1

Alemanha

Argentina

Austrália

Bélgica

Brasil

Canadá

Peru

Polônia

Reino Unido

República Tcheca

Rússia

Suécia

Chile

China

Espanha

Estados Unidos

Finlândia

França

Holanda

Índia

Itália

Japão

México

Noruega

São Paulo • Ribeirão Preto • Rio de Janeiro • Curitiba

Gerando valor em Fusões & Aquisições

2

Visão Ser líder no mercado brasileiro de Fusões & Aquisições (F&A) no segmento de middle market,

realizando operações internacionais e domésti cas com grande geração de valor a nossos

clientes.

Missão Gerar valor por meio de reestruturações corporati vas, gestão interina e operações de

Fusões & Aquisições. Maximizar a riqueza de nossos clientes em operações domésti cas e

internacionais e encantar. Eis nossa missão!

• Éti ca

• Comprometi mento

• Profi ssionalismo

• Excelência

• Foco nas pessoas

Valores

3

• A Clairfi eld Internati onal do Brasil é composta pelas empresas V2Finance e Redirecti on

atuando em todo o Brasil por meio de seus escritórios e parceiros nas seguintes cidades:

São Paulo, Curiti ba, Ribeirão Preto e Rio de Janeiro.

• Realizamos mais de 50 operações de F&A e auxiliamos ati vamente na gestão e geração

de valor com vistas a boas operações de compra e venda de empresas.

• Profi ssionais qualifi cados com comprovada experiência no mercado fi nanceiro e credenciais

acadêmicas que permitem executar complexas operações de F&A.

• Uti lizamos nossa presença global para identi fi car, em cada mercado, investi dores,

compradores e vendedores, buscando a máxima geração de valor para nossos clientes.

• Clairfi eld Internati onal oferece serviços de fi nanças corporati vas a empresas de médio

e grande porte, familiares ou corporações multi nacionais.

• A atuação da Clairfi eld ati nge a Europa, Américas , Ásia e Oceania, por meio de seus

25 escritórios e 300 consultores.

• Em 2014, a Clairfi eld Internati onal concluiu 109 operações, tornando nossa companhia

em uma das líderes de mercado em todo o mundo.

• A Clairfi eld Internati onal assessora seus clientes em processos de Compra/Venda

de empresas, uti lizando a base de contatos, conhecimentos regionais e experiência

internacional de seus profi ssionais.

• V2Finance e Redirecti on uniram suas operações e são membros exclusivas da Clairfi eld

Internati onal no Brasil.

Clair� eld International

4

Diferenciais• Modelo de Negócio Integrado Globalmente: todos os escritórios da Clairfi eld Internati onal trabalham unidos, com normas e procedimentos, comitê de éti ca e modelo de distribuição de resultados já estabelecido, demonstrando nossa atuação como empresa global, com forte atuação local, superando barreiras culturais e gerando os melhores resultados para os clientes.

• Independência: dado que não temos ati vidades confl itantes, trabalhamos de forma independente, na intermediação de operações de Fusões e Aquisições e com único foco no sucesso do processo e nos melhores resultados para os nossos clientes.

• Senioridade e dedicação: nossos clientes são sempre atendidos diretamente por um sócio-diretor (com suporte da equipe), responsável este por conduzir todo o processo de M&A (desde as reuniões iniciais, coordenação do material de divulgação, valuati on, bem como a integralidade do processo de negociação).

• Viés acadêmico em fi nanças: parti cipamos da elaboração de livros pioneiros e estudos de fi nanças corporati vas que são referenciais no mercado brasileiro, o que favorece a realização de projetos com alta qualidade, posicionando a empresa na vanguarda do conhecimento de fi nanças corporati vas.

• Rede de contatos no mercado nacional e internacional: permite a identi fi cação das pessoas chaves nas empresas e grupos investi dores com rapidez e confi dencialidade, preservando o anonimato dos clientes. A exposição internacional da V2Finance facilita o acesso a empresas/investi dores internacionais, uma vez que os contatos são estabelecidos, em cada país, por executi vos da Clairfi eld de língua e cultura nati vos, bem como com senioridade e conhecimento do mercado local - o que faz toda a diferença!

5

ÍndiaAhmedabad,

Mumbaie Bangalore

Escritórios Clair� eld International

Reino Unido Birmingham

PolôniaVársovia

FrançaParis

BrasilSão Paulo, Curiti ba e

Ribeirão Preto

SuéciaEstocolmo

Holanda Amsterdam

AlemanhaDusseldorf, Frankfurt

e Stutt gartBélgica

BruxelasItáliaMilão

Clairfi eldHolding

AustráliaBrisbane

FinlândiaHelsinque

EspanhaBarcelonae Madri

Estados Unidos Nova York

ChinaPequim

República TchecaPraga

NoruegaOslo

MéxicoCidade do

México

RússiaMoscou

6

Clair� eld International - Prêmios e ConquistasA McColl Partners, um dos parceiros da Clairfi eld nos Estados Unidos, recebeu em 2012,

do “The Global M&A Network’s Atlas Awards” os prêmios de Transação de F&A do ano de empresas de pequeno porte e o de Transação no setor de Alimentos e Bebidas do ano.

O sócio holandês, Boer Croon, recebeu o prêmio de Transação do ano de 2011, pela aquisição da Acti on, uma empresa varejista, pela 3i. Boer Croon assessorou a 3i no lado comprador.

O prêmio Melhor consultor de F&A do middle-market foi ganho pelo sócio da Boer Croon, Rob van der Laan.

A capitalização da The Scooter Store pela Sun Capital, assessorada pela McColl Partners foi nomeada 2011 Deal of the Year no setor de saúde pela revista M&A Advisor.

A revista mensal Deal Makers elegeu a McColl Partners como uma empresa líder global no seu ranking superior.

A revista Interconti nental Finance elegeu a McColl Partners o banco de investi mentos de middle-market dos Estados Unidos.

Banco de Investi mento da Europa Ocidental do ano.

Transação do ano de 2009 - Europa (Balfour Bett y adquiriu a RT Dooley). A Clairfi eld atuou como assessor da RT Dooley.

Healthcare/LifeSciences 2011 Deal

of the year

7

Etapas do Processo de Venda - Principais Fases

1.

Estratégia

de

Venda

Estratégia Preparação da Empresa Execução da Transação

2.

Avaliação

da Empresa

3.

Preparação

de

Info Memo

4.

Contatos

com

Investi dores

5.

Negociação

6.

Due

Diligence

(Auditoria)

7.

Estruturação

de transação

8.

Fechamento

da transação

• Fluxo de caixa

• Múlti plos de mercado

• Transações comparáveis• Teaser ou

Perfi l Cego

• Acordo de

Confi dencialidade

• Memorando de

Informações

• Ofertas preliminares

• Informações adicionais

• Modelo societário

• Garanti as

•Acordo de acionistas

Assinatura da Carta de

Intenção

Assinatura do Contrato de Compra

e Venda

Fechamentofi nanceiro

e societário

8

Etapas do Processo de Compra - Principais Fases

1.

Racional

Estratégico

Estratégia Identi fi cação dos alvos Execução da Transação

2.

Mapeamento

do Setor

3.

Contatos

com os

alvos

4.

Visitas,

perguntas e

respostas

5.

Avaliação

6.

Due

Diligence

(Auditoria)

7.

Estruturação

de transação

8.

Fechamento

da transação

• Fluxo de caixa

• Múlti plos de mercado

• Transações comparáveis

• Ofertas preliminares

• Informações adicionais

• Modelo societário

• Garanti as

• Acordo de acionistas

Assinatura da Carta de

Intenção

Assinatura do Contrato de Compra

e Venda

Fechamentofi nanceiro

e societário

• Checar

Recepti vidade

• Acordo de

Confi dencialidade

• Entendimento

da operação

9

Transações de Sucesso

2012

FUNCEF - Fundação dos

Economiários Federais

Avaliação Econômico-fi nanceira

para fi ns de aquisição de um ati vo

no setor de seguros.

2013

BRB - Banco de Brasília

Avaliação Econômico-fi nanceira

para criação de uma Joint-Venture

no setor de meios de pagamentos

eletrônicos com a Global Payments.

2013

Indústrias Romi S.A.

Vendeu

para um grupo de empresários italianos

V2Finance/Clairfi eld Itália assessorou

os vendedores.

2013

PetCenter

Vendeu 50,1% das ações para

Os acionistas do PetCenter Marginal

foram aconselhados pela

V2Finance/Clairfi eld Internati onal.

2014

CTIS Tecnologia

Foi adquirida pela

A CTIS Tecnologia foi co-aconselhada pela

V2Finance/Clairfi eld Internati onal.

2012

Indústrias Romi S.A.

Adquiriu na Alemanha

Os acionistas da Romi foram

assessorados pela

V2Finance/Clairfi eld Itália.

10

2011

Siagri - Sistemas de Gestão Ltda.

Adquiriu

Os acionistas da Siagri foram

assessorados pela V2Finance

e Markestrat.

2011

Viva Santé

Adquiriu 70% da

Os acionistas da Viva Santé

foram assessorados pela

V2Finance/Clairfi eld França.

Transações de Sucesso2012

Lamifl ex do Brasil Ind. Com. Ltda.

Alienou o controle societário para a

Os acionistas da Lamifl ex

foram assessorados pela

V2Finance/Clairfi eld NY.

2010

Vital Renewable Energy Company

Assessoria para captação

de recursos junto ao BNDES.

2008

Grupo Bimbo

Valuati on da Nutrella Alimentos SA

para o Grupo Bimbo.

2009

CTIS Tecnologia SA

Adquiriu 60% da

11

Transações de Sucesso 2008

Grupo Bimbo

Valuati on da Panifí cio Laura Ltda

para o Grupo Bimbo.

2008

Grupo Quero-Quero

Vendeu parti cipação

majoritária para a

2008

Thinktech

A avaliação da Thinktech Ind. e Com.

de Informáti ca Ltda (Evolute PC) foi

elaborada pela V2Finance - Clairfi eld

Internati onal.

2006

Adem - Assistência Dentária

Empresarial

Adquiriu a carteira de clientes da

2007

Mãe Terra Produtos Naturais Ltda

Foi vendida para o Fundo de

Investi mento Solo Corp.

2007

Globoaves Agro Avícola Ltda

Arrendou sua Unidade de

Abate de Frangos para a

12

2005

Mafre Seguros

Adquiriu 51% das Ações da

Nossa Caixa Seguro e Previdência

Transações de Sucesso 2006

Adem - Assistência Dentária

Empresarial

Adquiriu a carteira de clientes da

13

Transações de Sucesso - Curitiba

2013

A Fermax vendeu sua operação para a

Roto Frank AG, empresa multi nacional

com sede na Alemanha.

Conduzimos todo o processo

representando a Fermax.

2013

A Metropolitana Vigilância uniu-se

a Orsegups, tornando-se o maior grupo

de segurança privada do sul do Brasil.

Conduzimos todo o processo

representando o Grupo Metropolitana.

2014

A Tecverde captou recursos, via venda

de parti cipação acionária, junto à InOS -

empresa alemã com foco em tecnologia

e inovação para construção civil.

Conduzimos todo o processo

representando a Tecverde.

2014

A Tecverde captou recursos junto ao

BRDE através do programa Inovacred

da Finep.

Conduzimos todo o processo

representando a Tecverde.

2014

A BGV Adm. de Bens S.A. vendeu suas

operações da Stock Tech Logísti ca para o

fundo de investi mentos Aqua Capital.

Assessoramos a BGV Administração

durante todo o processo.

2012

Grupo Uninter

Avaliação Econômico-fi nanceira

para fi ns de mensuração e geração

de valor aos acionistas.

14

Transações de Sucesso - Curitiba

2010

O Café Damasco, indústria de café,

vendeu suas operações para a Sara Lee

Corporati on (EUA).

Conduzimos todo o processo

representando o Café Damasco.

2009

A Forcecar, empresa de autopeças na área de injeção elétrica, comprou a operação da Bauen, empresa de autopeças na área

venti lação e refrigeração.

Conduzimos todo o processo

representando a Forcecar.

2008

O INAP realizou uma joint-venture

com quatro empresas para formação

do consórcio GPA, uma PPP prisional

em Minas Gerais.

Assessoramos o INAP na formação da

joint-venture e na parti cipação na PPP.

2012

Semília Genéti ca e Melhoramento Ltda.

Alienou o capital social para a

Os acionistas da Semília

foram assessorados pela

V2Finance/Clairfi eld Alemanha.

2011

Vega Engenharia e Consultoria Ltda.

Vendeu parti cipação majoritária para

Os acionistas da Vega

foram assessorados pela

V2Finance/Clairfi eld França.

2011

A Transportec Coleta e Remoção de

Resíduos vendeu o controle para a

Ecopav Soluções Urbanas e Ambientais.

Conduzimos todo o processo

representando a Transportec.

15

Transações de Sucesso - Curitiba2008

A TAF Linhas Aéreas captou US$ 12,5

milhões junto ao LW Group.

Assessoramos a TAF em todo o processo.

16

Nossa EquipeRodrigo Pasin • São Paulo/SPSócio-Fundador da V2Finance - Clairfi eld Internati onalMestre em Administração, na área de fi nanças, pela FEA/USP. Graduado em Administração pela FEA/USP-Ribeirão Preto.Possui 15 anos de experiência em F&A parti cipando de 37 operações na últi ma década.Autor pioneiro de livro sobre avaliação de empresas com conteúdo nacional publicado: Avaliação de Empresas: Um guia para fusões & aquisições e gestão de valor, em 2004. É também co-autor do livro Avaliação de Empresas: Um guia para Fusões & Aquisições e Private Equity, em 2010 e do livro Fusões & Aquisiçoes: Reorganizações Societárias e Due Diligence, série GVlaw, 2012.Conferencista em seminários de F&A e Corporate Finance.Trabalhou na KPMG e Unibanco.Professor de Finanças da FIA - Fundação Insti tuto de Administração e da GVlaw.

Phillip Lee • Rio de Janeiro/RJConsultor da V2Finance - Clairfi eld Internati onalJuntou-se à V2Finance em 2010 e possui mais de 25 anos de experiência internacional em fi nanças. Liderou várias operações internacionais de M&A na Europa. Realizou a gestão de equipes multi nacionais com especialidade em transações complexas, em mercados diversos como Áustria, Hungria, República Tcheca e Polônia. Trabalhou em cargos de direção de empresas como Harris Corporati on, Dow Chemical, Global TeleSystems e SunBank.Possui amplo conhecimento das normas internacionais de contabilidade (IFRS e US GAAP), de processos orçamentários, previsões e planejamento estratégico.Possui MBA em Finanças e em Negócios Internacionais e graduação em Finanças pela Indiana University.Trabalhou em mais de 15 países em gestão fi nanceira e como consultor de fi nanças corporati vas e arbitragem internacional.

17

Nossa Equipe Daniel Siguihara • São Paulo/SPConsultorJuntou-se à V2Finance em 2010 e é responsável pela execução de projetos de fusões e aquisições e suporte na originação e prospecção de novos clientes.Possui experiência internacional como analista de fusões e aquisições nas consultorias BoerCroon (Holanda) e McColl Partners (EUA).Tem sua carreira focada em Finanças Corporati vas e esteve envolvido em projetos de fusões e aquisições nos setores de tecnologia da informação, farmacêuti co, agronegócio e fi nanceiro.Bacharel em Administração de Empresas com foco em Finanças e Economia pela Fundação Getulio Vargas.

Roy Martelanc • São Paulo/SPConselheiroEstá na V2Finance desde a sua fundação como conselheiro e consultor e é Doutor em Administração pela FEA/USP. Mestre em Administração pela FEA/USP. Engenheiro Naval pela EPUSP. Diretor de Planejamento da FIA.Professor da FEA/USP, na área de Administração Financeira. Coordenador da área de Finanças do Curso de Graduação da FEA/USP.Consultor Sênior do Projeto de Proposição de Metodologia para apuração da Estrutura Óti ma Tarifária de Capital para Revisão Tarifária Ordinária das Distribuidoras de Energia Elétrica - Aneel.Coordenador do Curso Capacitação Empresarial para Pequenas e Médias Empresas Industriais. Coordenador do MBA Banking da FIA.Atuação em projetos de consultoria desde 1984, junto a: Banco Central do Brasil, Revista Pequenas Empresas Grandes Negócios, Secretaria da Segurança Pública SP, Caterpillar e Bradesco, concessionários Mercedez Benz, dentre outros.

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Nossa Equipe - Curitiba

Aderbal Müller • Curiti ba/PRParceiro EstratégicoJuntou-se à V2Finance em 2007 e é doutor em Engenharia de Produção pela UFSC. Mestre em Ciências Sociais Aplicadas; Especialista em Administração/Finanças. Graduado em Ciências Contábeis.Perito Judicial e Diretor da Câmara de Perícias do SESCAP/PR no período 2001 a 2008. Professor e Coorde-nador do Curso de Ciências Contábeis da UNIFAE (1997/2007). Professor dos Cursos de Pós-Graduação em Contabilidade Gerencial e Auditoria e de Controladoria da FAE Business School.Autor dos livros: Contabilidade Básica - Fundamentos Essenciais (Editora Pearson), Auditoria das Organizações(Atlas), Auditoria Integral (Juruá), Manual da Nota Fiscal Eletrônica (Juruá), Cálculos Periciais (Juruá), AnáliseFinanceira (Atlas), Contabilidade Avançada e Internacional (Saraiva), Contabilidade Introdutória (Pearson), O Príncipe Revisitado: Maquiavel e o Mundo Empresarial (Actual) e Matemáti ca Financeira (Saraiva).

João Caetano Magalhães • Curiti ba/PRGraduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas e especialista em Marketi ng pela UCB-University of California Berkeley. Mestre pela PUC-PR em Administração Estratégica. Fluente em inglês e espanhol. Antes de fundar a Redirecti on, trabalhou por cinco anos na IGC Partners coordenando projetos de Fusões & Aquisições e nas áreas de Marketi ng e Finanças de diversas companhias transnacionais como Unilever, Swissair, Delta Air Lines e Hertz.

Gabriel Loest Cardoso • Curiti ba/PRGraduado em Economia pela UFPR, fl uente em inglês, atua como Gerente de Projetos em operações de Desenvolvimento Coorporati vo e Fusões e Aquisições. Possui 7 anos de experiência em Projetos de Fusões e Aquisições de empresas, tendo atuado como gerente de projetos em 15 projetos nos últi mos cinco anos. Possui experiência em Planejamento Estratégico, Consultoria em Gestão e Avaliação de Empresas em setores como Alimentos e Bebidas, Aviação Civil, Construção Civil, Infraestrutura, Logísti ca, Tecnologia, Vigilância Patrimonial, Varejo de Alimentos e Medicamentos.

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Nossa Equipe - CuritibaClaudio Doerzbacher Junior • Curiti ba/PRGraduado em Ciências Econômicas com aperfeiçoamento em fi nanças pelo Schweser Insti tute (EUA). Fluente em inglês. Antes de integrar a equipe da Redirecti on, foi por três 3 anos gerente de projetos na IGC Partners e analista fi nanceiro na Investi dor Global, desenvolvendo pesquisas setoriais e avaliação de companhias abertas e fechadas.

Caesar Carrera • Curiti ba/PREconomista e contador com aperfeiçoamento em Finanças pelo Schweser Insti tute (EUA). Fluente em inglês. Possui 10 anos de experiência em Finanças Corporati vas, incluindo avaliação de empresas e fusões e aquisições de diversos setores, além de grande experiência em Estratégia, com competências de gestão em VBM, BSC e BPM. Trabalhou por 2 anos na IGC Partners antes de se tornar sócio da Redirecti on em 2007. Foi CEO da unidade de Outsourcing da Redirecti on, entre 2012 e 2014. Em 2015, tornou-se Conselheiro da FIEP - Federação das Indústrias do Paraná.

Vinícius de Oliveira • Curiti ba/PREconomista pela Universidade Federal do Paraná, com fl uência em inglês. Pós-graduando em Finanças Corporati vas pela Universidade de Liverpool. Desde 2009 na Redirecti on, tem atuado em projetos de Desenvolvimento Corporati vo em diversos setores. Possui grande experiência em Avaliação Financeira e Fusões e Aquisições, tendo parti cipado em projetos nessa área em setores como Alimentos, Embalagens, Agronegócio, Tecnologia e Automoti vo. Além disso, tem desenvolvido durante esses anos diversas análises de avaliação fi nanceira em empresas nascentes e a implementação do BSC aliado a execução do planejamento estratégico. É mentor Endeavor desde 2013.

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Nossa Equipe - CuritibaDiego Albuquerque • Curiti ba/PRAdministrador de Empresas pela UFPR. MBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria pela FGV.Desde 2010 na Redirecti on, atua como gerente de projetos na área de controladoria e gestão estratégicade negócios em empresas de médio porte de diversos segmentos, como serviços, indústria e importação. Também parti cipa de reuniões de conselho e de acompanhamento estratégico de empresas.

Odair Kaiser • Curiti ba/PREconomista e contador com aperfeiçoamento em controladoria e fi nanças. Trabalhou por quinze anos como gerente no Grupo Metropolitana nas áreas de contratos, controladoria e fi nanças e serviços comparti lha-dos. Assumiu a direção da RBPO em 2014, sendo responsável por todo o processo do Outsourcing, desde a implantação do cliente, operação, até o relacionamento.

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PublicaçõesRodrigo Pasin &

Roy Martelanc

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Alemanha SynCap Management Friedrich-Ebert-Anlage 18 60325 Frankfurt am Main Tel: +49 69 707 969 60 www.syncap.de

Austrália InterFinancial Level 3,145 Eagle Street QLD 4000 Brisbane Tel: +61 7 3218 9144 www.interfi nancial.com.au

Bélgica SynCap Management Avenue de Tervueren 212 1150 Brussels Tel: +32 2 768 0539 www.syncap.de China Clairfi eld China 7/F, Building B, Youtang Internati onal Offi ce Building Sanfengbeili, Chaowai Street Chaoyang district, Beijing 100020

Espanha Clairfi eld Spain Diagonal 520, 6-5 08006 Barcelona Tel: +34 93 487 0330 www.clairfi eld.com

Estados Unidos Clairfi eld NY 18 East 41st Street New York NY 10017 Tel: +1 212 370 4343 www.clairfi eld.com

Finlândia PCA Corporate Finance Etelaranta 12 00130 Helsinki Tel: +35 8 207 613 910 www.pca.fi

França Intuitu Capital 79 bis, avenue Marceau 75116 Paris Tel: +33 1 40 20 12 34 www.intuitu.com

Holanda Boer & Croon Amstelveenseweg 760 1081 JK Amsterdam Tel: +31 20 301 4350 www.boercroon.nl

Índia Equirus Capital Fortune 2000, 4th Floor, ‘A’ Wing, Bandra (East), Mumbai - 400 051 Tel: +91-22-26530600 www.equirus.com

Itália K Finance Via Durini 27 20122 Milano Tel: +39 02 763 948 88 www.kfi nance.com

México PC Capital PC Capital SAPI de CV Paseo de la Reforma 2654 8th Floor CP 11950 Cidade do México Tel: +52 (55) 52518279 www.pc-capital.com

Noruega Steinvender AS PO Box 1695 Vika, N 0120 Oslo Hieronymus Heyerdahls gate 1, N 0160 Oslo Tel: + 47 23 10 34 80 Fax: + 47 23 10 34 81 www.steinvender.no

Principais contatos da Clair� eld InternationalPolônia Central Europe Trust ul. ks. l. Skorupki 500-546 Warsaw Tel: +48 22 583 6850 www.cet.com.pl

Reino Unido Orbis Partners 134 Edmund Street Birmgham B3 2ES Tel: +44 121 234 6070 www.orbiscf.com

República Tcheca Patria Corporate Finance Jungmannova 24 110 00 Prague 1 Tel: +420 221 424 111 www.patriacf.cz

Suécia R & R Partners AB Nybrokajen 7SE-111 48 Stockholm Tel: +46 8 566 133 90 www.rrpartners.se

23

v2fi nance@v2fi nance.com.br

www.v2fi nance.com.br

São Paulo

Alameda Santos, 905 - cj. 112

Tel.: +55 11 3283 1146 / 3142 9559

01419 001 - São Paulo/SP - Brasil

Curiti ba

Av. Sete de Setembro, 6248

Tel.: +55 41 3342-0022 -

80240 001 - Curiti ba/PR - Brasil

Detalhe da Obra “Ponte Estaiada” - Arti sta Renato Neves

jcfm@redirecti on.com.br

www.redirecti on.com.br

www.clairfi eld.com