RESUMEN DEL PROYECTO

CAUDAL EXISTENTE: 35L/s

CAUDAL FINAL: 80L/s

PERIODO DE SERVICIO DE DEUDA:15 AÑOS

FINANCIAMINETO:

MEF: S/. 1,900,507.24

PRESTAMO DE KFW: € 9’000,000.00

TASA DE INTERES: 2% Anual

SERVICIO DE DEUDA: 15 Años

PERIODO DE GRACIA: 2 Años

PERIODO DE EVALUACION: 20 Años

COSTOS DEL PROYECTO COSTOS DEL PROYECTO

SECTOR COSTO ( S/.)

Agua Potable 10,804,302

Alcantarillado 13,855,947

Gastos generales 2,701,079

Utilidad 1,718,869

IGV 5,505,291

TOTAL 34,585,488

31%

40%

8%

5% 16%

COSTO TOTAL DE LA INVERSION

DEL PROYECTO

Agua Potable

Alcantarillado

Gastos generales

Utilidad

IGV

El mayor

gasto se

dará en

tratamiento

de aguas

residuales

Es alto debido a la

construcción de

sistemas de

tratamiento

DEPRECIACION

S/. 0.00

S/. 100,000.00

S/. 200,000.00

S/. 300,000.00

S/. 400,000.00

S/. 500,000.00

S/. 600,000.00

S/. 700,000.00

S/. 800,000.00

S/. 900,000.00

20

13

20

18

20

23

20

28

20

33

20

38

20

43

DEPRECIACION EN SISTEMAS DE AGUA

POTABLE

Ser…

Durante el

primer

quinquenio es

alto debido a

las nuevas

construcciones

realizadas

Con el paso de

los años la

depreciación es

casi las misma

DEPRECIACION

S/. 680,000.00

S/. 700,000.00

S/. 720,000.00

S/. 740,000.00

S/. 760,000.00

S/. 780,000.00

S/. 800,000.00

S/. 820,000.00

S/. 840,000.00

S/. 860,000.00

2

0

1

3

2

0

1

8

2

0

2

3

2

0

2

8

2

0

3

3

2

0

3

8

2

0

4

3

DEPRECIACION EN EL SISTEMA DE

ALACANTARILLADO

Debido a la

construcción de

nuevos sistemas

de tratamiento es

muy alto

Con el paso de los

años la

depreciación es la

misma

DEPRECIACION

S/. 0.00

S/. 200,000.00

S/. 400,000.00

S/. 600,000.00

S/. 800,000.00

S/. 1,000,000.00

S/. 1,200,000.00

S/. 1,400,000.00

S/. 1,600,000.00

S/. 1,800,000.00

2

0

1

3

2

0

1

8

2

0

2

3

2

0

2

8

2

0

3

3

2

0

3

8

2

0

4

3

DEPRECIACION TOTAL

SERVICIO DE DEUDA Kreditanstalt für Wiederaufbau (KFW)

EUROS(€) Nuevos soles (S/)

Inversion S/. 34,480,507.24

prestamo € 9,000,000.00 S/. 32,580,000.00

periodo de

gracia 2

periodo 15

tasa % 2%

AÑO DEUDA AMORTIZACION INTERES PAGO

2014 S/. 32,580,000.00 0 S/. 651,600.00 S/. 651,600.00

2015 S/. 32,580,000.00 0 S/. 651,600.00 S/. 651,600.00

2016 S/. 32,580,000.00 S/. 2,219,295.93 S/. 651,600.00 S/. 2,870,895.93

2017 S/. 30,360,704.07 S/. 2,263,681.85 S/. 607,214.08 S/. 2,870,895.93

2018 S/. 28,097,022.22 S/. 2,308,955.49 S/. 561,940.44 S/. 2,870,895.93

2019 S/. 25,788,066.74 S/. 2,355,134.60 S/. 515,761.33 S/. 2,870,895.93

2020 S/. 23,432,932.14 S/. 2,402,237.29 S/. 468,658.64 S/. 2,870,895.93

2021 S/. 21,030,694.85 S/. 2,450,282.03 S/. 420,613.90 S/. 2,870,895.93

2022 S/. 18,580,412.82 S/. 2,499,287.67 S/. 371,608.26 S/. 2,870,895.93

2023 S/. 16,081,125.15 S/. 2,549,273.43 S/. 321,622.50 S/. 2,870,895.93

2024 S/. 13,531,851.72 S/. 2,600,258.90 S/. 270,637.03 S/. 2,870,895.93

2025 S/. 10,931,592.82 S/. 2,652,264.07 S/. 218,631.86 S/. 2,870,895.93

2026 S/. 8,279,328.75 S/. 2,705,309.36 S/. 165,586.58 S/. 2,870,895.93

2027 S/. 5,574,019.40 S/. 2,759,415.54 S/. 111,480.39 S/. 2,870,895.93

2028 S/. 2,814,603.85 S/. 2,814,603.85 S/. 56,292.08 S/. 2,870,895.93

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

0

0

S/.

2,2

19

,29

5.9

3

S/.

2,2

63

,68

1.8

5

S/.

2,3

08

,95

5.4

9

S/.

2,3

55

,13

4.6

0

S/.

2,4

02

,23

7.2

9

S/.

2,4

50

,28

2.0

3

S/.

2,4

99

,28

7.6

7

S/.

2,5

49

,27

3.4

3

S/.

2,6

00

,25

8.9

0

S/.

2,6

52

,26

4.0

7

S/.

2,7

05,3

09.3

6

S/.

2,7

59

,41

5.5

4

S/.

2,8

14

,60

3.8

5

AÑOS

AMORTIZACIONES

intereses

debido al

periodo

de gracia

Solo se

paga los

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

0

0

S/.2,219,295.93

S/.2,263,681.85

S/.2,308,955.49

S/.2,355,134.60

S/.2,402,237.29

S/.2,450,282.03

S/.2,499,287.67

S/.2,549,273.43

S/.2,600,258.90

S/.2,652,264.07

S/.2,705,309.36

S/.2,759,415.54

S/.2,814,603.85

S/. 651,600.00

S/. 651,600.00

S/. 651,600.00

S/. 607,214.08

S/. 561,940.44

S/. 515,761.33

S/. 468,658.64

S/. 420,613.90

S/. 371,608.26

S/. 321,622.50

S/. 270,637.03

S/. 218,631.86

S/. 165,586.58

S/. 111,480.39

S/. 56,292.08

Título del eje

RELACION INTERES AMORTIZACIONES

AMORTIZACION

INTERES

COSTO DE OPERACIÓN AGUA POTABLE

a)-PERSONAL

OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO ANUAL TOTAL

PRESA H. Y RESERVORIO

-OPERARIO 750 9,000 1,500 750 1 11,250

-REGISTRO Y EVALUACION DE RESULTADOS 1,500 18,000 3,000 1,500 1 22,500

RED DE DISTRIBUCION (conex.)

-OPERADOR DE RED AGUA 850 10,200 1,700 850 1 12,750

-REGISTRO DE DATOS 750 9,000 1,500 750 1 11,250

TOTAL 57,750

b)-ENERGIA ELECTRICA

OBRA COSTO UNITARIO N° DE

UNIDADES CONSUMO MENSUAL

COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

PRESA HUAYLLUMAYO S/. /Kwh

- ALUMBRADO 0.155 2 12 3.72 44.64

RESERVORIO VIRGEN DE CHAPI

- ALUMBRADO 0.155 2 36 11.16 133.92

RED DE DISTRIBUCION (conex.)

- ALUMBRADO 0.155 1 50 7.75 93

EMISORES

- ALUMBRADO 0.155 1 80 12.4 148.8

- EQUIPOS 0.155 2 50 15.5 186

PLANTA DE TRATAMIENTO

- ALUMBRADO 0.155 2 80 24.8 298

- EQUIPOS 0.155 2 50 15.5 186

TOTAL 1,090

ALCANTARILLADO

a)-PERSONAL

OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO ANUAL TOTAL

REDES DE ALCANTARILLADO Y EMISOR

- PERSONAL TUCSAMAYO 800 9,600 1,600 800 2 24,000

- PERSONAL CAÑIPIA 800 9,600 1,600 800 2 24,000

PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS

- PERSONAL 800 9,600 1,600 800 2 24,000

- INGENIERO SUPERVISOR 3000 36,000 6,000 3000 1 45,000

TOTAL 117,000

33%

1%

66%

COSTO POR OPERACION

PERSONAL AGUA POTABLE ENERGIA ELECTRICA PERSONAL ALCANTARILLADO

Es el menor

debido a que

no cuentan

con mucho

equipos

eléctricos

MANTENIMIENTO

AGUA POTABLE

OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO TOTAL

PRESA HUAYLLUMAYO

-OPERARIO DE MANTENIMIENTO 800 9,600 1,600 800 1 12,000

-AYUDANTE DE OPERARIO 750 9,000 1,500 750 1 11,250

-MATERIALES 50 600 0 0 1 600

LINEA DE CONDUCCION Y RESERVORIO

-OPERARIO DE MANTENIMIENTO 850 10,200 1,700 850 1 12,750

-AYUDANTE DE OPERARIO 750 9,000 1,500 750 1 11,250

-MATERIALES 100 1,200 0 0 1 1,200

RED DE DISTRIBUCION(conex.)

-MANTENIMIETO MEDIDORES 750 9,000 1,500 750 3 33,750

-MANTENIMIENTO TUBERIAS 850 10,200 1,700 850 3 38,250

-MATERIALES 150 1,800 0 0 1 1,800

TOTAL 122,850

ALCANTARILLADO

OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO TOTAL

REDES DE ALCANTARILLADO Y EMISORES

-OPERARIO DE MANTENIMIENTO 750 9,000 1,500 750 3 33,750

-MATERIALES 200 2,400 0 0 2 4,800

PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS

- OPERARIO 800 9,600 1,600 800 2 24,000

-MATERIALES 300 3,600 0 0 4 14,400

TOTAL 76,950

COSTO DE MANTENIMIENTO

61%

39%

COSTO DE MANTENIEMIENTO

PERSONAL AGUA POTABLE PERSONAL ALCANTARILLADO

Al ser mas

unidades en el

tratamiento de

agua es mayor

el costo de

mantenimiento

COSTOS FIJOS Y VARIABLES

AÑO

COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES TOTAL

COSTO DE PERSONAL

OPERACIÓN

COSTO DE ENERGIA

ELECTRICA

COSTO DE PERSONAL

MANTENIMIENTO

TOTAL MATERIALES

PAGO POR MANTENIMIE

NTO DE EQUIPOS

EVENTUALIDADES

TOTAL

2014 174,750 1,090 199,800 375,640 22,800 0 0 22,800 398,440

2015 174,750 1,090 199,800 375,640 20,000 1,800 2,000 21,800 399,440

2016 174,750 1,090 199,800 375,640 22,000 800 0 22,800 398,440

2017 174,750 1,090 199,800 375,640 18,500 3,300 2,000 21,800 399,440

2018 174,750 1,090 199,800 375,640 19,000 3,800 0 22,800 398,440

2019 174,750 1,090 199,800 375,640 20,300 1,500 2,000 21,800 399,440

2020 174,750 1,090 199,800 375,640 19,800 3,000 0 22,800 398,440

2021 174,750 1,090 199,800 375,640 20,000 1,800 2,000 21,800 399,440

2022 174,750 1,090 199,800 375,640 20,400 2,400 0 22,800 398,440

2023 174,750 1,090 199,800 375,640 18,000 3,800 2,000 21,800 399,440

2024 174,750 1,090 199,800 375,640 19,800 3,000 0 22,800 398,440

2025 174,750 1,090 199,800 375,640 18,700 3,100 2,000 21,800 399,440

2026 174,750 1,090 199,800 375,640 19,500 3,300 0 22,800 398,440

2027 174,750 1,090 199,800 375,640 20,000 2,800 2,000 22,800 400,440

2028 174,750 1,090 199,800 375,640 21,800 1,000 0 22,800 398,440

2029 174,750 1,090 199,800 375,640 18,600 3,200 2,000 21,800 399,440

2030 174,750 1,090 199,800 375,640 19,800 3,000 0 22,800 398,440

2031 174,750 1,090 199,800 375,640 20,350 1,450 2,000 21,800 399,440

2032 174,750 1,090 199,800 375,640 21,200 1,600 0 22,800 398,440

2033 174,750 1,090 199,800 375,640 17,540 4,260 2,000 21,800 399,440

95%

5%

COSTOS FIJOS Y VARIABLES

costo fijo costo variable

Los costos

variables son

pequeños

debido a que

solo se

considera el

mantenimiento

de equipos y

alguna que otra

eventualidad

AÑO 2014 2015 2016 2017 2018

DEPRECIACION (S/.) 1,413,815 1,644,916 1,644,916 1,551,811 1,551,812

INTERES (S/.) 651,600 651,600 651,600 607,214 561,940

AMORTIZACION (S/.) 0 0 2,219,296 2,263,682 2,308,955

COSTO O&M (S/.) 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640

COSTO TOTAL (S/.) 2,441,055 2,672,156 4,891,452 4,798,347 4,798,348

EFICIENCIA DE COBRO DE LOS RECIBOS 90% 90% 90% 90% 90%

COSTO TOTAL REAL (S/.) 2,712,283 2,969,062 5,434,946 5,331,497 5,331,498

VOLUMEN PRODUCIDO (m3) 1,103,760 1,103,760 2,207,520 2,207,520 2,207,520

TOTAL(%) - AGUA NO FACTURADA(%) 90% 90% 90% 90% 90%

VOLUMEN VENDIDO (m3) 993,384 993,384 1,986,768 1,986,768 1,986,768

COSTO DE m3 PRODUCIDO (S/.) 2.46 2.69 2.46 2.42 2.42

COSTO DE m3 VENDIDO (S/.) 2.73 2.99 2.74 2.68 2.68

COSTO PROMEDIO (S/.) 2.09 2.09 2.09 2.09 2.09

FACTOR REAJUSTE 20% 20% 20% 20% 20%

TARIFA (S/.) 2.51 2.51 2.51 2.51 2.51

INGRESOS 2,969,890 2,969,890 5,939,779 5,939,779 5,939,779

DETERMINACIÓN DE LA TARIFA

2.73

2.99

2.74 2.68 2.68

2.61

2.44 2.44 2.44 2.43 2.33 2.33 2.30 2.30

2.24

0.84 0.83 0.83 0.83 0.83

2.51

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

20

26

20

27

20

28

20

29

20

30

20

31

20

32

20

33

CO

STO

UN

ITA

RIO

COSTO UNITARIO, COSTO PROMEDIO Y TARIFA

COSTO DE m3 VENDIDO (S/.)

COSTO PROMEDIO (S/.)

TARIFA

El costo

promedio de

agua esta

alrededor de

los 2.09 soles

por m3

La tarifa es

resultado de un

reajuste del costo

promedio

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑO Ingresos Costos de

O&M Ingresos antes

de Dep. Depreciacion

Ingresos antes de Interes

Intereses Utilidad o Pérdida

2014 2,969,890 375,640 2,594,250 1,413,815 1,180,435 651,600 528,835

2015 2,969,890 375,640 2,594,250 1,640,564 953,685 651,600 302,085

2016 5,939,779 375,640 5,564,139 1,644,916 3,919,224 2,870,896 1,048,328

2017 5,939,779 375,640 5,564,139 1,551,811 4,012,328 2,870,896 1,141,432

2018 5,939,779 375,640 5,564,139 1,551,812 4,012,327 2,870,896 1,141,431

2019 5,939,779 375,640 5,564,139 1,430,600 4,133,539 2,870,896 1,262,643

2020 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,777 4,559,632 2,870,896 1,688,736

2021 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,778 4,559,631 2,870,896 1,688,735

2022 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,779 4,559,630 2,870,896 1,688,734

2023 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,780 4,559,629 2,870,896 1,688,733

2024 6,618,611 375,640 6,242,971 1,404,774 4,838,197 2,870,896 1,967,301

2025 6,618,611 375,640 6,242,971 1,404,701 4,838,270 2,870,896 1,967,375

2026 6,618,611 375,640 6,242,971 1,339,878 4,903,093 2,870,896 2,032,197

2027 6,618,611 375,640 6,242,971 1,339,879 4,903,092 2,870,896 2,032,196

2028 6,788,319 375,640 6,412,679 1,339,880 5,072,799 2,870,896 2,201,903

2029 6,788,319 375,640 6,412,679 1,333,831 5,078,849 0 5,078,849

2030 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,164 5,085,516 0 5,085,516

2031 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,165 5,085,515 0 5,085,515

2032 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,166 5,085,514 0 5,085,514

2033 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,167 5,085,513 0 5,085,513

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

PERDIDAS Y GANACIAS Series1

Al inicio

debido a

las

construcci

ones las

utilidades

son bajas

Con el paso de los

años empiezo a

vender mas agua

lo cual significa

mas ingresos

Año INGRESOS EGRESOS

UTILIDAD O

PERDIDA

POR AÑO

FACTOR DE

ACTUALIZ.

VP

INGRESOS

(+)

VP

EGRESOS (-) VPN

VPN

ACUMULAD

O

2013 0 34,480,507 -34,480,507 1.00 0 34,480,507 -34,480,507 -34,480,507

2014 2,969,890 1,027,240 1,942,650 0.91 2,699,900 933,855 1,766,045 -32,714,462

2015 2,969,890 1,027,240 1,942,650 0.83 2,454,454 848,959 1,605,496 -31,108,966

2016 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.75 4,462,644 2,439,170 2,023,474 -29,085,493

2017 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.68 4,056,949 2,217,428 1,839,521 -27,245,971

2018 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.62 3,688,136 2,015,843 1,672,292 -25,573,679

2019 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.56 3,352,851 1,832,585 1,520,266 -24,053,414

2020 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.51 3,265,764 1,665,986 1,599,777 -22,453,636

2021 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.47 2,968,876 1,514,533 1,454,343 -20,999,293

2022 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.42 2,698,978 1,376,848 1,322,130 -19,677,163

2023 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.39 2,453,616 1,251,680 1,201,936 -18,475,227

2024 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.35 2,319,783 1,137,891 1,181,892 -17,293,335

2025 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.32 2,108,893 1,034,446 1,074,447 -16,218,888

2026 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.29 1,917,176 940,406 976,770 -15,242,118

2027 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.26 1,742,887 854,914 887,973 -14,354,145

2028 6,788,319 3,246,536 3,541,783 0.24 1,625,070 777,195 847,875 -13,506,270

2029 6,788,319 375,640 6,412,679 0.22 1,477,336 81,750 1,395,586 -12,110,685

2030 6,788,319 375,640 6,412,679 0.20 1,343,033 74,318 1,268,714 -10,841,970

2031 6,788,319 375,640 6,412,679 0.18 1,220,939 67,562 1,153,377 -9,688,593

2032 6,788,319 375,640 6,412,679 0.16 1,109,944 61,420 1,048,524 -8,640,069

2033 6,788,319 375,640 6,412,679 0.15 1,009,040 55,836 953,204 -7,686,865

TOTAL 47,976,269 55,663,134

VAN, TIR, PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL

TASA DE ACTUALIZACION 10%

INDICADORES DE RENTABILIDAD

VAN -7,686,865

TIR 7.20%

B/C 0.86

PERIODO DE RECUPERACION DE

CAPITAL SUPERA LOS 20 AÑOS

VAN, TIR, PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL

El TIR es

muy bajo

para el

periodo

analizado

El análisis es para 20años

BALANCE GENERAL

AÑO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE 3,328,514 3,362,466 6,658,400 6,644,722 6,644,722 6,626,646 7,050,916 7,050,916 7,050,916 7,047,390

CAJA Y BANCOS 2,969,890 2,969,890 5,939,779 5,939,779 5,939,779 5,939,779 6,364,049 6,364,049 6,364,049 6,364,049

INVENTARIO 1,268,145 1,648,525 3,586,978 3,654,852 3,547,845 3,426,854 3,145,896 3,012,458 3,006,583 2,875,496

CUENTAS POR COBRAR 358,624 392,576 718,621 704,942 704,942 686,867 686,867 686,867 686,867 683,341

ACTIVO NO CORRIENTE 3,930,715 4,549,819 9,730,448 9,705,217 9,598,211 9,354,185 9,073,227 8,939,790 8,933,916 8,778,824

DEPRECIACION 1,413,815 1,644,916 1,644,916 1,551,811 1,551,812 1,428,777 1,428,777 1,428,778 1,428,779 1,404,774

ACTIVO FIJO 1,248,755 1,256,378 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554

TOTAL DE ACTIVOS 7,259,228 7,912,284 16,388,848 16,349,939 16,242,933 15,980,831 16,124,143 15,990,706 15,984,832 15,826,214

PASIVOS

PASIVO CORRIENTE 1,789,455 2,020,556 2,020,556 1,927,451 1,927,452 1,804,417 1,804,417 1,804,418 1,804,419 1,780,414

CUENTAS POR PAGAR 1,413,815 1,644,916 1,644,916 1,551,811 1,551,812 1,428,777 1,428,777 1,428,778 1,428,779 1,404,774

EMPLEADOS 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640

PASIVO NO CORRIENTE 651,600 651,600 651,600 607,214 561,940 515,761 468,659 420,614 371,608 321,623

DEUDA DE LARGO PLAZO 651,600 651,600 651,600 607,214 561,940 515,761 468,659 420,614 371,608 321,623

PATRIMONIO 3,498,725 3,271,975 6,988,107 7,081,212 7,081,211 7,202,422 8,052,786 8,052,785 8,052,784 8,052,783

CAPITAL 2,969,890 2,969,890 5,939,779 5,939,779 5,939,779 5,939,779 6,364,049 6,364,049 6,364,049 6,364,049

UTILIDAD 528,835 302,085 1,048,328 1,141,432 1,141,431 1,262,643 1,688,736 1,688,735 1,688,734 1,688,733

TOTAL DE PASIVOS 5,939,779 5,944,130 9,660,263 9,615,877 9,570,603 9,522,600 10,325,861 10,277,816 10,228,811 10,154,819

BALANCE GENERAL

RATIOS FINANCIEROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRIENTE 1.86 1.66 3.30 3.45 3.45 3.67 3.91 3.91 3.91 3.96

PRUEBA ACIDA 1.15 0.85 1.52 1.55 1.61 1.77 2.16 2.24 2.24 2.34

SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO 1.70 1.82 1.38 1.36 1.35 1.32 1.28 1.28 1.27 1.26

ESTRUCTURA DE CAPITAL 0.22 0.22 0.11 0.10 0.09 0.09 0.07 0.07 0.06 0.05

DEPENDENCIA FINANCIERA 82% 75% 59% 59% 59% 60% 64% 64% 64% 64%

COBERTURA DE INTERESES 0.24 -0.12 1.03 1.26 1.36 1.72 2.80 3.12 3.53 4.16

RENTABILIDAD

MARGEN OPERATIVO 0.18 0.10 0.18 0.19 0.19 0.21 0.27 0.27 0.27 0.27

ROA 0.16 0.12 0.10 0.11 0.10 0.11 0.13 0.13 0.13 0.13

ROE 0.15 0.09 0.15 0.16 0.16 0.18 0.21 0.21 0.21 0.21

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIEDEZ CORRIENTE: Al inicio la liquidez es relativamente baja, pero conforme pasa los años se muestra un crecimiento aunque este es lento.

PRUEBA ACIDA: Este indicador es menor debido a la compra de insumos y materiales para obras y mantenimiento.

ENDEUDAMIENTO: Los primeros años son los que tiene un factor de endeudamiento alto, con el paso de los años este baja pero es muy poco.

ESTRUCTURA DE CAPITAL: El capital se incrementa con respecto a la deuda de largo plazo con el paso de los años

ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

DEPENDENCIA FINANCIERA: Al inicio muestra la altísima dependencia de financiamiento externo, con el paso de los años la dependencia disminuye pero muy poco.

COBERTURA DE INTERÉS: En el inicio del proyecto es muy difícil cumplir con el pago de los interés pero conforme pasan los años estos son mas pagables

MARGEN OPERATIVO: La capacidad para afrontar los pagos de la obra son bajos.

ROA: el rendimiento sobre activos es bajo tiene un bajo rendimiento sobre la utilidades con crecimiento lento.

ROE: el rendimiento sobre el patrimonio es mayor que sobre los activos , pero

Los indicadores de rentabilidad; VAN, TIR, BC y

Periodo de recuperación son muy desalentadores.

VAN: en un periodo de 20 años es -7,686,865, por tanto no es rentable.

TIR: para 20 años es 7.2% y es menor que costo de oportunidad (10%), aunque es mayor que la tas de interés, este indicador muestra que no es rentable invertir.

El beneficio-costo es 0.86, por tanto no es rentable.

El periodo de recuperación de capital es mayor a los 20 años analizados.

Por todo lo anterior analizado el proyecto NO ES RENTABLE

CONCLUSIONES

GRACIAS POR LA

ATENCION

PRESTADA