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Tema I: Aspectos Conceptuales en el

estudio de proyectos de Inversión

CURSO LIBRE: MODULO I:

FUNDAMENTOS BASICOS DE LA FORMULACION DE PROYECTOS

1.1. Definiciones

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Plan: se entiende como tal al conjunto de actividades programadasanticipadamente, de tal manera que va a expresar lo que la administracióntratará de realizar para la consecución de un fin. Es una intención o unproyecto. Se trata de un modelo sistemático que se elabora antes de realizaruna acción, con el objetivo de dirigirla y encauzarla. En este sentido, un plantambién es un escrito que precisa los detalles necesarios para realizar una obra.Ejemplo de planes: a) Plan Estratégico; b) Plan Económico; c) Plan deInversiones; d) Plan de estudios; e) Plan de Obras.

Programa: una iniciativa de inversión tendiente a recuperar, mantener yaumentar la capacidad de producción de beneficios socioeconómicos de losrecursos humanos y físicos, debido a un aumento en la productividad de estosfactores. Se materializa en proyectos y actividades de desarrollo (alfabetización,capacitación, erradicación, vacunación, nutrición, etc.), para el logro delobjetivo que origina la iniciativa; presupuestariamente se clasifica en gasto decapital a los proyectos, y en gasto corriente a las actividades de desarrollo.

1.1. Definiciones

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Proyecto: una iniciativa de inversión que implica la decisión sobre el uso derecursos para recuperar o aumentar la producción física de bienes y servicios,concretizada en una obra física y en la adquisición de equipamiento. Es decir, elproyecto contribuye efectivamente a la formación bruta de capital.Presupuestariamente su ejecución se financia con gastos de capital-inversiones-y su operación -funcionamiento- con gastos corrientes.

Términos de Referencia: es un documento contractual que define elconjunto de lineamientos y orientaciones que describen los objetivos, alcancesy productos de un estudio a ser realizado por un proveedor de servicios.

Especificaciones técnicas: es la compilación de estipulaciones y requisitosdetallados para la construcción de las obras de un proyecto o el suministro debienes o servicios.

1.1. Definiciones

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Presupuesto de construcción: es el cálculo anticipado a la ejecución, enuna fecha dada, del costo de una obra a partir de un diseño técnico y susespecificaciones técnicas de construcción. Este presupuesto se elabora haciendoun seguimiento de cada una de las etapas y sub-etapas constructivas de la obra.

Evaluación técnica: proceso de la evaluación ex ante, que permite verificar siel dimensionamiento está de acuerdo con la demanda del servicio de lapoblación objetivo, si se han aplicado correctamente las normas del sectorcorrespondiente así como las normas y criterios de diseño.

Evaluación Financiera: proceso de la evaluación ex ante, que se realiza enproyectos privados, juzga el proyecto desde la perspectiva del objetivo degenerar rentabilidad financiera y juzga el flujo de fondos generado por elproyecto. Esta evaluación es pertinente para determinar la llamada "CapacidadFinanciera del proyecto" y la rentabilidad de Capital propio invertido en elproyecto.

1.1. Definiciones

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Evaluación económica: proceso que se realiza en la evaluación ex ante,donde se determina el costo del proyecto y se verifica si los indicadoreseconométricos calculados para el proyecto no exceden las líneas de corteespecificadas por tipo de proyecto.

Evaluación social: es el proceso de la evaluación ex ante, durante el cual severifica los aspectos de participación de los beneficiarios, la aceptación de lacomunidad del proyecto y su grado de organización. Garantiza además que lacapacidad técnica del proyecto se corresponda con la capacidad organizativa,socioeconómica y administrativa de la comunidad y el enfoque de género.

Evaluación ambiental: es el proceso de la evaluación ex ante, mediante elcual se verifica el cumplimiento de la incorporación de todos los estándaresambientales nacionales y particulares del FISE (SISGA) para el ámbito de lasinfraestructuras sociales.

Líneas de corte: Son normas que miden el nivel de eficiencia y eficacia de lainversión, a través de las cuales se determina la viabilidad de un proyecto pormedio de indicadores económicos (inversión por beneficiario, inversión porm², inversión por aula, entre otros) en dependencia del tipo de proyecto.

Relación de un proyecto dentro de un sistema de planeación

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PROYECTO A

PLAN

TAREA YTAREA X

ACTIVIDADOBRAOBRA

PROYECTO CPROYECTO B

PROGRAMA 3PROGRAMA 2PROGRAMA 1

Un proyecto debe ser:7

Socialmente deseable

Técnicamente factible

Económicamente más eficaz

Eficiente

Rentable

Ambientalmente sustentable

Sostenible en el tiempo

Características de un proyecto de inversión

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Es un evento único

Se compone de actividades específicas.

Está limitado a un presupuesto.

Utiliza recursos múltiples.

Tiene un ciclo de vida, con comienzo y fin.

1.2 Proyectos de Inversión Pública y Proyectos Privados

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Proyectos de inversión pública: es el realizado por el gobierno o entes no gubernamentales que buscan cumplir con objetivos sociales a través de metas gubernamentales o alternativas, empleadas por programas de apoyo. Los términos evolutivos estarán referidos al término de las metas bajo criterios de tiempo o alcances poblacionales.

Proyectos privados: es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los beneficios que la espera del proyecto, son los resultados del valor de la venta de los productos (bienes o servicios), que generará el proyecto.

1.3 La racionalización en la inversión pública

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Cuando el proyecto es con recursos privados, las perdidas las asume unparticular, pero cuando los recursos son públicos la pérdida afecta atoda la población. Si alguien quiere arriesgar su propia plata y tiempoes libre de hacerlo, pero quien administra fondos públicos NO puedehacerlo así; por ello, antes de empezar a hacer algo, debe contar con unbuen proyecto.

De otro lado, la sociedad civil asume cada día un rol más participativoen las decisiones de carácter público, lo cual se encuentrapermanentemente con la complejidad y especificidad de losinstrumentos con los que se conduce el Estado. Un caso particular lorepresenta el Sistema Nacional de Inversión Pública que planteasupuestos y consideraciones metodológicas singulares, dado ladiversidad y complejidad de la intervención del Estado.

1.3 La racionalización en la inversión pública

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La búsqueda del progreso económico y social, por parte de los países endesarrollo, lleva inevitablemente al problema fundamental de lautilización más racional posible de recursos que pueden ser limitados,tales como la fuerza de trabajo, capacidad de gestión y deadministración, capital, divisas y recursos naturales, a fin de alcanzarresultados económicos óptimos. Cada país tiene sus propios objetivosde desarrollo, lo cual a su vez exige que los recursos se organicen y seasignen eficientemente a fin de que se logren dichos objetivos.

La utilización de los recursos que son limitados para alcanzar unobjetivo significa que se reduce la disponibilidad para otros. Si losrecursos se utilizan eficientemente, aumenta el número de objetivosque se pueden lograr al mismo tiempo. Por otro lado, las decisiones deinversión constituyen una parte fundamental del proceso de desarrollo.Mientras más acertadas sean, tanto mayor éxito tendrá el proceso dedesarrollo.

1.4 Los objetivos de los proyectosde inversión pública

Considerando que las necesidades de inversión pública son innumerables y losrecursos siempre resultan insuficientes para atenderlas, es necesario tomardecisiones sobre cuáles demandas de inversión pública se deben atenderprimero y cuáles deberán postergarse en el tiempo por limitaciones derecursos. La mejor elección será aquel grupo de proyectos que generen losmás altos beneficios a la comunidad y, por ende, al desarrollo del país.

Un proyecto de inversión se concibe para el logro de ciertos objetivos que semanifiestan en beneficios para el grupo de personas afectadas(generalmente los usuarios, o aquellos a quienes se destina la acción delproyecto). Para la obtención de los beneficios debe incurrirse en costos,configurados por el valor de los recursos que deben ser asignados para eldesempeño del proyecto. Como los recursos son escasos, el proyecto debecompetir por ellos con otros proyectos.

El balance entre costos y beneficios da una idea sobre la bondad oinconveniencia de un proyecto de inversión, lo que se constituye en un aspectode importancia vital para su análisis previo a la decisión de ejecutarlo.

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1.4 Los objetivos de los proyectosde inversión pública

Para el cumplimiento de tales objetivos el Estado promueve, desarrolla oejecuta proyectos en sus diferentes niveles político-administrativos yterritoriales. En lo que respecta a los proyectos de carácter micro-regional ylocal, los proyectos de inversión pública están dirigidos a resolver problemas osatisfacer necesidades sociales de las comunidades. El objetivo principal es elde atender a una población carente de un determinado servicio (o conjunto deservicios) y los beneficios regularmente se expresan por el nivel efectivo desatisfacción de la necesidad por parte de los usuarios del proyecto, siempre ycuando el costo de oportunidad social de los recursos lo justifique, ya que pararealizar el proyecto, la institución pública debe disponer de recursos que deotra forma -de no hacer el proyecto- bien podría destinarlos a otro tipo deactividades (o de proyectos) con los cuales estaría en condiciones de atenderotras necesidades de la sociedad.

En materia de beneficios, el proyecto de inversión pública establece unadiferencia de objetivos respecto de la inversión privada. El beneficio no se midenecesariamente por el valor que retribuyen los usuarios a la entidadgubernamental por los servicios prestados (aunque es deseable que el valorpagado sea lo más próximo del valor de uso). Lo que debe perseguir lainstitución pública -como representante de los intereses de la sociedad- esmaximizar el grado de satisfacción de los ciudadanos por cada córdoba queinvierta en el proyecto.

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1.5 Tipología de los proyectos de inversión pública

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Proyectos Productivos: orientados a la implantación de capacidades detransformación de insumos en bienes intermedios y finales en campos diversos:agricultura, industria, minería, etc. La finalidad de estas inversiones es por logeneral desarrollar áreas estratégicas o promover diversas formas deorganización de la iniciativa privada y comunitaria. Es por ello que además deconsiderar los aspectos económicos involucrados en estos proyectos, esnecesario considerar los sociales, organizacionales e institucionales sin olvidarlos impactos ambientales.

Proyectos de Infraestructura: son aquellos que sirven de apoyo, generandocondiciones que faciliten e induzcan actividades productivas propiciandoefectos económicos y sociales en distintos grupos poblacionales. Comoejemplos podemos citar: desarrollos viales, electrificación, agua potable,mercado de mayoristas, sistemas de riego.

1.5 Tipología de los proyectos de inversión pública

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Proyectos Sociales: su finalidad es la de mejorar de manera directa aquellosotros aspectos diferentes al económico que conforman la calidad de vida de lacomunidad. Entre ellos se incluyen los de salud, recreación, educación, entreotros.

Proyectos de Estudios Básicos: no generan beneficios directos peropermiten identificar futuros proyectos, contemplándose aquí, por ejemplo,proyectos relacionados con levantamientos de información e investigación.

Proyectos de Carácter Integral: son aquellos que combinan todos oalgunos de los proyectos anteriores con la finalidad de desarrollar un áreadeterminada.

1.6 Participación y descentralización en los proyectos de inversión

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Los proyectos de inversión pública son ejecutados descentralizadamente por lasinstituciones del estado, los gobiernos municipales y regionales, contando con laparticipación activa de ciertos actores.

Entre los actores y responsables de la ejecución de los proyectos están: La Comunidad El Alcalde o Alcaldesa La Unidad Técnica Municipal El Formulador El Coordinador Territorial El Asesor Municipal

La ley No. 475 y su reglamento regula la participación ciudadana, en lo concerniente a laformulación de políticas y proyectos que inciden de manera directa y sensible en la vidacotidiana.

CDM: Consejo de Desarrollo Municipal CNPC: Consejo Nacional de participación ciudadana CDD: Consejo de Desarrollo Departamental