ASEAN FOR YOUASEAN FOR YOU

Narongchai Wongthanavimok

CFO & Strategy Head

CIMB Thai

24-Jul-2014

Business Strategy for 4Q-2014Suan Dusit Rajabhat University

Recovering economy…

2

Economic

outlook

after the

coup

Rebounding

domestic

demand

Expanding

tourist

arrivals

Recovery

exports

Tightening

financial

liquidity

Political

stability

USD/THB%

Policy rate Exchange rate

5.4

2.9

2.7

0.6

-0.6

-0.4

2.0

5.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

20

13

Q1

20

13

Q2

20

13

Q3

20

13

Q4

20

14

Q1

f

20

14

Q2

f

20

14

Q3

f

20

14

Q4

f

%yoy

GDP growth

Recovering economy…

3

29.26

31.09 31.24

32.68

32.39

33.00

33.50

34.00

28.00

29.00

30.00

31.00

32.00

33.00

34.00

35.00

20

13

Q1

20

13

Q2

20

13

Q3

20

13

Q4

20

14

Q1

f

20

14

Q2

f

20

14

Q3

f

20

14

Q4

f

2.75

2.50 2.50

2.25

2.00 2.00 2.00

2.25

1.75

2.00

2.25

2.50

2.75

3.00

20

13

Q1

20

13

Q2

20

13

Q3

20

13

Q4

20

14

Q1

f

20

14

Q2

f

20

14

Q3

f

20

14

Q4

f

1.5% projected in 2014 Possibly rate hike in Q4 Weakening THB following

QE tapering

Brighter 2H-2014 & beyond..

4

Political issue clearing and new

government within sight

Consumer confidence rising as

well as tourists

GDP Growth

Sources : NESDB and forecasted by Research Office CIMBTHAI

7.8

0.1

6.5

2.9

1.5

3

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2010 2011 2012 2013 2014F 2015F

%y-o-y

Consumer Confidence Index in Thailand

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Source : The Center for Economic and Business Forecasting

พ.ค.57 = 70.7

Source : Department of Tourism

International Tourist Arrival to Suvarnabhumi-Donmuang Airports

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

Jan-

2012

Mar-

2012

May-

2012

Jul-

2012

Sep-

2012

Nov-

2012

Jan-

2013

Mar-

2013

May-

2013

Jul-

2013

Sep-

2013

Nov-

2013

Jan-

2014

Mar-

2014

pers

on

Re

cov

erin

g se

ctors

5

Do

me

stic sale

Ex

po

rt va

lue

ที�มา

: กระท

รวงพาณ

ชิย ์&

BO

T

-

50

,00

0

10

0,0

00

15

0,0

00

20

0,0

00

25

0,0

00

30

0,0

00

un

its

0

10

0

20

0

30

0

40

0

50

0

60

0

Jan-10

Jun-10

Nov-10

Apr-11

Sep-11

Feb-12

Jul-12

Dec-12

May-13

Oct-13

Mar-14

millio

n

ba

ht

Au

tom

ob

iles (e

xp

ort)

Drin

ks

Pa

cka

gin

g

23

0,0

00

73

0,0

00

1,2

30

,00

0

1,7

30

,00

0

2,2

30

,00

0

2,7

30

,00

0

ม.ค.-50

พ.ค.-50

ก.ย.-50

ม.ค.-51

พ.ค.-51

ก.ย.-51

ม.ค.-52

พ.ค.-52

ก.ย.-52

ม.ค.-53

พ.ค.-53

ก.ย.-53

ม.ค.-54

พ.ค.-54

ก.ย.-54

ม.ค.-55

พ.ค.-55

ก.ย.-55

ม.ค.-56

พ.ค.-56

ก.ย.-56

ม.ค.-57

ตัน

Bu

ildin

g m

ate

rials

0

50

,00

0

10

0,0

00

15

0,0

00

ม.ค.-54

เม.ย.-54

ก.ค.-54

ต.ค.-54

ม.ค.-55

เม.ย.-55

ก.ค.-55

ต.ค.-55

ม.ค.-56

เม.ย.-56

ก.ค.-56

ต.ค.-56

ม.ค.-57

เม.ย.-57

คัน

Mo

nth

ly v

olu

me

Au

stralia

16

%

Ind

on

esia

12

%

Jap

an

7%

Ma

laysia

7%

Sa

ud

i

Ara

bia

5%

Ph

ilipp

ine

s4%

Oth

ers

49

%

Ma

jor E

xp

ort M

ark

et

-

20

,00

0

40

,00

0

60

,00

0

ม.ค.-50

ก.ย.-50

พ.ค.-51

ม.ค.-52

ก.ย.-52

พ.ค.-53

ม.ค.-54

ก.ย.-54

พ.ค.-55

ม.ค.-56

ก.ย.-56

พันลิตร

Wa

ter

30

,00

0

35

,00

0

40

,00

0

45

,00

0

50

,00

0

55

,00

0

60

,00

0

ม.ค.-50

ก.ย.-50

พ.ค.-51

ม.ค.-52

ก.ย.-52

พ.ค.-53

ม.ค.-54

ก.ย.-54

พ.ค.-55

ม.ค.-56

ก.ย.-56

ตัน

Pa

pe

r Bo

xB

ath

pro

du

cts

30

,00

0

80

,00

0

13

0,0

00

18

0,0

00

23

0,0

00

ม.ค.-50

ก.ย.-50

พ.ค.-51

ม.ค.-52

ก.ย.-52

พ.ค.-53

ม.ค.-54

ก.ย.-54

พ.ค.-55

ม.ค.-56

ก.ย.-56

ชิน

Ce

me

nts

-

50

,00

0

10

0,0

00

15

0,0

00

20

0,0

00

25

0,0

00

ม.ค.-50

ส.ค.-50

มี.ค.-51

ต.ค.-51

พ.ค.-52

ธ.ค.-52

ก.ค.-53

ก.พ.-54

ก.ย.-54

เม.ย.-55

พ.ย.-55

มิ.ย.-56

ม.ค.-57

พันลิตร

Be

er

Tile

s

23

0,0

00

2,2

30

,00

0

4,2

30

,00

0

6,2

30

,00

0

8,2

30

,00

0

10

,23

0,0

00

12

,23

0,0

00

14

,23

0,0

00

16

,23

0,0

00

18

,23

0,0

00

20

,23

0,0

00

ม.ค.-50

พ.ค.-50

ก.ย.-50

ม.ค.-51

พ.ค.-51

ก.ย.-51

ม.ค.-52

พ.ค.-52

ก.ย.-52

ม.ค.-53

พ.ค.-53

ก.ย.-53

ม.ค.-54

พ.ค.-54

ก.ย.-54

ม.ค.-55

พ.ค.-55

ก.ย.-55

ม.ค.-56

พ.ค.-56

ก.ย.-56

ม.ค.-57

ตร.ม.

Air C

on

ditio

ne

r

6

Electronic & Printed Boards

Recovering sectorsElectric

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

ม.ค

.-50

พ.ค

.-50

ก.ย

.-50

ม.ค

.-51

พ.ค

.-51

ก.ย

.-51

ม.ค

.-52

พ.ค

.-52

ก.ย

.-52

ม.ค

.-53

พ.ค

.-53

ก.ย

.-53

ม.ค

.-54

พ.ค

.-54

ก.ย

.-54

ม.ค

.-55

พ.ค

.-55

ก.ย

.-55

ม.ค

.-56

พ.ค

.-56

ก.ย

.-56

ม.ค

.-57

ตันปริมาณการจาํหน่ายสายไฟฟ้าในประเทศ

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,000

ร.พ.กรุงเทพ ร.พ.บํารุงราษฎร์

ล้านบ

าท

Q1/55 Q2/55 Q3/55 Q4/55 Q1/56 Q2/56 Q3/56 Q4/56 Q1/57

0

1000

2000

3000

โรงพยาบาลนนทเวช โรงพยาบาลรามคําแหง สมิติเวช โรงพยาบาลวิภาวดี

ล้านบ

าทQ1/55 Q2/55 Q3/55 Q4/55 Q1/56 Q2/56 Q3/56 Q4/56 Q1/57

HospitalitiesMiddle-Size Private HospitalsTop Private Hospitals

6

Opportunities exist…. somewhere

7

• TH structural developments

suppressed & take time

• CLMV emerge as new

markets with strong middle

income demands as well as

important resources

providers esp. labor

• Focus on:

• Investments

• Trading

• Consumer goods &

electronics

• Tourism

• Shifting production to

strong domestic demands

like Indonesia

Ready for 2016 AEC?

8

Uplift current productivities

Changing socio-economy

“New” vs. “new old” paradigm

Changing customer behavior

New trends, new creativities

Changing industrial structure

Finding new markets

Thank you

9