Boulogne-Billancourt 8 février 2007 · 2014-07-03 · 1 Boulogne-Billancourt 8 février 2007...

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Boulogne-Billancourt8 février 2007

Carlos GhosnPrésident

Résultats financiers 2006

2

RENAULT COMMITMENT 20093 major commitments for Renault

• QUALITEFuture Laguna parmi les 3 premiers modèles de sa catégorie

• PROFITABILITEMarge opérationnelle de 6 % en 2009

• CROISSANCE+ 800 000 véhicules entre 2005 et 2009

3

5 COMITES DE MANAGEMENT DE REGION

EuropeEurope

FranceFrance

AmAméériquesriques Asie AfriqueAsie Afrique

EuroMedEuroMed

4

RESULTATS COMMERCIAUX 2006

MondeMonde

20062005

2 535 2 433

-- 4,0 %4,0 %

Milliers d’unités (VP+VU)

5

RESULTATS COMMERCIAUX 2006

International+ 8,6 %

Asie Asie AfriqueAfrique

1802005 2006

175

-- 2,8 %2,8 %

AmAméériquesriques+ 12,7 %+ 12,7 %

2005165

2006186 337

2005

EuroMedEuroMed

2006

381

+ 12,8 %+ 12,8 %

MondeMonde

20062005

2 535 2 433

-- 4,0 %4,0 %

Milliers d’unités (VP+VU)

2005 2006 Var. %Monde Renault 2 250 839 2 115 176 - 6,0%

Dacia 164 364 196 341 + 19,5%RSM 119 488 121 855 + 2,0%GROUPE 2 534 691 2 433 372 - 4,0%

Euromed Renault 206 169 235 074 + 14,0%Dacia 130 934 145 481 + 11,1%Samsung 394 83 - 78,9%Groupe 337 497 380 638 + 12,8%

Amériques Renault 161 641 182 463 + 12,9%Dacia 162 421 + 159,9%Samsung 2 788 2 634 - 5,5%Groupe 164 591 185 518 + 12,7%

Asie-Afrique Renault 61 338 52 950 - 13,7%Dacia 2 485 2 932 + 18,0%Samsung 116 306 119 138 + 2,4%Groupe 180 129 175 020 - 2,8%

Hors Régions Renault 429 148 470 487 + 9,6%France & Europe Dacia 133 581 148 834 + 11,4%

Samsung 119 488 121 855 + 2,0%Groupe 682 217 741 176 + 8,6%

Ventes mondiales en unités (VP+VU):

6

SUCCES INTERNATIONAL DE LOGAN

2004 2005 2006Milliers d’unités

248

145

23

+ 70,7 %

7

RESULTATS COMMERCIAUX 2006

France+ Europe- 8,7 %

2005

705 669

2006

FranceFrance-- 5,1 %5,1 %

EuropeEurope

20062005

1148 1024

-- 10,8 %10,8 %MondeMonde

20062005

2 535 2 433

-- 4,0 %4,0 %

Asie Asie AfriqueAfrique

1802005 2006

175

-- 2,8 %2,8 %

AmAméériquesriques+ 12,7 %+ 12,7 %

2005165

2006186 337

2005

EuroMedEuroMed

2006

381

+ 12,8 %+ 12,8 %

Milliers d’unités (VP+VU)

2005 2006 Var. %Monde Renault 2 250 839 2 115 176 - 6,0%

Dacia 164 364 196 341 + 19,5%RSM 119 488 121 855 + 2,0%GROUPE 2 534 691 2 433 372 - 4,0%

2005 2006 Var. %France Renault 695 067 649 881 - 6,5%

Dacia 9 798 18 794 + 91,8%Groupe 704 865 668 675 - 5,1%

Europe Renault 1 126 624 994 808 - 11,7%(hors France) Dacia 20 985 28 713 + 36,8%

Groupe 1 147 609 1 023 521 - 10,8%Régions Renault 1 821 691 1 644 689 - 9,7%France & Europe Dacia 30 783 47 507 + 54,3%

Groupe 1 852 474 1 692 196 - 8,7%

Ventes mondiales en unités (VP+VU):

8

POLITIQUE COMMERCIALE SELECTIVE

35 %

40 %

45 %

50 %

jan mar mai juil sep nov jan mar mai juil sep nov jan

2004 2005

mar mai sep déc2005 2006

juil

Source: Eurotax (données consolidées France, Allemagne, Espagne & Italie)

Valeurs résiduelles estimées à 3 ans et 100 000 km

Clio 3Clio

9

Volumes France + Europe (milliers d’unités) - VP

GAMME CLIO

CLIO 3CLIO 2y.c. Thalia

121

334

2006

456

281

78

2005

359426

2004

+ 26,9 %

10

Volumes France + Europe en unités - (VP+VU)

146

306 947

372 383 378 425

GAMME VEHICULES UTILITAIRES MARQUE RENAULT

0

100 000

200 000

300 000

400 000

2004 2005 2006 ClioKangoo

TraficMasterAutres

Clio

Kangoo

Trafic

Master

Autres

2004 2005 2006 Var. %Clio 47 121 43 554 45 448 + 4,3%Kangoo 111 049 149 875 149 896 + 0,0%Trafic 55 901 66 278 67 492 + 1,8%Master 60 367 89 147 92 389 + 3,6%Autres 32 509 23 529 23 200 - 1,4%Total 306 947 372 383 378 425 + 1,6%

Ventes mondiales de véhicules utilitaires sous la marque Renault (en unités):

11

RESULTATS FINANCIERS 2006

2006 Variation2005

Ventes mondiales - K unités 2 535 2 433 - 4,0 %

Chiffre d’affaires 41 338 41 528 - 0,8 %(1)

Marge opérationnelle 1 323 1 063 - 19,7 %

en % du CA 3,20 % 2,56 % - 0,64 pt

(en millions d'euros)

(1) A périmètre identique, 2005 = 41 844 M€

12

1 323

- 474Volume

- 360Euro IV

- 233Mix / Prix

Enrichissement+ 309Achats

+ 58Frais généraux

+ 286Garantie

- 429Matières premières

- 125Sous-absorption

des frais fixes

1 063

- 30Parité

+ 27Financementdes ventes

+ 14R&D

(en millions d’euros)2005 2006

EVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLE

Variation 2006 / 2005 : - 260 M€

+ 81Autres contributionscommerciales

+ 62Performance

industrielle

13

2006 Variation2005

RESULTATS FINANCIERS 2006

(en millions d'euros)

(1) A périmètre identique, 2005 = 41 844 M€

Autres produits & charges d’exploitation 191 (186) - 196,9 %

Entreprises associées 2 597 2 260 - 13,0 %

Résultat net 3 453 2 943 - 14,8 %

Endettement financier net Automobile 2 252 2 414 + 7,2 %

Ventes mondiales - K unités 2 535 2 433 - 4,0 %

Chiffre d’affaires 41 338 41 528 - 0,8 %(1)

Marge opérationnelle 1 323 1 063 - 19,7 %

en % du CA 3,20 % 2,56 % - 0,64 pt

14

Capacitéd’auto-financement

Variation BFR

Investissements corporels et incorporels

Dividendespayés

Free Cash Flow

+ 3 890

- 1 091

- 2 494

+ 94

R&D capitalisés

- 681

+ 602Dividendes perçus

- 346- 59

Juste valeur Augmentation

de la dette nette

- 162

+ 484Autres

VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET AUTOMOBILE

en millions d’euros

Plus-valueScania

+ 135

au 31/12/2006 : 2 414 M€

15

R&D ET INVESTISSEMENTS NETSR&D ET INVESTISSEMENTS NETS

en % du CA GroupeImpact financier (hors IAS 38)

6,8 %

11,7 %

4,9 %

Dépenses R&D

Investissements nets

5,7 %

4,6 %

10,3 % 10,0 %

5,2 %

4,9 %

4,4 %

5,5 %

9,9 %

5,3 %

5,8 %

11,1 %

0 %

2 %

4 %

6 %

8 %

10 %

12 %

14 %

2002 2003 2004 2005 2006

16

DIVIDENDESDIVIDENDES

en € par action

Dividendes payés

2005 2006 2007

1,8

2,4

3,1+ 29 %

+ 33 %

17

BILAN DE LA PREMIERE ANNEE

18

12 CONCURRENTS

ENGAGEMENT QUALITE

La future Laguna dans le Top 3 de sa catégorie

22 11 33

PassatPassat(VW)(VW)

S60S60(Volvo)(Volvo)

MondMondééoo(Ford)(Ford)

407407(Peugeot)(Peugeot)

SSéérie 3rie 3(BMW)(BMW)

Classe CClasse C(Mercedes)(Mercedes)

AccordAccord(Honda)(Honda)

A4A4(Audi)(Audi)

AvensisAvensis(Toyota)(Toyota)

VectraVectra(Opel)(Opel)

C5C5(Citro(Citroëën)n)

• en qualité produit

• en qualité de service

19

AMELIORATION DE LA QUALITE

PRODUIT

• Incidents 12 mois: - 40 %

• Charge garantie: - 30 %

• Clio III Top 3

• Laguna en trajectoire

SERVICE

• Déploiement du Plan d’Excellence Renault (PER4)

• Satisfaction client vente / après-vente

20

• Achats

• Fabrication

• Logistique

• Frais généraux

• Coûts de distribution

• Optimisation du coût des investissements

REDUCTION DES COÛTS

- 14 %

- 12 %

- 9 %

< 4 % du CA

- 8 % par véhiculeen Europe

cible - 50 %

ENGAGEMENT 20092006 vs 2005

Contribution équipes transverses = 200 M€

- 4,1 %

+ 0,5 %

- 2,9 %

- 3 % 4,9 % CA

+ 0,7 %

- 26 %

21

13Remplacements

de gamme

13Extensions de gamme

26 2007 2008 20092006

2 8 7 9

26 LANCEMENTS PRODUIT

22

AVANCEMENT DES 26 PRODUITS

146 231

24

LoganMCV

Logan Van

SOS

Gel Design

VenteContratFigeage concept

PréContrat ProdJalon

Lancement

23

DEVELOPPEMENT DES CAPACITES DE PRODUCTION

24

ANNEXES

25

Variation 2005 / 2006 en unités (VP+VU)

VENTES DU GROUPE A L’INTERNATIONALEN CROISSANCE DE 8,6 % OU + 58 959 UNITES

Roumanie Russie Turquie Maroc

+ 3 663

Afrique du S.+ Namibie

Corée du Sud

ASIE-AFRIQUE- 5 109dont :

EUROMED+ 43 141

dont :

- 24 145

+ 43 336

- 5 800

+ 11 654

Colombie Argentine Brésil

AMERIQUES+ 20 927

dont :

+ 10 847+ 8 879+ 4 154

- 3 532

26

Particuliers Entreprises Location Courte Durée

Véhicules constructeurs Total

Variation 2005/2006 en en nombre d’unités (VP+VU) - Régions France + Europe

POLITIQUE COMMERCIALE SELECTIVE

- 14,8 %

- 2,7 %

- 8,7 %- 8,0 %

- 21,7 %

- 67 463

- 15 732

- 45 300

- 31 783

- 160 278

Variation des ventes du groupe Renault par canaux

27

CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DIVISIONCHIFFRE D’AFFAIRES PAR DIVISION

* Les données 2005 ont été recalculées à périmètre identique

Automobile 39 923 39 605 - 0,8 %

Financement des ventes 1 921 1 923 + 0,1 %

TOTAL 41 844 41 528 - 0,8 %

2006 Variation2005*(en millions d’euros)

28

+ 1,1

FRANCE + EUROPE

+ 0,4

Contribution au chiffre d’affaires

AUTRES

+ 1,1+ 0,1 + 0,0

+ 1,4+ 0,4+ 0,7

CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE EN BAISSE DE 0,8 % EN 2006

EUROMED + AMERIQUES + ASIE-AFRIQUE

- 4,2 + 2,3

- 5,0

Taux de changeVolume

Mix/prix

Autres activitésréseau

Taux de changeVolume

Mix/prix

29

EVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLEEVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLE

9431 009

380

1 106

1,9 %

en % du CA

0.9 %

en millions d’euros

592471

0

200

400

600

800

1 000

1 200

S1 2004 S2 2004 S1 2005 S2 2005 S1 2006 S2 20060 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

AutomobileFinancement des ventes Marge opérationnelle Groupe

Marge opérationnelle Automobile

4,5 %4,0 %

3,3 %

5,4 %5,1 %

4,4 %

2,7 %2,4 %

1,6 %1,3 %

0,9 %