Veritas Eläkevakuutus

osavuosikatsaus 1-9/2014

Vakuutusliike

Vakuutusliike - avainluvut

1-9/2014 1-9/2013 2013

Vakuutusmaksutulo, milj. € 347,7 341,8 452,8

TyEL-palkkasumma, milj. € 1 582,6 1 626,4 1 601,1

YEL-työtulosumma, milj. € 254,3 250,9 252,1

TyEL-vakuutuksia 6 837 6 756 6 791

YEL-vakuutuksia 10 719 10 961 10 870

Eläkkeensaajia 28 687 28 273 28 424

Eläkevarat 1), milj. € 2 619,6 2 430,0 2 489,3

1) Vastuuvelka + arvostuserot.

Sijoitukset

¹ Sisältää kertyneet korot

² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat

³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot

⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt

⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta

⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan.

⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa.

Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti.

Volatiliteetti

1-9/2014 1-9/2013 1-12/2013 (24 kk)

milj. € % milj. € % milj. € % milj. € %⁸ milj. € % milj. euro %⁸ % % % %

Korkosijoitukset 1 159,6 44,9 1 062,0 44,3 1 085,1 44,4 1 131,2 43,8 1 036,8 43,3 1 023,8 41,8 4,9 0,1 1,5

Lainasaamiset¹ 17,1 0,7 29,0 1,2 26,4 1,1 17,1 0,7 29,0 1,2 26,4 1,1 2,7 2,0 2,8

Joukkovelkakirjalainat 1 030,0 39,9 963,2 40,2 980,0 40,1 1 001,6 38,8 938,0 39,1 918,6 37,5 5,5 0,1 1,6 2,98

Julk isyhteisöjen joukkovelkak irjalainat 258,6 10,0 211,9 8,8 234,1 9,6 230,2 8,9 186,7 7,8 172,7 7,1 5,3 -1,9 -1,2

Muiden yhteisöjen joukkovelkak irjalainat 771,4 29,9 751,4 31,3 745,9 30,5 771,4 29,9 751,4 31,3 745,9 30,5 5,5 0,6 2,4

Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset¹² 112,5 4,4 69,8 2,9 78,8 3,2 112,5 4,4 69,8 2,9 78,8 3,2 0,1 0,3 0,4

Osakesijoitukset 876,2 33,9 851,5 35,5 886,3 36,2 876,2 33,9 833,8 34,8 886,3 36,2 8,0 11,7 16,7

Noteeratut osakkeet 716,7 27,7 730,9 30,5 758,4 31,0 716,7 27,7 713,2 29,8 758,4 31,0 7,7 13,1 18,3 7,8

Pääomasijoitukset³ 99,9 3,9 75,9 3,2 80,4 3,3 99,9 3,9 75,9 3,2 80,4 3,3 8,6 4,7 7,0

Noteeraamattomat osakkeet⁴ 59,6 2,3 44,7 1,9 47,5 1,9 59,6 2,3 44,7 1,9 47,5 1,9 10,0 3,0 8,9

Kiinteistösijoitukset 423,3 16,4 435,2 18,2 426,9 17,4 423,3 16,4 435,2 18,2 426,9 17,4 4,6 4,4 5,9

Suorat kiinteistösijoitukset 370,7 14,4 374,4 15,6 366,1 15,0 370,7 14,4 374,4 15,6 366,1 15,0 4,8 4,7 5,8

Kiinteistösijoitusrahastot 52,6 2,0 60,9 2,5 60,8 2,5 52,6 2,0 60,9 2,5 60,8 2,5 3,2 3,1 5,9

Muut sijoitukset 123,9 4,8 48,0 2,0 48,4 2,0 123,9 4,8 48,0 2,0 48,4 2,0 -1,5 2,5 8,4 4,7

Hedge-rahastosijoitukset⁵ 72,6 2,8 0,4 0,0 0,0 0,0 72,6 2,8 0,4 0,0 0,0 0,0 -0,4 -2,6 -5,3

Muut sijoitukset⁶ 51,3 2,0 47,6 2,0 48,4 2,0 51,3 2,0 47,6 2,0 48,4 2,0 -1,8 3,2 9,8

Sijoitukset yhteensä 2 583,0 100,0 2 396,8 100,0 2 446,6 100,0 2 554,6 98,9 2 353,8 98,2 2 385,3 97,5 5,6 4,7 7,4 3,1

Johdannaisten vaikutus⁷ 28,4 1,1 42,9 1,8 61,4 2,5

Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 2 583,0 100,0 2 396,8 100,0 2 446,6 100,0

Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,9

Perusjakauma Riskijakauma Tuotto

30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013 30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013

Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin

Sijoitustuotto (nimellinen) 1997–2014

10,6

8,8

12,3

2,3

4,4

-0,9

8,6

11,4 10,7 10,8

7,3

-15,5

10,8 11,5

-4,9

11,3

7,4

5,6 6,1

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

Vuotuinen sijoitustuotto (%)

17,75 vuotta = Vuotuinen

keskimääräinen nimellistuotto

1997-9/2014

Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta 5,4 %

Tulos ja vakavaraisuus

Tulos

Tuloksen synty, milj. € 1-9/2014 1-9/2013 2013

Vakuutusliikkeen tulos 6,5 -0,2 -6,8

Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 61,6 19,4 57,2

+ Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 138,2 106,9 169,2

- Vastuuvelan tuottovaatimus -76,6 -87,5 -112,0

Hoitokustannustulos 1,2 1,6 1,6

Kokonaistulos 69,3 20,9 52,1

Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut,

milj. € 12,0 11,8 16,7

% vakuutusmaksun hoitokustannusosista 91,0 88,1 91,0

Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 141 138 138

Vakavaraisuus

1) Sisältää tasoitusmäärän.

2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

30.9.2014 31.12.2013 30.9.2013

Vastuuvelka, milj. € 2 205,6 2 137,8 2 134,2

Vakavaraisuuspääoma, milj. € 1) 609,0 541,1 517,0

% vastuuvelasta 2) 30,1 27,6 26,9

suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,4 2,1 2,2

Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 12,4 13,2 12,4

Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä (% vastuuvelasta) 2) 49,7 52,7 49,5

Vakavaraisuuspääoma ennen tasoitusmäärää, milj. € 487,6 424,9 395,4

Tasoitusmäärä, milj. € 121,4 116,2 121,6

Vakavaraisuuden kehitys

1) Toimintapääoma (sis. toimintapääomaan rinnastettavan erän tasausvastuusta 2009-2012) 31.12.2012 asti.

Vakavaraisuuspääoma 1.1.2013 alkaen sisältäen tasoitusmäärän.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.9.2014

Vakavaraisuuspääoma 1)

Vakavaraisuuspääomanenimmäismäärä

Vakavaraisuusraja