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albertoibargutxi
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Unidad 5
¿Será rentable mi negocio?
PLAN FINANCIEROPARTES:
PLAN DE TESORERÍA
Sirve para preverla necesidad de dinerocada mes (la liquidez o la viabilidad financiera
de la empresa)
CUENTA DERESULTADOSPara prever si la
empresa va a tenerganancias (beneficio)
o pérdidasSirve para conocer
la viabilidadeconómica
BALANCEPREVISIONAL
Para conocer la situaciónpatrimonial (lo que tiene
la empresa, lo que le deben y lo que debe)Sirve para conocer
la viabilidadeconómica
EL PLAN FINANCIERO ESTUDIA LA VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERA DE EMPRESA
PLAN DE TESORERÍA
ES LA ANOTACIÓN MES A MES DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO PRESVISTAS
SIRVEPARA
CONOCER SI SOBRA O FALTA DINERO PARA HACER
FRENTE A LOS PAGOS
DE CADA MES
SALIDAS
Devolución préstamoPago intereses
AlquilerCompra mercancías
SegurosSuministros
Salarios y SSPublicidadImpuestos
ANOTACIONES
ENTRADAS
Aportaciones sociosIngresos ventasPréstamosIntereses financieros
SALDO
SE APLICA EL CRITERIO DE CAJA, QUE CONSISTE EN CONSIDERAR LOS GASTOS CUANDO SE PAGAN Y LOS INGRESOS CUANDO SE COBRA POR LO QUE EN EL PLAN DE TESORERÍA SE REGISTAN COBROS Y PAGOS
CASO PRÁCTICO 3PICAR DOS VECES
PARA QUE SE ABRAEL ARCHIVO
ACTIVIDADES 1,2,3,4
CUENTA DE RESULTADOS O CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Es un informe (cuenta contable) que indica la ganancia o la pérdida generada por la empresa en el ejercicio económico, calculada en base a los ingresos y gastos de dicho periodo
EJERCICIO ECONÓMICO = AÑO NATURAL
BENEFICIO (B) = INGRESOS (I) – GASTOS (G)
Si I > G, B > 0 GANANCIAS
Si I = G, B = 0 NI PÉRDIDAS, NI GANANCIAS (PUNTO MUERTO)
Si I < G, B < 0 PÉRDIDAS
SE APLICA EL CRITERIO DE DEVENGO, QUE CONSISTE EN CONSIDERAR EL GASTO CUANDO SE HA GENERADO AUNQUE NO SE HAYA PRODUCIDO EL PAGO Y EL INGRESO CUANDO SE DEVENGA AUNQUE NO SE HAYA COBRADO
ESTRUCTURA DE LA CUENTA DE RESULTADOS (PÉRDIDAS Y GANANCIAS)
RESULTADO ANTES DE LOS IMPUESTOS
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADOEXPLOTACIÓN
RESULTADOEXTRAORDINARIO
INGRESOS
EXPLOTACIÓN
GASTOS
EXPLOTACIÓN
INGRESOS
FINANCIEROS
GASTOS
FINANCIEROS
INGRESOS
EXTRAORDINARIOS
GASTOS
EXTRAORDINARIOS
RESULTADO DEL EJERCICIO
IMPUESTOS
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN
VENTAS ALQUILERES
AMORTIZACIONES
SEGUROS
PUBLICIDAD
COMPRA MERCANCIAS
SALARIOS
SEGURIDAD SOCIAL
SUMINISTROS
IMPUESTOS
TOTAL INGRESOS DE EXPLOTACIÓN TOTAL GASTOS EXPLOTACIÓN
INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS
INTERESES C/C INTERESES PRÉSTAMO
TOTAL INGRESOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS EXTRAORDINARIOS GASTOS EXTRAORDINARIOS
TOTAL INGRESOS EXTRAORDINARIOSULTADO TOTAL GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO EXPLOTACIÓN
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO EXTRAORDINARIO
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
RESULTADO
INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (CUENTA DE RESULTADOS)
RESULTADO >0 GANANCIALA EMPRESA MARCHA BIEN
RESULTADO <0 PÉRDIDAS
RESULTADO EXPLOTACIÓN >0
LA EMPRESA MARCHA BIEN.
LA GANACIA LA ABSORBE
EL RESULTADO FINANCIERO.
ESTO SUELE OCURRIR AL INICIO
DE LA ACTIVIDAD CUANDO EL
ENDEUDAMIENTO DE LA
EMPRESA ES ALTO.
RESULTADO EXPLOTACIÓN <0
HAY QUE TENER EN CUENTA LA
CUANTÍA DE LAS PÉRDIDAS DE
EXPLOTACIÓN Y COMPARARLAS
CON LAS CIFRAS QUE LA MANEJA
LA EMPRESA.
SI LAS PÉRDIDAS SON PEQUEÑAS
Y EL NEGOCIO TIENE POTENCIAL,
ADELANTE. EN OTRO CASO
REPLANTEO DEL NEGOCIO.
EBITDA
DENOMINACIÓN DE LOS BENEFICIOS SIN HABER DESCONTADO:
• LOS INTERESES PAGADOS POR
LOS PRÉSTAMOS.
• EL IMPUESTO DE SOCIEDADES.
• LAS AMORTIZACIONES DE LAS
INVERSIONES REALIZADAS
CASH FLOW (FLUJO DE CAJA O FLUJO DE
FONDOS)
CASH FLOW = BENEFICIO + AMORTIZACIONES
ES EL DINERO QUE REALMENTE
GENERA LA EMPRESA (PUEDE
SERVIR PARA RECUPERAR LA
INVERSIÓN REALIZADA).
REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE RESULTADOS
SE PUEDE ANOTAR COMOGASTO TODO LO QUE LAEMPRESA COMPRE Y LOCONSUMA, LO QUE NO SECONSUME NO SE CONSIDERAGASTO
CUANDO SE COMPRE UN ELEMENTO AMORTIZABLE SE CONSIDERA GASTO LO QUE SE AMORTIZA EN EL AÑO (QUE ES LA PARTE CONSUMIDA), NO EL IMPORTE TOTAL AUNQUE EL ELEMENTOSE PAGUE AL CONTADO
COMPRA MATERIAS PRIMASPOR VALOR DE 800€ Y ESTEAÑO SE CONSUMEN POR VALOR DE 650€ EL RESTO EL PRÓXIMO AÑO
ESTE AÑO SOLO SE PUEDECONSIDERAR GASTO 650 €
COMPRA DE MOBILIARIO POR 14.000 €SE AMORTIZA EN 10 AÑOS, EL 10% CADA AÑO
ESTE AÑO SOLO SE PUEDECONSIDERAR GASTO 1.400 €
REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE RESULTADOS
HOY SE ANOTA EN LA CUENTADE RESULTADOS UN INGRESODE 700 €
EN EL PLAN DE TESORERÍA SE ANOTAN 500 € LOS 200 € RESTANTES LOS ANOTAREMOS CUANDO LOSCOBREMOS
VENDEMOS PRODUCTOS POR 700 €, NOS DEJAN A DEBER200 € Y CONCEDEMOS ALCLIENTE UN PLAZO DE 30 DÍASPARA PAGARLO
COMPRAMOS MATERIAS PRIMAS POR VALOR DE 500 €. LAS CONSUMIMOS TODAS ESTE AÑO, PERO ESTE AÑO HEMOS PAGADOAL PROVEEDOR 200 € Y EL RESTOLO PAGAREMOS EL SIGUIENTE AÑO
EN LA CUENTA DE RESULTADOSANOTAMOS UN GASTO DE 500 €
EN EL PLAN DE TESORERÍA ANOTAMOS UN GASTO (PAGO)DE 200 € EL RESTO CUANDOLO PAGUEMOS
REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE RESULTADOS
TODO LO QUE DAMOS Y NOS LOTIENEN QUE DEVOLVER, NO SECONSIDERA GASTO
TODO LO QUE NOS DAN Y LOTENEMOS QUE DEVOLVER, NO SE CONSIDERA INGRESO
LA FIANZA POR ALQUILERNO SE CONSIDERA GASTOEN LA CUENTA DERESULTADOS YA QUE NOSLA DEVOLVERÁN CUANDOFINALICE EL ALQUILER.SI AL FINALIZAR EL ALQUILER NO NOSLA DEVUELVEN PORLOS DAÑOS OCASIONADOSENTONCES SI SE CONSIDERARÁ GASTO
LA APORTACIÓN DE CAPITAL DELOS SOCIOS NO SE CONSIDERAINGRESO YA QUE LA EMPRESA SE LO DEBE A LOS SOCIOS
EL PRÉSTAMO DEL BANCONO SECONSIDERAINGRESO. HAY QUEDEVOLVERLO
SI SE CONSIDERA INGRESO EN EL PLAN DE TESORERÍA
SI SE CONSIDERA GASTO EN ELPLAN DE TESORERÍA
AMORTIZACIÓN
SEGÚN EL PLAN GENERAL CONTABLE: Es la expresión de la depreciación sistemática, anual y efectiva sufrida por el inmovilizado
inmaterial y material por su incorporación al sistema productivo.
AMORTIZACIÓN
SEGÚN EL PLAN GENERAL CONTABLE: Es la expresión de la depreciación sistemática, anual y efectiva sufrida por el inmovilizado
inmaterial y material por su incorporación al sistema productivo.
OTRA DEFINICIÓN DE AMORTIZACIÓNEl reflejo contable de la pérdida de valor sistemática,
efectiva e irreversible que sufren los bienes del inmovilizado.
OTRA DEFINICIÓN DE AMORTIZACIÓNEl reflejo contable de la pérdida de valor sistemática,
efectiva e irreversible que sufren los bienes del inmovilizado.
El concepto de amortización lleva implícito un : Componente Económico (que refleja la depreciación) Componente Financiero (generación de un ahorro) Componente Fiscal (requisito de efectividad para ser deducible)
La amortización representar un ahorro de fondos para compensar el uso o degradación del bien en cuestión.
TABLA DE AMORTIZACIÓN POR MÓDULOS
TABLA DE AMORTIZACIÓN SIMPLIFICADA
PARA LAS EMPRESAS QUE TRIBUTAN POR EL IMPUESTO DE SOCIEDADES EXISTEN TABLAS DE AMORTIZACIÓN DEPENDIENDO DE LA ACTIVIDAD
Ejercicio de amortización
Queremos amortizar una máquina que nos ha costado 8.000 €.Suponemos que por su declaración del IRPF puede utilizar la tabla simplificada.
La tabla de amortización nos da los siguientes datos:COEFICIENTE LINEAL MÁXIMO= 12 % PERIODO MÁXIMO = 18 años.
COEFICIENTE L MÁX= 12 % 100/12= 8,3 AÑOS TARDAMOSEN AMORTIZAR LA MÁQUINA = TIEMPO MÍNIMO DE AMORTIZACIÓN
PERIODO MÁX = 18 AÑOS 100/18 = 5,55% PORCENTAJE MÍNIMODE AMORTIZACIÓN
PODEMOS AMORTIZAR LA MÁQUINA :
POR AÑOS: MÍNIMO EN 8,3 AÑOS MÁXIMO EN 18 AÑOS
POR PORCENTAJE: MÍNIMO UN 5,55% MÁXIMO UN 12%
SI ELEGIMOS AMORTIZAR AL MÁXIMO PORCENTAJE: 12%
(8.000X12/100)
AMORTIZACIÓN LINEAL AL 12 %
AÑO AMORTIZACIÓN (€)
1 960
2 960
3 960
4 960
5 960
6 960
7 960
8 960
9 320
AMORTIZACIÓN LINEAL 10%
AÑO AMORTIZACIÓN (€)
1 800
2 800
3 800
4 800
5 800
6 800
7 800
8 800
SI ELEGIMOS AMORTIZAR 10% IMPLICARÍA QUE AMORTIZAMOS EN 10 AÑOS
(8.000X10/100)
AMORTIZACIÓN LINEAL 15 AÑOS
AÑO AMORTIZACIÓN (€)
1 533,33
2 533,33
3 533,33
4 533,33
5 533,33
6 533,33
7 533,33
8 533,33
9 533,33
10 533,33
11 533,33
12 533,33
13 533,33
14 533,33
15 533,33
SI ELEGIMOS AMORTIZAR EN 15 AÑOS (8.000/15)
Ejercicio amortización con valor residual
El mismo ejemplo anterior: máquina de 8.000 euros, IRPF implica tabla simplificada y prevemos que al final de la vida útil de la máquina la podemos vender para chatarra por 200 €.
La cantidad total a amortizar será 8 000 – 200 = 7 800 €.
Mínimo ha amortizar por año: 7.800x5,55/100 = 4432,90 € al año. Amortizamos en 18 años.
Máximo ha amortizar por año: 7.800x12/100 = 936 € al año. Amortizamos en 8,3 años.
BALANCE
ES LA REPRESENTACIÓN CONTABLE DEL PATRIMONIO DE LA EMPRESA
PATRIMONIO DE LA EMPRESA ES EL CONJUNTO DE BIENES, DERECHOSY OBLIGACIONES. Patrimonio = valor bienes + valor derechos – valor obligaciones
BIENES
TODO LO QUE PERTENECE A LA EMPRESA
Bienes materiales: edificios, locales, terrenos,vehículos, maquinaria,material informático, mobiliario, herramientas,…
Bienes inmateriales:atentes, programasinformáticos,…
DERECHOS
TODO LO QUE LE DEBEN A LA EMPRESA
Cantidades facturadas pero no cobradas.
Cheques, pagarés y letras de cambio que la empresa tiene pendiente de hacerlos efectivos.
OBLIGACIONES
TODO LO QUE DEBE LA EMPRESA
El préstamo que le hadado una entidad financiera.
Lo que debe a sus proveedores.
ESTRUCTURA DEL BALANCE
OBLIGACIONESDERECHOSBIENES
ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO NETO
PATRIMONIO(OBLIGACIONES NO EXIGIBLES)
Aportaciones delempresario o socios
Beneficios noRepartidos
Saldo de la cuentaDe resultados:• ganancia (+)• pérdida (-)
ESTRUCTURA ECONÓMICA ESTRUCTURA FINANCIERA
DEFINICIONES
EL ACTIVO
ES LA PARTE DEL BALANCE QUE REPRESENTA EL CONJUNTO DE LOS BIENES Y DERECHOS DE LA EMPRESA Y CONSTITUYE LA ESTRUCTURA ECONÓMICA DE LA EMPRESA
EL PASIVO
ES LA PARTE DEL BALANCE QUE REPRESENTAEL CONJUNTO DE LAS OBLIGACIONES DE LA EMPRESA Y CONSTITUYE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA
BALANCEACTIVO PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
Inmovilizado intangible
Inmovilizado material PÉRDIDAS (-) O GANANCIAS
Inversiones inmobiliarias PASIVO NO CORRIENTE
Inmovilizado financiero
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTEExistencias
Créditos a cobrar
Efectivo
TOTAL TOTAL
ESTRUCTURA DEL BALANCE
ACTIVO NO CORRIENTE
Elementos patrimoniales que van a permanecer mucho tiempo en la empresa (más de un año).
Inmovilizado intangible
Elementos de naturaleza intangible (inmaterial que son derechos para la empresa) que se pueden valorar económicamente.
Propiedad industrial traspasos o derechos de traspasos, fondos de comercio, concesiones administrativas, aplicaciones informáticas, gastos I+D,..
Inmovilizado material
Bienes materiales (tangibles) de uso duradero (más de un año)
Terrenos, locales, edificios, maquinaria, herramienta, mobiliario, equipos informáticos, vehículos, …
Inversiones inmobiliarias
Terrenos o inmuebles que no se utilizan en la producción del bien o en la prestación del servicio de la empresa.
Inmovilizado financiero
Inversiones que realiza la empresa y se van a mantener más de un año Acciones, obligaciones y bonos de otra empresa, imposiciones a plazo fijo, fianzas o fianza por alquiler local, …
ACTIVO CORRIENTE
Elementos que van a permanecer poco tiempo en la empresa (menos de un año)
Existencias
Elementos que, pudiéndose almacenar, tienen como fin ser vendidos o ser consumidos en el proceso productivo o en el proceso de prestación del servicio
Mercaderías, materias primas, producto elaborado o en curso, envases, embalajes, repuestos, combustibles, …
Créditos a cobrar
Dinero que le deben a la empresa y que va a cobrar a c/p (menos de un año)
Clientes, clientes efectos comerciales a cobrar, deudores, deudores efectos comerciales a cobrar, Hacienda deudora, S.S. deudora, …
Efectivo
Dinero en efectivo o dinero en cuenta corriente, libreta de ahorro (que rápidamente se puede convertir en dinero efectivo)
Caja, banco c/c, …
PATRIMONIO NETO
Los FONDOS PROPIOS de la empresa (pueden considerarse obligación ya que es un dinero que la empresa debe a los socios o al empresario).
Capital (dinero aportado por empresario o por socios), reservas o beneficio no repartido, subvenciones de capital (para financiar inmovilizado) pérdidas (-) o ganancias.
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas de la empresa que han de pagarse a más de un año (largo plazo l/p).
Préstamos, proveedores, acreedores, efectos a pagar, … todos a l/p.
PASIVO CORRIENTEDeudas de la empresa que han de pagarse en menos de un año (corto
Plazo c/p).
Prestamos, créditos, acreedores, proveedores, efectos a pagar, efectos comerciales a pagar, … todos a l/p.
BALANCE PREVISIONAL
EL PASIVO INFORMA DE DÓNDE SE VA AOBTENER EL DINERO PARA FINANCIAR LA EMPRESA
EL ACTIVO NOS INFORMA EN QUÉ VAMOS A GASTAR EL
DINERO DEL PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
A) PATRIMONIO NETO
I. Inmovilizado intangible. II. Inmovilizado material. III. Inversiones inmobiliarias. IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo. V. Inversiones financieras a largo plazo. VI. Activos por Impuesto diferido.
A-1) Fondos propios. I. Capital. 1. Capital escriturado. 2. (Capital no exigido). II. Prima de emisión. III. Reservas. IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias). V. Resultados de ejercicios anteriores. VI. Otras aportaciones de socios. VII. Resultado del ejercicio. VIII. (Dividendo a cuenta). A-2) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
B) ACTIVO CORRIENTE
B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo. II. Deudas a largo plazo. 1. Deudas con entidades de crédito. 2. Acreedores por arrendamiento financiero 3. Otras deudas a largo plazo. III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo. IV. Pasivos por impuesto diferido V. Periodificaciones a largo plazo C) PASIVO CORRIENTE
I. Existencias. II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios. 2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos. 3. Otros deudores. III. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo. IV. Inversiones financieras a corto plazo. V. Periodificaciones a corto plazo. VI. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
I. Provisiones a corto plazo. II. Deudas a corto plazo. 1. Deudas con entidades de crédito. 2. Acreedores por arrendamiento financiero 3. Otras deudas a corto plazo. III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo. IV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar. 1. Proveedores. 2. Otros acreedores. V. Periodificaciones a corto plazo.
TOTAL ACTIVO (A + B)
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
EL BALANCE INFORMA SOBRE LA SOLVENCIA DE LA EMPRESA
ACTIVO TOTAL (1,5 A 2,5 VECES) > PASIVO NO CORRIENTE + PASIVO CORRIENTE,la empresa solvente, lejos de la quiebra.
ACTIVO TOTAL < PASIVO NO CORRIENTE + PASIVO CORRIENTE,la empresa no solvente, cerca de la quiebra.
SI ACTIVO CORRIENTE (2 VECES ) > PASIVO CORRIENTE,la empresa tiene liquidez, se aleja de la suspensión de pagos.
Y SI ADEMÁS CRÉDITOS A COBRAR + EFECTIVO >= PASIVO CORRIENTE, liquidez óptima.
EL BALANCE NOS INFORMA SI LA RELACIÓN ENTRE FONDOS PROPIOS Y DEUDAS ES CORRECTA (50%, 50%)
% FONDOS PROPIOS =
% DEUDAS = 100
IENTEPASIVOCORRRRIENTEPASIVONOCOIOSFONDOSPROP
IENTEPASIVOCORRRRIENTEPASIVONOCO
100 IENTEPASIVOCORRRRIENTEPASIVONOCOIOSFONDOSPROP
IOSFONDOSPROP
EL BALANCE NOS INFORMA SI LA PROPORCIÓN ENTRE DEUDAS ACORTO Y ALARGO PLAZO ES CORRECTA (25% CORTO PLAZO, 75% LARGO PLAZO)
% DEUDAS C/P =
% DEUDAS L/P =
100 IENTEPASIVOCORRRRIENTEPASIVONOCO
IENTEPASIVOCORR
100 IENTEPASIVOCORRRRIENTEPASIVONOCO
RRIENTEPASIVONOCO
FONDO DE MANIOBRA
FONDO DE MANIOBRA = Activo Corriente Activo Corriente - Pasivo Corriente
EL FONDO DE MANIOBRA (FM):Ayuda a garantizar la supervivencia de la empresa (muchas empresas rentables han quebrado por falta de fondo de maniobra) Puede ayudar a aumentar la rentabilidad de la misma.
SI FM>0 LA EMPRESA TIENE LIQUIDEZ PARA HACER FRENTE A SUS DEUDAS