2005 - Aerospace And Transportation Day Santander 2005

Orlando José Ferreira NetoDirector of Market Intelligence

Airline Market Trends and Outlook24th - 25th February 2005

President Wilson Hotel, Geneva

João Alfredo PaivaGerente de Estratégia de Mercado

Perspectivas do Mercado de Aviação Comercial no Segmento de 30 a 120 lugares

ESTAS INFORMAÇÕES SÃO PROPRIEDADE DA EMBRAER S.A. E NÃO PODEM SER UTILIZADAS OU REPRODUZIDAS SEM AUTORIZAÇÃO ESCRITA DA EMPRESA

Conteúdo

Embraer: Uma Empresa Global

Aviação Comercial:

Macro tendências globais

30-60 assentos: operação dos jatos regionais

61-120 assentos: do conceito à realidade (família E-Jets)

Previsão de mercado global

Embraer:Uma Empresa Global


Evolução

Desfecho da ll Guerra Mundial -projeto estratégico nacional na área aeronáutica

Criação do CTA e do ITA(Centro Técnico Aeroespacial e Instituto Tecnológico de Aeronáutica)

Fundação em 1969

Origem e Desenvolvimento Privatização (1994)• A Integração de duas Culturas:

Tecnológica& Industrial Empresarial+


Aspectos Relevantes

• Resultado bem-sucedido de um Projeto Estratégico do Estado Brasileiro

• Uma das principais fabricantes de aeronaves comerciais no mundo

• Domínio do Ciclo Tecnológico• Significativa participação de mercado

• Base global de clientes• Importantes parceiros de renome mundial • Excelente performance financeira• Maior empresa exportadora do Brasil em

1999, 2000 e 2001


Capital Votante

19,2% Bovespa

0,8% Governo Brasileiro 20% Grupo EuropeuDassault Aviation 5,67%Thales 5,67%EADS 5,67%Snecma 3%

60% Acionistas ControladoresPREVI (Fundo de Pensão) 20%SISTEL (Fundo de Pensão) 20%Cia Bozano 20%

Acionistas Controladores

60%Grupo Europeu20%

GovernoBrasileiro

0,8%

Bovespa19,2%

ON: 242.544.448 34,0%

Março - 2005


Ações Preferenciais

PN: 475.797.420 (66%)

NYSE56%

Bovespa34,4%

BNDES9,6%

Março - 2005


Fundamentos da Indústria Aeronáutica

Negócio de Sucesso

Alta Tecnologia

Pessoas Qualificadas

AtuaçãoGlobal Flexibilidade

Intensidadede Capital

SATISFAÇÃO DO CLIENTEPremissa básica da ação empresarial


Alta Tecnologia

Centro de Realidade Virtualem operação desde Fev 2000

Interface inteligente para análise

estrutural e design

Modelo catia CATIA para “rib”

Modelo de asa para análise estrutural

Engenharia baseada no ConhecimentoAutomatização das atividades de design

AnálisesErgonômicas


Pessoal Qualificado

Nível Educacional Pós-Graduação6%

2º Grau62%

Mestrado ou Doutorado

2% *

Universitário30%

(*) Incluindo PEE, MBAs e especializaçõesFevereiro 2005

3.591 Engenheiros (*)

(*) Incluiu 628 profissionais formados que atuam em outras especialidades


Pessoal Qualificado

Número de Empregados

Abril / 97: mínimo de 3.200 pessoas

12.227

6.087 4.319 4.4946.737

11.048

8.302

3.849

1994 1995 1996 1997 1999 2000 2001 2002

10.334

1998

12.941

2003

BRASIL 13.949*

EUA 460* Empregados ELEB e Joint Venture China incluídos

2004

14.658

CHINA 184*

EUROPA 182 CINGAPURA 10

Mar 05

16.404

PORTUGAL 1.619


Base Global

Unidades no Brasil, EUA, Europa e Ásia

FrançaLe Bourget

Villepinte

CingapuraCingapura

EUANashville

Fort LauderdaleJacksonville

BrasilGavião Peixoto

BotucatuSão José dos Campos

Eugênio de MeloELEB

ChinaBeijingHarbinPortugal

Alverca


Aviação Comercial - Família ERJ 145

37 Assentos

44 Assentos

50 Assentos

50 Assentos (2.000 mn alcance)


Pedidos da Família ERJ 145

82

47

20

15

Pedidos Firmes em

Carteira

8161,131233898Total

634892211681ERJ 145

741142094ERJ 140

1081252123ERJ 135

EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes

(31 de Março de 2005)


Aviação Comercial - Família EMBRAER 170/190

70 até 78 Assentos - 2.000 mn AlcanceCertificação – 1o. Trim/2004





Pedidos da Família EMBRAER 170/190

15-352015EMBRAER 195

301

155

15

116

Pedidos Firmes em

Carteira

56744387357Total

-385230155EMBRAER 190

-15-15EMBRAER 175

56309137172EMBRAER 170

EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes

( 31 de Março de 2005)


Aviação de Defesa

Super Tucano

• Sistemas no “estado-da-arte” com telas digitais no painel e aviônicos avançados

• Otimizado para treinamento e aplicações operacionais em ambientes hostis

AMX/A-1M

• Jato de ataque subsônico de alta-performance para treinamento avançado e fighter lead-in

• Desenvolvido pela Embraer para atender as exigências de treinamento e combate modernos


Aviação de Defesa

EMB 145 AEW&C

• O AEW&C (Airborne Early Warning & Control) é equipado com Radar de Vigilância, Sistema de Comando, Controle e Comunicação e Enlace de Dados no “estado-da-arte”

• Uma combinação perfeita com a plataforma aprovada, confiável e econômica do ERJ 145

EMB 145 RS/AGS

• Um recurso avançado, capaz de fornecer imagens em tempo real e inteligência eletrônica de objetos terrestres

• Possui um avançado SAR (Syntetic Aperture Radar) para imagens, de dia ou noite e em qualquer condição climática, de grandes áreas terrestres, mais outros sensores sofisticados


ACS - Aerial Common Sensor

• A Embraer será responsável pelo fornecimento dos novos aviões deInteligência e Reconhecimento do Exército e da Marinha dos EUA.


Aviação Corporativa

Legacy

• Versões Executiva (8 a 16 assentos)Shuttle (19 a 37 assentos)

• Imbatível relação custo-benefício, oferecendo o equilíbrio ideal entre conforto, desempenho e custo

Jatos Very Light (6 a 8 assentos) Light (8 a 9 assentos)

• Complementação à oferta do Legacy

• Conforto superior, desempenho excepcional e baixo custo de operação


Receita Líquida (U.S. GAAP)

• 91% das vendas são paraexportação (2004)

Vendas por Segmento – 20046,7%

Serviços ao Cliente & Outros

6,9%Aviação

Corporativa 10,3 %Aviação Defesa

76,1%Aviação Comercial

(US$ milhões)

764

1,354

1,837

2,7622,927

2,5262,144

3,441

763

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Jan-Mar/05


Lucro Líquido (U.S. GAAP)

(US$ milhões)

3

145

235

321 328

223

136

380

97

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Jan-Mar/05


Carteira de Pedidos

1º Trimestre 2005 - US$ 24.9 bilhões em pedidosincluindo US$ 9.9 bilhões em pedidos firmes

0.6 1.23 4

6.4

11.4 10.7 9 10.6 10.1 9.9

11.3

12.7 12.713.2

17.5 17.515

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1T05

US$ bilhões

Pedidos Firmes

Opções

0.6 1.23 4.1

17.7

24.1 23.4 22.1

28.1 27.624.9

Aviação Comercial


Macro Tendências Globais

• Crescimento das empresas aéreas de “baixo custo” e regionais• Aumento da competição

Participação de Mercado (% RPK - Doméstico)

85%76%

64%

85%77%

68%

17%

3% 5% 9% 14% 16% 15%12%19%

27%

1%7%

0%

20%

40%

60%

80%

00%

1995 2000 2004 1995 2000 2004

Tradicionais Baixo Custo Regionais

1

Fonte: Empresas Aéreas e Embraer


Macro Tendências Globais

• Recuperação e crescimento da demanda de mercado

Demanda Doméstica (Bilhões de RPK)

0

50

100

150

200

250

300

2000 2004 2000 20040

200

400

600

800

1000

2000 2004

15%

13%17%

Tradicionais Regionais Baixo Custo


Macro Tendências Globais60% dos vôos(aeronaves acima

de 100 assentos)

• Frota – Ajuste da oferta pela demanda• 60% dos vôos domésticos nos EUA decolam com um

número de passageiros adequado para operação de aeronaves de 70 a 110 assentos.

• 95% dos vôos de “narrow-body” estão numa distância de até 1.700 mn.

• 85% das rotas operadas exclusivamente por “narrow-body” nos EUA e Europa são servidas com menos de duasfrequências diárias.

4 8 13 13 8 7 5 2 220150

5

10

15

20

25

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 >150

%

Passageiro por VôoFonte: US DOT/Embraer

810 Aeronaves com mais de 20 anos

• Substituição de aeronaves antigas (61 - 120 assentos)• 35% da frota possue mais de 20 anos de serviço e deverá ser

substituída nos próximos anos.

• Equipamentos com tecnologia ultrapassada (a grande maioria jánão é mais fabricada).

• Aeronaves ineficientes e alto custo de operação.

Fonte: BACK/Fleet PC (Jan/05)

451

320

492

233

361

212237

0-5 6-10 11-15 16-20 21-25 26-30 >30

Idade das Aeronaves (Anos)


Macro Tendências Globais - Combustível

10

20

30

40

50

60

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Cru

de O

il (U

S$/B

arre

l)

0

3060

90

120150

180

Jet F

uel (

US¢

/Gal

lon)WTI

Jet Fuel

Fonte : Energy Information Administration – EIA

• No passado, a OPEP definia uma banda de US$22 – US$28 para o preço do barril de petróleo

• Em função de diversos fatores de mercado, a OPEP pratica atualmente um preço superior a US$ 47/barril

• As projeções indicam um novo patamar para o preço do barril de petróleo, uma elevação dos níveis históricos de US$20-25 para algo em torno de US$40-45 nos próximos anos


Indústria de Transporte Aéreo

Novo perfil de passageiros Mudanças de valores

Ambiente “ultra-competitivo”

Foco contínuo na redução de custos e investimentos

Maximização da utilização dos ativos (otimização da frota e

flexibilidade)

Competição entre os três modelos de negócio (Tradicionais x

Regionais x Baixo Custo)

Custo e Eficiência

EUA: Relaxamento das “Scope Clauses” possibilitando a

operação de jatos de 70 assentos nas empresas regionais


Fonte: BACK/OAG

25B1900

332 kmEtapa Média Voada

22EMB-120

2ATR-72

39ATR-42

Turbohélices

Frota em Serviço

Newark

Houston

Cleveland

56ERJ-145

7ERJ-135


Jatos Regionais

Rotas - ExpressJet (2000)


215ERJ-145

30ERJ-135


Jatos Regionais

Frota em Serviço

Newark

Houston

Cleveland

Fonte: BACK/OAG

Rotas - ExpressJet (2005)


Complementação

6%

Substituição

5%

Complementação

3%

Complementação

18%

Substituição

18%

Susbtituição

22%

Novas Rotas

28%

0%

25%

50%

75%

100%

1.371 rotas

Etapa Média Voada = 740 km

Fonte: BACK/OAG(Jan/05)

Turbo-hélices

Jatos Regionais

Jatos (> 100 assentos)

Missão da Família ERJ 145 - EUA


Missão da Família ERJ 145 - Europa

Etapa Média Voada = 692 km

ComplementaçãoComplementação

13%

SubstituiçãoSubstituição

18%

ComplementaçãoComplementação

17%

SubstituiçãoSubstituição

21%

Novas RotasNovas Rotas

31%

0%

25%

50%

75%

100%

424 rotas

Turbo-hélices

Jatos (> 100 assentos)

Fonte: BACK/OAG(Jan/05)


Empresas Aéreas Regionais

• Aumento da capacidade (crescimento natural da demanda nas rotasoperadas por jatos de 50 assentos)

Empresas Aéreas Tradicionais

Empresas Aéreas “Baixo Custo”

RA

SK /

M

Capacidade

Empreas Aéreas Regionais


EMBRAER 170 - Republic

16 @ 34” 6 @ 36”70 seats:

Forward GalleyForward Lavatory

FA SeatWardrobeFA Seat

Aft GalleyAft Lavatory

48 @ 31” pitch

• Pedidos Firmes: 23 Entregas: 16

• Conforto similar aos grandes aviões

• Economia dos Jatos Regionais

Bryan Bedford, Presidente da Republic Airways (Set/2004)



• Ajuste do tamanho das aeronaves• Substituição de aeronaves antigas/ineficientes




RA

SK /

M

Capacidade



EMBRAER 175/190 - Air Canada

• Pedidos Firmes: 15 Embraer 175 e 45 Embraer 190 Entregas: 0

• Aumento de frequência

• Baixo custo de operação

• Conforto

Robert Milton, Air Canada CEO (Nov/2004)


Empresas Aéreas “Baixo Custo” – Próximos Passos

• Operação em mercados de alta densidade• Expansão para mercados secundários




RA

SK /

M

Capacidade


200 400




EMBRAER 190 - JetBlue


• Expansão para mercados de média densidade

• Conforto

• Qualidade no serviço

• Custo operacional

David Neeleman, jetBlue CEO (Jun/2003)


Indústria do Transporte AéreoR

ASK

Capacidade



Empresas Aéreas “Baixo Custo”E-JetsE-Jets

Do Conceito àRealidade

E-JetsEMBRAER 170/190


Posicionamento da Família E- Jets

Evolução natural do mercado de 50 assentos

Melhoria dos serviços (frequência)

Baixo risco no estímulo dademanda

Novas oportunidades de mercado

(rotas longas e baixa demanda)

Substituição de aeronaves antigase ineficientes

Substituição de jatos comerciais(adequação da oferta pela demanda)


Missão do EMBRAER 170

Fonte: BACK/OAG (Jan/05)

““RightRight--sizing”sizing”

50%

Crescimento Crescimento NaturalNatural

45%


5%

0%

25%

50%

75%

100%


Missão do EMBRAER 170


39%

Crescimento Crescimento NaturalNatural

59%


2%

0%

25%

50%

75%

100%



Principais Missões do EMBRAER 170

46%

48%

6%

0%

25%

50%

75%

100%

48%39%

68%

50%


45%59%

24%45%

Crescimento NaturalCrescimento Natural

7%2% 8% 5%




Novas histórias de sucesso


• Conforto similar aos grandes aviões

• Economia do ambiente regional

Bryan Bedford, Presidente da Republic Airways (Jan/2005)


• Conforto

• Economia

• Alta Performance

Gerd Brandecker, Cirrus CEO (Set/2003)


Novas historias de sucesso


• Custo Operacional

• Eficiência - baixo consumo de combustível

Keijo Suila, Presidente da Finnair (Jun/2004)


• Expansão da atividade doméstica e regional

• Ajuste de capacidade de acordo com a demanda de mercado

• Conforto e serviços de alta confiabilidade

Khaled Bakr, Dir. Geral da Saudi Arabian (Abr/2005)


Novas historias de sucesso

• Pedidos firmes: 6 Entregas: 4

• Conversão de Opções: 4 (Embraer 175)

• Elemento importante no plano de negócio

• Expansão da malha

• Capacidade e alcance para acessar novos mercados

Marek Grabarek, LOT CEO (Mai/2005)


• Conversão de Opções: 2

• Melhor solução para o crescimento da empresa

• Otimização da frota - ajuste da oferta e demanda

• Melhoria de serviços – alta tecnologia aliada ao conforto

Pedro Heibron, Copa Airlines CEO (Out/2004)

Previsão

de

Mercado


Previsão de Mercado (2005-2024)

Entregas Mundiais de Jatos por Segmento

4,6004,600

1,7501,750

1,5501,5501,3001,300

2015 2015 –– 20242024

7,8007,800

3,0003,000

2,8502,8501,9501,950

2005 2005 -- 20242024

3,2003,200TOTALTOTAL

1,2501,25091 91 –– 120120

1,3001,30061 61 –– 909065065030 30 -- 6060

2005 2005 -- 20142014SegmentoSegmento

US$ 170 bilhões


Previsão de Mercado (2005-2024)

Asia Pacífico

4716%

Asia Pacífico

4716%

China6358%

China6358%

EUA, Canada& Caribe

416553%

EUA, Canada& Caribe

416553%

30 - 120 assentos: 7.800 Jatos30 - 120 assentos: 7.800 Jatos

Europa1319

17%

Europa1319

17%

America Latina

5387%

America Latina

5387%

Africa & Oriente Médio

1773%

Africa & Oriente Médio

1773%

CEI4956%

CEI4956%


Obrigado !

Technology

2005 - Aerospace And Transportation Day Santander 2005