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Tema 7: El sistema financiero y sus productos
• ¿Qué es? ¿Cuál es su función?• Cuentas y tarjetas• Ahorro e inversión• Bolsa de valores
El sistema financiero
El sistema financiero está constituido por los intermediarios financieros y los mercados. Su función es poner en contacto a los que ofrecen financiación (prestamistas) y los que necesitan financiarse (prestatarios)
Tipos de intermediarios
• Intermediarios bancarios: captan dinero de los ahorradores y lo ofrecen a mayor interés a las familias y empresas.
• Intermediarios financieros no bancarios: Captan dinero de los ahorradores y lo invierten en otros fines:• Sociedades de inversión colectiva: El dinero
captado de constituye en un fondo de inversión que se invierte en comprar acciones, bonos, etc
• Entidades gestoras de fondos de pensiones• Agencias y sociedades de valores: Para la compra y
venta de acciones de bolsa• Compañías aseguradoras
El sistema financiero
Los productos financieros
Ahorro e inversión:Depósitos bancarios, bonos, fondos de inversión y pensiones
Crédito:Préstamos personales e hipotecarios y tarjetas de crédito
Medios de pago:Tarjetas de débito, domiciliación de pagos, transferencias y cheques
Cobertura de riesgos:Seguros de hogar, de vida, de vehículo, de asistencias en viajes, etc.
El sistema financiero
Derechos y responsabilidades
Relación de asimetría
En todos los productos financieros media un contrato que hay que leer y comprender antes de firmar
Las cuentas bancarias
ClienteCuenta Corriente
Cuenta Ahorro
Banco
Titular: Individual Colectiva Indistinta: vale la firma de uno solo Conjunta: se requieren las firmas de todos
IBAN: código internacional para identificar una cuenta
ES 32 2038 1117 73 3001792885
País
Dígito de control internacional
Entidad
Oficina
Dígito de control interno
Nº de cuenta bancaria
Liquidez total Remuneración escasa o nula Comisiones de mantenimiento Dan acceso a múltiples servicios: domiciliación
de nóminas y recibos, cheques, medios de pago, cajeros, banca electrónica
SERVICIOS
Las cuentas bancarias
Control de movimientos de una cuenta
Extracto de cuenta
Las tarjetas bancarias
1. Nombre del banco2. Tipo de tarjeta3. Chip4. Número identificador5. Nombre titular y caducidad6. Prueba7. CCV (3 dígitos)
7
Tarjetas de débito: el pago se carga inmediatamente y es necesario tener saldo
Tarjetas de crédito:• Pago aplazado• Pago por la totalidad, al principio del mes
Tarjetas de débito >>> mayor control del gastoTarjetas de crédito >>> mayor poder de adquisición
Las decisiones de ahorro
Coeficiente intelectualNotas
académicas
Capacidad de ahorrar
Éxito
Cn = C0 (1 + i)n
Inversión y diversificación de riesgoProductos de inversión
Bonos del Estado Bonos de empresas Acciones Fondos inversión Fondos pensiones
Títulos públicos Títulos privados Títulos públicos y privados
Renta fija Renta variable Renta fija y variable
• Bonos: préstamo que hace el que compra un bono con un plazo de devolución y un interés fijo• Acciones: el comprador se convierte en socio propietario y recibe dividendos o vende sus acciones• Fondos de inversión: dinero que se dedica a un conjunto de productos• Fondos de pensiones: acumulan dinero para la pensión de jubilación
Inversión y diversificación de riesgo
Las claves de una inversión
Rentabilidad o rendimiento: se obtiene un beneficio (rentabilidad) Riesgo: probabilidad de
perder el capital invertido. Depende de la solvencia del emisor (bonos) o de los resultados empresariales (acciones)
Liquidez: Mayor o menor facilidad para recuperar el dinero invertido
Inversión y diversificación de riesgo
Los factores personales para invertir
Horizonte temporal: plazo de tiempo en el que vas a necesitar el dinero. Si el dinero se necesita en un corto espacio de tiempo no es recomendable invertir en acciones.
Tolerancia al riesgo: capacidad para asumir o soportar pérdidas potenciales al invertir. A mayor tolerancia se puede invertir en bolsa. Con menor tolerancia, productos de ahorro o renta fija.
Valores personales: hay quien quiere aunar inversión con valores éticos que persiguen un mundo más justo y sostenible, dejando la rentabilidad en un segundo plano
Lo inteligente: invertir el dinero en varias opciones para alcanzar un balance en todas las inversiones
Los mercados de valores y el riesgo
Empresas y sector
público que buscan
financiación
Empresas y sector
público que buscan
financiación
Inversores en comprar
activos financieros
OFERTA DEMANDA
Mercado de valores
Primario o de emisión: venta de los títulos por primera vez
Secundario (bolsa): reventa y compras sucesivas de los títulos
EL MÁS IMPORTANTE
Índice de los bonos europeos actualizados al momentohttp://es.investing.com/rates-bonds/government-bond-spreads
¿Qué es la prima de riesgo?
Los mercados de valores y el riesgo
La prima de riesgo
Prima de riesgo: diferencia entre el bono soberano de un país a 10 años, y el bono alemán a 10 años
Ejemplo: el interés del bono español a 10 años es de 1,973. Si el bono alemán a 10 años tiene un interés de 0,679, ¿cuál es la prima de riesgo?
1,973 – 0,679 = 1,294 x 100 = 129,4
Prima de riesgo española
A mayor prima de riesgo más
rentabilidad del bono, pero más
inseguridad
La prima de riesgo es un indicador muy
fiable de cómo va la economía de un país
