Embed Size (px)
Citation preview
FINTECH SERIE BY innovation edge
UNICORNIOSEMPRESAS
UN NUEVO CONCEPTO EN EL
MUNDO DE LAS ‘STARTUPS’
Joan Riera(ESADE)
01 Las pepitas de oro del mundo tecnológico
02 Los 'superunicornios', supremacía estadounidense
03
04 05 INFOGRAFÍA
De la mitología a las startups
ENTREVISTA
Theranos sacude Silicon Valley
CASO DE ESTUDIO
Unicornios: las pepitas de oro del mundo tecnológico
01
El animal mitológico designa a las empresas
valoradas en mil millones de dólares y que no
cotizan en bolsa. Son las compañías mimadas
pese al temor a una burbuja. ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Unicornio -animal fabuloso que
fingieron los antiguos poetas,
de forma de caballo y con un
cuerno recto en mitad de la
frente- fue el término que eligió
Aileen Lee para definir a las
compañías tecnológicas que
alcanzaban un valor de mil
millones de dólares en alguna
de las etapas de su proceso de
aumento de capital sin cotizar
en bolsa.
La fundadora de Cowboy
Ventures realizó un estudio en
2013 en el que vio que sólo el
0,1% de las empresas
alcanzaban esta cifra. Escogió
un nombre con barniz onírico
para bautizar a estas empresas,
auténticas pepitas de oro.
Quería describir el fenómeno
de las startups valoradas en mil
millones de dólares durante los
últimos 10 años.
“El término novela la historia de
las empresas tecnológicas que
pasan de ser algo lejano y
complicado a algo mágico,
simpático, raro y potente”,
cuenta Lee a International
Business Times para explicar la
génesis del nombre elegido.
Un término que se hizo
popular con una rapidez
inusual al ser publicado en
Techcrunch. Aileen Lee acuñó
este término para definir "al
ganador entre los ganadores".
La startup en la que todo el
mundo quiere invertir. Cuando
publicó su post “Bienvenidos al
club unicornio” en pocas horas
el término era comentado por
analistas, inversores y cientos
de personas lo comenzaron a
utilizar en sus conversaciones y
en los despachos y pasillos de
Silicon Valley ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
¿Nueva burbuja?
Los Unicornios, en Estados
Unidos, tienen una característica
común. Están valorados en más
de mil millones de dólares y no
cotizan en bolsa. El temor,
creciente en el último año, es
que puedan contribuir a inflar
una nueva burbuja .
No una burbuja del mercado de
valores como ocurrió en la
década de 2000, aunque el
hecho de que inversores
privados metan grandes sumas
de dinero en
estas empresas les hace
alcanzar niveles
desproporcionados de
valoración respecto a los
beneficios que generan. Uber,
Twitter, SNAPCHAT, Airbnb o
Pinterest arden, como ya lo
hicieron sus antepasados de la
burbuja de Internet. No hay que
olvidar que la explosión de
nuevas startups se debe a que
se requiere menos dinero,
recursos físicos y humanos para
sacarlas adelante ( ).
El artículo de Forbes Unicornios
tecnológicos, ¿la próxima
burbuja en los mercados?
Destaca que “la vertiginosa
carrera de financiamiento a
estas startups tecnológicas
despierta varias dudas sobre su
viabilidad y revive los temores
de otra burbuja a punto de
estallar, como hace 15 años
con las puntocom, que hizo
queel Nasdaq, el índice bursátil
de las tecnológicas por
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
excelencia, perdiera el 78% de
su valor en sólo dos años”.
Para Forbes, el valor de los
unicornios está inflado pero eso
no va a suponer una burbuja:
“¿Las valuaciones a los
unicornios están infladas? Sí.
Las inversiones en esas
empresas son especulativas en
el sentido de que existe una
falta de certeza considerable en
lo que respecta a su desarrollo
futuro”, explica Aleksi Aaltonen,
profesor asistente de Sistemas
de Información de la Warwick
Business School de Reino
Unido.
Entonces, ¿estamos ante una
nueva burbuja? No
necesariamente. El especialista
y también fundador de la app
Moves considera que los
inversionistas tienen mucha
más experiencia sobre la
valuación de los
emprendimientos tecnológicos,
y si alguno no cumple las
expectativas, es mucho menos
probable que derrumbe toda la
industria”.
Otro artículo, ¿Cuál burbuja? El
boom de los unicornios acaba
de empezar, remacha la misma
idea: “La presencia de tantos
unicornios no es
necesariamente una señal de
mayor riesgo. Las empresas de
alto crecimiento están
sustituyendo con capital privado
la salida a los mercados. ¿Y por
qué no? El efectivo es
abundante, y mantenerse como
una empresa privada evita los
dolores de cabeza de una oferta
pública inicial y la danza
trimestral de accionistas”.Ruben
Colomer, cofundador de Plug &
Play España, también señala
que sí existe un temor a la
burbuja parecida a las
puntocom del año 2000
aunque destaca que no cree
que se produzca.
Burbuja o no lo que es seguro
es que los unicornios
conquistan el mercado: Ya
existen 142 unicornios en el
mundo frente a los 75 que
había a finales del año pasado.
La mayoría son empresas de
Estados Unidos, pero se suma
uno cada semana proveniente
de China o India. Y "la mejor de
las mejores" es hoy en día,
según CB insights, Uber.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
En los tres primeros meses de 2015, se han destinado
más de 13.000 millones de dólares al desarrollo de las
jóvenes empresas norteamericanas. ( ).
Los 'superunicornios', supremacía estadounidense
02
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
¿Quién manda en el
mundo de los unicornios?
Sin lugar a dudas, Silicon
Valley. En el sector
tecnológico, los unicornios
designan a una startup,
generalmente con menos de
diez años de antigüedad, cuyo
valor sobrepasa los mil
millones de dólares sin cotizar
en Bolsa. Aileen Lee,
especialista en capital riesgo,
fue quien acuñó esta metáfora,
a finales de 2013, y
contabilizó tan solo una
cuarentena de empresas de
alta tecnología no cotizadas
con semejante valor. Desde
esa fecha, los unicornios,
nacidos la mayoría como
consecuencia del éxito del
internet móvil y puros
productos del capital riesgo,
no se caracterizan
precisamente por su rareza.
Más bien lo contrario pues su
crecimiento parece, de
momento, imparable ( ).
En el primer trimestre de 2015
se han contabilizado más de
80 a nivel mundial, 50 de las
cuales se encuentran en
Estados Unidos.
Este resurgimiento se debe a
la multiplicación sin
precedentes de las
recaudaciones de fondos
llevadas a cabo por las
startups, principalmente por
aquellas establecidas en
Silicon Valley, como recoge
este estudio de la Universidad
de París.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Los datos de la auditora EY
señalan que, en 2014, se
inyectaron 87.000 millones de
dólares en capital riesgo,
frente a los 43.000 millones
de 2006. Si 2014 ha sido un
año récord en la materia, se
prevé que 2015 sea
igualmente próspero para las
startups.
En los tres primeros meses de
2015, se han destinado más
de 13.000 millones de dólares
al desarrollo de las jóvenes
empresas norteamericanas, lo
que equivale a más de 1.000
operaciones financieras, un
nivel jamás alcanzado desde el
estallido de la burbuja de las
.com en el año 2000, de
acuerdo con los datos de la
National Venture Capital
Association, asociación de
fondos de capital riesgo
norteamericanos.
Los unicornios high-tech
constituyen una especie
prolífica, hasta el punto que
algunos los han rebautizado
como ‘superunicornios’ por su
valor potencial, que
sobrepasaría los 10.000
millones de dólares. Estos
últimos son Xiaomi, Uber,
Instagram, Airbnb, Snapchat...
los otros Shazam, Jawbone,
Evernote, Square, etc.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
‘Superunicornios’
Los unicornios y los
superunicornios se caracterizan
por el crecimiento acelerado
de su valor financiero. La
sociedad Uber, operadora de
un servicio de transporte
urbano entre particulares,
presente en más de 250
ciudades de todo el mundo
(500.000 usuarios en Francia),
ha recaudado 2.400 millones
de dólares en 2014, más
1.600 millones en enero de
2015 (de Goldman Sachs). Su
valor ha pasado a ser de
41.200 millones de dólares en
el primer trimestre de 2015,
frente a los 3.800 millones de
agosto de 2013.
Otro ejemplo: tras el anuncio
de una nueva recaudación de
fondos de 1.000 millones de
dólares en la primavera de
2015, la web de reservas de
viviendas Airbnb, creada en
2008 y presente en la
actualidad en 190 países, vale
20.000 millones de dólares,
más que las grandes cadenas
hoteleras internacionales. En
marzo de 2015, la red social
Pinterest consiguió cerrar el
círculo que le permitió
recaudar 367 millones de
dólares, doblando así su valor
a 11.000 millones de dólares,
frente a los 5.000 millones de
diez meses antes. En julio de
2014, la web de venta online
Flipkart llevó a cabo la mayor
recaudación de fondos jamás
realizada por una web india,
1.000 millones de dólares.
Entre los ‘superunicornios’
menos conocidos se
encuentran Palantir,
especialista en Big data
relacionado con la seguridad,
con clientes como la CIA, el
FBI y la NSA; y Dropbox,
servicio de almacenamiento
en línea, que han conseguido
inversiones continuas
excepcionales en el año
2014, recaudando 500 y 350
millones de dólares
respectivamente.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Despertar europeo
La hegemonía estadounidense
en el “mundo unicornio” tiene
como principal enemigo a
China aunque no ha sido un
mal año para los países
europeos. Las startups han
recaudado un 37% más en
2015 que en 2014, lo que
equivale a 7,8 mil millones de
dólares. Europa ha
contabilizado 53 rondas de
financiación superiores a 30
millones de dólares en 2014
frente a los 33 realizados en
2013, según datos de
Clipperton y Digimind.
Reino Unido lidera el mundo
startup en Europa. La
compañías jóvenes atrajeron
inversores y han recaudado
fondos por valor de 2.300
millones en 2014, más del
doble que sus homólogas
francesas, que sin embargo
han recaudado en el mismo
periodo 1.200 millones de
dólares en 245 operaciones.
El récord lo posee la web de
uso compartido del automóvil
BlaBlaCar, que ha conseguido
recaudar 100 millones de
dólares en julio de 2014.
Aunque el especialista en
internet de las cosas Sigbox ha
superado a BlaBlaCar al
conseguir, en febrero de 2015
una reinversión de 100
millones de euros (115
millones de dólares), tanto de
inversores como de agentes y
empresarios ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
03/ENTREVISTA
Joan Riera, profesor del Departamento
de Dirección General y Estrategia de
ESADE, analiza las compañías que están
conquistando el mercado ( ).
“Las empresas unicornios arrastran talento”
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
¿Qué aportan al mercado las
empresas unicornios?
Las empresas unicornios
tienen como característica un
crecimiento rapidísimo y un
valor que alcanza los 1.000
millones de dólares.
Aportan al mercado un
modelo de empresa muy
vinculado a las redes sociales
y destinado al consumidor
final. Las empresas unicornio
son buques insignias, tienen
mucho protagonismo en los
medios de comunicación e
influencia en la cultura.
Arrastran mucho talento y
tienen la capacidad de atraer
dinero a un territorio, algo
que vemos claramente en
Estados Unidos.
¿Cuáles son sus principales
ventajas?
Rompen las reglas del
mercado y aportan
soluciones disruptivas. Al
apoyarse en las redes
sociales, conocen muy bien
lo que quiere el cliente y
consiguen acercarse al
consumidor, obtener su
confianza, darle las
necesidades que pide. Todo
ello conlleva que consiga un
número muy alto de clientes
en muy poco tiempo.
¿Sus características?
Son empresas con equipos
muy jóvenes, alrededor de
los 34 años. Llama la
atención que no suelen tener
mujeres al frente. Solo hay
dos mujeres responsables de
unicornios y no hay CEOs en
el resto. La mayoría de las
unicornios han nacido en San
Francisco, donde se dan
varios factores para que
surjan: talento, inversores y
dinero ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
¿Cuáles son las principales
desventajas?
Son compañías que crecen
mucho de forma muy rápida.
Hay dudas en cuanto a la
sostenibilidad en la facturación.
Eso genera muchas dudas
sobre su futuro. Por otro lado,
son empresas que tienen una
economía colaborativa que va
muy por delante de la
legislación actual.
Los países no están preparados
y también la propia sociedad, a
veces, rechaza esta economía
colaborativa. Hay tensiones
legales que son la parte más
frágil de las empresas
unicornio. Rompen las reglas
del juego prestando servicios
muy nuevos que crean
tensiones legales.
Existe una burbuja?
No lo creo. Aunque es cierto
que en el futuro puede haber
algún tipo de corrección. Se
valoran en base a
expectativas de futuro - por
ello la gente cree que valen
1000 millones- y eso es
peligroso. Crecen muy rápido
y gracias a sucesivas rondas
de financiación y suele ser
crítica su salida a bolsa pues
su valor está basado en
expectativas de futuro y eso
las hace más frágiles. Los
bancos están interesados en
este tipo de empresas pues su
crecimiento es notable.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
¿Por qué Estados Unidos
ha tomado la delantera?
La mayoría son americanas gracias a un
ecosistema muy particular y dónde se apuesta
claramente por este modelo. En España, las
valoraciones suelen ser más bajas - 40
millones de euros- y faltan ejemplos en la
cultura empresarial. Tampoco la legislación
ayuda pues el sistema fiscal carga el ahorro y
el trabajo. Se necesitan beneficios fiscales para
invertir en este tipo de compañías. Tampoco
el sistema laboral, muy poco flexible, logra
atraer talento externo. En Europa la situación
es parecida aunque poco a poco están
despegando ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
04/CASO DE ESTUDIOUnicornio Theranos: el negocio viaja en un tubo de sangreLas dudas sobre el verdadero valor de la 'startup', 9.000 millones de dólares, sacude
Silicón Valley ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Elizabeth Holmes es conocida
en Silicon Valley como la “nueva
Steve Jobs”. Es presidenta de la
unicornio Theranos - se
denominan así a las startups
valoradas en más de mil
millones de dólares y que no
cotizan en bolsa-. Su empresa
alcanzó la fama al desarrollar
una tecnología pionera en
extracción y análisis sanguíneos
y comercializar un método para
realizar 30 análisis médicos con
una gota de sangre. Una
información de The Wall Street
Journal ha sacudido Silicon
Valley al señalar que “desconfía
que la empresa tecnológica de
análisis de sangre sea lo que
pretende ser”.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
cuyo valor sólo en Estados
Unidos asciende a 75.000
millones de dólares por año.
La startup, gracias a una
reciente inyección de 400
millones de dólares por parte
de los inversores, tiene un
valor implícito de 9.000
millones de dólares. Aunque
lo que parecía un negocio
redondo y una apuesta por
tecnología para facilitar la
vida a miles de personas se
ha vuelto en su contra. En las
últimas dos semanas,
Elizabeth Holmes tenido que
enfrentarse a un sinfín de
noticias en prensa negativas.
En otro artículo, The
Economist cuenta la historia
de Theranos. La empresa de
la multimillonaria de 31 años
suscitó gran interés porque
alegaba poder ofrecer una
gran variedad de tests
sacando unas gotas de
sangre en vez de necesitar
agujas grandes para tomar
muestras más grandes; y por
sus promesas de hacer que
fuese más barato y fácil para
los consumidores realizarse
análisis de sangre sin tener
que acudir al doctor. Aunque
en las últimas semanas los
medios han puesto en duda
el alcance y fiabilidad
tecnológica de la startup.
Theranos nació con el
objetivo de revolucionar el
mercado de los análisis de
sangre norteamericano,
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
The Wall Street Journal
sostiene que Theranos ha
exagerado el alcance y
fiabilidad de su tecnología
pues dice que sus tests no
son fiables y revela que sólo
hacía unos pocos con sus
propios aparatos, utilizando la
tecnología de otras firmas
para la mayoría.
La Administración de
Alimentos y Medicamentos
(FDA) también ha publicado
unos informes negativos tras
realizar varias inspecciones a
Theranos. La acusaban de
distribuir “aparatos médicos
confusos” y que la compañía
carecía de un sistema
adecuado de respuesta a las
quejas. Por su lado,
GlaxoSmithKline, el gigante
farmacéutico para quien
Theranos dice haber realizado
tests, sostuvo que no tenía
negocios con la startup desde
los dos últimos años.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Polémica sobre
el valor de la 'startup’
The Economist resalta dos
polémicas en este caso. La
primera: ¿Qué hubiese
pasado si Holmes hubiese
sido una hombre en vez de
una mujer? De las 142
unicornios que existen,
únicamente 3 están
presididas por mujeres. Y en
ninguna de las restantes hay
una mujer que sea CEO.
La publicación señala: “En el
mejor de los casos, Theranos
ha sufrido simplemente más
contratiempos que los
esperados, y su tecnología a
lo mejor puede alcanzar un
alto valor. Toda startup pasa
por dificultades,
especialmente en sectores tan
regulados como el sanitario.
Algunas mujeres que trabajan
en el sector tecnológico se
preguntan si un hombre
joven que intentase combatir
un sector establecido hubiese
recibido tantas críticas como
las recibidas por Holmes en
los últimos días. Pero si las
acusaciones se demuestran
veraces, como mínimo el
valor de Theranos no
alcanzará nunca el visto hasta
ahora”.
La segunda polémica gira en
torno al verdadero valor de
los unicornios. The
Economista explica: “En
muchos aspectos, Theranos
es un caso inusual en el
sector tecnológico. Fundada
hace doce años, después de
que Holmes abandonase los
estudios en la Universidad de
Stanford, la compañía no
captó capital de los inversores
habituales en el negocio
médico o tecnológico. Sólo
invirtieron en ella la
prominente sociedad de
capital riego Draper Fisher
Jurvetson, y Larry Ellison, uno
de los fundadores del gigante
de las comunicaciones Oracle.
La mayoría de sus inversores
tienen poca experiencia en el
sector. Los diez miembros del
Consejo cuentan con dos
antiguos secretarios de
estado, George Shultz y
Henry Kissinger, pero tan sólo
con dos personas con
conocimientos médicos. La
media de edad de los
consejeros ronda los 76 años”.
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Sin embargo, añade The
Economist, “de alguna
manera Theranos evoca un
tema central en el sector
tecnológico actual: las
startups que prometen un
negocio lucrativo y se
evalúan sobre la base de
fantasías sobre su potencial,
en lugar de su realidad.
Los inversores están tan
deseosos de conseguir un
pedazo de cualquier startup
atractiva, que se tragan las
exageraciones de los
emprendedores y cualquiera
que haga preguntas
incómodas acerca del riego
es apartado de la ronda de
financiación por otro más
confiado”.
La fiebre por las unicornios
que se vive en Estados
Unidos explica la inflación del
valor de las sociedades
tecnológicas que no cotizan
en bolsa.
Hoy existen 142 unicornios,
más de tres veces más que
en 2013. Crecen
rápidamente pero en
términos de rentabilidad,
están lejos de las
competidoras cotizadas a las
que pretenden desplazar, y
mientras “queman” el capital
efectivo ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Por ejemplo, no se espera que
Theranos tenga ingresos o
beneficios significativos, aun
cuando se ha valorado tan
alto como Quest Diagnostics,
un laboratorio cotizado que el
año pasado alcanzó 7.400
millones de dólares de
ingresos y cerca de 600
millones de beneficios netos.
Como concluye The
Economist: “Muchos
unicornios han quedado al
margen del escrutinio al no
estar obligados a publicar
cifras o proporcionar informes
de progreso de su
tecnología. Al no tener la
preocupación de la
fluctuación de la cotización
bursátil, sus fundadores
pueden pensar a largo
plazo, pero al mismo tiempo
les es más fácil ignorar
interrogantes. No obstante,
con el crecimiento de Silicon
Valley, las manadas de
criaturas legendarias se
darán de bruces con la
realidad. Si no cumplen sus
promesas, su valor caerá,
tanto en la siguiente ronda
de financiación como si
deciden salir a bolsa. Se
derramarán muchos tubos
de sangre” ( ).
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
A las startups con base tecnológica que superaban el millón de
dólares manteniéndose sin salir a bolsa se les comenzó a
llamar unicornios, pasando a formar parte de una selecta lista.
05/INFOGRAFÍA
Unicornio. De la mitología a las ‘startups’
Compartir en Pinterest
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Las startups deben buscar oportunidades, crear necesidades con
posibilidad de rendimiento y aplicar tecnologías ya trabajadas en
pro de hacerlas más eficientes.
Características
Mezcla conocimientos de ciencias básicas y ciencias aplicadas
en el desarrollo de tecnología e ingeniería para maximizar las
ventas. El objetivo es alcanzar un liderazgo internacional.
Internet es vital para encontrar personas que inviertan su dinero
a cambio de participación accionarial, pero exigen un retorno
mínimo de 10 veces más de lo invertido.
Los clientes son la fuente de ganancias. Un feedback negativo
estará en toda la red en cuestión de segundos influyendo en las
personas para no comprar un producto.
Es es muy útil buscar opiniones y conseguir mejoras, descubrir
errores o expresar experiencias a través de las redes sociales
para perfeccionar el producto y conocer la competencia.
Innovación
I+D
Publicidad
Aprendizaje
Comunicación
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
En 2009 sólo había cuatro
empresas que se ajustaban a
los parámetros de unicornio
y ahora ya hay 142 firmas a
escala global.
Evolución
100%
92%
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
El número de este tipo de
empresas ha tenido un
crecimiento del 3.000%
desde 2009.
Crecimiento
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Evolución de los unicornios
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Empresas valoradas en 1 billón de dólares (mil millones) o más por empresas de capital de riesgo.
Top10 mundiales
Uber
Xiaomi
Dropbox
Airbnb
Palantir
Snapchat
Flipkart
Did Kuaidi
Spacex
En billones de dólares
EE.UU China India
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Según la financiación total
EE.UU China India
Uber
$5,6b
Airbnb
$2,3b
Palantir
$1,5b
$1,3b
Dropbox
$0,6b
Snapchat
$1,2b
Spacex
$1,1b
Xiaomi
$1,4b
Did Kuaidi
$3b
Flipkart
$3b
SERIE FINTECH · NOVIEMBRE 2015 · www.centrodeinnovacionbbva.com
Rapidez, facilidad y eficacia son las
claves de las herramientas PFM
Los ‘Robo Advisors’ entran
en escena
Fidelizar y a atraer a clientes a
través de las redes sociales
Un nuevo modelo de pago: la
revolución de los monederos
virtuales
BBVA Innovation Center crea la
Serie Fintech By Innovation
Edge para mantenerte informado
de las tendencias más punteras
en innovación financiera con sus
claves, análisis, casos de éxitos,
entrevistas a expertos e
infografías para visualizar los
datos que describen cada
una de estas tendencias.
SERIEFINTECH BY innovation edge
compartir
ANTERIORES NÚMEROS
Regístratepara estar al día de las últimas tendencias
centrodeinnovacionbbva.com
centrodeinnovacionbbva.com/innovation-edge
síguenos:
BBVA no se hace responsable de las opiniones publicadas en este documento.
