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Invest 2012: Vortrag am Stand der Börse Frankfurt.
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Technischer Ausblick auf die Finanzmärkte
Jörg Scherer
Treasury Research Deutschland Stand: 20.04.2012
Invest, 27. April 2012
2
EUR/USD (Jahreschart)
Volatil aber letztlich auf der
Stelle tretend
Quelle: CQG / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 wertete der Euro gegenüber dem US-Dollar um 3,33% ab.
Zeitraum: 03.01.2000 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
3
EUR/USD (Monatschart)
10er/5er-Zyklus
Quelle: CQG / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 wertete der Euro um 3,33% gegenüber dem US-Dollar ab.
Zeitraum: 01.02.1971 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
4
US-Präsident-schaftszyklus:
Wahljahre „pro Greenback“
USD/EUR (Seasonal Chart)
Quelle: Macrobond, HSBC / In der Zeit vom 20,04.2007 bis 20.04.2012 wertete der US-Dollar um 3,45% gegenüber dem Euro auf.
Zeitraum: Alle US-Wahljahre seit 1976. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
5
EUR/USD (Tageschart)
1,30 USD als Schlüsselgröße
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 wertete der Euro um 3,33% gegenüber dem US-Dollar ab.
Zeitraum: 28.04.2011 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
6
Goldpreis-Future (Jahreschart)
11 positive Jahreskerzen in
Folge
Quelle: CQG,/ In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 01.01.1974 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
7
Goldpreis (Quartalschart)
Ermüdungs-erscheinungen?
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 01.09.1997 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
8
Goldpreis (Monatschart)
Lackmustest der oberen
Kanalbegrenzung
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 01.10.1997 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
9
Goldpreis (Wochenchart)
Verharrungs-verhalten an
runden Kursmarken
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der Goldpreis um 137,43%.
Zeitraum: 22.10.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
10
2er Jahre: Volatil! Per Saldo keine
Jahrhundert-jahrgänge!
Dow Jones Industrial Average – Seasonal Chart
Zeitraum: Aggregierte Kursentwicklung aller „2er“ Jahre von 1902 bis 2002. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
11
US-Präsident-schaftszyklus: 2.
Quartal mit Rückschlags-
gefahren
Dow Jones Industrial Average – Seasonal Chart
Zeitraum: Aggregierte Kursentwicklung aller „2er“ Jahre von 1902 bis 2002. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
12
Beide Zyklen kombiniert:
Gegenwind im 2. Quartal!
Dow Jones Industrial Average – Seasonal Chart
Zeitraum: Aggregierte Kursentwicklung aller „2er“ Jahre von 1902 bis 2002. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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Euro Stoxx 50 (Wochenchart)
Bären übernehmen
wieder das Zepter!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der Euro STOXX 50 um 48,27%.
Zeitraum: 12.03.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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FTSE MIB (Wochenchart)
Bullen haben einen schweren
Stand!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der FTSE MIB um 67,19%.
Zeitraum: 05.02.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
15
IBEX (Wochenchart)
Im Baissemodus!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der IBEX 35 um 54,19%.
Zeitraum: 10.09.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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DAX® (Wochenchart)
Charttechnischer Europameister
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der DAX um 9,14%.
Zeitraum: 25.03.2007 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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DAX® (Monatschart)
Aufsteigendes Dreieck als
Mutmacher!
Quelle: tradesignal, Reuters / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 fiel der DAX um 9,14%.
Zeitraum: 01.06.1982 – 26.04.2012. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
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Einfaches, aber zuverlässiges
Hilfsmittel
10-Jahres-Renditen DJIA
10-Jahres-Rendite DJIA
-50,00%
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
250,00%
300,00%
350,00%
1905 1915 1925 1935 1945 1955 1965 1975 1985 1995 2005
10-Jahres-Rendite DJIA
Quelle: Bloomberg, HSBC / In der Zeit vom 20.04.2007 bis 19.04.2012 stieg der DJIA um 0,02%.
Zeitraum: 1906 – 2011. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
19
Finale
Der Papst ...... ein Deutscher
der EZB-Präsident …… ein Italiener!
In welcher Welt leben wir
eigentlich?
20
Performanceübersicht der vergangenen 5 Jahre
-17,49-6,1220,94-44,296,56Euro STOXX 50
0,0012,6423,49-38,473,55S&P 500 Index
5,5310,9918,88-33,826,46Dow Jones Ind. Avg.
-15,4215,7122,66-40,2221,96DAX Index
-25,20-13,6417,99-49,38-7,81FTSE MIB
1,381,44-3,876,02-7,92Dollar-Index
-2,82-6,762,51-4,2410,56EUR/USD
13,9720,3171,56-55,5256,33Öl (Brent)
-9,9183,1148,16-23,0414,42Silber-Preis
10,0129,5024,365,8130,95Gold-Preis
-8,8116,0423,73-36,0116,78CRB Index
-13,47-17,7528,91-39,117,12IBEX 35
20112010200920082007
Wertentwicklung in den Einzeljahren
21
Wo können Sie mehr finden?Angebote von HSBC Trinkaus
Finden Sie uns direkt vor Ort bei
Halle 1-G 34
22
Wo können Sie mehr sehen?Angebote von HSBC Trinkaus
HSBC Daily Trading TV geht live! Jörg Scherer analysiert für Sie…
• jeden Dienstag um 12:45 Uhr im Programm des DAF (www.daf.fm)
• immer zeitnah als Video unter www.hsbc-zertifikate.de
Vorgestellt werden:
• 2 Basiswerte mittels der Technischen Analyse
sowie• passende Anlagezertifikate und
Hebelprodukte
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Wo können Sie mehr lernen?Angebote von HSBC Trinkaus
Auch 2012 finden wieder unsere beliebten
Abendseminare rund um das aktive
Trading mit Hebelprodukten statt
• mithilfe der Technischen Analyse die Zeichen des Marktes erkennen und diese gewinnbringend für Sie zu nutzen
• Experten von HSBC Trinkaus und der DAB bank erklären anhand von praktischen Beispielen den Weg zu langfristig erfolgreichem Trading
• Lernen Sie die Vorzüge von Ordertypen und intelligentem Money Management kennen, die Ihnen helfen aufgelaufene Gewinne abzusichern und Trends auszureizen
• Stuttgart 07. Mai 2012• Mannheim 08. Mai 2012• Nürnberg 09. Mai 2012• München 10. Mai 2012• Hamburg 21. Mai 2012• Berlin 22. Mai 2012
• Dresden 23. Mai 2012• Frankfurt 24. Mai 2012• Düsseldorf 29. Mai 2012• Dortmund 30. Mai 2012• Köln 31. Mai 2012
jeweils 18:00 - 22:00 Uhr
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Wie können Sie sich informieren?Angebot von HSBC Trinkaus
Monatsmagazin
Derivate-Bücher
Daily Trading
www.hsbc-zertifikate.de
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Disclaimer
Diese Präsentation wurde von HSBC Trinkaus & Burkhardt AG („HSBC Trinkaus“) erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und darf ohne ausdrückliche schriftliche Einwilligung von HSBC Trinkaus nicht an Dritte weitergegeben werden.
Mit dieser Präsentation wird kein Angebot zum Verkauf, Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren oder sonstigen Titeln unterbreitet. Die hierin mitgeteilten Einschätzungen zu den Wertpapieren und sonstigen Titeln stellen auch keine Anlageempfehlungen dar.
Die von HSBC Trinkaus in dieser Präsentation gegebenen Informationen beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, jedoch keiner neutralen Prüfung unterzogen haben; HSBC Trinkaus übernimmt keine Gewähr und keine Haftung für die Richtigkeit und
Vollständigkeit der hierin enthaltenen Informationen. Die in dieser Präsentation vertretenen Meinungen stellen ausschließlich unsere Auffassung dar und können sich jederzeit ändern; solche Meinungsänderungen müssen nicht publiziert oder mitgeteilt werden.
Eventuell gemachte Angaben zur historischen Wertentwicklung (einschließlich Simulationen) sowie Prognosen über eine künftige Wertentwicklung der dargestellten Finanzprodukte/Finanzindizes sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Soweit die besprochenen Finanzprodukte bzw. die zugrundeliegenden Basiswerte in einer anderen Währung als EUR notieren, kann
die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Herausgeber:
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Königsallee 21/23
40212 Düsseldorf
Vervielfältigung und Verbreitung nur mit Zustimmung des Herausgebers.
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Kosten
Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (soweit diese anfallen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Bei einer Anlagesumme von EUR 1.000,00 werden für den Erwerb Transaktionskosten
i.H.v. z.B. 1,00 % und ein Depotpreis i.H.v. z. B. 0,5% p.a. berechnet (die tatsächlichen Entgelte ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank). Die dargestellte Wertentwicklung verringert sich in diesem Beispiel bei einer unterstellten Haltedauer von fünf Jahren durch diese Entgelte um 35,00 EUR. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die
Wertentwicklung in der Zukunft.