1

Global Challenges of Indirect Tax

 *Shifting the Balance from Direct to Indirect Taxes - PwC 2011

2

• VAT/GST systems exist in 156 countries • Eight more considering implementation by 2013 

Global Challenges of Indirect Tax

3

Business Tax and VAT to merge in China – pilot in 2013, targeting fully 

implemented system in 2015

Global Challenges of Indirect Tax

Significant systems changes required and comprehensive testing projects

4

Australian GST law expanded by 100 pages and shows no sign 

of slowing down*

Australia looking at New Zealand’s GST system for simplification

Global Challenges of Indirect Tax

5

Malaysia plans to introduce GST in 2013

Global Challenges of Indirect Tax

6

India plans to replace 11 indirect taxes with two GST (Federal and State level)

Global Challenges of Indirect Tax

7

Gulf Cooperation Council seeks to implement GST systems by 2012/13*

Syria has deferred VAT implementation until 2012*

Global Challenges of Indirect Tax

8

Six of the world’s 10 fastest growing economies are in Africa

Increased oil and mineral output is expected to elevate African economies

Global Challenges of Indirect Tax

9

VAT rates in Europe are the highest in the world averaging over 20%

European Commission embarked on a consultation to simplify VAT

Global Challenges of Indirect Tax

10

5,500  Brazilian taxing jurisdictions (Federal, State, and Local)

SPED  system rolling out across Brazil

Global Challenges of Indirect Tax

11

10,287 Sales/Use/Rental U.S. tax jurisdictions

187,688 Individual U.S. tax rules

Global Challenges of Indirect Tax