Lokum Deweloper S.A.

Warszawa, 11 maja 2016 r.

1 I kw. 2016 r.

Model biznesowy

dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych

projekt przemyślany w detalach

optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy

ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli

2 I kw. 2016 r.

lider w segmencie mieszkań

o podwyższonym standardzie

we Wrocławiu i jedna

z czołowych spółek na tym rynku

12 lat doświadczenia na rynku

deweloperskim

blisko 2 500 zrealizowanych

lokali

cel strategiczny

dynamiczny wzrost

z zachowaniem rentowności netto

powyżej 20%

plan powielenia skali na dwóch

większych rynkach

- krakowskim i warszawskim

Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

3 I kw. 2016 r.

Rozbudowa banku ziemi

4

NABYCIE ul. Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN pozwolenie na budowę

KONTRAKTACJA ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi Ok. 750 lokali 3,8 ha; 6 mln EUR

KONTRAKTACJA ul. Sławka 950 lokali 4,5 ha; 41,8 mln PLN

NABYCIE ul. Kobierzyńska 568 lokali 3,1 ha; 33,2 mln PLN

4 I kw. 2016 r.

KONTRAKTACJA (wygrany przetarg) ul. Poniatowskiego Stare Miasto Ok. 250 lokali 1,2 ha; 13,4 mln PLN

KONTRAKTACJA Łącznie: 9,5 ha; 1 950 lokali; ok. 81,6 mln PLN

NABYCIE Łącznie: 4,9 ha; 920 lokali; ok. 45 mln PLN

Kondycja finansowa

ŚRODKI PIENIĘŻNE 73 mln PLN

ZADŁUŻENIE FINANSOWE 67,3 mln PLN

UJEMNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO

(-) 5,7 mln PLN

Silne finanse – na dzień 31.03.2016 r.:

5 I kw. 2016 r.

Wyniki i wskaźniki

skonsolidowany zysk netto: 7,7 mln PLN wynik rozpoznany z 96 lokali rentowność netto: 21%

6

*Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu) **Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu)

I kw. 2016 r.

Skonsolidowany bilans

7 I kw. 2016 r.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]

31.03.2016 r. Udział % 31.03.2015 r. Udział % Zmiana %

AKTYWA

1. Aktywa trwałe 20 610 6% 23 799 10% -13,4%

Rzeczowe aktywa trwałe 9 510 3% 9 228 4% 3,1%

Nieruchomości inwestycyjne 8 750 3% 8 918 4% -1,9%

Należności i pożyczki 1 130 < 1% 5 282 2% -78,6%

Pozostałe aktywa trwałe 1 220 < 1% 371 < 1% 228,8%

2. Aktywa obrotowe 302 074 94% 206 600 90% 46,2%

Zapasy, w tym: 213 632 66% 144 630 63% 47,7%

Produkcja w toku 159 539 49% 107 989 47% 47,7%

Produkty gotowe 40 026 12% 17 171 7% 133,1%

Towary 14 013 4% 19 425 8% -27,9%

Należności handlowe i pozostałe 14 006 4% 19 492 8% -28,1%

Pozostałe aktywa obrotowe 1 406 < 1% 642 < 1% 119,0%

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 73 030 23% 41 836 18% 74,6%

Aktywa razem 322 684 100% 230 399 100% 40,1%

Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]

31.03.2016 r. Udział % 31.03.2015 r. Udział % Zmiana %

PASYWA

1. Kapitał własny 216 865 67% 145 962 63% 48,6%

Kapitał zakładowy 3 600 1% 3 000 1% 20,0%

Pozostałe kapitały 89 236 28% 61 024 26% 46,2%

Zysk/strata z lat ubiegłych 116 989 36% 76 754 33%

Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

7 097 2% 2 957 1% 140,0%

Udziały niedające kontroli - 57 < 1% 2 227 < 1% -102,6%

2. Zobowiązania 105 819 33% 84 437 37% 25,3%

Zobowiązania długoterminowe 72 294 22% 42 245 18% 71,1%

Zobowiązania krótkoterminowe 33 525 10% 42 192 18% -20,5%

Pasywa razem 322 684 100% 230 399 100% 40,1%

Skonsolidowany rachunek wyników

Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny)

01.01.2016-31.03.2016 01.01.2015-31.03.2015 Zmiana %

Przychody ze sprzedaży 36 311 13 415 170,7%

Koszt własny sprzedaży 25 011 9 580 161,1%

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 11 300 3 835 194,7%

Koszty sprzedaży 1 835 945 94,2%

Koszty ogólnego zarządu 1 058 891 18,7%

Zysk (strata) na sprzedaży 8 407 1 999 320,6%

Pozostałe przychody operacyjne 66 131 -49,6%

Pozostałe koszty operacyjne 71 76 -6,6%

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych(+/-) 0 1 202 -100,0%

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 8 402 3 256 158,0%

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 582 3 107 144,0%

Zysk (strata) netto 7 745 3 162 144,9%

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

7 097 2 957 140,0%

8 I kw. 2016 r.

Zmiana zasad polityki rachunkowości

do 31.12.2015 r. Grupa Lokum Deweloper ujmowała w przychodach jedynie lokale, dla których zawarto notarialne umowy przeniesienia własności na nabywcę

od 1.01.2016 r. za moment ujęcia przychodów z tytułu sprzedaży Grupa uznaje jedno z następujących zdarzeń w zależności od tego, które z nich nastąpi wcześniej:

Tym samym Grupa dostosowała politykę rachunkowości do standardów rynku wiążących moment przekazania lokalu nabywcy z datą rozpoznania w rachunku wyników.

zawarcie notarialnej umowy sprzedaży lokalu (umowy przenoszącej własność),

przekazanie lokalu nabywcy po wpłacie min. 80% ceny i spełnieniu dodatkowych warunków, umożliwiających przeniesienie na nabywcę praw i ryzyk związanych z użytkowaniem lokalu.

9 I kw. 2016 r.

Wpływ zmiany w polityce rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]

31.03.2015 r.

Przed Korekty Po

AKTYWA

1. Aktywa trwałe 23 799 23 799

2. Aktywa obrotowe 204 465 2 135 206 600

Zapasy 147 897 -3 267 144 630

Należności handlowe i pozostałe 14 090 5 402 19 492

Pozostałe aktywa obrotowe 642 642

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 41 836 41 836

Aktywa razem 228 264 2 135 230 399

10

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]

31.03.2015 r.

Przed Korekty Po

PASYWA

1. Kapitał własny 143 827 2 135 145 962

Kapitał zakładowy 3 000 3 000

Pozostałe kapitały 61 024 61 024

Zysk/strata z lat ubiegłych 76 754 76 754

Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

993 1 964 2 957

Udziały niedające kontroli 2 056 171 2 227

2. Zobowiązania 84 437 84 437

Zobowiązania długoterminowe 42 245 42 245

Zobowiązania krótkoterminowe 42 192 42 192

Pasywa razem 228 264 2 135 230 399

I kw. 2016 r.

Wpływ zmiany w polityce rachunkowości

Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny)

31.03.2015 r.

Przed Korekty Po

Przychody ze sprzedaży 8 013 5 402 13 415

Koszt własny sprzedaży 6 313 3 267 9 580

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 1 700 2 135 3 835

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 121 2 135 3 256

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 972 2 135 3 107

Zysk (strata) netto 1 027 2 135 3 162

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 993 1 964 2 957

11 I kw. 2016 r.

Dynamiczny rozwój

12

96 lokali rozpoznanych w wyniku

172 lokale sprzedane (wzrost o 43% r/r)

100 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi

I kw. 2016 r.

* Dane przed zmianą polityki rachunkowości

Potencjał rozpoznań lokali w 2016 r.

13 I kw. 2016 r.

Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu we Wrocławiu

Lokale w realizacji w I kw. 2016 r.

Lokale w przygotowaniu

w I kw. 2016 r.

INWESTYCJE

Lokum da Vinci 210

Lokum Victoria 149 904

Lokum di Trevi 155 352

Suma 514 1 256

PLANOWANE PROJEKTY

ul. Gnieźnieńska 850

ul. Międzyleska/Gazowa 750

ul. Poniatowskiego 250

Suma 1 850

Grupa realizowała 514 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 256 lokali – w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji – Lokum di Trevi i Lokum Victoria

Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmujących następnych 1 850 lokali

I kw. 2016 r.

14

Inwestycje w realizacji

15 I kw. 2016 r.

Działalność we Wrocławiu

na dzień 31.03.2016 r. oferta obejmowała 166 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 154 oraz gotowe – 12. W realizacji było 514 lokali

spośród 1 256 lokali w przygotowaniu:

1 080 będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII – 352 szt. oraz Lokum Victoria II, III, IV i Va – 728 szt.), a pozostałe 176 w 2017 r.

767 trafi do oferty w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII – 352 szt. oraz Lokum Victoria II i IV – 415 szt.), a pozostałe 489 w 2017 r.

16 I kw. 2016 r.

Oferta i realizacja

17

514 lokali w realizacji we Wrocławiu 166 lokali w ofercie we Wrocławiu

I kw. 2016 r.

Inwestycje w przygotowaniu w Krakowie

Lokale w przygotowaniu

w I kw. 2016 r.

ul. Kobierzyńska 568

ul. Sławka 950

Suma 1 518

Grupa nabyła grunt przy ul. Kobierzyńskiej, gdzie w przygotowaniu znajduje się 568 lokali

Grupa prowadziła wstępne prace projektowe dla inwestycji obejmującej kolejnych 950 lokali

18

I kw. 2016 r.

Działalność w Krakowie

Grupa rozpocznie inwestycję w Krakowie w III i IV kw. 2016 r. – kolejno etap I (112 lokali) i etap II (133 lokale). Pierwsze lokale trafią do oferty w III kw. 2016 r. Realizacja etapów III (144 lokale) i IV (179 lokali) rozpocznie się kolejno w II i III kw. 2017 r.

19 I kw. 2016 r.

Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015 Prognoza

2016

Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124

Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46 611

Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47 304

Zysk netto, w tym: 37 479 42 384

- przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38 885

- przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499

* prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta

Prognozy

20 I kw. 2016 r.

Realizacja prognoz

Realizacja prognoz po I kw. 2016 r. wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży 21% i skonsolidowanego zysku netto 18%.

21 I kw. 2016 r.

CEL STRATEGICZNY

długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż

przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat

utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu

rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę

koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie

realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach

wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski

nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę

dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały

własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji

OFERTA MIESZKAŃ

DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA

DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI

DYWERSYFIKACJA FINANSOWA

Strategia Grupy Lokum Deweloper

22 I kw. 2016 r.

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy

#1

lider w segmencie

mieszkań o podwyższonym

standardzie we Wrocławiu

172

rekordowa sprzedaż

kwartalna w historii Grupy

Finanse

środki pieniężne: 73,0 mln PLN

zadłużenie finansowe:

67,3 mln PLN

ujemne zadłużenie

finansowe netto: -5,7 mln PLN

Efektywność

rentowność netto:

21%

zysk netto z 96 lokali:

7,7 mln PLN

Prognoza 2016 r.

przychody:

172,1 mln PLN

zysk:

42,4 mln PLN

23 I kw. 2016 r.

Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101

50-148 Wrocław

tel. 71 796 66 66

fax. 71 724 24 70

relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl

Kontakt

24