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Il contributo di Finmeccanica all'Italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi di Prometeia
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Roma
27 Novembre 2013
Tecnologia, crescita, investimenti
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 2
Questo documento è la base per una presentazione orale, senza
la quale ha quindi limitata significatività e può dar luogo a fraintendimenti.
Sono proibite riproduzioni, anche parziali, del contenuto di questo
documento senza la previa autorizzazione scritta di Prometeia e Oxford
Economics.
copyright © 2013 Prometeia e Oxford Economics
disclaimer
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 3
obiettivi dello studio
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
esaminare il contributo che Finmeccanica dà a due dei suoi quattro principali mercati, l’Italia e il Regno Unito: valutazione degli impatti economici
misurati in termini di valore aggiunto, occupazione e gettito fiscale
analisi degli spillover che promuovono l’efficienza e l’innovazione nelle due economie nel lungo periodo
promuovere una riflessione sulle politiche industriali e sullo sviluppo tecnologico in Europa
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 4
premessa | perchè è un caso istruttivo (1/2)
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
ruolo della R&S
Quali effetti della ricerca e sviluppo?
Quale ruolo dello Stato nella promozione dell’innovazione?
alto contenuto tecnologico
ciclo di vita del prodotto che può estendersi fino a 20-30 anni
necessità di co-investimenti
mercati mondiali con pochi big player
Quale ruolo per le grandi imprese? Come è organizzato il tessuto
produttivo?
impatti economici
tendenze recenti cosa dice la letteratura
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premessa | perchè è un caso istruttivo (2/2)
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
i settori hi-tech sono meno influenzati dagli andamenti ciclici sia dal lato della domanda sia nei processi di investimento
la conoscenza «contenuta» nei prodotti è importante per le economie avanzate, in quanto ‘incorpora’ un’elevata componente tacita e si riferisce a interi sistemi tecnologici, oggi ancora difficilmente replicabili dalle economie emergenti
riguarda intere catene globali del valore che hanno valenza transnazionale
la presenza di grandi multinazionali stimola e attrae investimenti diretti dall’estero
la R&S aumenta la produttività totale dei fattori e promuove la crescita
il rendimento sociale di 1 € investito in ricerca è circa 2.5 volte il rendimento privato: ciò giustifica l’intervento e la collaborazione statale
la R&S di imprese del settore hi-tech e delle imprese più grandi produce rendimenti sociali maggiori
l’intervento statale nella ricerca riduce l’incertezza degli investimenti e ha un effetto di signalling per le imprese
nei settori con incertezza maggiori e tempi di investimento più lunghi la committenza diretta da parte dello stato di nuove tecnologie è uno degli strumenti più efficaci per promuovere l’innovazione
tendenze recenti cosa dice la letteratura
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Il contributo di Finmeccanica all’Italia
analisi d’impatto | metodologia
Metrica
valore aggiunto. E’ la misura del valore generato dall’economia o da un’impresa in un anno, sottraendo tutti i costi intermedi alla produzione o in maniera equivalente sommando salari e profitti.
occupazione. E’ misurata in termini di occupati (teste, non FTE).
tasse. Ammontare di gettito fiscale in un anno (secondo il principio di competenza).
moltiplicatore. E’ il numero con il quale va moltiplicato il contributo diretto per giungere all’effetto complessivo sull’economia (esempio. moltiplicatore occupazione=3.1 significa che ogni occupato di Finmeccanica sostiene altri 2.1 occupati addizionali nell’intera economia per un totale di 3.1 occupati).
impatto diretto
valore aggiunto generato da Finmeccanica in Italia
occupati di Finmeccanica in Italia
tasse pagate da Finmeccanica in Italia
impatto indiretto
acquisti di Finmeccanica da fornitori italiani
acquisti dei fornitori italiani di Finmeccanica in Italia
impatto indotto
spesa per consumi dei lavoratori di Finmeccanica in Italia
spesa per consumi dei lavoratori della filiera
impatto totale (moltiplicatore)
=impatto diretto+ indiretto+indotto
valore aggiunto
occupazione
tasse
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studi recenti di impatto economico
moltiplicatori
valore aggiunto
occupazione
Defence & Security Canada (2011)- Kpmg 2.2 2.0
Aerospace and defence in US (2010) -Deloitte n.d 3.4
Mining industry Canada- (2011) - PWC 1.7 2.2
Oil&Gas in US –(2007) - PWC 2.3 4.4
Defence and security industry in Germany (2011) – WifOR 2.6 3.2
Finmeccanica UK (2012) 2.4 3.6
Finmeccanica Italy (2012) 2.6 3.1
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
analisi d’impatto | studi recenti
in parentesi gli anni a cui si riferiscono i dati oggetto di analisi
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l’analisi è stata svolta su tutte le attività Finmeccanica che generano valore sul territorio italiano
il perimetro di analisi è così definito:
le società italiane in cui Finmeccanica detiene la maggioranza delle quote azionarie sono state incluse interamente (valori non consolidati) (Esempio. Telespazio è considerata al 100%);
le joint ventures in cui Finmeccanica detiene una quota societaria minoritaria sono state incluse pro quota (Esempio. MBDA, Thales Alenia Space).
tutte le attività all’estero controllate da società italiane sono state escluse
il perimetro di analisi differisce da quello del bilancio consolidato
i dati si riferiscono al 2012
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
perimetro di analisi
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gli impatti| diretti
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
3.5 miliardi € di valore aggiunto
(più dell’intero settore delle calzature)
oltre 42000 occupati
oltre 1.4 miliardi € di gettito fiscale
oltre 11 miliardi € di valore della produzione
esporta 2/3 dei propri beni
le esportazioni pesano per l’1.9% del totale dei beni esportati in Italia (quasi come l’intero export di mobili)
contribuisce per il 5% al saldo commerciale della manifattura
1
2
3
contributi apportati direttamente dalle attività del gruppo Finmeccanica nel 2012
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gli impatti totali | valore aggiunto
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
il valore aggiunto per occupato diretto è di €83 500
47% in più rispetto alla media dell’economia italiana
il valore aggiunto totale rappresenta lo 0.6% del pil italiano
moltiplicatore totale valore aggiunto=
2.6
ogni 1 € valore aggiunto creato da Finmeccanica Italia
genera 1.6 € addizionali di valore
aggiunto nell’economia
valore aggiunto totale
9.1 miliardi €
valore aggiunto (mln €)
1
3532 3507
2097
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
diretto indiretto indotto
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catena del valore| la distribuzione del valore aggiunto
quasi il 60% del valore è creato in settori “strategici” (industria hi-tech e servizi ad alta conoscenza)
quasi il 50% in manifattura; ruolo rilevante come attivatore di domanda e innovazione nel settore dei servizi
la catena del valore (%)
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
Finmeccanica 9.1 mld €
Italia 1402 mld €
1
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gli impatti totali | occupazione
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
Ie 42290 unità di occupati diretti del Gruppo sostengono 90 mila occupati in Italia
più del 25% degli occupati diretti lavora nella Ricerca e Sviluppo e nell’Ingegneria e Progettazione
moltiplicatore totale occupazione=
3.1
10 occupati in Finmeccanica Italia
sostengono 21 occupati addizionali
nell’economia
totale occupati
132 551
occupati
2
42290
52193
38068
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
diretto indiretto indotto
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produttività del lavoro
valore aggiunto per occupato 000€
49.1 manifattura
56.8 totale economia
Finmeccanica Italia
occupati in R&S
forza lavoro laureata
6.1% 0.9%
33% 17.7%
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
2
83.5
67.2
55.1
68.9
diretto indiretto indotto totale
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gli impatti totali | gettito fiscale
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
nel gettito fiscale sono stati considerati: le imposte indirette le imposte dirette i contributi sociali l’iva sui consumi pagata dai
dipendenti e dagli occupati lungo la filiera
oltre 1.4 miliardi generati direttamente dal Gruppo in Italia
moltiplicatore gettito=
2.8
1 € di tasse pagate da Finmeccanica Italia
genera 1.8 € di gettito fiscale
addizionale nell’economia
totale gettito fiscale
4 miliardi €
gettito fiscale (mln €)
3
1438 1598
1021
0
500
1000
1500
2000
diretto indiretto indotto
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supply chain| la relazione con Finmeccanica
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
collaborazione partenariato
condivisione dei rischi
prospettiva di investimento di
lungo periodo
i fornitori intervistati
Finmeccanica
mercati mondiali con pochi big player alto contenuto tecnologico
ciclo di vita del prodotto che può estendersi fino a 20-30 anni
Fornitori
lavorare per Finmeccanica è un forte driver di cambiamento per i fornitori non solo in termini di innovazione e di efficienza ma anche in termini organizzativi: standardizzazione dei processi set-up nuove funzioni aziendali trasferimento tecnologico assistenza all’export
stimolo per nuove strategie di crescita (mercati e prodotti)
esistenza di una rete di subfornitura estesa fatta da microimprese molto specializzate con produzioni di alta qualità
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supply chain| i fornitori
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
distribuzione % dei fornitori di Finmeccanica per classe di fatturato (mil.€) -2011
differenziali di crescita dei fornitori rispetto ai settori di appartenenza (%)- 2011 su 2007-
valori mediani
i fornitori sono diffusi su tutto il territorio nazionale (94 province su 110)
le imprese fornitrici del Gruppo sono più grandi e profittevoli dei rispettivi settori di appartenenza: producono in media il 50% di fatturato in più generano il 20% in più di ritorno sugli
investimenti (ROI)
le performance delle imprese durante la crisi sono state migliori rispetto al benchmark di riferimento
38.9% 21.4% 31.3% 8.4%
0-2 2-5 5-50 >50
5.5
1.3 0.9
fatturato produttività ROI
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18.7
1.3 10.7 11.5
31.1
12.6
22.2 24.4
Nord-Ovest Nord-Est Centro Sud
diretto indiretto+indotto
occupati (000)
gli impatti sul territorio (1/2)
49.8
13.9
32.9 35.8
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
valore aggiunto per occupato - 000€
il valore aggiunto per occupato si conferma elevato in tutte le aree del paese e superiore alla media (il 50% in più al Centro e al Sud)
3.1
moltiplicatore
2.7
86.1 85.2 89.3
73.7 75.6 65.4 71.4
58.7 62.0 58.9 58.2 48.4
Nord-Ovest Nord-Est Centro Sud
Finmeccanica-diretto
Finmeccanica-totale (diretto+indiretto+indotto)
Economia
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1.6
0.1
1.0 0.8
2.2
0.8
1.4 1.3
Nord-Ovest Nord-Est Centro Sud
diretto indiretto+indotto
catena del valore Finmeccanica nel
Sud Italia Sud Italia
42.0 2.4
% valore nei servizi ad alta conoscenza
16.4 9.2
gli impatti sul territorio (2/2)
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
% valore nell’industria hi tech
valore aggiunto (miliardi €) 3.8
0.9
2.4 2.1
2.3
2.5
moltiplicatore
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 19
ricerca e sviluppo e tecnologia
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
Italia 1.2
Francia 2.2
Germania 2.9
Usa 2.8
Giappone 3.4
UE 1.9
Paesi Oecd 2.4
spesa totale in R&S 2011, in % del Pil
Finmeccanica investe 1.3 miliardi € in R&S in Italia
12.2% della spesa totale in R&S del sistema
imprenditoriale italiano
attraverso l’impatto positivo sulla produttività totale dei
fattori, garantisce un incremento cumulato
dell’1.7% del Pil potenziale nell’arco di venti anni
Finmeccanica è impegnata nelllo sviluppo delle KET, key enabling technologies, che rivestono un ruolo centrale nel programma della Commissione Europea «HORIZON 2020»
R&S - ricerca e sviluppo
con il programma «Planet inspired solutions» Finmeccanica offre soluzioni tecnologiche orientate allo sviluppo sostenibile e al miglioramento della vita di tutti I giorni.
tecnologia
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 20
gli impatti | sintesi italia-2012
Il contributo di Finmeccanica all’Italia
gettito fiscale (miliardi €)
valore aggiunto (miliardi €) valore aggiunto (miliardi €)
occupati (migliaia)
il valore aggiunto totale
rappresenta lo 0.6% del pil italiano
oltre 1.4 miliardi generati direttamente dal Gruppo in Italia
complessivamente supporta lo 0.6% del totale
la produttività del lavoro (diretto) è di 83 500 €, 47% in più della media dell’economia italiana
più del 25% degli occupati lavora nella Ricerca e Sviluppo e nell’Ingegneria e Progettazione
nel gettito fiscale sono state considerate le imposte indirette, le imposte dirette, i contributi sociali, l’iva sui consumi pagata dai dipendenti e dagli occupati lungo la filiera
moltiplicatore =2.6
moltiplicatore =3.1
moltiplicatore =2.8
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 21
gli impatti | sintesi UK -2012
include: AgustaWestland Selex ES
£1 miliardo di export £185 m R&S £32.6 m investimenti
in capitale fisso
produttività del lavoro £86,400
114% più alta della media
£3.5 m spesa in training
Il contributo di Finmeccanica al Regno Unito
valore aggiunto (£ milioni)
gettito fiscale (£ milioni)
occupati (migliaia)
moltiplicatore =2.4
moltiplicatore =3.6
moltiplicatore =1.9
riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 22
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prometeia
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tel. +39 051 6480911, fax +39 051 220753
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tel. +39 02 80505845, fax + 39 02 89074658
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