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2 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
1T16 difícil ainda reflete cenário macro desafiador, mas aponta para o início de uma reversão nas métricas operacionais
Resultados
Operacionais
1T16
Saldo de Portabilidade de
Pós-pago (nº de linhas)
Base de Clientes por Tecnologia (% de usuários sobre a base total)
1 Normalização relacionada a custos/despesas de transformação em RH e G&A
Receita Líq. De Serviços
(%A/A) (R$ milhões)
EBITDA Normalizado¹
1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
Impacto da VU-M
-R$142 milhões
Remodelando a Indústria
- Receitas tradicionais: -20% A/A
- Receitas inovativas +26% A/A
- Redução da base pré-paga
Efeito 12M da inflação de 2015
Queda do PIB
Queda da confiança do consumidor
• Custos da Reestruturação
• Impactos da nova oferta no curto prazo
• Impactos de impostos
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
-4% -5%
-7% -8% -8%
Tendência interrompida
1.344 1.287 1.296 1.475
1.162
-13,5%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
31%
55%
14%
1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
2G & Other 3G 4G2G & Outros
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
BOU – Bytes de Uso (MB por usuário de dados por mês)
MOU – Minutos de Uso (Minutos por usuário por mês)
120 119
340 502
+48% estável
1T16 1T15 1T16 1T15
3 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
Infraestrutura Portfólio de Ofertas Ações de Eficiência Posicionamento
Reação rápida em múltiplas frentes, posicionados no caminho para a recuperação
Mantendo foco em investimentos
+394 novas cidades com 4G
vs. 1T15
Liderança em 4G
Aumentando valor da base de usuários
Off-net para todos os planos & foco
em combos móveis
Defendendo o resultado dos
Impactos fiscais
Ações para compensar
aumento do ICMS
Programa de reestruturação
da força de trabalho
Adaptando-se a realidade de
mercado
Reposicionamento da Companhia
Lançamento da Nova marca:
qualidade, inovação,
experiência do cliente ~10% da base de
usuários no novo portfólio
Reposicionamento de preços para
compensar impostos
Ajustando a força de trabalho
Seguindo com o Plano de Eficiência
> R$ 1 bi em eficiência
(2015-17)
~40% do programa
atingido em 1T16 Nova fase
lançada no 2T16
4 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
63
439
1.414 1.860
Implementação de infraestrutura para serviços de dados continua inabalável
Cobertura
Capaci-dade
Qualidade
82% da pop. urbana
coberta com 3G e
60% com 4G
#1 em cobertura 4G
89% do total de
sites conectados
com infraestrutura
própria
Melhora contínua da
qualidade de rede
Sites
conectados
com fibra
Cidades Sites (000)
194 Cidades no Projeto MBB
94%
97%
95%
90% 97%
80%
Banda larga
móvel
Velocidade
instantânea¹
Banda
larga móvel
Velocidade
média²
2 SMP11: Velocidade média de conexão ao longo do
mês. Requer atingimento de ao menos 80% da
velocidade contratada.
Meta Anatel
+32%
~3.800 ~4.800
+26%
10,7 12,5
4G
3G +17%
4G
3G
7x 4,0 8,0
2x
¹ SMP10: Mede a velocidade de conexão acima da meta
da Anatel a qualquer momento. Requer pelo menos
95% das medições acima da meta.
1T16 1T15 1T16 1T15
1T16 1T15
Fev/15 Mai/15 Ago/15 Nov/15 Fev/16 Fev/15 Mai/15 Ago/15 Nov/15 Fev/16
5 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
28% market share
Reaceleração de dados, capitaneada pelo 4G
Rápida expansão do 4G
Mudando o perfil
de receita
Aumento da penetração de dados Aceleração do tráfego (BOU: bytes de uso por usuário de dados) (milhões de usuários)
Receita Inovativa
(R$ bi; crescimento A/A) (R$; crescimento A/A)
Fonte: Anatel
340
502
1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
26% 48% crescimento
A/A
(usuários 3G & 4G sobre base total)
Fonte: Anatel
ARPU de Dados
1,0 1,3
5,7
7,4
68% +13pp A/A
Penetração de
Smartphone
+29% +26%
3,0
9,2
1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
~55%
~14%
1Q15 1Q16
Penetração
4G
Penetração
3G
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 1T16
1T15 1T16 1T15 1T16
6 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
63% 65%
nov/dec-15 1Q16
Novo portfólio apresentando resultados positivos
Atualização da portabilidade numérica móvel
Melhorando a Qualidade da Receita…
Melhora de ARPU em
todos os segmentos 10% da base
total no novo portfólio
% das novas ofertas sobre adições brutas
(usuários pós-pagos e controle)
ARPU Pré-pago ARPU Pós-pago
(usuários pós-pago)
(R$) (R$)
17%
20%
1Q15 1Q16
Mix do pós-pago
1T15
Base Nova oferta
1T16
Base Nova oferta
1T16 nov/dez-15
7 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
Evolução do portfólio: melhor experiência levando a um ARPU maior
Recorrência como base
para todas as propostas
Segmentação das ofertas
para maior conveniência
Melhor experiência do
usuário para maior ARPU
PÓS-PAGO PRÉ-PAGO CONTROLE
BASE DE MAIOR VALOR
TIM PRÉ 150 R$7/semana recorrente 150MB + 100min off-net
+ SMS
TIM PRÉ 500 R$10/semana
recorrente 500MB + 100min off-
net + Deezer
TIM PRÉ Clássico R$8/semana
recorrente 250MB + ilimitado on-
net + SMS
TIM PRÉ 1GB R$35/mês
recorrente 1GB + 400 min off-
net + SMS
TIM PRÉ 300 R$10/semana recorrente
300MB + 100min off-net + SMS
TIM PRÉ 150 R$7/semana
recorrente 150MB + 100min off-
net + SMS
TIM CONTROLE R$50/mês
1,5GB + 500min off-net + WhatsApp
TIM PÓS R$139/mês
5GB + 1.000min off-net + WhatsApp
TIM CONTROLE R$50/mês
1GB + 500min off-net + WhatsApp
TIM PÓS R$99/mês
2GB + 1.000min off-net + WhatsApp
Novo portfólio no lançamento
Evolução do novo portfólio
Upselling para melhorar a
rentabilidade
8 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
Transformação da receita continua
Mix de receita do “negócio gerado” Mix de receita de dados Reaceleração do crescimento de dados
Corte VUM – Último ano de impacto material
Receita líquida total (R$ bilhões; % A/A)
4,55
3,85 +26,3 %
-20,3% -34,8% +14,3% -61,2%
1Q15 InnovativeServices
TraditionalServices
Incoming FixedBusiness
Handsets 1Q16
21% 21% 17%
9%
14%
(% A/A)
SMS
Serviços inovativos +26 %
-37 %
Rec. líq. de serv. móvel (R$ bilhões; % A/A)
-5,4% ex-VUM
39% 47%
61% 53%
Dados
Impacto VUM
Voz
3,79
3,58
3,44
(% Receita Líquida do “negócio gerado”)
-9,2%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 1T16
1T15 1T16
1T15 1T16 Serviços
Inovativos Serviços
Tradicionais Entrante
Negócio Fixo
Aparelhos
(Mix de receita líquida de VAS; %A/A)
Exposição da receita ~7% ~10%
9 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
26,2% 20,1%
1,6%
-2,8% -9,0%
-22,1% -61,3%
7,1%
-4,3% Pessoal
Plano de Eficiência dentro do planejado com perspectiva de aceleração ainda maior
Desempenho do OPEX ex-CMV Normalizado¹ (R$ milhões)
2.550 2.438
41
1Q15 Growth Inflation ITX Efficiency Plan 1Q16
Status do Plano de Eficiência (2015-2017)
Jan/15 Dez/17
> R$1 bi
Mar/16
~ 40%
Recorrente
% A/A
-4,4%
Reportado %A/A
-2,8%
Impacto das Transformações
Normalizado¹ por custos adicionais em RH (R$33 mi)
Opex em
detalhes (% A/A) Comercialização
Rede & Interconexão
G&A
CMV
PDD
Comissão –9,6% Fistel (Condecine e Ad. Líq.) +8%
Linhas alugadas -16% ITX móvel -21%
Energia & Aluguel: +27%
Normalizado¹ por custos adicionais com HQ (R$8 mi)
Margem de produtos +63%
PDD / Receita Bruta 1,2%
Normalizado¹
- +
1T15 Crescimento Inflação Eficiência 1T16
1 Normalização relacionada a custos/despesas de transformação em RH e G&A
> R$90 milhões Economia anual
recorrente ~ R$7 milhões Linhas alugadas e outras desp. rede > R$200 milhões
Outros Custos
10 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
Aprofundando a redução de custos – Plano de Eficiência 2.0
> R$1 bi em economias
Jan/15 Dez/17
• 3 anos de duração
• Entre R$300-350 milhões por ano
Mar/16
Plano de Eficiência Inicial
~ 40%
Otimização / Controle
Compras Estratégicas
Organização / Rightsizing e
Eficiência
Melhoria em processos
Alteração no Modelo de Negócios
Melhoria em processos
Alteração no Modelo de Negócios
Eficiência Adicional & Reestruturação de Custos
• Aperfeiçoamento do programa de eficiência do negócio;
• Esforços adicionais em Comercialização (modelo de
comissionamento e propaganda);
• Abordagem de custo de caixa completo;
+ Nova
abordagem em Vendas & MTK
Otimização / Controle
+
Compras Estratégicas
+
Organização / Rightsizing e
Eficiência
+
11 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
317
128
Impacto ofertas off-net, investimento p/
reposicionamento & crescimento futuro 1,34
1,12 1,16
-8% -1% +63%
+41 milhões
Defendendo a margem a despeito de ambiente desafiador
Dívida Líquida Lucro Líquido
Corte VU-M: Último ano de impacto material Evolução do EBITDA (R$ bilhões; % A/A)
Margem EBITDA
29,1% 29,5%
EBITDA normalizado¹ (R$ bilhões, % A/A)
Exposição EBITDA normalizado¹
-9,1% ex-VUM
-60%
7,9
3,5
4,4
(R$ bilhões)
Dívida Líq./ EBITDA 12M: 0,54x
Impacto VU-M
1,34 1,16
1,22
(R$ milhões)
Margem de contribuição
de Voz e Dados
-13,5%
30,2%
-16,6%
-13,5%
1T15 1T16 Reportado
1T16 Normalizado¹
Custos/Despesas transformação
Margem de Produto
∆ Outros Custos
1 Normalização relacionada a custos/despesas de transformação em RH e G&A
1T15 1T16
1T15 1T16
Dívida Caixa Dívida Líquida
~14% ~8%
12 Apresentação de Resultados
Relações com Investidores
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
Conclusão & Perspectivas
Impactos devem reduzir gradativamente...
-8,7% -9,2%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
-5,3%
-13,5%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
Receita Líq. de Serv. Móveis (%A/A)
EBITDA Normalizado¹ (%A/A)
1 Relacionados a custos/despesas de transformação em RH e G&A
1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15
Menor incidência da VU-M
Estabilização do negócio tradicional
Serviços de dados retomando
crescimento
Melhor mix da base de usuários
Contínuo programa de eficiência intensificado
Mantendo o foco em
infraestrutura
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