Workshop Relações com Investidores de Alta Performance

Rio de Janeiro

Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group

Sobre Rodrigo Alves

17 anos no mercado de capitais

Sales trader do Banco Santander

Consultor em relações com investidores

Gerente de Relações com investidores da NET Serviços

Diretor de RI e Planejamento na GOL Linhas Aéreas Inteligentes

Presidente da LEAD Finanças e Posicionamento Competitivo e da MZ LATAM

Formado em Economia pela PUC-SP e possui um MBA em finanças pelo IBMEC

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Sobre o MZ Group

Chicago

New York

São Paulo

Beijing

Hong Kong

Sydney

San Diego

Rio de Janeiro

Mumbai

Vancouver

Atlanta

Taipei

Empresa brasileira fundada em dezembro de 1999 – maior consultoria de relações com investidores independente do mundo.

É investida do fundo de Private Equity Jardim Botânico Grupo @titude Global, plataforma multi-stakeholder que reúne serviços integrados

nas seguintes áreas: Comunicação corporativa Comunicação Financeira Governança Corporativa Finanças Corporativas Marketing Digital

Líder de mercado com 85% de participação de mercado no Brasil

+580 clientes em 12 países

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Companhia “Stakeholders”

“Enrolações com Investidores”

FEEDBACK

RI

Coletar, analisar,

sintetizar e padronizar

informações internas

Disseminar informações

com equidade,

transparência e em tempo

4

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Gerar valor aos acionistas

3 Administrar as

expectativas do mercado

1 Administrar a base acionária

2

5

Principais Desafios da Companhia Listada

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Valor Pleno

Valor

Intrínseco

Percepção

dos Gestores

Desconto

Quantitativo

Valor

Percebido

pelos

Públicos

Estraté-

gicos

Valorização

Potencial

Ineficiência de Comunicação

Imperfeições de Mercado

Desconto

Qualitativo

TANGÍVEIS

INTANGÍVEIS

Desafio da Percepção do Valor

6

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Elementos do Programa de Comunicação

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RI é MARKETING!!

Produto

(papéis)

Embalagem

(material de comunicação)

Distribuição

(eventos, mailing, site)

Clientes

(institucionais, PF, Corretoras,

Jornalistas)

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Estudo de Reputação e

Benchmarking

Mensagem de Investimento

Materiais de Comunicação

Cronograma de Atividades

Processo e Fluxo de Informação

Inteligência de Mercado

Como Fazer?

9

“A maioria das pessoas não planeja fracassar, fracassa por não planejar”

(John L. Beckley)

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Estudo de Mercado e Pares – Raio X para RIs

10

Como seus pares

se comunicam?

Quem são seus

concorrentes no

mercado de

capitais?

Quais são os

princiais drivers

do setor?

Qual o valuation

relativo das

empresas?

Quais os riscos

do setor?

Qual estilo de

investidor a

empresa atrai

melhor?

Quem são os

investidores

potenciais e

cativos?

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Mensagem de Investimento

11

Por que comprar

papéis da sua

empresa?

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Por que agora?

Mensagem de Investimento

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Materiais de Comunicação

13

Traz a mensagem

de investimento

com clareza?

Layout reflete o

‘espírito’ da

Companhia?

Permite que o investidor

entenda a estratégia e

seu estágio atual de

desenvolvimento?

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A regra dos

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Cronograma de Atividades em RI

Planejamento anual desdobrado

em atividades

Alinhamento das áreas

relacionadas

Definição de responsabilidades

Material de consulta simples

(para os momentos de

desespero)

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Fluxo de Informações

16

Fluxo interno:

Assegurar o recebimento em

tempo de informações adequadas

e evitar o mau uso desses dados.

Fluxo externo:

Assegurar a distribuição

de informações igualitária –

Divulgação Exemplar

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Inteligência de Mercado: Diagnóstico Reputação

Gestão e Tese deInvestimento

Recursos Humanos

Estratégia

Estrutura de Capital /Valuation

Estrutura e ProcessosInternos

Gestão de Riscos

Sustentabilidade eResponsabilidade Social

Comunicação com osStakeholders

Governança corporativa

Conjuntura atual da Empresa Empresa preparada para captação

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0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

- 3,00 6,00 9,00 12,00 15,00

Pri

ce U

psi

de

EV/EBITDA

ALL

Arteris

CCR

Ecorodovias

Log-In

Santos Brasil

Triunfo

Inteligência de Mercado: Valuation Relativo

Empresa A

Empresa B

Empresa C

Empresa D

Empresa E

Empresa F

Empresa G

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Inteligência de Mercado: Targeting

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Inteligência de Mercado: Dispersão Sell Side

Situação 2

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Relações com Investidores de Alto Desempenho

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Posicionar a Companhia em termos de riscos e recompensa

investidores não farão negócio com a Companhia mas com suas ações

Conhecer a concorrência por capital

(pares mercadológicos e financeiros) e revisar trimestralmente sua história de investimento

Dominar as diferentes filosofias de investimento

crescimento, valor patrimonial, GARP, dividend yield, momento, hedge, quantitativo / critérios de liquidez mínima e turnover dos papéis

Planejamento, execução, avaliação e ação!

Criar metas e executar as atividades programadas!

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Perguntas

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