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Centro Peruano de Formación eCentro Peruano de Formación eInvestigación ContinuaInvestigación Continua
DiplomadoDiplomado
Planeamiento Presupuesto y SNIPPlaneamiento Presupuesto y SNIP
“Evaluación del Proyecto”“Evaluación del Proyecto”
Ing. Juan Carbonel V.Ing. Juan Carbonel V.
informescidepro@ gmail.com
Evaluación del ProyectoEvaluación del Proyecto
* ¿Qué significa la evaluación de un proyecto de
inversión pública (PIP)?
* ¿Por qué es necesaria la evaluación social del
proyecto?
* ¿Qué dificultades presenta la evaluación del
proyecto?
* ¿Qué diferencias hay entre una evaluación privada
y social?
Proceso de Evaluación del ProyectoProceso de Evaluación del Proyecto
Flujo de Cajadel ProyectoFlujo de Cajadel Proyecto
Flujo de Caja del ProyectoFlujo de Caja del Proyecto
* ¿Qué es un flujo de caja de un proyecto de
inversión pública?
* ¿Qué diferencias hay entre un flujo de caja privado
y un flujo de caja social?
* ¿Qué es un flujo de beneficios neto social?
CASO: Flujo de CajaCASO: Flujo de Caja
El siguiente cuadro muestra el FBNS del proyecto:
Flujo de Costos Sociales Netos Años 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Flujo de costos
452,435 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203
Flujo de ingresos
098,92
098,92
098,920
106,448
106,448107,00
0109,601
0109,61
0109,61
0119,74
7
Flujo de beneficio
-452,435
92,717
92,717
53,530100,24
5100,245 61,610 103,407
103,407
64,220113,54
4
Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto
Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto
* ¿Qué es la rentabilidad de un proyecto público?
* ¿Cuántos métodos de evaluación de la rentabilidad
conoce?
* ¿Cuándo un proyecto público es rentable?
* ¿Cuáles son las diferencias entre rentabilidad
privada y rentabilidad social?
Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto
RENTABILIDAD PRIVADA Evaluación desde la perspectiva de los agentes intervinientes, efectos directos y con precios privados
RENTABILIDAD SOCIALEvalúa el impacto del proyecto para toda la sociedad en general, efectos directos e indirectos y con precios sociales
RENTABILIDAD AMBIENTALMide los costos y beneficios ambientales del proyecto
Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto
PARAMETROS DE EVALUACION DE RENTABILIDAD* Horizonte de evaluación
* Flujo de beneficios incrementales
* Flujo de costos incrementales
* Valor residual de la inversión (si fuera el caso)
* Tasa de descuento del proyecto: - Privada: Costo de oportunidad del capital (COK) - Social: Tasa social de descuento (TSD= 9%)* Tasa de inflación
Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto
METODOS DE EVALUACION DE RENTABILIDAD* Costo-Beneficio
n
tn
nt
t
KF
KF
KF
IKF
IVAN1
221
00 )1(...
)1(1)1(
n
tt
t
TIRF
IVAN1
0 0)1(
* Costo-Efectividad
IEVACSN
CE
CASO: Rentabilidad del ProyectoCASO: Rentabilidad del Proyecto
El siguiente cuadro muestra el FBNS del proyecto:
Flujo de Costos Sociales Netos Años 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Flujo de costos
452,435 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203
Flujo de ingresos
098,92
098,92
098,920
106,448
106,448107,00
0109,601
0109,61
0109,61
0119,74
7
Flujo de beneficio
-452,435
92,717
92,717
53,530100,24
5100,245 61,610 103,407
103,407
64,220113,54
4
Se presentan el VANS del proyecto: VANS: S/. 110,898.5 TIRS: 14.2%
Indicadores del ProyectoIndicadores del Proyecto
INDICADORES * Efectividad: relacionado con fines del proyecto (impactos)* Eficacia: relacionados con resultados u objetivo central
Ejemplos de indicadores en educación:EFICACIA* Número de alumnos atendidos
* Número de colegios equipados y amobladosEFECTIVIDAD* Tasa de repitencia
* Tasa de deserción escolar
* Tasa de logro de competencias
CASO: Rentabilidad de Proyecto
TIPO DE INTERVENCION EFICACIA EFECTIVIDAD
Ampliación de la oferta de servicios deN° de personas
atendidas
Reducción tasa de mortalidad
materna
Salud en centro de saludN° de partos
atendidos
Reducción de tasa desnutrición
crónica
Reducción de tasa de morbilidad
Se deberá seleccionar la alternativa que presente el menor ratio costo efectividad a partir del FCSI.Para el caso de salud, tenemos:
Indicador C-E
CASO: Rentabilidad de Proyecto
Alternativa A Alternativa B
Número de beneficiados 5,536 5,536
VACSN 558,728 604,331
Ratio Costo-efectividad 100.9 109.2
Se deberá seleccionar la alternativa que presente el menor ratio costo efectividad
Alternativa A Alternativa B
Mejora en el servicio 12.6% 15.1%
VACSN 558,728 604,331
Ratio Costo-efectividad 44,343 40,022
Para el ejemplo planteado se tiene:
CE - Indicador de Eficacia
CE - Indicador de Efectividad
16
Proyecto de Saneamiento Básico en Área Urbana)
Líneas de corteLíneas de corte
Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto
Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto
* ¿Qué significa que un proyecto público es sensible?
* ¿Por qué es necesario el análisis de sensibilidad del
proyecto?
* ¿Qupe elementos se deben sensibilizar?
* ¿Qué se debe hacer si un proyecto es sensible a
una o más variables ?
Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto
Consiste en variar algunos elementos que inciden en la rentabilidad del proyecto para evaluar su impacto.
Estos elementos pueden ser: * Inversión total * Costos de operación y mantenimiento * Precios o tarifas * Materiales e insumos principales * Beneficios (económicos, sociales, ambientales) * Volumen de bienes y servicios ofrecidos * Número de beneficiarios atendidos
Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto
TIR VANS TIR VANS0% 22.6% 4,693,698 18.8% 3,561,3432% 22.1% 4,568,633 18.3% 3,417,4105% 21.6% 4,453,991 17.9% 3,285,4727% 21.2% 4,339,348 17.6% 3,153,5349% 20.8% 4,224,706 17.2% 3,021,59611% 20.4% 4,110,064 16.8% 2,889,65713% 20.0% 3,995,421 16.5% 2,757,71916% 19.6% 3,880,779 16.2% 2,625,78118% 19.2% 3,766,136 15.8% 2,493,84320% 18.9% 3,651,494 15.5% 2,361,905
Alternativa 1 Alternativa 2Sensibilidad debido a la variación de la Inversión
Variación de la Inversión (%)
Sensibilidad de la TIR con la Inversión
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
0% 5% 10% 15% 20%
% de Variación de la InversiónAlternativa 1Alternativa 2
Sensibilidad del VANS con la Inversión
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
5,000,000
0% 5% 10% 15% 20%
% de Variación de la Inversión
VA
NS
Alternativa 1
Alternativa 2
Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto
VARIABLE DESCRIPCION INDICADOR
Inversión del proyecto Aumentar hasta 40% VAN / TIR
Costo de operación Aumentar porcentaje VAN / TIR
Costo de mantenimiento
Aumentar porcentaje VAN / TIR
Tarifas/precios Reducir las tarifas VAN / TIR
Volumen de oferta Reducir la oferta VAN / TIR
Costo de insumos Aumentar los costos VAN / TIR
Sostenibilidad del Proyecto
Sostenibilidad del Proyecto
Sostenibilidad del ProyectoSostenibilidad del Proyecto
* ¿Cuándo un proyecto público es sostenible?
* ¿Qué elementos afectan la sostenibilidad del
proyecto?
* ¿Cómo afecta la sostenibilidad los intereses de los
involucrados?
* ¿Cuál es la condición de sostenibilidad económica
de un proyecto público?
Sostenibilidad del ProyectoSostenibilidad del Proyecto
Consiste en mantener el proyecto vigente durante su vida útil. Algunos aspectos a tener en cuenta son:
* Arreglos institucionales
* Capacidad de gestión en etapa de operación
* Probables conflictos en el ciclo de vida
* Participación de beneficiarios
* Riesgos internos y externos
* Financiamiento de costos O&M
* Asistencia técnica y capacitación
Sostenibilidad del ProyectoSostenibilidad del Proyecto
CONDICION DE SOSTENIBILIDAD
En general, la tarifa del servicio debe cubrir los costos de operación y mantenimiento, es decir se debe cumplir al menos:
VANP = Σ X.V / (1+TPD)n - Σ (Cop + Cman) / (1+TPD)n
X = tarifa V = volumen de venta TPD = tasa privada de descuento n = años
Riesgos del Proyecto
Riesgos del Proyecto
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
* ¿Qué es un riesgo para un proyecto público?
* ¿Qué tipos de riesgos existen?
* ¿Cómo afecta la sostenibilidad los intereses de los
involucrados?
* ¿Cuál es la condición de sostenibilidad económica
de un proyecto público?
Proceso de Evaluación de RiesgosProceso de Evaluación de Riesgos
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
RIESGOS DEL PROYECTO
Probabilidad de que una unidad social, o sus medios de vida, sufran daños y pérdidas a consecuencia del impacto de peligros.
Mills (2001): “Es la probabilidad de ocurrencia de un evento adverso y sus consecuencias o pérdidas”
El nivel de riesgo se caracteriza por ser dinámico y cambiante en el tiempo, el territorio, el ambiente y la sociedad
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
TIPOS DE RIESGOSA. Riesgos en etapa de construcción - El PIP no concluye en tiempo acordado - Presupuesto mayor al planificado
B. Riesgos en etapa de operación. Costos - Incumplimiento del nivel de servicio que genera multas - Tecnología nueva o muy antigua - Costos agregados por deficiencias operativas - Mayor utilización de infraestructura - Costo y tiempo de mantenimiento mayores - Presencia de desastres no contemplados o imprevistos - Problemas sociales y medioambientales
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
TIPOS DE RIESGOSC. Riesgos en etapa de operación. Beneficios * Demanda real menor a esperada * Reducción de tarifas o precios del servicio * Disposición a pagar de usuarios estará en función al valor que asignen al beneficio del PIP * Calidad del servicio o producto del PIP * Lenta o nula reposición de equipos que afecta el servicio * Desabastecimiento de insumos necesarios para usuario * Deficiente gestión
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
TIPOS DE RIESGOSD. Riesgos financieros * Inflación y tipo de cambio * Tasa de interés variable
E. Riesgo político * Cambio de gobierno con otra política económica * Falta de credibilidad * Corrupción y falta de transparencia de uso de recursos * Cambio de reglas de juego * Cambios en el régimen tributario * Decisiones políticas priman sobre aspectos técnicos y económicos del PIP
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
PELIGROS Tipos de peligros:NATURAL. Peligro asociados a fenómenos biológicos, meteorológicos, oceanográficos, geotectónicos, fuera de lo normal. Ej: sequías, huaycos, sismos, heladas, fenómeno El Niño.SOCIONATURAL. Peligro por inadecuada relación H-Naturaleza, debido a procesos de degradación ambiental o la intervención humana (proyectos). Ej: deslizamientos, huaycos, quema, inundaciones (deforestación).ANTROPICO. Peligro por procesos de modernización, industrialización, manipulación de desechos o productos tóxicos. Todo cambio tecnológico puede incrementar otros peligros. Ej: derramamiento de sustancias tóxicas, incendios.
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
VULNERABILIDADSusceptibilidad de una unidad social, estructura física o económica de anticiparse, resistir, y/o recuperarse de daños que ocasiona la ocurrencia de un peligro. Se puede generar por:
* Inapropiado uso de RR.NN
* Ocupación de espacios inapropiados o peligrosos
* Utilización de métodos inadecuados
* Desarrollo inadecuado de base productiva
* Formas constructivas inadecuadas
V = f (E,F,R) E: exposición; F: fragilidad; R: resiliencia
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
* Población y viviendas ubicadas en la zona de peligro* Ubicación de infraestructura (escuelas, puentes,
postas, carreteras, etc.)* Áreas agrícolas que pueden ser afectadas* Ubicación de fuentes de agua y manantes* Tipo de suelo en que se ubica el sistema* Mantenimiento del sistema* Disponibilidad de protección de la infraestructura* Grado de organización y participación de la población
en mantenimiento y operación del sistema* Existencia de almacén de materiales
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
GESTION DE RIESGOS DE DESASTRESLey N°29664 crea el SINAGERD para identificar y reducir los riesgos asociados a peligros o minimizar sus efectos, así como evitar la generación de nuevos riesgos
Art. 3° Definición de gestión de riesgos de desastresEs un proceso social cuyo fin último es la prevención, la reducción y el control permanente de los factores de riesgo de desastres en la sociedad, así como la adecuada preparación y respuesta ante situaciones de desastre
Art 7° Proceso de la gestión de riesgos* Estimación del riesgo * Prevención y reducción del riesgo* Preparación, respuesta y rehabilitación* Reconstrucción CALCA
Riesgos del Proyecto
DAÑOS* Pérdida de vidas humanas, heridos* Deterioro de vehículos y carreteras* Interrupción del tránsito
INTERRUPCION DE BENEFICIOS* Pérdida de tiempo de usuarios y transportistas* Pérdida de productos y de ingresos* Mayor tiempo de traslado
OTROS COSTOS SOCIALES* Gastos de atención de emergencia, accidentados* Rehabilitación y construcción de lo dañado* Encarecimiento de productos
Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto
COSTO DE RECONS-TRUCCION 2
COSTO O&M 3
BENEFICIO 1
COSTO O&M 1
BENEFICIO 1
INVERSION 1
SIN AdR
INVERSION 1INVERSION 2
COSTO O&M MEDIDAS DE RR 5
COSTO O&M 4
BENEFICIO 1
CON AdR
DAÑO
Riesgos del Proyecto
INVERSION 2
COSTO O&M MEDIDAS DE RR 5
BENEFICIO DE COSTOS EVITADOS RECONSTRUC 4
BENEFICIOS NO PERDIDOS 3
EVALUACION DE RIESGOS