Relaciones Económicas Internacionales

Instructor:Carlos Dávila Toro, M.B.A.

Temas relevantes

•Deuda Externa•Deterioro de los términos de intercambio•Globalización

Deuda Externa Inicio de la Crisis Soluciones Importancia del Peso de la Deuda

Externa (exportaciones / servicio de la deuda) en el desarrollo de los países

Causas de la crisis de la deuda

La crisis de la deuda mundial se da por tres factores principales:

1) El agudo incremento en las tasas de interés a partir de 1978

2) La recesión mundial a principios de la década del 80 y

3) La fuerte revaloración de dólar

Mercado Secundario de Deuda

El mercado secundario tiene cuatro propósitos: Que los bancos privados reajusten sus portafolios

cambiando la combinación de préstamos, Los países deudores utilizan el mercado para retirar

deuda, Los países deudores estimulen a los inversionistas a

utilizar deuda descontada para efectuar nuevas inversiones (cambios deuda – patrimonio) y

Que el mercado sirva como indicador para establecer el valor actual de los diferentes préstamos.

Alternativas de solución Plan Baker (1985)

Plan Brady (1989)

Deuda externa del Ecuador Deuda externa en el 2004 17,008

millones de USD, de los cuales el 65% es deuda pública y el 35% es deuda privada

El total de deuda pública sería por tanto aproximadamente de 11,055.2 millones de USD

Deterioro de los términos de intercambio Qué son los términos de intercambio? La teoría de Prebisch – Singer La ley de Engel La sustitución de importaciones La calidad de los productos

Decadencia del Modelo de Sustitución de Importaciones El “milagro económico chileno” Las exportaciones no tradicionales La agro – industria Brecha tecnológica

Globalización Capitales sin fronteras Nuevas potencias emergentes El fenómeno de la aculturización Concentración de la riqueza

Integración Económica OMC Unión Económica Europea (Tratado de

Maastrich) MERCOSUR NAFTA APEC (Asia Pacific Economic

Cooperation) Comunidad Andina de Naciones (CAN)

Integración y liberalización comercial

Integración Institucional

Integración Económica Ninguna Trato Nacional Armonización

Alta 1 3 5

Baja 2 4 6

Formas de integración económica Preferencias aduaneras:

Commonwealth Británica Zona de libre comercio Unión aduanera Unión económica

Ventajas de la integración Economías de escala Mayor competitividad Mayor volumen de exportaciones Cooperación en solución de problemas Aumento del poder de negociación Desarrollo económico

Desventajas Inequidad en el proceso de integración

Pérdida de la soberanía nacional

ALADI Bolivia, Argentina, Chile, Brasil,

Colombia, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela

Nace en 1960 como ALALC Busca integración sectorial y

preferencias arancelarias

Pacto Andino - CAN Nace con la firma del Acuerdo de

Cartagena en mayo de 1969 Colombia, Bolivia, Ecuador, Perú y

Venezuela Busca armonización de políticas

económicas y moneda común

MERCOSUR Nace en marzo de 1991 Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay,

Chile Mercado común y supresión progresiva

de aranceles Organos básicos: Grupo de Mercado

Común y Consejo de Mercado Común

Mercado Común Centroamericano Nace en diciembre de 1960 Guatemala, El Salvador, Nicaragua,

Costa Rica, Panamá Forma de Unión Aduanera

APEC Proceso de integración entre países

americanos y asiáticos de la zona del Pacífico

Tiene buenas perspectivas de crecimiento

Busca llegar a ser una zona de libre comercio en el año 2010

NAFTA Nace en octubre de 1987 Busca eliminación de aranceles en un

período de diez años EEUU, Canadá y México Maquila Efectos sobre el empleo

CEE Unión monetaria y económica Libre circulación de factores de

producción Se crea por el tratado de Roma en

1957 Conocida también como Mercado

Común Europeo y Comunidad Europea

CECA Nace en 1951 Bélgica, Francia, Países Bajos, Italia,

Luxemburgo, Reino Unido, Alemania Objetivo un mercado común para el

carbón, el hierro y el acero

Comunidad Económica Africana (CEA) Nace en 1991 con el Tratado de Abuja

(Nigeria) Cooperación general para los 51

estados africanos Busca en 30 años convertirse en unión

económica con desarme arancelario y tarifa exterior común

OMC - WTO 1 de Enero de 1995 (Acta de

Marraquech) Antecedentes GATT Ronda Uruguay (1986 – 1993) decide el

cambio de denominación Medio Ambiente y Derechos de

Propiedad Intelectual 77 miembros incluyendo China

GATT Nace en 1947 Forma parte del sistema de Naciones

Unidas Tiene un carácter “provisional” Se limita al comercio de mercancías Solución por diferencia Examen políticas comerciales

OMC

OMC: Política Comercial Apertura de mercados Reducir dependencia de empresas por

parte del sector público Establecer mecanismos de regulación

de los intercambios Aplicar medidas selectivas

OMC: Política de competencia Controlar prácticas anticompetitivas Suprimir barreras de entrada tipo

reglamentario Empresas públicas que afectan los

intercambios

PARAISOS FISCALESConcepto: Aquellos territorios o estados que se caracterizan por la escasa o nula tributación a la que someten a determinada clase de transacciones, rentas o a determinadas personas o entidades que en dicha jurisdicción encuentran amparo o cobertura.

Requisitos Escasa o nula tributación Legislación fiscal beneficiosa Sistema dual (extranjeros – nacionales) Confidencialidad No se limita o controla movimientos de capital Red de comunicaciones altamente

desarrollada Estabilidad Política

Clases Personas físicas: Andorra, Mónaco Fundaciones: Liechenstein Sociedades: Bahamas, Caiman,

Panamá, Gibraltar Operaciones o rentas: Bermudas Offshore: Islas del Canal

Listado de 48 paísesAndorraAntillas HolandesasArubaBahreinBruneiChipreEmiratos ArabesGibraltarHong KongAnguillaAntigua y BarbudaBahamas

BarbadosBermudasIslas CaimánIslas CookRepública de DominicaGranadaFijiIslas del Canal (Jersey)JamaicaMaltaIslas MalvinasIsla de Man

Listado de 48 países (2)Islas MarianasMauricioMontserrat (West Indies)NaurúIslas SalomónSan VicenteSanta LucíaTrinidad y TobagoTurcos y CaicosVanautuIslas Vírgenes BritánicasIslas Vírgenes USA

Reino Hachemita República LibanesaLiberiaLiechtensteinLuxemburgoMacaoMónacoOmánPanamáSan MarinoIslas SheychellesSingapur

Transparencia Fiscal Internacional Tiene como objetivo imputar a las

personas y entidades residentes fiscalmente en una nación las rentas obtenidas a través de sociedades con independencia de su distribución

Sistema Monetario Internacional Patrón Oro Clásico (1821 – 1914) Patrón Cambio Oro (1925 – 1933) Sistema Bretton Woods (1946 – 1971) Sistema de Cambio Flotante (1973 a la

actualidad)

Paridad de Poder Adquisitivo o Power Parity Purchase (PPP)

Big Mac Index Sistema Monetario Europeo

Sistema Monetario Int. (2)

Sistema Monetario Europeo En marzo de 1979 entra en vigor el

SME Antecedente la Serpiente Europea

(1975) 4 Objetivos: Estabilidad monetaria,

reducir riesgos especulativos, mayor disciplina económica, correcto funcionamiento del mercado común

SME (2) Fijación de paridades en una banda de

+2,25% y –2,25% Indicador de divergencia en relación a

la media comunitaria Ecu: unidad monetaria compuesta por

las unidades de los miembros del sistema, ponderadas por su importancia económica relativa

Mercados de Divisas Operaciones al contado (Spot) Operaciones a plazo (forward), para reducir

el riesgo de diferencial cambiario Swap, operación a plazo en la que el banco

paga y recibe la misma cantidad de dinero para una compra – venta simultánea de una divisa en dos fechas diferentes

Fixing: tipo de cambio oficial

Futuro del Sistema Financiero Internacional Globalización en centros financieros

mundiales que actúan las 24 horas del día Libre acceso de empresas extranjeras a

mercados financieros nacionales Libre fijación de los precios de servicios

financieros y desrregulación de la tasa de interés

Libertad para actuar en mercados financieros Innovación

Arbitraje Internacional• Procedimiento flexible, sencillo, ágil e

informal en la solución de controversias.• Una mayor especialización e idoneidad en

quienes deben resolver los conflictos.• Asegura neutralidad en aquellos que deben

decidir la cuestión planteada.• Garantiza mayor confidencialidad del

procedimiento

Comercio productos alta tecnología Participación creciente en el comercio

internacional Final de guerra fría aumenta la

tendencia al crecimiento Marco regulatorio con poca claridad Retraso tecnológico afecta

competitividad Potenciar la Investigación y Desarrollo

Sector Servicios Crecimiento notorio dentro del comercio

exterior Se concentra sobre todo en los países

desarrollados Auge por incorporación de intangibles

al producto Telecomunicaciones sector muy

dinámico

Dumping Social Productos manufacturados en las

prisiones Trabajo infantil Ausencia de derecho a

sindicalización Remuneración mínima digna

Inversión Directa Cada vez más importante como

estrategia frente a la exportación Mayor incidencia dentro del sector

servicios Mayor presencia de sucursales o filiales Mayor dificultad para el control fiscal Busca costos bajos y tolerancia en

materia medio ambiental

Existencia de un exceso de oferta Desarme arancelario genera un exceso

de capacidad productiva Guerra de precios Sistemas de producción se están

quedando obsoletos Desaparición de muchas empresas

Importancia de Multinacionales Concentración en grandes empresas PYMES deben integrarse en redes para

sobrevivir Internacionalización condición para

sobrevivir en el mercado El comercio internacional se rige por

criterios de rentabilidad

TLCBusca crear normas y procedimientos con el fin de garantizar que los flujos de bienes, servicios e inversiones entre los países participantes se realicen en condiciones en que no existan restricciones injustificadas y en condiciones de transparencia y predictibilidad

Objetivos del TLC Fácil acceso a los productos externos Incremento de las plazas de trabajo Modernización del aparato productivo Mejorar el bienestar de la población Más creación de empresas por parte de

inversionistas nacionales y extranjeros Abaratar los precios de los productos

que no se producen dentro del país

Ventajas Estados Unidos es el mercado más grande

del mundo Preferencias en la Ley Andina de

Preferencias arancelarias y Erradicación de la Droga (ATPDEA)

Aumento de la tasa de crecimiento económico

Expansión de las exportaciones no tradicionales

Aumento de competitividad

Ventajas (2) Modernización de las entidades

vinculadas con el comercio exterior Mejor preparación del país en el ámbito

institucional como productivo para vincularse en la economía globalizada

Diversificación en la composición del comercio exterior local

Desventajas No siempre se pueden reflejar las

posiciones de todas las partes afectadas en un tratado

Dumping en productos agrícolas. Por ej. maíz

Empresas que no se han modernizado desaparecerán

Competir con empresas mucho más grandes y tecnificadas es difícil (pelea de un tigre con un burro amarrado)

VigenciaLos tratados de libre comercio no están sometidos a término, siguen vigentes hasta que las partes propongan su terminación o renegociación. Esto se realiza a través de un procedimiento existente en el mismo tratado y por el Derecho Internacional, que se conoce como “Denuncia” del Tratado.

Temas de negociación Acceso a mercados (desarme arancelario) Agricultura (medidas fitosanitarias y

subsidios) Servicios (bancarios, médicos, profesionales,

telecomunicaciones) Subsidios, dumping y medidas

compensatorias Derechos de propiedad intelectual Compras del sector público

Mecánica de negociación Definir la posición con los actores

locales Negociación con el resto de países

participantes (puntos favorables y desfavorables)

Acuerdo final y firma del tratado

Sanciones Orden de corregir las violaciones del

acuerdo Represalias comerciales por

incumplimiento En ciertos casos pago de

compensaciones económicas

PYMES en el TLC Subcontratación industrial Alianzas estratégicas Producir insumos con valor agregado y

no solo productos maquilados Participación en programas de micro

crédito Participación indirecta en la provisión

de bienes y servicios

Etapas para la desgravación o reducción de aranceles Una canasta de productos se

desgravará inmediatamente (a la firma del acuerdo)

Una canasta de bienes se desgravará a mediano plazo (5 a 10 años)

Una canasta de bienes se desgravará a largo plazo (más de 15 años)

Normas de origenSe aplican a los productos que efectivamente tienen origen nacional en la concesión de preferencias arancelarias y no a la de terceros países

Principio del todo únicoSignifica que “nada está acordado hasta que todo esté acordado” o sea que la negociación no se cerrará por temas ni por capítulos sino integralmente hasta la última ronda

IX y X Ronda del TLC La novena ronda se realizará entre el 3

y 7 de mayo en Perú Los temas se refieren a las normas de

origen La décima ronda se realizará en

Ecuador los primeros días de junio

LeasingEl leasing se define como el “arrendamiento mercantil con opción a compra”. Constituye a la vez un instrumento de financiación puesto que ofrece a los industriales y comerciantes un medio flexible y nuevo de disponer de un bien de equipo alquilándolo en lugar de comprarlo.

Modalidades en Comercio Internacional• Leasing operacional o de explotación: dónde por la entrega de

un bien, queda a cargo de su dueño (fabricante, importador o distribuidor) la conservación o mantenimiento del mismo y existe la posibilidad de renovación del contrato.

• Leasing financiero: es la entrega de un bien adquirido por la empresa de leasing siguiendo expresamente las indicaciones del futuro usuario, quien lo elige previamente de un proveedor, abona los cánones de arrendamiento convenidos y se reserva la facultad de comprarlo pagando el precio señalado a tal fin, correspondiente a su valor residual.

• Modalidades especiales: Lease back, Lease enfitéutico, Lease Purchase.

Ventajas del Leasingo Permite el continuo reequipamiento de la empresa

frente a la obsolescencia que los avances tecnológicos.

o Evita distraer capitales del proceso productivo toda vez que de esta forma sé lograr sustituir equipos sin acudir a la compraventa.

o Otorga al tomador la facultad de convertirse, si así lo desea en el propietario del bien en cuestión.

o Da beneficios tributarios.

Desventajas del Leasing• Los altos costos de arrendamiento de

los bienes en relación a los usuales.• La asunción por parte del tomador de

los riesgos por daños y / o pérdidas que pueda sufrir el bien durante el contrato.

• La dificultad que los desajustes inflacionarios implican respecto del cálculo de cuotas.

FactoringEl factoring es un contrato mediante el cual una empresa denominada factor, presta un servicio a otra empresa comercial o industrial, obligándose la primera mediante un precio en el que se computa el costo de prestación del servicio, a adquirir una determinada masa de créditos que tuviera la otra por su actividad empresarial en relación con terceros y durante un lapso determinado.

Modalidades en el Comercio Internacional

• Factoring con financiamiento• Factoring sin financiamiento• Factoring con recurso• Factoring sin recurso• Factoring con plazo• Factoring sin plazo• Factoring Internacional

Competitividad Internacional• Potencial económico nacional• Internacionalización• Gobierno• Financiación• Infraestructura• Dirección• Ciencia y Tecnología• Capital Humano

ECUADOR

Los últimos datos del Índice Global de Competitividad 2001 del Foro Económico Mundial (FEM) miden la posición de 75 países, entre ellos el Ecuador. Los puestos 66 por corrupción y 72 por la baja neutralidad de las decisiones por parte del gobierno, reflejan que nuestro país tiene un marco inadecuado de desarrollo.

Ventajas Competitivas• Diferenciación del producto: se debe ofrecer un producto único para

los clientes, de tal manera de que la diferenciación actúe como una auténtica barrera de entrada ante nuevos productos o productos sustitutos. Se puede establecer diferenciación de productos en base a patentes o en base a volumen.

• Diferenciación por costos: se deben obtener costos globales inferiores a los de los competidores. Se puede hacer en base a la obtención de ventajas en cada una de las fases de actividad (cadena de valor). También se puede hacer en base a volumen de producción (economías de escala) o por la ley de la experiencia (aprendizaje).

• Respuesta rápida (Quick response): adaptando continuamente la producción a la demanda de mercado a través de un sistema informático que permita en forma periódica que la información fluya con agilidad.

Éxito en los Mercados Internacionales

Dotación de recursos productivos en un sentido amplio, entendiendo por estos capital humano, infraestructura, tecnología y sistemas de financiamiento que permitan la inversión.

La política económica del gobierno y la actuación de los directivos de las empresas, al ser estos los encargados de identificar, valorar y potenciar las ventajas relativas disponibles y sobre esta base tomar las decisiones que afectan a la generación de valor añadido y comercialización de los productos, cuyos resultados determinan, en última instancia el crecimiento y prosperidad de la economía.

El grado de apertura de la economía al exterior, el cual refuerza los lazos de unión entre los factores anteriores.