Upload
bridge-international-group
View
984
Download
5
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Инвестиционный проект: основные принципы структурирования
Citation preview
Национальная инвестиционная ассоциация
Шешеро Ирина Николаевна
Президент
Привлечение инвестиций в бизнес: как правильно структурировать инвестиционный проект для потенциального инвестора
1
Национальная инвестиционная ассоциация
«Наша главная цель – содействие предприятиям и организациям в
привлечении инвестиций»
2
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект:Определение стадии определение круга потенциальных
инвесторов
СТАДИИ НИОКР Посевная стадия
Старт-ап Растущее производство
ИНВЕСТОРЫ Бюджет,
Институты развития,
Бизнес-ангелы
Институты развития,
Венчурные инвестиции,
Бизнес-ангелы
Институты развития,
Венчурные инвестиции,
Стратегические инвесторы
Фонды прямых инвестиций,
Венчурные инвестиции,
Стратегические инвесторы,
Банки3
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект: составные частиОписание идеи, проектаБизнес-планМаркетинговое исследованиеПатенты, разрешения, свидетельства, лицензииОпытные образцыИнвестиционное предложение (инвестиционный меморандум)
4
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект:основные принципы структурирования1. Проект реализуется действующим бизнесом
или это SPV (специально созданная компания для реализации представляемого проекта). Степень поддержки компании SPV действующим бизнесом инициатора проекта.
2. Степень участия инициатора проекта в финансировании проекта (доля собственных средств).
3. Собственность и возможность ее перераспределения в случае привлечения инвестора.
4. Сбыт.5. Рентабельность. 5
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект: необходимая информация для
инвестора
1. Общая стоимость проекта, в том числе собственные средстваВ какой форме собственные средства – в натуральной или денежной ?
2. Информация об инициаторе проекта-- Наличие действующего бизнеса, его подробная характеристика-- Команда-- Опыт в данной отрасли-3. Выбор формы финансирования-- Кредит, проектное финансированиеКакие есть залоги и какова их оценка?-- Вхождение в капитал-Какую часть собственности (акций, паев) собственник готов отдать инвестору в случае привлечения финансирования?
6
-4. Основные потребители-C ними есть договора или только Ваши предположения?-5. Экономические показатели проекта - Срок строительства -- Срок окупаемости-- Прибыль -- Рентабельность-6. Поставщики-Почему именно они? Возможно, с другими поставщиками проект будет дешевле?-7. Конкуренты-Почему Вы сможете им противостоять?- (цена, сегмент рынка, конкурентные преимущества)
Национальная инвестиционная ассоциация
Инвестиционный проект: необходимая информация для
инвестора
7
Национальная инвестиционная ассоциация
Привлечение инвестиций в бизнес:
особенности современного этапа-1. Главный критерий для инвестора – рентабельность проекта. -Основной фокус – на финансовые показатели. Важно: возврат на вложенный капитал.-2. Команда. Инвестируют прежде всего в людей, а не в идеи.-3. Инвестиции, в первую очередь, направляются в крепкие, известные, немолодые компании, отраслевые лидеры, с хорошим менеджментом.-4. Инвестору должна быть предложена справедливая цена входа и понятный выход.-5. Борьба за инвестиции.
8
Национальная инвестиционная ассоциация:
• Привлечение инвестиций в бизнес
• Длительные контакты с мировыми и российскими банками, инвестиционными компаниями, крупными инвестиционными фондами
• Кредитование, проектное и мезонинное финансирование, покупка/продажа активов, вхождение в капитал, привлечение стратегического инвестора
• Финансовое оздоровление предприятий, рефинансирование долга, работа с проблемными и непрофильными активами
119330, Москва, ул. Мосфильмовская, д.35 (499) 990-1298, [email protected], www.investas.ru
9