The wisdom of finance 3rd - เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

The wisdom of Finance by The wisdom of Finance by SICA 3rd Moving Average

ศนยการเรยนรตลาดทน ม.ศรปทม

BHUNDIT @pok_nakkahoon SICAIRA

SICA official LINE@

เพ�อการตดตามขาวสาร เพ�อการตดตามขาวสาร และงานสมมนาตางๆ ของศนยการเรยนรตลาดทน ม.ศรปทม


poknakkahoon.blogspot.com


คร�งท�แลว 20/6/2558@Price and Volume

วธคด วธการวธคดวธการ

วธการวธคด


Technical Analysis เปนสวนหน�งของวธการ

PRICE and VOLUME

Chart Analysis

1. Trendline

analysis

2. Support and

resistance

3. Chart pattern

Technical Indicators

and overlays

1. Moving average

2. MACD, RSI…and

anymore

MARKET

Indicator


Indicator

1. AD LINE

2. VIX and

TRIN…and

any more

ตวเลขทางการเงน

เคร5องมอ ทางการเงน

ราคาและ

ปรมาณ

ความคาดหวงหรอการคาดการณ

ซ<อหรอขาย


เสนคาเฉล5ยเคล5อนท5และหลกการท 5วไป• เคร5องมอหน5งในการวเคราะหทางเทคนค ชวยในการมองเหนถงแนวโนมการเคล5อนท5ของราคาหน รวมถงจดท5

เปล5ยนแนวโนมเพ5อเปนสญญาณซ<อขาย รวมถงแนวรบแนวตานของราคาหนในชวงเวลาตางๆ

• ซ5งกลยทธการลงทนน<น จะกาหนดเสนคาเฉล5ย ในจานวนวนท5แตกตางกน ข<นอยกบระยะเวลาการลงทนของแตละบคคลวาการกาหนดดวยเสนคาเฉล5ยเทาใด ท5นาจะไดผลตอบแทนสงท5สด

• โดยเสนคาเฉล5ยท5ใชกนท 5วไปมต<งแต 5 วน (1 สปดาห) ใชสาหรบการลงทนระยะส<น10 วน (2 สปดาห) ใชสาหรบการลงทนระยะส<น25 วน (ประมาณ1 เดอน) ใชสาหรบการลงทนระยะคอนขางปานกลาง75 วน (ประมาณ1 ไตรมาส) ใชสาหรบการลงทนระยะกลาง200 วน (ประเมาณ 1 ป) ใชสาหรบการลงทนระยะยาว


200 วน (ประเมาณ 1 ป) ใชสาหรบการลงทนระยะยาว

• ซ5งจานวนวนเหลาน< จะเปนตวบอกถงราคาตนทนเฉล5ยของคนท5ถอหนมาแลวในชวงระยะเวลา แตกตางกนเชน ปจจบนราคาหนยนเหนอเสนคาเฉล5ย 25วน ดงน<นจงบอกไดวา มคนท5ถอหนในชวง 25วนท5ผานมา หรอนกลงทนระยะกลางท5ยอมถอหนนานกวา 1 เดอน มตนทนต 5ากวา ราคาปจจบน ซ5งนกลงทนเหลาน< ยงมองวาหนเปนแนวโนมขาข<นตราบท5ราคาหนยงยนเหนอเสนคาเฉล5ย 25วน



ความเปนจรง









ประเดนสาคญ

• คณจะซ<อหนเม5อเสนคาเฉล5ยเรยงตวกนใชหรอไม

• คณจะหาจงหวะซ<อหนเม5อราคาหนลงมาแนวรบใชหรอไม • คณจะหาจงหวะซ<อหนเม5อราคาหนลงมาแนวรบใชหรอไม

• กรณท5คณไมไดขายหน คณจะรอใหราคาหนหลดเสนคาเฉล5ย และเม5อราคาหลดเสนคาเฉล5ยเสนน<น คณจะรอดเสนคาเฉล5ยเสนตอไปใชหรอไม

• กรณท5ราคาลงต 5ากวาคาเฉล5ยทกเสน คณจะรสกวา ราคาหนเปน


• กรณท5ราคาลงต 5ากวาคาเฉล5ยทกเสน คณจะรสกวา ราคาหนเปนขาลงเตมตวแลวใชหรอไม

• การวเคราะหทางเทคนค ไมสามารถหาจดต 5าสด หรอจดสงสดได


ทาไมราคาข<นตอเน5องแลวคาเฉล5ยเรยงตวสวย???


จงหวะในการซ<อขาย?ซ<อหนเม5อคาเฉล5ยเรยงตวสวย


ทาไมราคาลงต 5ากวาคาเฉล5ยทกเสนแลวเปนแนวโนมลง?

จงหวะในการซ<อขาย?ซ<อหนเม5อคาเฉล5ยเรยงตวสวย


ระยะหางของราคากบคาเฉล5ย





• กอนท5จะซ<อหนคดไวกอนหรอไมวาคณจะขายหนตรงไหน?ตรงไหน?

• ถาไมรวาจะขายหน ณ จดไหน หรอขายอยางไร กอยาไปซ<อหน


คาถาม

• คณอดทนกบการท5ราคาหนลงมาไดมากแคไหน

• คณจะตดสนใจ ณ คาเฉล5ยน<นๆ จรงหรอปาว• คณจะตดสนใจ ณ คาเฉล5ยน<นๆ จรงหรอปาว

• คณมเวลาดตลาดไดนานแคไหน

• คณรหรอไมวา เคร5องมอในกราฟแสดงผลจากราคาหนท5เปล5ยนแปลง แลวอะไรทาใหราคาหนเปล5ยนแปลง


เปล5ยนแปลง แลวอะไรทาใหราคาหนเปล5ยนแปลง

ราคาหนเคล5อนไหวตามความคาดหวงตอทศทางกาไรไตรมาสถดไป


ราคาหนเคล5อนไหวตามความคาดหวงตอทศทางกาไรไตรมาสถดไป


คาตอบ

• ระยะเวลาการลงทนเปนเร5องสาคญ

• ความอดทนรอคอยของคนกเปนเร5องสาคญ• ความอดทนรอคอยของคนกเปนเร5องสาคญ

– คนท 5วไปใชกราฟรายวน

– นกลงทนใชกราฟรายสปดาหกพอแลว

• ผลตอบแทนการลงทนตอ 1 คร<ง ของการลงทนกเปนเร5องสาคญ

• ตดเร5องอยากซ<อ ณ ราคาต 5าสด หรอ ขาย ณ ราคาสงสดออกไป


• ตดเร5องอยากซ<อ ณ ราคาต 5าสด หรอ ขาย ณ ราคาสงสดออกไปกอน

สถต

• นา EMA 5, 10 มาทาการทดสอบความสามารถในการทากาไรเทยบกบการลงทนแบบ buy-and-hold โดยการใชขอมลรายวนของ SET Index (ตองการศกษาภาพรวมของท<งตลาด จงไมเจาะจงหนเปนรายตว) ต<งแตวนท5 14/12/2000 ถง 23/7/2004 โดยม Transaction Cost คอ อตราคานายหนา 0.25% และภาษมลคาเพ5ม 7% การคด Return ใชวธ Continuous Compounded Return Transaction Cost คอ อตราคานายหนา 0.25% และภาษมลคาเพ5ม 7% การคด Return ใชวธ Continuous Compounded Return สญญาณการซ<อขายของ EMA 5, 10 คอ EMA Cross คอ พจารณาท5เสน EMA 5 และเสน EMA 10 หาก EMA 5 ตดเสน EMA 10 ข<น ใหซ<อ ตดลงใหขาย (น 5นคอคา EMA5 > EMA 10 ใหซ<อ, EMA5 < EMA10 ใหขาย)

• Assumption ในการศกษาคอ1.คดอตราผลตอบแทนเฉพาะ Capital gain เทาน<น ไมนา Dividend yield มาคด2.ชวงท5สญญาณบอกใหขาย ใหนาเงนน<นไปลงทนใน risk free เทาน<นไมมการนาเงนไปทาอยางอ5น โดย risk free rate ท5ใช ใช Repo 1 day rate โดยการเกบขอมลจาก DataStream3. ใชราคาปดมาคานวณอตราผลตอบแทน

• ผลการทดสอบพบวาEMA 5, 10 ใหอตราผลตอบแทน 90.75% ของชวงเวลาศกษา หรอ คดเปน 22.69% ตอป


EMA 5, 10 ใหอตราผลตอบแทน 90.75% ของชวงเวลาศกษา หรอ คดเปน 22.69% ตอปการลงทนแบบ buy-and-hold ใหอตราผลตอบแทน 86.91% ของชวงเวลาศกษา หรอ คดเปน 21.73% ตอป

• สรปผลการทดลอง เรยงลาดบวธการลงทนท5ใหอตราผลตอบแทนจากมากไปนอยไดดงน<

– EMA 5, 10 > Buy-and-hold > SSTO 80/20 > EMA 5, 35 > SSTO Cross 80/20 > MACD 12, 26 > EMA 10, 25 > SSTO Cross > SSTO 70/30 > SSTO Cross 70/30 > RSI 14 > RSI 4 > RSI 9 > RSI 20

• ท5มา : http://www.bloggang.com/viewblog.php?id=mhakkeaw&group=7

คาเฉล5ย 5, 10, 25 สมเหตสมผลท5สด


สมเหตสมผลท5สดสาหรบคนท 5วไป

ซ<อขายเดอนละ 1หรอ 2 คร<ง



เราแนะนาให “ร” สวนนกลงทนจะทาไดหรอไม ข<นอยกบประสบการณ เพราะ ส5งท5นกลงทน ”ร” ไมสาคญเทาส5งท5นกลงทน “ทาได”

แตถา “ร” อาจจะจะยงทาไมไดในตอนน< นกลงทนควรจะปรกษาคนท5มประสบการณ

การเรยนรโดยท5ไมลงมอทา ไมตางอะไรกบการหดวายน<าบน


การเรยนรโดยท5ไมลงมอทา ไมตางอะไรกบการหดวายน<าบนพ<นแหงๆ


Economy & Finance

The wisdom of finance 3rd - เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่