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TEMAS FUNDAMENTALES DEL PLAN ECO-FIN.
•PROYECCION DE INVERSIONES
• FUENTES DE FINANCIAMIENTO
•PROYECCION DE COSTOS Y EGRESOS
•PROYECCION DE INGRESOS
•PROYECCION DE UTILIDADES
•PROYECCION DE FLUJO DE CAJA
•EVALUACION ECONOMICO-FINANCIERA
PROYECCION DE INVERSIONES
•PREINVERSION
•INFRAESTRUCTURA
•MAQUINARIAS, EQUIPOS
•MOBILIARIO, UTILES
•OTRAS INVERSIONES
•CAPITAL DE TRABAJO
•Total Inversión
Año 1 Año 2 Año 3 RUBROS DE INVERSION
PROYECCION DEL FINANCIAMIENTO
• INVERSION REQUERIDA
•FINANCIAMIENTO
- Capital propio
- Préstamo Bancario
- Utilidades reinvertidas
- Socios
- Otros
Año 1 Año 2 Año 3 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
PROYECCION DE COSTOS Y EGRESOS
COSTOS DE PRODUCCION - Mano de Obra
- Materias primas, insumos
- Etc
GASTOS DE ADMINISTRACION
- Sueldos y Salarios
- Cargas Sociales
- Comercialización
- Comunicación, energía
- Depreciación,amortizaciones
- Intereses
- Etc
TOTAL COSTOS Y EGRESOS
Año 1 Año 2 Año 3 COSTOS Y EGRESOS
PROYECCION DE INGRESOS (operativos)
PROYECCION OPTIMISTA - Unidades vendidas
- Precio prom. de venta
- Ingresos Operativos
PROYECCION PESIMISTA - Unidades vendidas
- Precio de venta
- Ingresos Operativos
PROYECCION INTERMEDIA
- Etc
Año 1 Año 2 Año 3 INGRESOS / ESCENARIOS
PROYECCION DE UTILIDADES Y FLUJO DE CAJA
UTILIDADES
- Total Ingresos
- Total Costos y Egresos
- Utilidad Neta
FLUJO DE CAJA
- Ingresos en efectivo
- Costos y Egresos efectivos
- Disponibilidad de caja
Año 1 Año 2 Año 3 UTILIDADES / FLUJO
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
• PUNTO DE EQUILIBRIO
• VALOR ACTUAL NETO
• INDICADORES :
- Rentabilidad
- Retorno de la Inversión
- Tasa Interna de Retorno
• ANALISIS DE SENSIBILIDAD
ASPECTOS FUNDAMENTALES :
¿ Cuál es el punto de equilibrio de un negocio de
hamburguesas “Vaquita” si los costos en los que
incurre mensualmente son los siguientes? Precio de
venta al público : Bs. 5
- Alquiler del local: Bs. 3.000
- 200 Kilos de carne a Bs. 2.800: para 1.000 hamburg.
- Pan : Bs. 0,10
- Aderezos: Bs 0,30
- Salarios, beneficios sociales, etc: Bs. 5.500
- Publicidad, gastos administrativos: Bs. 2.500
EJERCICIO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
Es el valor futuro del dinero ACTUALIZADO al
tiempo actual. Es “traer” al presente sus
utilidades netas futuras.
CONCEPTO DE VALOR ACTUAL NETO :
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
El dinero también se puede “llevar” al futuro
proyectándolo con la tasa de interés.
Ej: ¿Cuánto valen $us 1.000 de aquí a dos años si
el banco le paga % 4?
Capital final (1 + i ) Co = t
CONCEPTO DE VALOR ACTUAL NETO :
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
Ejemplo: ¿Cuánto valdrían $us 10.000 que le
darían en 2 años, el dia de hoy?
El dinero se “trae” del futuro al presente
proyectándolo con la tasa de interés inversa.
Valor Actual (1 X i )
Flujos Netos Futuros
= t
A usted le proponen un negocio en el cual invierte $us
10.000 y que le ofrece un retorno de $us 3.000 el primer
año, $us 4.000 el segundo y $us 5.000 el tercer año.
Por otro lado, un amigo suyo, que es dueño de una
Financiera, está dispuesto a pagarle el 6% anual, pero
con la condición que no retire su dinero hasta el 3er
año. ¿Por cuál se decide?. Suponga que ambos tienen
el mismo grado de riesgo. ¿Cuánto gana en cada uno
los casos?.
EJERCICIO DE VALOR ACTUAL NETO :
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
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