Suominen @ Satakunnan osakesäästäjät 28.9.2015

Suominen Oyj: Tavoitteena kannattava kasvuAnu Heinonen, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja

Satakunnan Osakesäästäjät ry28.9.2015

Sisältö

• Suominen yhtiönä• Markkinat ja strategia 2015 – 2017• Avainluvut Q2 2015• Yhteenveto: Suominen sijoituskohteena

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2

Suominen lyhyesti

8 tehdasta3 mantereella

600 työntekijää

Liikevaihto401,8 M€

Yli 60 % myynnistä Amerikan

mantereelta

2 liiketoiminta-

aluetta

100% kuitukankaisiinkeskittynyt

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3

Suomisen arvoketju

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4

Globaalit kuluttajabrändit

Private label -valmistajat; Terveydenhuollon tuotteiden valmistajat Alueelliset ja paikalliset jatkojalostajat

Asiakkaat

8 tehdasta 3 mantereellapalvelevat molempia

liiketoiminta-alueita.

Lisäksi alihankinta-sopimukset

kolmen eurooppalaisen

tehtaan kanssa.

Tuotanto

Viskoosi, sellu, polypropeeni,

polyesteri, puuvilla…

Raaka-aineet

Convenience: Pyyhintätuotteita mm. vauvanhoitoon, henk.koht. hygieniaan, kodinhoitoon ja teolliseen käyttöönCare: Terveydenhuollon tuotteita, mm. haavataitoksia; hygieniatuotteita, mm. vaippoja ja inkontinenssituotteita

Lopputuotteet

28.9.2015

Suominen valmistaa kuitukankaita rullatavarana

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5

Asiakkaamme jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 6

Tehtaat kolmella mantereella lähellä asiakkaita

Green Bay, WI, USA

Windsor Locks, CT, USA

Bethune, SC, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Mozzate, Italia

Nakkila

Cressa, Italia

Ställdalen, Ruotsi

Port-Audemer, Ranska

Brignoud, Ranska

Sopimusvalmistajia (tehtaat eivät Suomisen omistuksessa)

Helsinki

Myynti-edustajiaAsia–Pacific -alueella

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 7

2011 – 2014: Nopea muuntautuminen kolmella mantereella toimivaksi kuitukangasyhtiöksi2011

Kolme toimialaa:KuitukankaatJoustopakkauksetCodi Wipes

1.11.2011

Ahlstrom Home&Personal-yritysosto

15.7.2013

Codi Wipes-liiketoiminnanmyynti

10.2.2014

Brasilian-yksikönosto

14.7.2014

Joustopakkaukset- liiketoiminnanmyynti

Liikevaihdon jakauma toimialoittain ja toiminnan maantieteellinen kattavuus 2011-2014.28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8

Markkinat ja strategia2015 – 2017

Kuitukankaiden kysynnän kasvu ylittää tyypillisesti bruttokansantuotteen kasvun

USA Eurooppa

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-4%-2%0%2%4%6%8%

10%

BKTKuitukankaiden kysyntä

2006

2008

2010

2012

2014

-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

10%

BKTKuitukankaiden kysyntä

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10

Kuitukankaiden kysyntä kasvaa kaikkialla maailmassa eri megatrendien vauhdittamana

+2%

+7%

+2–6%

+7%+8%

Kasvu globaalisti ~5%Kasvu Suomisen markkina-alueilla ~3%

Väestön ikääntyminenMukavuudentavoitteluTerveyden ja hyvinvoinnin trendit

Kasvava väestö, kasvava keskiluokka

Kasvava väestö, kasvava keskiluokka

11Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.28.9.2015

Siivousliinat

Inkontinenssituotteet

Vauvanhoitopyyhkeet

Kertakäyttövaipat

Terveyssiteet

Kysyntä kasvaa sekä kehittyvillä että kehittyneillä markkinoilla

USD 14 000+

USD 7 000+

USD 10 000+

USD 4 000+

BKT per capita

USD 1 000+

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 12

Suominen18 %

Kimberly-Clark11%

Jacob Holm9%

Sandler8%Avintiv

5 %

Other49%

Suominen #1Pyyhintä ~ 2,1 mrd euroa

Kuitukangasmarkkinat yh-teensä

~26 mrd euroa

Suominen on globaali markkinajohtaja pyyhintätuotteiden kuitukankaissa

• Kimberly-Clark

• Avintiv• Fiberweb• First Quality• Pegas

• Kimberly-Clark

• Ahlstrom• Freudenberg• DuPont• First Quality

Verhoilu10 %

Muut27 %

Rakentaminen7 %

Suodattimet9 %

Lattiamateriaalit

6 %Autoteollisuus

5 %

Pyyhintä8 %

Terveyden-hoito3 %

Hygieniatuotteet

25 %

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 13

Strategia painottuu jatkossa Edellä muita –kulmakiveen: aiomme kasvaa ja voittaa kilpailussa

Miten voitammeMiten toimimme

Edellämuita

Kannattavuudenmerkittävä parantaminen

Suomisen tapa toimia

Miten työskentelemme

Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen

Toimialan keskiarvon

ylittävä orgaaninen

kasvu

Markkina-lähtöinen

toimintatapaTuotejohtaju

us

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 15

Tavoittelemme myös merkittävää muutosta tuoteportfolioon

41%

15%

12%

22%

8%

2%Liikevaihto 2014 (401.8 M€)

VauvanhoitopyyhkeetKodinhoidon pyyhkeetTeollinen pyyhintäPersonal Care -pyyhintäTerveydenhuolto- ja hygieniatuotteetMuu

Liikevaihto 2017 (noin 500 M€)

Viitteellinen.

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 16

Saavutamme visiomme olla markkinalähtöinen tuotejohtaja, kun…

28.9.2015

Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat tuotejohtajuuden saavuttamisen. 1

Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti 2

Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen arvon luomiseksi3

Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla4

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 17

Loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin

Kuidun-valmistaja

Kuitukangastuottaja

Bränditalo

Jatkojalostaja, esim. kosteuspyyhevalmistaja

Vähittäiskauppa

Alkutuotanto

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 18

Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet

• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.)

• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40–80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q2 2015: 28,2 %).

• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %.(Q2 2015, rullaava 12kk, jatkuvat toiminnot: 17,1 %).

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 19

Kasvu-investointi-ohjelma05/03/2023 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20

Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi

Kasvu uusille

maantiet. alueille

Yritysostot

Ei painopistealueena kaudella 2015 - 2017

Ylläpidä &

paranna“Retrofit

”Laajenn

a

Suunnitellut kasvuinvestoinnit noin 60 M€ vuosina 2015 -

2017

Noin 1-2 % liikevaihdost

a

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 21

Kasvuinvestointiohjelma käynnistettiin ripeästi ja se etenee suunnitelmien mukaan

28.9.2015

Bethune, SC, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Nakkila, Suomi

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 22

Kasvuinvestoinnit Brasiliassa, Espanjassa ja Suomessa

• Brasilian ja Espanjan investoinnit laajentavat näiden tehtaiden tuotevalikoimaa- Brasilian-tehdas voi jatkossa toimittaa kuitukankaita myös

terveydenhuollon tuotteisiin. Laiteasennukset valmistuvat arviolta vuoden 2015 aikana.

- Espanjassa investointi laajentaa tehtaan tarjontaa teollisen pyyhinnän ja terveydenhuollon kuitukankaisiin. Laiteasennukset valmistuvat arviolta vuoden 2016 ensimmäisellä puoliskolla.

• Suomessa otettiin käyttöön aiemmin suljettu tuotantolinja. Nakkilan tehdas voi nyt joustavasti vastata Euroopan markkinoiden vahvistuneeseen kysyntään.

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Kasvuinvestointi USA:ssa• Investoimme uuteen märkärainauslinjaan Bethunen

tehtaalla Etelä-Carolinassa USA:ssa. • Investointihankkeen kokonaisarvo, sisältäen sekä

laitteet että palvelut, on lähes 50 miljoonaa euroa.• Uusi tuotantolinja

- räätälöidään tarpeisiimme ainutlaatuisen teknologiaosaamisemme pohjalta

- keskittyy korkeamman lisäarvon tuotteisiin, esim. kodinhoidon ja teollisuuden pyyhintäkuitukankaiden sekä wc:stä huuhdeltavien pyyhintäkuitukankaiden valmistamiseen.

- tukee strategista tavoitetta, jonka mukaan Suominen kasvattaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta liikevaihdostaan.

• Asennuksen odotetaan valmistuvan vuoden 2016 jälkipuoliskolla

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

AvainluvutQ2 2015

26

Q2: Liikevaihto kasvoi 19 %

Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

0

20

40

60

80

100

120

93.193.589.898.495.3

103.3104.8111.9112.9

2010 2011 2012 2013 20140

50100150200250300350400450

55.798.3

356.9 373.7401.8

- Liikevaihto kasvoi Q2:llä 19 %. USD:n vahvistuminen ja Euroopan markkinan vertailukautta vahvempi kysyntä kasvattivat liikevaihtoa (USD:n vaikutus noin 13 milj.euroa).

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

27

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

02468

1012

0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%

5.0 %

6.2 %

5,0 %

6.5 %5.8 %

8.4 %

5.9 %6.5 %

8.8 %

M€ %

Q2: Liikevoitto nousi ennätystasolle

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %

Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

- Kasvanut liikevaihto ja edelleen vahvistunut bruttokate paransivat liikevoittoa.

- USD:n vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevoittoa lähes 14 %.

Jatkuvat toiminnot.

2010 2011 2012 2013 2014

-10-505

1015202530

-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

-6.5 % -4.4 %

4.2 %5.2 %

6.7 %

M€ %Jatkuvat toiminnot.

28

Q2: Raportointikauden voitto uudelle tasolle

Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

01234567

1.0

2.6

0.6

2.6 2.2

0.6

4.8

3.5

6.2

-15

-10

-5

0

5

10

15

-12.0 -11.8

-2.8

5.7

10.2

2010 2011 2012 2013 2014

Jatkuvat toiminnot.

Jatkuvat toiminnot.

Velkaantumisaste jopa hieman alle tavoitetason

Velkaantumisaste, % Velkaantumisaste, %

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 29

2010 2011 2012 2013 20140

20406080

100120140160180200

174.0

111.0 101.0 96.2

34.7

Q2/13

Q3/13

Q4/13

Q1/14

Q2/14

Q3/14

Q4/14

Q1/15

Q2/15

020406080

100120140

121.4112.596.2

79.3 71.4

43.3 34.733.228.2

Yhteenveto: Suominen sijoituskohteena

28.9.2015

Vahvat näytöt edelliseltä strategiakaudelta

ja tilikaudelta 2014

Markkinalähtöinen ja kustannustietoinen tapa toimia

Strategia 2015 – 2017 on kohdennettu ja sisältää kunnianhimoisen kasvuskenaarion

Rahoitusasema mahdollistaa kasvuinvestointiohjelman toteuttamisen

Osinkopolitiikka on keskeinen osa omistaja-arvon luomista

$$$

500M€

~60M€

30 %Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 30

Kiitos!

Suurimmat osakkeenomistajat (31.8.2015)

Osakkeenomistaja Osakkeita %AC Invest two B.V. 67,724,176 26.83Varma Mutual Pension Insurance Company 22,500,000 8.91Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 18,422,103 7.3Elo Pension Company 14,123,255 5.6Euroclear Bank Sa/Nv 12,342,418 4.89Oy Etra Invest Ab 12,223,320 4.84Nordea Nordic Small Cap Fund 7,660,763 3.03Skandinaviska Enskilda Banken AB 7,637,740 3.03OP-Delta Fund 5,500,000 2.18Nordea Bank Finland Plc 5,342,577 2.12

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 32

Yhtiön juuret 1700-luvulla

Orlandi 1933

Green Bay Nonwoven

s1997

Tecnofibra/Fiberweb

1971

C.H. Dexter

& Sons 1767

J.W. Suominen

1898

Osa Suomista

2001

Ahlstrom Brazil 2008

Osa Ahlstromia

2007

Osa Ahlstromia

2007

Osa Ahlstromia

2004

Osa Ahlstromia

2000

Osa Lassila

& Tikanojaa

1982

Osa Suomista 2011

Suominen 2015

Osa Suomista

2014

Nakkila Windsor Locks Mozzate, Alicante,Bethune Cressa Green Bay Paulínia

28.9.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 33

Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 34

30%

23%23%

21%

3% ViskoosiSelluPolypropeeni*PolyesteriMuut*Including sourced PP Spunbond.

Raaka-aineostot vuonna 2014

28.9.2015

• Ostot yhteensä 138 000 tonnia.