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1
Boulogne-Billancourt8 février 2007
Carlos GhosnPrésident
Résultats financiers 2006
2
RENAULT COMMITMENT 20093 major commitments for Renault
• QUALITEFuture Laguna parmi les 3 premiers modèles de sa catégorie
• PROFITABILITEMarge opérationnelle de 6 % en 2009
• CROISSANCE+ 800 000 véhicules entre 2005 et 2009
3
5 COMITES DE MANAGEMENT DE REGION
EuropeEurope
FranceFrance
AmAméériquesriques Asie AfriqueAsie Afrique
EuroMedEuroMed
4
RESULTATS COMMERCIAUX 2006
MondeMonde
20062005
2 535 2 433
-- 4,0 %4,0 %
Milliers d’unités (VP+VU)
5
RESULTATS COMMERCIAUX 2006
International+ 8,6 %
Asie Asie AfriqueAfrique
1802005 2006
175
-- 2,8 %2,8 %
AmAméériquesriques+ 12,7 %+ 12,7 %
2005165
2006186 337
2005
EuroMedEuroMed
2006
381
+ 12,8 %+ 12,8 %
MondeMonde
20062005
2 535 2 433
-- 4,0 %4,0 %
Milliers d’unités (VP+VU)
2005 2006 Var. %Monde Renault 2 250 839 2 115 176 - 6,0%
Dacia 164 364 196 341 + 19,5%RSM 119 488 121 855 + 2,0%GROUPE 2 534 691 2 433 372 - 4,0%
Euromed Renault 206 169 235 074 + 14,0%Dacia 130 934 145 481 + 11,1%Samsung 394 83 - 78,9%Groupe 337 497 380 638 + 12,8%
Amériques Renault 161 641 182 463 + 12,9%Dacia 162 421 + 159,9%Samsung 2 788 2 634 - 5,5%Groupe 164 591 185 518 + 12,7%
Asie-Afrique Renault 61 338 52 950 - 13,7%Dacia 2 485 2 932 + 18,0%Samsung 116 306 119 138 + 2,4%Groupe 180 129 175 020 - 2,8%
Hors Régions Renault 429 148 470 487 + 9,6%France & Europe Dacia 133 581 148 834 + 11,4%
Samsung 119 488 121 855 + 2,0%Groupe 682 217 741 176 + 8,6%
Ventes mondiales en unités (VP+VU):
6
SUCCES INTERNATIONAL DE LOGAN
2004 2005 2006Milliers d’unités
248
145
23
+ 70,7 %
7
RESULTATS COMMERCIAUX 2006
France+ Europe- 8,7 %
2005
705 669
2006
FranceFrance-- 5,1 %5,1 %
EuropeEurope
20062005
1148 1024
-- 10,8 %10,8 %MondeMonde
20062005
2 535 2 433
-- 4,0 %4,0 %
Asie Asie AfriqueAfrique
1802005 2006
175
-- 2,8 %2,8 %
AmAméériquesriques+ 12,7 %+ 12,7 %
2005165
2006186 337
2005
EuroMedEuroMed
2006
381
+ 12,8 %+ 12,8 %
Milliers d’unités (VP+VU)
2005 2006 Var. %Monde Renault 2 250 839 2 115 176 - 6,0%
Dacia 164 364 196 341 + 19,5%RSM 119 488 121 855 + 2,0%GROUPE 2 534 691 2 433 372 - 4,0%
2005 2006 Var. %France Renault 695 067 649 881 - 6,5%
Dacia 9 798 18 794 + 91,8%Groupe 704 865 668 675 - 5,1%
Europe Renault 1 126 624 994 808 - 11,7%(hors France) Dacia 20 985 28 713 + 36,8%
Groupe 1 147 609 1 023 521 - 10,8%Régions Renault 1 821 691 1 644 689 - 9,7%France & Europe Dacia 30 783 47 507 + 54,3%
Groupe 1 852 474 1 692 196 - 8,7%
Ventes mondiales en unités (VP+VU):
8
POLITIQUE COMMERCIALE SELECTIVE
35 %
40 %
45 %
50 %
jan mar mai juil sep nov jan mar mai juil sep nov jan
2004 2005
mar mai sep déc2005 2006
juil
Source: Eurotax (données consolidées France, Allemagne, Espagne & Italie)
Valeurs résiduelles estimées à 3 ans et 100 000 km
Clio 3Clio
9
Volumes France + Europe (milliers d’unités) - VP
GAMME CLIO
CLIO 3CLIO 2y.c. Thalia
121
334
2006
456
281
78
2005
359426
2004
+ 26,9 %
10
Volumes France + Europe en unités - (VP+VU)
146
306 947
372 383 378 425
GAMME VEHICULES UTILITAIRES MARQUE RENAULT
0
100 000
200 000
300 000
400 000
2004 2005 2006 ClioKangoo
TraficMasterAutres
Clio
Kangoo
Trafic
Master
Autres
2004 2005 2006 Var. %Clio 47 121 43 554 45 448 + 4,3%Kangoo 111 049 149 875 149 896 + 0,0%Trafic 55 901 66 278 67 492 + 1,8%Master 60 367 89 147 92 389 + 3,6%Autres 32 509 23 529 23 200 - 1,4%Total 306 947 372 383 378 425 + 1,6%
Ventes mondiales de véhicules utilitaires sous la marque Renault (en unités):
11
RESULTATS FINANCIERS 2006
2006 Variation2005
Ventes mondiales - K unités 2 535 2 433 - 4,0 %
Chiffre d’affaires 41 338 41 528 - 0,8 %(1)
Marge opérationnelle 1 323 1 063 - 19,7 %
en % du CA 3,20 % 2,56 % - 0,64 pt
(en millions d'euros)
(1) A périmètre identique, 2005 = 41 844 M€
12
1 323
- 474Volume
- 360Euro IV
- 233Mix / Prix
Enrichissement+ 309Achats
+ 58Frais généraux
+ 286Garantie
- 429Matières premières
- 125Sous-absorption
des frais fixes
1 063
- 30Parité
+ 27Financementdes ventes
+ 14R&D
(en millions d’euros)2005 2006
EVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLE
Variation 2006 / 2005 : - 260 M€
+ 81Autres contributionscommerciales
+ 62Performance
industrielle
13
2006 Variation2005
RESULTATS FINANCIERS 2006
(en millions d'euros)
(1) A périmètre identique, 2005 = 41 844 M€
Autres produits & charges d’exploitation 191 (186) - 196,9 %
Entreprises associées 2 597 2 260 - 13,0 %
Résultat net 3 453 2 943 - 14,8 %
Endettement financier net Automobile 2 252 2 414 + 7,2 %
Ventes mondiales - K unités 2 535 2 433 - 4,0 %
Chiffre d’affaires 41 338 41 528 - 0,8 %(1)
Marge opérationnelle 1 323 1 063 - 19,7 %
en % du CA 3,20 % 2,56 % - 0,64 pt
14
Capacitéd’auto-financement
Variation BFR
Investissements corporels et incorporels
Dividendespayés
Free Cash Flow
+ 3 890
- 1 091
- 2 494
+ 94
R&D capitalisés
- 681
+ 602Dividendes perçus
- 346- 59
Juste valeur Augmentation
de la dette nette
- 162
+ 484Autres
VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET AUTOMOBILE
en millions d’euros
Plus-valueScania
+ 135
au 31/12/2006 : 2 414 M€
15
R&D ET INVESTISSEMENTS NETSR&D ET INVESTISSEMENTS NETS
en % du CA GroupeImpact financier (hors IAS 38)
6,8 %
11,7 %
4,9 %
Dépenses R&D
Investissements nets
5,7 %
4,6 %
10,3 % 10,0 %
5,2 %
4,9 %
4,4 %
5,5 %
9,9 %
5,3 %
5,8 %
11,1 %
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
14 %
2002 2003 2004 2005 2006
16
DIVIDENDESDIVIDENDES
en € par action
Dividendes payés
2005 2006 2007
1,8
2,4
3,1+ 29 %
+ 33 %
17
BILAN DE LA PREMIERE ANNEE
18
12 CONCURRENTS
ENGAGEMENT QUALITE
La future Laguna dans le Top 3 de sa catégorie
22 11 33
PassatPassat(VW)(VW)
S60S60(Volvo)(Volvo)
MondMondééoo(Ford)(Ford)
407407(Peugeot)(Peugeot)
SSéérie 3rie 3(BMW)(BMW)
Classe CClasse C(Mercedes)(Mercedes)
AccordAccord(Honda)(Honda)
A4A4(Audi)(Audi)
AvensisAvensis(Toyota)(Toyota)
VectraVectra(Opel)(Opel)
C5C5(Citro(Citroëën)n)
• en qualité produit
• en qualité de service
19
AMELIORATION DE LA QUALITE
PRODUIT
• Incidents 12 mois: - 40 %
• Charge garantie: - 30 %
• Clio III Top 3
• Laguna en trajectoire
SERVICE
• Déploiement du Plan d’Excellence Renault (PER4)
• Satisfaction client vente / après-vente
20
• Achats
• Fabrication
• Logistique
• Frais généraux
• Coûts de distribution
• Optimisation du coût des investissements
REDUCTION DES COÛTS
- 14 %
- 12 %
- 9 %
< 4 % du CA
- 8 % par véhiculeen Europe
cible - 50 %
ENGAGEMENT 20092006 vs 2005
Contribution équipes transverses = 200 M€
- 4,1 %
+ 0,5 %
- 2,9 %
- 3 % 4,9 % CA
+ 0,7 %
- 26 %
21
13Remplacements
de gamme
13Extensions de gamme
26 2007 2008 20092006
2 8 7 9
26 LANCEMENTS PRODUIT
22
AVANCEMENT DES 26 PRODUITS
146 231
24
LoganMCV
Logan Van
SOS
Gel Design
VenteContratFigeage concept
PréContrat ProdJalon
Lancement
23
DEVELOPPEMENT DES CAPACITES DE PRODUCTION
24
ANNEXES
25
Variation 2005 / 2006 en unités (VP+VU)
VENTES DU GROUPE A L’INTERNATIONALEN CROISSANCE DE 8,6 % OU + 58 959 UNITES
Roumanie Russie Turquie Maroc
+ 3 663
Afrique du S.+ Namibie
Corée du Sud
ASIE-AFRIQUE- 5 109dont :
EUROMED+ 43 141
dont :
- 24 145
+ 43 336
- 5 800
+ 11 654
Colombie Argentine Brésil
AMERIQUES+ 20 927
dont :
+ 10 847+ 8 879+ 4 154
- 3 532
26
Particuliers Entreprises Location Courte Durée
Véhicules constructeurs Total
Variation 2005/2006 en en nombre d’unités (VP+VU) - Régions France + Europe
POLITIQUE COMMERCIALE SELECTIVE
- 14,8 %
- 2,7 %
- 8,7 %- 8,0 %
- 21,7 %
- 67 463
- 15 732
- 45 300
- 31 783
- 160 278
Variation des ventes du groupe Renault par canaux
27
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DIVISIONCHIFFRE D’AFFAIRES PAR DIVISION
* Les données 2005 ont été recalculées à périmètre identique
Automobile 39 923 39 605 - 0,8 %
Financement des ventes 1 921 1 923 + 0,1 %
TOTAL 41 844 41 528 - 0,8 %
2006 Variation2005*(en millions d’euros)
28
+ 1,1
FRANCE + EUROPE
+ 0,4
Contribution au chiffre d’affaires
AUTRES
+ 1,1+ 0,1 + 0,0
+ 1,4+ 0,4+ 0,7
CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE EN BAISSE DE 0,8 % EN 2006
EUROMED + AMERIQUES + ASIE-AFRIQUE
- 4,2 + 2,3
- 5,0
Taux de changeVolume
Mix/prix
Autres activitésréseau
Taux de changeVolume
Mix/prix
29
EVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLEEVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLE
9431 009
380
1 106
1,9 %
en % du CA
0.9 %
en millions d’euros
592471
0
200
400
600
800
1 000
1 200
S1 2004 S2 2004 S1 2005 S2 2005 S1 2006 S2 20060 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
AutomobileFinancement des ventes Marge opérationnelle Groupe
Marge opérationnelle Automobile
4,5 %4,0 %
3,3 %
5,4 %5,1 %
4,4 %
2,7 %2,4 %
1,6 %1,3 %
0,9 %