanasyirkah temporer 251.879 266.095 -5%Totalekuitas 657.114 327.479 101%Totalliabilitas,danasyirkah temporer,danekuitas 1.593.158 1.194.403 33%

Kinerja Keuangan dan OperasionalLaporan Neraca dan Rasio Keuangan

1Q19 1Q18FinancialstructureCurrentratio(x) 2,01 1,67DER(x) 1,10 2,04DebttoEBITDA(x) 13,83 19,65Interestcoverage(x) 3,44 2,79

Rasio Keuangan

Kinerja Operasional1Q19 1Q18

ManufakturHandalAluminium- Volumepenjualan (Kg) 1.386.193 443.642- Penjualan (Rp) 128.642.382.710 36.472.575.098

Metalutama PerkasaJaya- Volumepenjualan (Kg) 74.170 50.077- Penjualan (Rp) 7.493.925.310 2.170.686.901

Karya Bumimas Persada- Volumepenjualan (Pcs) 10.217 7.377- Penjualan (Rp) 5.790.446.545 1.790.072.282

RasaLanggeng Wira- Volumepenjualan (Pcs) 380.181 87.379- Penjualan (Rp) 7.395.644.120 3.538.550.191

PerdaganganHKMetalUtama- Volumepenjualan (Kg) 8.159.4308 5.113.875- Penjualan (Rp) 99.243.150.370 62.051.759.004

Hakaru- Volumepenjualan (Pcs) 1.583.103 1.969.583- Penjualan (Rp) 89.343.978.880 109.179.879408

Dantool- Volumepenjualan (Pcs) 52.314 42.527- Penjualan (Rp) 18.690.318.930 15.163.649.121

Kinerja Keuangan dan OperasionalKinerja Operasional Perseroan

Kinerja Keuangan dan OperasionalLaba Rugi Konsolidasian

287392

497

865

1,645

2,036

2,268

357 23047 75 107 194

362478

549

75 51

-0.2519 30 69 143

214 25336 21

2015 2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 31-Mar-19 31-Mar-18

LabaRugiKonsolidasian(miliarRupiah)

Pendapatan LabaKotor LabaBersihPeriode/TahunBerjalan

Kinerja Keuangan dan OperasionalPosisi keuangan Konsolidasian

309

611

1,050

1,533

2,060

2,319

2,589

1,593

294564

743912

1,2941,339 1,356

936

15 47

307

621766

9801,233

657

2015 2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 31-Mar-19

Posisi KeuanganKonsolidasian(miliar Rupiah)

TotalAset TotalLiabilitas TotalEkuitas



Table of Content


ProfilePerseroan

Potensi Pasar AluminiumProses explorasi aluminium

Source:Inalum FinancialReport2016

Produk AluminiumdiIndonesia Proporsi Ingotberdasarkan permintaan

• Permintaan aluminiumterus mengalami peningkatan• Kategori produk aluminiumdibagi menjadi sheet30%,Alloy28%,Extrusion23% and

cablerod17%

Potensi Pasar AluminiumKontribusi pasar aluminium ekstrusi

31,200

24,000

21,60014,40014,400

14,400

13,200

13,200

13,20013,200 PT. HP METAL

PT. SURABAYA MASPT. FLYNINDO MEGA PERSADAPT. ALEXINDOPT. MAKMUR JAYA SAPUTRA PERKASAPT. ALFO CITRAPT. ALCOMEXINDOPT. EDICO UTAMAPT. CALINDO DAMAI SEJAHTERA ABADIPT. DAMAI ABADI

Market Share Aluminum Extrusion

MARKETALUMUNIUMDOMESTIC(MTPerAnnum) 2018 2019 2025TotalMarket 900,000 1,200,000 2,000,000TotalShareAlumuniumExtrusion 20% 22% 25%TotalShareAlumuniumExtrusioninvol 180,000 264,000 500,000

BUSINESSPLANHANDALALUMUNIUMSUKSES 2018 2019 2020VolumeTargetperMonth 750 1,500 2,000VolumeTargetperYear 9,000 18,000 24,000

Potensi Pasar AluminiumPangsa pasar aluminium

*databerdasarkan internalresearch

Source:Inalum FinancialReport2016


• Sebagai komoditas penggantiproduk-produk seperti kayu,perunggu dan baja, aluminiummemberikan sinyal permintaanpositif untuk kedepannya

• Permintaan aluminium dunia rata-rata sebesar 70,1 juta MT di 2020dan akan terus tumbuh menjadi81,66 juta MT di 2030.

• Permintaan dalam negeri juga naiksecara signifikan menjadi sekitar907K – 919K MT per tahunnnya.

• Sementara, kapasitas produksiInalum hanya sebesar 245K MT pertahunnya, dimana hanya memenuhi26% dari permintaan pasar.

Potensi Pasar AluminiumPotensi pasar aluminium domestik dan internasional

Source:CentralBankofIndonesia


• Pemerintah telah membangun 1.114.608rumah murah di tahun 2018 ataumelebihi target yang ditetapkan yaitusatu juta rumah per tahun. Di tahun2019, pemerintah berencana untukmenambah pembangunan rumah murahsebesar 635.361.

• Pertumbuhan akan kebutuhan rumahsubsidi diperkirakan akan terusmeningkat seiring dengan kebutuhanmasyarakt akan rumah dan didukungjuga oleh program Pemerintah.

• Pasar rumah tapak diperkirakan akanmeningkat di tahun 2020 karena sukubunga yang rendah dikarenakan 77%konsumen rumah tapak masihmenggunakan Kredit Kepemilikan Rumah(KPR).

Potensi Pasar AluminiumPotensi pasar aluminium di bidang properti

Source:InstituteforEssentialServicesReform


• Indonesia memiliki permintaankebutuhan listrik yang sangat besar danmemiliki potensi energi solar yang besar,yaitu sebesar lebih dari 500 GW danmerupakan yang terbesar dibandingkandengan sumber energi terbarukan lainnya.

• Indonesia diperkirakan dapatmengembangkan sampai dengan 3,1 GWenergi solar setiap tahunnya dari tahun2016 sampai dengan 2030. Sehingga ditahun 2030, Indonesia diperkirakan dapatmemperoleh 47 GW kapasitas solarenergi.

• Berdasarkan dari survei pasar terhadapatap solar panel menunjukan di tahun2018, 13% rumah tangga (>1,3 kVA) diJabodetabek tertarik untuk melakukanpemasangan terhadap atap solar panelatau sebesar 368 MW kapasitasterpasang.

Potensi Pasar AluminiumPotensi pasar aluminium di bidang energi terbarukan


• Berdasarkan dari penelitian, satu solarpanel dapat memproduksi sebesar 320Watts dan membutuhkan sebesar 3 kgaluminium. Dengan demikian, di tahun2018 dengan kapasitas terpasangsebesar 368 MW, Indonesia dapatmemproduksi sekitar 1,2 juta solarpanel dan membutuhkan kurang lebih3.450 MT aluminium.

• Untuk kedepannya, jika kamimengasumsikan Indonesia dapatmengembangkan sekitar 3,1 GW solarenergi pertahun, sehingga, Indonesiamemerlukan sekitar 9,7 juta solar paneldimana dibutuhkan sekitar 29.063 MTaluminium.

Potensi Pasar AluminiumPotensi pasar aluminium di bidang energi terbarukan


Rencana Strategi Bisnis HYAMNGroup

Table of Content


ProfilePerseroan

PT. HANDAL ALUMUNIUM SUKSES

Aluminium Extrusion Factory

CIREBON

Description

• Jumlah Populasi : 47.379.389• Jumlah wilayah : 18 Kabupaten, 6 kota• Kepadatan Pddk : 1,300 / km2

• Luas Area : 35,222 km2

• GDP Per Capita : US$ 644• Kota terbesar : Bandung

Potential Volume Consumption per Month in

2019• Bandung : 100 MT – IDR 4B• Tasikmalaya : 50 MT – IDR 2B• Cirebon : 50 MT – IDR 2B

Q42018

Pengembangan Area BaruPengembangan di wilayah Jawa Barat

Description

• Jumlah Populasi : 34,257,900• Jumlah wilayah : 29 Kabupaten, 6 kota• Kepadatan Pddk : 1,000 / km2

• Luas Area : 32,800 km2

• GDP Per Capita : US$ 2,326• Kota terbesar : Semarang


2019• Semarang : 500 MT – IDR 20B• Yogyakarta : 500 MT – IDR 20B• Purwokerto : 150 MT – IDR 6B

Q42018

Pengembangan Area BaruPengembangan di daerah Jawa Tengah

Description

• Jumlah Populasi : 39,293,000• Jumlah wilayah : 29 kabupaten, 9 kota• Kepadatan Pddk : 820/km2

• Luas Area : 47,799.75 km2

• GDP Per Capita : US$ 3,361• Kota terbesar : Surabaya


2019• Surabaya : 500 MT – IDR 20B• Kediri : 150 MT – IDR 6B• Malang : 150 MT – IDR 6B

Q42018

Pengembangan Area BaruPengembangan di daerah Jawa Timur

MAIN DISTRIBUTION

CENTRE STOCKISDelivery

ORDER TO PAY

AREA SALES OFFICE

PRODUCTION PLANT

APLIKATOR

NewAreaDevelopment1. OpeningNewAreaSalesOfficeSemarangà Q420182. OpeningNewAreaSalesOfficeBandungà Q420183. OpeningNewAreaSalesOfficeSurabayaà Q42018

Pengembangan Area BaruStrategi pemasaran

280MT 30MT 50MT 640MT

1.000MT/M12.000MT/Y

Export

• Canada• China• USA• Netherland

Industry

• Karosery• RattanSME

• SolarPanel

Project

• HighRise• LandedHouse

Architectural

• Shopfront• Doorframe

28% 3% 5% 64%

Pengembangan Area BaruPengembangan 4 pilar untuk pertumbuhan PT HAS

tahun 2019

270MT 65MT 140MT 900MT

1.375MT/M16.500MT/Y

Export

• Canada• China• USA• Netherland

Industry

• Karosery• RattanSME

• SolarPanel

Project

• HighRise• LandedHouse

Architectural

• Shopfront• Doorframe

20% 5% 10% 66%

Pengembangan Area BaruPengembangan 4 pilar untuk pertumbuhan PT HAS

tahun 2020

DaerahIstimewaAceh

SumateraUtara

Riau KalimantanBarat

KalimantanTimurSulawesiUtara

Maluku

IrianJaya

SumateraBarat

Jambi

SumateraSelatanBengkulu

Lampung D.K.I.Jakarta

JawaBarat JawaTengah

Jawa Timur Bali NusaTenggaraBarat

NusaTenggara Timur

KalimantanTengah

Kalimantan Selatan

SulawesiTengah

SulawesiSeletan

TenggaraSulawesi

DaerahIstimewaYogyakarta

HAKARU

• CurrentDistributorBusiness• CoverageWestIndonesia• CurrentAnnualTurnOver

HANDALALUMUNIUMSUKSES

• CurrentAluminiumFactory• CoverageCentralJava• Potential AnnualTurnOver

HANDALALUMUNIUMSUKSES

• CurrentAluminiumFactory• CoverageEastJava• Potential AnnualTurnOver

Distribution

PROStrongDistributionNetworkWideproductportfolioStrongmarketleadership

CONSWorkingcapitalchallengeHighinventorystockLowmarginstructure

Manufacturing

PROHighPortfoliobusinessStrongproductpenetrationHighmarginstructure

CONSWorkingcapitalchallengeComplexoperationsystem

AluminiumBusiness

IDR1,38T=27.000MT40% 60%

Pengembangan Area BaruMengangkap potensi pedapatan

Ingot+Scrap SmelterProcess BilletAluminium

MouldingProcess ExtrudeProcess FinishGoods

1 2 3

4 5 6

Pengembangan Area BaruPenjelasan singkat mengenai proses manufaktur aluminium

EndofPresentation

Documents

Public Expose | HKMU