Financiranje i osiguranje izvoza putem faktoringa · za odvijanje plaćanja. Glavni ugovor kod...

Financiranje i osiguranje izvoza putem faktoringa

HRVATSKI IZVOZNICImr.sc. Arsen Paro, direktor, Direkcija za faktoringZagreb, 1.prosinca 2010.

2

Sadržaj

Pojam faktoringa

Svjetski trendovi u otkupima potraživanja

Vrste faktoringa

Funkcije faktoringa

Usporedba faktoringa i sličnih proizvoda

Proces obrade

Primjer obračuna

Zaključak

Što je faktoring?

Faktoring = Cesija

Otkup kratkoročnih potraživanja koja imaju dospijeće u pravilu od 30 do 120 dana

Način naplate trgovačkih potraživanja

3

Trgovačka potraživanja

Financiranje pomoću otvorenog računa (open account)

Kredit kupcu– odgoda plaćanja od 30 do 120 dana– tražbine koje nisu osigurane dokumentarnim akreditivom – tražbine koje nisu osiguranje bankovnim garancijama

Račun – Pozicija bilance - potraživanja od kupaca– Pozicija Računa dobiti i gubitka - prihodi poslovanja

4

Factors Chain InternationalMeđunarodno udruženje faktora

5

71%

12%

1%16%

EuropaAmerikaAfrikaAzija-Pacifik

•FCI osnovan 1968•globalna mreža faktora (254 članica u 66 država)•omogućava financiranje vanjskotrgovinskih poslova•potiče rast međunarodne trgovine•primjena standardnih procedura u funkciji univerzalne kvalitete i zaštite kupca i prodavatelja •promet u 2008.g. 1.325 milijardi EUR (domaći i međunarodni faktoring)

Svjetski trendovi u otkupima potraživanja

6

Faktoring vs bankovno financiranje

7

Banka - financiranje

kredit rizik na strani Korisnika kreditaovisi o kreditnoj sposobnosti i

bonitetu Korisnika kreditaobvezni instrumenti osiguranja

(zadužnice, mjenice, hipoteke, itd)

Faktoring - financiranje

kupoprodaja tražbinarizik na strani Kupcaovisi o kvaliteti potraživanjadio trgovačkog financiranja

Vrste faktoringa

8

Pravi faktoring

Nepravi faktoring

Regresni

Bezregresni

Međunarodni (izvozni- uvozni)

Potpuni (otkup svih faktura)

Fakultativni (otkup pojedinih faktura) itd

Funkcije faktoringa

9

Funkcije faktoringa

FINANCIRANJEpredujam 70-95% iznosa tražbine, ostatakpo naplati od kupca (dužnika)diskont 100% iznosa tražbine

OSIGURANJE NAPLATE do 100% iznosa tražbine

UPRAVLJANJE TRAŽBINAMA naplaćivanje, ispitivanje kreditne sposobnosti i boniteta kupaca, savjetovanje

Kada faktoring nije primjenjiv?

10

komercijalno isplative/neisplative tražbine

dugoročne tražbine

opseg poslovanja poduzeća

Posebna pravna problematika

- Plaćanje unaprijed- Zabrana ustupanja (cesije) tražbine- Pridržaj prava vlasništva

Usporedba faktoringa i sličnih proizvoda

11

• Cesioni kredit Cesioni kredit je kratkoročni kredit koji Banka daje korisnikukredita, a kao instrument osiguranja vraćanja kredita korisnik ustupa Banci svojapotraživanja od dužnika. Ustupanje potraživanja kod cesionog kredita predstavlja oblikcesije radi osiguranja plaćanja.

• Diskontiranje faktura (engl. Invoice Discounting) Kredit koji Banka/Faktor dajekorisniku temeljem računa koji je Korisnik kao prodavatelj ispostavio Kupcu. Naziva sei "neobjavljeni faktoring" ili "tihi faktoring".

• Diskont mjenica Diskont mjenica i faktoring su slični jer se u oba slučaja radi ougovoru o prodaji. Razlika između ova dva proizvoda (pravna instituta) jest u tome štoje kod diskonta predmet pravnog posla mjenica, a kod faktoringa tražbina.

• Forfaiting Kod faktoringa predmet otkupa su nedospjele novčane tražbine, a kodforfaitinga nedospjele tražbine na temelju prenosivih instrumenata (loro garancije,akreditivi, mjenice). Forfaiting je uvijek bezregresni posao.

• Dokumentarni akreditiv Ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvoza odvijanje plaćanja. Glavni ugovor kod faktoringa je posao kupnje tražbina, a ugovoro akreditivu je posebni način plaćanja iz već sklopljenog ugovora o prodaji.

• Bankovna garancija Iznimno djelotvorno sredstvo osiguranja potraživanja. Odnosizmeđu stranaka iz nekog osnovnog ugovora. Ne uključuje financiranje.

Proces obrade

12

Zahtjev izvoznika- upit

Analiza kreditne sposobnosti i boniteta kupca

Odobrenje posla od strane korespondentnog faktora

Izrada indikativne ponude

Ugovaranje okvirne linije za financiranje izvoznika

Isporuka robe

Prihvat i provjera faktura

Avans izvozniku (70-95%) na devizni račun

Naplata faktura

Isplata preostalog iznosa na devizni račun izvoznika (5-30%)

Primjer izvoznog faktoringa

Izvoznik prodaje robu kupcu u Italiji:

• dosadašnja suradnja: 2 godine• dogovoreni rok plaćanja: 60 dana • stvarni rok plaćanja: 75 dana (do 90 dana)• dosadašnji način osiguranja: na otvoreno (open account)• paritet isporuke: Franco FABBRICA SRL, Via Manzoni 5, Padova• dinamika isporuke: jednom mjesečno• broj predviđenih faktura: 12 • prodaja kupcu u 2009: 1 milijun EUR• predviđena prodaja kupcu u 2010: 1,2 milijuna EUR

13

Izrada Indikativne ponude

Nakon provjere kupca od strane korespondentnog faktora Banka izvozniku dostavlja indikativnu ponudu:

• Iznos linije za financiranje: 300.000,00 EUR, okvirno, revolving• Pravi (bezregresni) faktoring• Avans: 80%• Broj planiranih faktura: 12 (jednom mjesečno)• Kamatna stopa: 3MEuribor+marža, min 4,5% p.a.• Naknada: 1,2%• Administrativni trošak po fakturi: 10 EUR

14

Koliko košta faktoring?

15

Primjer Nominalni iznos fakture: 100.000,00 EURDatum dospijeća: 75 danaAvans: 80%Faktoring naknada: 1,2%Kamatna stopa: 3 mjeseca EURIBOR+marža 4,5% p.a.Administrativni trošak po fakturi: 10 EUR

Iznos avansa 80%: 80.000,00 Naknada: 1.200,00 Administrativni trošak: 10,00 Isplata: 78.790,00

Uplata kupca: 100.000,00 Preostali iznos za isplatu 20%: 20.000,00Iznos kamate: 739,73 Preostali iznos: 19.260,27Ukupni troškovi faktoringa u EUR: 1.949,73 Ukupni troškovi faktoringa u %: 1,95%

Datum EUR Kamatna stopa Broj dana Iznos kamate

15.12.2010. 80.000,00

01.03.2011. 80.000,00 4,5% 75 739,73

Prednosti faktoringa za izvoznike

16

1. Ne ulazi se u nova kreditna zaduženja2. Učinkovito se financira tekuća likvidnost (obrtna sredstva) 3. Kratkoročna kvalitetna potraživanja pretvaraju se u novac4. Kao prednost koristi se bonitet kupaca5. Poboljšava se likvidnost (cash flow), upravljanje zalihama, potraživanjima i dugovanjima6. Smanjuje se rizik neplaćanja od strane kupaca7. Smanjuju se i eliminiraju sumnjiva i sporna potraživanja8. Povećava se rentabilnost poslovanja

Zaključak

17

Faktoring je alternativni oblik financiranja

Faktoring je otkup potraživanja; nije kredit!

Uključuje financiranje, osiguranje i upravljanje tražbinama

Može bitno doprinijeti ubrzanju i pouzdanosti naplate

Osigurava brži dotok novca i likvidnost

Poboljšava bonitet i kreditnu sposobnost izvoznika

18

Više informacija: Privredna banka Zagreb d.d.Direkcija za faktoringRadnička 4410000 Zagreb

Fax: 01 636 4103E-mail: faktoring@pbz.hrwww.pbz.hr

Hvala na pažnji!

Pitanja?