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Celesc Distribuição S.A. | EBITDA IFRS + Ativos/Passivos Regulatórios - Não-Recorrentes
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Lucro / Prejuízo Líquido 432,2 91,8 -78,8% 383,6 81,3 -78,8%
(+) IR e CSLL 235,0 32,9 -86,0% 278,6 25,7 -90,8%
(+) Resultado Financeiro (16,7) 0,30 101,8% (19,4) (51,0) 163,2%
(+) Depreciação e Amortização 41,8 66,1 58,1% 165,4 196,3 18,7%
EBITDA 692,3 191,0 -72,4% 808,2 252,4 -68,8%
(+) Efeitos de Ativos e Passivos Regulatórios (394,7) (289,7)
(=) EBITDA Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios 297,6 191,0 -35,8% 518,5 252,4 -51,3%
(-) Efeitos Não-Recorrentes 221,6 4,5 115,8 49,6
(=) EBITDA Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios - Efeitos Não-Recorrentes 76,0 186,5 145,5% 402,7 202,9 -49,6%
R$ Milhões 4º Trimestre Acumulado 12 Meses
Celesc Distribuição S.A. | LUCRO LÍQUIDO IFRS + Ativos/Passivos Regulatórios - Não-Recorrentes
2014 2015 Δ 12M14 12M15 Δ
Lucro/Prejuízo Líquido - Reportado IFRS 432,2 91,8 -78,8% 383,6 81,3 -78,8%
(+) Efeitos de Ativos e Passivos Regulatórios (260,1) (156,5)
(=) Lucro/Prejuízo Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios 172,1 91,8 -46,7% 227,1 81,3 -64,2%
(-) Efeitos Não-Recorrentes 146,3 3,0 49,9 32,7
(=) Lucro Líquido Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios - Efeitos Não-Recorrentes 25,8 88,8 244,4% 177,2 48,6 -72,6%
R$ Milhões 4º Trimestre Acumulado 12 Meses
CAPEX - Celesc Distribuição S.A.
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Investimentos Distribuição 142,9 153,8 7,6% 390,5 457,0 17,0%
RAB * 127,6 145,9 14,4% 346,9 430,9 24,2%
Non - RAB 15,3 7,9 -48,4% 43,6 26,1 -40,1%
Depreciação / Amortização (41,8) (66,1) 58,1% (165,4) (196,3) 18,7%
Relação CAPEX x Depreciação 3,4x 2,3x 2,4x 2,3x
* RAB: Regulatory Assets Base
R$ Milhões 4º Trimestre Acumulado 12 Meses
Moeda Nacional
Empréstimos Bancários 110% a 121,5% CDI 375,9 416,9 10,9%
Empréstimos Bancários 7,55% 10,0 0,0
Eletrobrás 5,00% 135,9 89,4 65,83%
Debêntures CDI + 1,30% 302,9 304,3 0,5%
Debêntures CDI +2,50% 296,4
Finame 2,50% a 8,70% 34,7 35,8 3,2%
859,4 1.142,9 33,0%Total
R$ Milhões Tx. Anual de Juros
em 31 de
Dezembro
de 2014
em 31 de
Dezembro
de 2015
Δ
Dívida de Curto Prazo 326,7 518,8 58,8%
Dívida Longo Prazo 532,6 624,2 17,2%
Dívida Financeira Total 859,4 1.142,9 33,0%
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 287,7 734,2 155,2%
Dívida Financeira Líquida 571,6 408,7 -28,5%
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,7x 1,6x
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,4x 2,1x
Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,5x 0,8x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,3x 0,3x
Dívida Financeira 4T15
Δ R$ Milhões
em 31 de
Dezembro
de 2014
em 31 de
Dezembro
de 2015
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2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 120,4 174,9 45,3% 561,9 602,7 7,3%
Industrial 56,5 68,4 21,1% 217,5 279,4 28,5%
Comercial, Serviços e Outros 24,6 - 91,3 -
Suprimento de Energia 23,5 32,3 37,4% 106,7 91,6 -14,1%
Energia de Curto Prazo (CCEE) 15,8 74,1 369,7% 146,3 231,7 58,3%
Preço Médio de Venda SEM CCEE (R$/MWh) 161,09 185,09 14,9% 174,71 230,02 31,7%
Preço Médio de Venda COM CCEE (R$/MWh) 242,20 212,20 -12,4% 295,51 265,32 -10,2%
QUANTIDADE ENERGIA FATURADA (GWh) 4º Trimestre Acumulado 12 Meses
-150,0%
-130,0%
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Ativo Pat. Liq. Dív. Liq.
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Controladora | Resultado das Participações Societárias
2014 2015 Δ
Celesc Distribuição (100%) 383.6 81.3 -78.8%
Celesc Geração (100%) 101.6 33.7 -66.9%
SCGÁS (17%) 6.9 1.0 -85.5%
ECTE (30,9%) 22.4 5.5 -75.3%
DFESA (23%) 10.1 26.1 159.1%
Resultado da Equivalência Patrimonial 524.6 147.6 -71.9%
R$ MilhõesAcumulado 12 Meses
EBITDA Consolidado IFRS + Ativos/Passivos Regulatórios - Não-Recorrentes
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Lucro/ Prejuízo Líquido 483,7 101,6 -79,0% 513,1 130,7 -74,5%
(+) IR e CSLL (243,5) (39,3) (321,5) (43,4)
(+) Resultado Financeiro 36,5 12,5 47,5 78,3
(+) Depreciação e Amortização (53,8) (86,5) (216,2) (259,1)
EBITDA 744,4 214,9 -71,1% 1.003,2 354,8 -64,6%
(+) Celesc Distribuição | Efeitos de Ativos e Passivos Regulatórios (394,7) (289,7)
(=) EBITDA Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios 349,8 214,9 -38,5% 713,5 354,8 -50,3%
(=) EBITDA Ajustado Ativos/Passivos Reg. - Efeitos Não-Recorrentes 93,1 226,3 143,2% 541,5 312,0 -42,4%
R$ Milhões 4º Trimestre Acumulado 12 Meses
LUCRO LÍQUIDO Consolidado IFRS + Ativos/Passivos Regulatórios - Não-Recorrentes
2014 2015 Δ 2014 2015 Δ
Lucro/Prejuízo Líquido - Reportado IFRS 483,7 101,6 -79,0% 513,1 130,7 -74,5%
(+) Celesc Distribuição | Efeitos de Ativos e Passivos Regulatórios (260,1) (156,5)
(=) Lucro/Prejuízo Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios 223,6 101,6 -54,5% 356,6 130,7 -63,4%
(=) Lucro Líquido Ajustado Ativos/Passivos Reg. - Efeitos Não-Recorrentes 38,2 109,1 186,0% 253,6 102,4 -59,6%
R$ Milhões 4º Trimestre Acumulado 12 Meses
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