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Sumário
Eventos e Destaques do 3T12 3
Destaques Financeiros do 3T12 4
Diversificação de Produtos e Receitas 5
Carteira de Crédito 6
Qualidade da Carteira de Crédito 7
Gestão Ativa do Portfólio de Crédito 8
Mesa para Clientes 9
PINE Investimentos 10
Captação 11
Gestão de Ativos e Passivos 12
Basileia 13
Aumento de Capital 14
2/15Relações com Investidores | 3T12 |
Eventos e Destaques do 3T12
Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),
fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,
e administrado pelo Deutsche Bank.
Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6
milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,
17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua
recorrência.
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a
captação.
Balanço líquido com alto patamar de caixa no valor de R$ 1 4 bilhão equivalente a 41% dos depósitos a prazoBalanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo.
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações
direcionadas à eficiência energética.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities
para clientes.
9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta
3/15Relações com Investidores | 3T12 |
de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e
Maiores da revista Exame.
Destaques Financeiros do 3T12Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ MilhõesC ã T l P i ô i Lí idRi T l d C édi 1 Captação Total
7,6%
Patrimônio Líquido
23,8%
Risco Total de Crédito1
8,3%
6.248 6.725
982 1.216 6.875 7.444
Set-11 Set-12
982
Set-11 Set-12Set-11 Set-12 Set 11 Set 12 Set 11 Set 12
Receitas de Prestação de Serviços
86,7%
Set 11 Set 12
Lucro Líquido
23,7%
ROAE
1,7 p.p.
19 0% 2
28 47
19,0% 2
15
28 38
47 17,3% 17,7%
4/15Relações com Investidores | 3T12 |
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12
Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro2
Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
2,92 8
Mais de 1 produto 1 produto
2,82,8
41% 40% 37%
59% 60% 63%
Mix de Receitas9M11 9M12
Set-10 Set-11 Set-12Set-10 Set-11 Set-12
Crédito Corporativo
65,9%
PINE Investimentos
3,9%
PINE Investimentos
11,0%
Tesouraria4,9%
Crédito Corporativo
60,2%
Tesouraria11,2%
5/15Relações com Investidores | 3T12 |
Mesa para Clientes25,3%
Mesa para Clientes17,6%
Carteira de Crédito1
A carteira manteve sua distribuição de produtos...R$ Milhões
64 7.426
7.641 7.444
772 756
782 1.021 1.154 942
269 230
190 124
100 81
64 47
5.613 6.033 6.057
6.545 6.875 7.063 Pessoa Física
Trade finance
881 883 883 822 800 827
1.022 1.117 1.372
1.534 1.687 1.684 1.599 1.699
555
533 622 336 269 ade f a ce
Fiança
4 75 172
279 325 386 670 783 644 846 881 912
881 883
Repasses
3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332 3.174
Títulos Privados
Capital de giro
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
p g
6/15Relações com Investidores | 3T12 |
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias30 de setembro de 2012
0,8%Contrato em AtrasoParcelas em Atraso
B40,5%
0,5%
0,6% 0,7%0,6%
0,4%
Parcelas em Atraso
C11,7%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2%D-E
2,5%F-H
1 6%
Índice de Cobertura Garantias
0 8 p p
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12AA-A43,7%
1,6%
Alienação Fiduciária
de Produtos47%
Aplicações
Fiança2%
0,8 p.p.
Recebíveis
Alienação Fiduciária de Imóveis
Aplicações Financeiras
3%
2,7%3,7% 3,5%
7/15Relações com Investidores | 3T12 |
Recebíveis26%
de Imóveis22%
Set-11 Jun-12 Set-12
Gestão Ativa do Portfólio de Crédito
3T12 2T12
Açúcar e Álcool19%I tit i õ
Processamento de Carne
2%
Telecomunicações2%
Outros9%
Açúcar e Álcool16%
Instituição Financeira2%
Materiais de Construção
2%
Outros 9%
19%
l
Alimentos3%
Química e Petroquímica
3%
Instituições Financeiras
2%
2%
Construção Civil12%Alimentos
3%
Telecomunicações2%
Química e Petroquímica
2%
Construção Civil10%
Energia Elétrica e Renovável
Serviços Especializados
Veículos e Peças4%
Bebidas e Fumo4%
Metalurgia3%
Energia Elétrica e Renovável
10%Ser iços
Metalurgia4%
Veículos e Peças4%
Bebidas e Fumo3%
Renovável9%
Agricultura9%
Infra Estrutura7%
Comércio Exterior5%
Transportes e Logística
5%
Especializados4%
10%
Agricultura9%Infra Estrutura
6%Transportes e
Logística6%
Comércio Exterior6%
Serviços Especializados
4%
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio
Exterior;;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;
Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%
id d t d it l
8/15Relações com Investidores | 3T12 |
considerando o aumento de capital; e
20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.
Mesa para ClientesPINE é o segundo player em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)30 de setembro de 2012 R$ Milhões
597 629
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Juros22%
256 238
358 354 354
Moeda56%
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
178 157 126
256 238
Commodities22%
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Cenário em 30 de Setembro:Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Cenário em 30 de Setembro:
Duration: 210 dias
MtM: R$ 238 milhões
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 629 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia
9/15Relações com Investidores | 3T12 |
1 Fonte: Cetip, setembro 2012
PINE InvestimentosConsolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.
Operações
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
R$ 90.400.000Debêntures
R$ 36.000.000Debêntures
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
R$ 90.000.000Debêntures
Setembro 2012
Coordenador
Agosto 2012
Coordenador LíderM&A e operações híbridas de capital.
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e
Mandatos Exclusivos Julho 2012
Coordenador
Volume Financeiro - Underwriting ReceitasR$ Milhões R$ Milhões
Setembro, 2012Agosto, 2012Mandatos Exclusivos. Julho, 2012
880 52
623
242
346
217
2
18 1814
10/15Relações com Investidores | 3T12 |
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
2
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
CaptaçãoFontes de captação diversificadas...
õR$ Milhões
Trade Finance
118 814 753
841
1.089 1.083
Private Placements
Multilaterais5 437
5.9026.248
6.544 6.421
6.933 6.725
867 868 813 21
33
247 256 281 291 553 561
194 194
185
205 237 246 233 295
260
200 160
282
267 310 353 276
234 156
166 158
155
84 86 250 125
118 180
413 377 435
596 814
Mercado de Capitais Internacional
Mercado de Capitais Local
5.4375.182 5.322
1 253 1.196 1.186 1.228 1 177
198 214 218
212 228 250 281 223 213 224 320
272 210 165 106 161 194
176 46 42
41 53 66 112 31 33
33 626 829
867 898 867 867 868 813
829 - 33 194
BNDES
Depósitos à Vista
1 845 1 965 2.130 2.128 2.153 2.056
1.463 1.530 1.114 1.287 1.253 1.177
Depósitos a Prazo Interfinanceiros
Dépositos a Prazo Pessoas Físicas
1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.056
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de Institucionais
11/15Relações com Investidores | 3T12 |
Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO 80%76%
81%76% 73%
Índice de Crédito sobre Captação Total
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
76% 73%
Depósitos
Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras
Captações Externas1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
ALM Depósitos vs. Captação TotalR$ MilhõesR$ Milhões
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
2.947
2.165
1 739
2.155
1 679
Crédito Captação
41% 45% 46% Outros
6.9336.248 6.725
1.363
494
118 33
1.739 1.679
957
162 59% 55% 54%
Depósitos Totais
12/15Relações com Investidores | 3T12 |
- 118 33 162
Sem Vencimento
Até 3 meses
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos
Acima de 5 anos Set-11 Jun-12 Set-12
BasileiaA Basileia encerrou o período em 17,0%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo (11%)
3,6% 4,5%4 2% 3 0%
18,4%17,4% 17,1% 16,6%
19,6%18,5%
16,4% 15,9%17,0%
p g ( )
3,6% 3,7% 3,4%,
4,2%3,1% 3,3%
3,0%
14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0%
Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12
éR$ milhões Basiléia (%)
Tier I 14,0%
Tier II 3,0%
Total 17,0%
1.210
256
1.466
13/15Relações com Investidores | 3T12 |
Aumento de CapitalHomologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.
Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultouna emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.
Sumário
Total de ~R$ 139,6 milhões
Total de Ações: 6 558 123 ações ordinárias e 3 220 203 ações preferenciais subscritas:Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas:
2.100.839 pelo DEG;
519.577 pelos Administradores;
587.732 pelos minoritários; e
Com a homologação pelo Banco Central a estrutura acionária tem a seguinte composição:
p ;
12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.
Com a homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição:
ON PN Total %
Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2%
Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5%
Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%Free Float 28.271.724 28.271.724 26,0%
Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5%
Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4%
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%
Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5%
14/15Relações com Investidores | 3T12 |
Tesouraria - 394.840 394.840 0,4%
Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%
* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas
Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Júnior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
S i d d R l õ I idSuperintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com InvestidoresGerente de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com InvestidoresAnalista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
15/15Relações com Investidores | 3T12 |
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.