Apresentação de Resultados - 4T15 e 2015

10 de março de 2016

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

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nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

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nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

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Aviso Legal

2

3

Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados

Volume (mil ton)

Vendas para siderurgia

Receita (R$ milhões)

3T15

206

4T14

216

-2%

-6%

4T15

203

4T15

653

3T15

666

4T14

-2%

+20%

542

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

Vendas por região (em R$)

2015

825

2014

879

-6%

2.126

2014 2015

2.481

+17% 9%

20%

30%

37% 4%

26%

39%

10%

22% 3%

América do Norte

América do Sul

Asia + Oceania

Europa MEA + CIS

2015 2014

América do Sul

Source: ¹WSA

EUA & Canadá Europa Ocidental

-3%

-6%

4T15

10,7

3T15

11,0

4T14

11,3

-14%

4T15

21

3T15

24

4T14

25

-10% -1%

-6%

4T15

34

3T15

34

4T14

36

45

-3%

2015

44

2014

101

-9%

2015

92

2014

148

-3%

2015

144

2014

4

Vendas para o Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

343028

+6%

-11%

4T15 3T15 4T14

119107

97

4T14

+11%

+22%

4T15 3T15

150133

2015 2014

-12%

422465

2014 2015

+10%

10%

24%

44%

16%

5% 13% 5%

12%

19%

51%

MEA + CIS

Asia + Oceania

Europa

América do Norte

América do Sul

2015 2014

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

249 233234

4T15 3T15 4T14

-1%

-7%

208250183

4T15

27,0%

3T15

32,3%

4T14

28,7%

-17%

+14%

771773639

-0%

+21%

4T15 3T15 4T14

958

-7%

2015 2014

1.029

+16%

2015

2.946

2014

2.547

918799

31,4%

+15%

2015

31,2%

2014

5

6% 8%

19%

29%

38% 5% 9%

21%

25%

41%

MEA + CIS

Asia + Oceania

Europa

América do Norte

América do Sul

2015 2014

16%

84%

17%

83%

2015 2014

Industrial Siderurgia

Vendas por região (em R$)

Vendas por segmento (em R$)

6

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Receita (R$ milhões)

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

6364

36

-2%

4T15

+75%

3T15 4T14

644943

3T15

+31%

+49%

4T15 4T14

2328

11

43,5%

-17%

+105%

4T15

36,9%

3T15 4T14

31,5%

1067

+64%

+49%

4T15

15,5%

3T15

12,4%

4T14

15,5%

Minerais

Serviços

+40%

2015

224

2014

159 85

51

2015 2014

+65%

37,9% 32,2%

+27%

2015 2014

165

211

3733

17,3%

2014

+12%

19,7%

2015

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

7

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto

Por Segmento

898886718

+1%

+25%

4T15 3T15 4T14

Lucro Bruto (R$ milhões)

Vendas Consolidadas (R$ milhões)

+18%

2015

3.381

2014

2.872

242284201

-15%

+20%

4T15

26,9%

3T15

32,1%

4T14

28,0%

883

+18%

2015

1.039

30,7%

2014

30,7%

6,2% 6,6%

87,2%

5,8% 5,5%

88,7%

2015 2014

Serviços Minerais Refratários

8

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

Despesas Comerciais (R$ milhões)

G&A (R$ milhões)

-0%

+20%

4T15

73

8,1%

3T15

73

8,3%

4T14

61

8,5%

+4%

+19%

4T15

121

13,5%

3T15

117

13,2%

4T14

102

14,2%

Despesas Comerciais

% das vendas

+14%

+20%

4T15

53

5,9%

3T15

47

5,3%

4T14

44

6,2%

Consolidado Frete

G&A

% das vendas

-3%

+17%

4T15

68

7,6%

3T15

70

7,9%

4T14

58

8,0%

+18%

2015

277

8,2%

2014

235

8,2%

13,5%

2014

409

14,2%

+12%

2015

456 +4%

2015

189

5,6%

2014

181

6,3%

+18%

227

2014

267

7,9%

2013

7,9%

Outros

9

EBITDA

Lucro Líquido -31%

+21%

4T15

98

10,9%

3T15

141

15,9%

4T14

81

11,3% +25%

2015

485

14,3%

2014

387

13,5%

¹EBITDA excluindo outras operações receitas e despesas

EBITDA ajustado (R$ milhões)

10

CAPEX e Capital de Giro

Capital de Giro

CAPEX (R$ milhões)

+10%

+4%

4T15

77

3T15

70

4T14

73

+31%

2015

232

2014

177

952 880878

28,5%

30,6%

2013

28,5%

32,3%

2015 2014

22,2%

24,5%

Capital de giro/vendas ajustado² Capital de giro/vendas¹ Capital de giro

Capital de Giro (R$ milhões)

¹Ajustado pelo mesmo FX da receita ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4

11

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

Estrutura de Capital

Alavancagem (R$ mln)

Dívida Líquida por moeda

Alavancagem Excl. perpétuo (R$ mln)

1.0791.120917887931

485468432425387

2,2x2,4x

2,1x2,1x2,4x

2,0x2,1x2,1x2,0x

2,4x

4T15 3T15 2T15 1T15 4T14

Dvidia Líquida / EBITDA* ajustado pelo fx

Dívida Líquida / EBITDA ex. ord*

EBITDA ex. ord*

Dívida Líquida

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

2.0592.1351.7091.7061.596

485468432425387

4,2x4,6x

4,0x4,0x4,1x

3,7x3,7x3,7x3,5x3,9x

4T15 3T15 2T15 1T15 4T14

Dvidia Líquida / EBITDA* ajustado pelo fx

Dívida Líquida / EBITDA ex. ord*

EBITDA ex. ord*

Dívida Líquida

BRL

11%

EUR 32% USD

58%

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla CFO e DRI

Daniel Domiciano Silva Gerente de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com

www.magnesita.com/ri

12

Relações com Investidores