2016 크라우드펀딩대회 사전설명회

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2016 사회적기업 크라우드펀딩대회

사전 설명회

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2016 사회적기업 크라우드펀딩대회

Guide

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사회적기업 크라우드펀딩

대회 개요 001

배경 사회적기업의 자금조달 방식을 다각화하고 다수의 국민이 소셜 미션 달성에 참여할 수 있는 기회 제공 대상 (예비)사회적기업, 협동조합, 창업팀(소셜벤처), 마을기업, 자활기업

주요 일정

증권형 사전설명회

4.15 서울 4.19 대전 4.20 부산

참여기업워크숍

후원형 4.26 서울 5.3 대전 증권형 4.27 서울

사회적기업 펀딩대회

5.16~6.20

시민투자 오디션 & 시상식

7.2(토) 광주

참여기업 모집

4.11~4.29

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CROWD FUNDING

01

02

03

크라우드 펀딩의 개요

정보의 공개 및 재무목표

다양한 종류의 증권발행

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Chapter. 01

크라우드 펀딩의 개요

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Nebia Shower - Better experience, 70% less water

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크라우드 펀딩이란?

크라우드 펀딩이란? 111

What is Crowd?

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다수의 후원자& 투자자

프로젝트제안자

자금을 필요로 하는 수요자가 불특정 다수의 사람들(Crowd)로부터 소셜 네트워크를 활용하여 직접 자금을 모으는 활동

크라우드펀딩

플랫폼

참여 유형 후원, 대출, 투자, 기부

보답 또는 수익 REWARD

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자금

마케팅 프로젝트를 자발적으로 홍보하는 적극 지지층 확보 펀딩 성공으로 언론홍보효과를 얻을 수 있음

프로젝트 추진 비용 중 일부를 자금을 모집할 수 있음 예약 구매자를 확보할 수 있음

상품/서비스에 대한 시장 반응을 알 수 있음 메시지 명료화, 공감을 이끌어내는 실전 훈련

품이 많이 든다 당당해야 한다 예측하기 어렵다

시장 반응


크라우드 펀딩의 장점 121

!

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크라우드 펀딩의 오해와 이해 131

돈을 모으는 일

지인 마케팅

예약 판매

한 방에 모은다

사람을 모으는 일

여러 번 펀딩으로 모집 금액을 키운다

리워드를 매개로 공감을 확산시킨다

지인부터 시작한다

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소비자의 진화 141

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판매

소비자를 변화시키는 크라우드펀딩

고객 소비자 투자자 후원자

자발적 마켓터

만족 참여

크라우드펀딩

공감

Market 2.0 Market 3.0

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소셜 네트워크 확산 과정

자료 : RocketHub

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공간/ 설비 마련 프로젝트

투자금 사용 용도 : 지역융합형 게스트하우스인 봄엔게스트 하우스 “옥상정원” 조성

모집금액 5,180,000원 목표금액 3,000,000원

리워드: 게스트하우스 숙박권 게스트하우스 전체공간 대여 춘천원도심 투어

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사회혁신 프로젝트

2,390,000원 목표금액 (4,100,000)

12,990,000원 목표금액 (7,600,000)

4,376,000원 목표금액 (3,960,000) 농사펀드 Via 오마이컴퍼니

1 2

3

Mission 농부과 소비자의 상생

정직하게 농사를 짓는 농부를 응원하고, 건강한 농산물로 되돌려 받자

PROBLEM

IDEA

농촌 문제 : 농부들의 영농자금 및 판로

프로젝트에서 법인으로

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신상품 런칭 프로젝트

펀딩 금액 사용 용도 : 공정무역 망고 구매 신제품 론칭 전시회

모집금액 15,070,000원 목표금액 10,000,000원

리워드: 공정무역 건망고 + 스페셜 선물꾸러미

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체험/교육/책 발간 프로젝트

투자금 사용 용도 : 숙박비 프로그램 진행 및 체험비용

모집금액 15,600,000원 목표금액 18,200,000원

리워드: 13박14일 마을게스트하우스숙박 농촌 단기 일자리 매칭 마을여행 사회적경제, 농업 강의 마을프로젝트 진행비

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기타: 캠페인 프로젝트 모집금액 106,465,000원 (투자자 6,105명)

목표금액 16,750,000원

4개 30개 100개

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조합원 확대 및 조합원을 통한 자금조달

협동조합의 자금조달

에스이임파워사회적협동조합 서울의료복지사회적협동조합

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해외사례 브레들리 타임피스

PROBLEM

IDEA

Mission 장애의 경계를 없애자

- 시계는 눈으로 봐야 한다는 경계를 뛰어넘는 디자인

$ 594,602 (약 6억 2천만원 )목표금액 ($4,000)

Eone ‘Bradley Timepiece’ Via Kickstarter

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Mission 지역민들이 힘을 합쳐 유서 깊은 건물을 복원하자!

- 라스베가스 지역 Huntridge Theater 재건 프로젝트

- Huntridge Theater를 재건하는 데 드는 총비용은 1천만달러로 추산 - 목표금액인 150,000달러는 총 소요예상비용 대비 1%정도에 해당

Indiegogo

207,355 달러

목표금액($150,000), 138%달성

Reward

Network Creative

해외사례 Save the Huntridge

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증권형 크라우드 펀딩의 시장 규모 151

- 세계 증권형 크라우드펀딩 시장규모는 2013년 4억달러에서 2015년 26억달러로 급성장 - 한국의 GDP 비중을 고려하면, 적정 시장규모는 468억원

구분 세계 (십억달러) 한국(십억달러) 한국 비중(%)

GDP(2012) 72,220 1,129 1.56

주식시장(2013) 63,400 1,250 1.97

벤처투자 규모 107.1 1.4 1.31

세계 증권형 크라우드펀딩 시장 (단위 : 억원)

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스타트업 자금조달 사이클 152

Source : Cardullo (1999)

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증권형 크라우드 펀딩 제도 161

온라인소액

투자중개업자

증권금융

예치기관

발행인

예탁결제원

중앙기록

관리기관

투자자 자금투자

소액, 다수의 투자자

증권발행 의뢰 주식, 채권, 기타옵션

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자금의 조달

주식발행

- 투자자가 회사의 소유권 가짐 - 투자에 대한 대가가 변동 - 발행인의 상환의무가 없음

채권발행

- 고정된 수익률을 가짐 - 발행인의 상환의무가 존재함 - 잔여재산분배에 우선권

투자계약증권

- 프로젝트 단위에 투자 - 사회적 공감대가 넓은 프로젝트에 투자


증권형 크라우드 펀딩 제도

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펀딩계약 발행인 – 중개업자

정관정비 코스탁협회

표준정관 참조

종목코드신청

고객정보 등록업무

발행인정보 최신화

모집정보 입력

공모결과 통지업무

배정내역 제공

사전준비 단계

모집정보 등록단계

청약종료 단계

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Chapter. 02


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발행을 위한 법률요건 211

기간요건

창업한지 7년 이내

중소기업요건

중소기업법상 중소기업일 것

업종요건

금융, 보험 부동산업

숙박 및 음식점 무도장 및 유흥업 갬블링 및 베팅업 골프장 및 스키장

단, 벤처기업 또는 이노비즈 협회 인증을 받은 경우 제외

대규모 음식점 및 공익적 목적의 부동산업은 제외

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투자자의 법률요건 221

일반투자자

200만/발행인, 500만/year

소득증빙투자자

전문투자자

1,000만/발행인, 2,000만/year

한도 없음

개인투자자 법인투자자

별도의 요건 없음

투자시점 기준 직전 과세기간에 소득세법상 금융소득종합과세자 or 근로소득 + 사업소득 이 1억원 이상

발행인과의 관계인(대주주, 임원 등), 발행인의 자문회계사, 변호사 등 전문자격사 금융상품잔고 50억원 이상등 요건을 충족한 자

별도의 요건 없음

투자시점 기준 직전 사업년도 자기자본 10억 이상

국가, 지방자치단체, 금융기관, 상장법인, 금융공기관, 회계법인, 신용평가회사 금융상품잔고 100억원 이상 등 요건을 충족한 법인

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발행방식에 따른 자본과 부채의 변동 231

자금의 조달

주식발행

- 투자자가 회사의 소유권 가짐 - 투자에 대한 대가가 변동 - 발행인의 상환의무가 없음

채권발행

- 고정된 수익률을 가짐 - 발행인의 상환의무가 존재함 - 잔여재산분배에 우선권

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부채 100

자본 200

부채 100

자본 200

부채 100

자본 100

회사채발행 100

주식발행 100

주식발행을 통한 자본조달

회사채 발행을 통한 자본조달

50% 33%

50% 100%

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이자부담

가능여부

부채비율

유지목적

장,단기

자금활용

회사의 성장

가능성

허용가능한

지분율

현금흐름

확정여부

0% 0%

사채발행

특수조건 사채발행

주식발행

특수조건 주식발행

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회계자료의 투명화 241

발행인

투자자

발행인

사모투자 공모투자

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공모방식의 위험요소

발행인

- 대중에게 정보가 공개 - 피해가 발생할 경우 규모 및 피해자의 수가 기하급수적으로 늘어남 - 투자자가 알수 있는 발행인 정보가 제한적임

정보의 투명성, 객관성이 중요!

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세전이익

TAX Acc.

세전이익

단일비용 계정과목이

중요하지 않음

TAX Acc.

복리후생비

회의비

접대비

세금과공과

ETC

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Chapter. 03


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채무증권과 지분증권 311

채무증권(회사채)

- 확정적인 현금흐름을 지급 - 투자금의 상환이 전제됨

지분증권(주식)

- 수익에 연동한 분배 - 증권자체의 가치변동 존재

- 투자금 상환이 전제되지 않음

일반 이표채 보통주

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채무증권과 지분증권 312

<자본조달 방식의 발전>

일반 대출

주식회사 회사채

주식회사 주권

수익연동분배 Needs

주식으로 전환가능한 회사채

임의시점에 상환가능한

회사채

의결권이 없는

But 수익률이 높은 주권

상환이 가능한 주권

다양한조건 Needs

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발행가능한 증권의 종류 321

지분증권

보통주

우선주

상환 우선주

전환 우선주

특성

의결권이 존재, 배당률이 일반적으로낮음. 주식의 소유비율에 따라 주주총회에서 의결권 행사. 가장 일반적인 주식의 형태

의결권이 없음. 배당률이 높으며 특정시점에 발행기업의 이익으로 주식소각

의결권이 없음. 배당률이 높으며 특정시점에 보통주로 전환하는 것이 가능하다.

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채무증권

특성

특정시점마다 약정된 이자를 지급하고 만기에 원금을 일시상환하는 회사채 가장 단순한 형태의 회사채임

이자금액만큼 원금에서 할인하여 발행. 발행시부터 만기시까지 기중 현금흐름이 존재하지 않음. 만기에 액면(이자+원금)금액을 일시상환

특정시점에 발행사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권. 상대적으로 낮은 금리로 자금조달 가능

이표채

할인채

전환사채

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영화, 책, 음반, 공연 등 프로젝트 단위의 투자

예탁결제원의 보호 예수

사회적 공감대가 넓은 프로젝트가 유리

투자자에게 투자지분에 따라 프로젝트에서 발생한 수익 배분

소셜임팩트본드(SIB)적용가능

사회혁신 프로젝트 협동조합 및 사회적기업 활용 가능 !


발행가능한 증권의 종류

! 현재 발행사례는 없으나 제도 및 법적요건 정비 후 발행예정

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감사합니다

Business

2016 크라우드펀딩대회 사전설명회