THE FIVE FORCES : COMPETING FOR PROFITS

Submitted by

Group 2

Five Forces

• Buyers• Suppliers• Substitutes• New entrants• Rivalry

จดประสงคทแทจรงของการแขงขนไมใชการเอาชนะคแขงของคณ

แตเปนการสรางผลก าไร

Five Forces Model

The Real Point

• ประการทหนง Five Forces สามารถใชไดกบทกอตสาหกรรม

• ประการทสอง โครงสรางอตสาหกรรมมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรมากกวาปจจยอนๆ

• ประการทสาม โครงสรางอตสาหรรมเปนสงทเปลยนแปลงไดยากแตมการเปลยนแปลงอยางชาๆ

Industry Structure:A More Powerful Tool

Five Forces จะชวยตอบค าถามส าคญทวา• สงทก าลงเกดขนในอตสาหกรรมของคณคออะไร• มกสงทส าคญตอการแขงขน• ควรใหความสนใจสงใด

SWOT ไมเหมาะตอการน ามาเปนเครองมอ เพราะมจดออน คอ SWOT ไมไดอยบนหลกการพนฐานทางเศรฐศาสตร

Five Forces

สามารถอธบายราคาและตนทนโดยเฉลยของอตสาหกรรมนนๆ ตลอดจนความสามารถในการท าก าไร

โดยเฉลยของอสาหกรรมทเราพยายามจะท าใหดยงก า

Assessing the Five Forces

• Each of the five forces has a clear and predictable relationship to industry profitability.

• Rule: The Fundamental Equation: Profit = Price - Cost

Five Forces Model

Buyers

• Powerful buyers will force prices down or demand more value in the product, thus capturing more of the value for themselves.

Suppliers

ผจดหาปจจยทงหมดทใชในการผลตหรอใหบรการ (4M)

อ านาจการตอรอง

ความสามารถในการท าก าไรของอตสาหกรรม

ตงราคาสง

กดดนเงอนไข

Example Suppliers

“สนคาในอตสาหกรรมมความแตกตางกนเลกนอย”

ผผลตคอมพวเตอรถกบบทง2ทาง

Other

Software

“Intel Inside”

สวนประกอบพนฐาน ไมมความแตกตางกน

ลกคาอ านาจ

ซพพลายเออรMicrosoft & Intel

ความสามารถในการท าก าไร

Substitutes

สนคาหรอบรการทสามารถตอบสนองความตองการของลกคาไดเหมอนกบสนคาของอตสาหกรรมดวยวธทแตกตางออกไป

สนคาทดแทน

ความสามารถในการท าก าไรของอตสาหกรรม

สนคาทดแทนไมใชคแขงทางตรง รบมอไดยาก

Example Substitutes

เครองยนตใชน ามนเชอเพลง เครองยนตใชไฟฟา

แบตเตอรน าหนกตวถงใชคารบอนไฟเบอร

แทนเหลกกลา

New Entrants

Threatof new

entrants

Barriers

RestrictiveGovernment

Policy

UnequalAccess to

DistributionChannels

IncumbencyAdvantages

IndependentOf Size

Economiesof Scale

NetworkEffects

SwitchingCosts

CapitalRequirements

Rivalry

Rivalry AmongExisting

competitors

The Productis Perishable

Capacity Must be added

HighFixed costs

LowMarginal Costs

BuyersHave Low

Switching CostsHighExit

Barriers

Low GrowthRate

Number, Size,Bargaining

Power

Why Only Five Forces?

The five forces framework applies in all industries for the sample reason that it encompasses relationships

fundamental to all commerce.

Other factors may be important, but they are not structure.

• Government regulation (กฎระเบยบของรฐ)• Technology• ความเขาใจผดของผบรหารวา อตสาหกรรมทมอตรา

การเจรญเตบโตสง เปนอตสาหกรรมทนาสนใจเสมอ• Complement (สนคาใชประกอบกน)

How The Five Forces Impact Profitability

Implications For Strategy

How can you use industry analysis?

Consider two representative :

Fist, does the industry offer the possibility of attractive returns?

IN 2005

Typical Steps In Industry Analysis

Define the relevant industry by both its product scope and geographic scope. Example:

- Product scope - Geographic scope

Identify the players constituting each of the five forces and, where appropriate, segment them into groups.

Assess the underlying drivers of each force

Typical Steps In Industry Analysis

Step back and asses the overall industry structure.

Analyze recent and likely future changes for each force.

How can you position yourself in relations to the five forces?

Five Forces Analysis Is Used

Five forces analysis is used most often to determine the “attractiveness” of an industry, and this is certainly indispensable for companies and investors deciding whether to exit, enter, or invest in an industry. But using five forces analysis simply to declare that an industry is attractive or unattractive misses its full

power. This use stops short of vital insights into the following questions:

Five Forces Analysis Is Used

Why is current industry profitability what it is?

What’s propping it up?

What’s changing? How is profitability likely to shift?

What limiting factors must be overcome to capture more of the value you create?

Five Forces Analysis Is Used

A good five forces analysis allows you to see through the complexity of competition, and it opens the way to a

host of possible actions you can take to improve performance. As.

How can you use industry analysis? (cont.)

A second question is, Can you position your company where the forces are weakest?

Example: Heavy-truck maker Paccar. This is another industry with an uninviting structure:

- There are many big, powerful buyers who operate large fleets of trucks

- Rivalry is based on price- On the supplier side- Truck buyers face substitutes for their services

In 1993 – 2007 of PACCAR

The industry average return on invested capital (ROIC) was 10.5%

Paccar, Company with about 20% of the North American heavy-truck market, earned 31.6%

Structure Is Dynamic

ควรใช Five Forces วเคราะหภาพรวมของอตสาหกรรมอยเรอยๆ

ยงเขาใจโครงสรางอตสาหกรรม ยงมโอกาศสรางผลก าไรไดมากก า

โครงสรางอตสาหกรรมสามารถเปลยนแปลงไดตลอดเวลา

Members

• 5520211003 นางสาวจรยา เรอนแกว• 5520211016 นายปยภทร เกษมภกดพงษ• 5520224158 นายมงคล ศรกงพาน• 5520224130 นางสาวพรพรรณ ชวยดร• 5520224131 นางสาวลภสรดา วรต• 5520224128 นายภรชญ วเศษธนากร