Sichere Geldanlage 2017: Investieren Sie in Aktien! Unternehmensanteile sind die einzige Chance zum Vermögenserhalt

Janne Jörg Kipp – 07.04.2017, Stuttgart Invest 2017

Sichere Geldanlage für 2017:

Unternehmensanteile sind die einzige Chance zum Vermögenserhalt

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Ausblick für 2017:

Sicher und ertragreich investieren

Unternehmensbeteiligungen = langfristige Aktienanlagen

= solide Erfolge zum Vermögenserhalt


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Situation: Euro-Zone und USA hoch verschuldet I


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Situation: Euro-Zone und USA hoch verschuldet II


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Die wahren Schulden sind noch viel höher …

Kein Ausweg!

Die Konsequenz: Finanzielle Repression


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1. Niedrige Zinsen

Beispiel Festgeldkonten in den vergangenen

vier Jahren

Quelle: www.finanzen.net


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2. Staatsanleihen-Ankauf - Rendite bleibt niedrig

Beispiel Festgeldkonten in den vergangenen

vier Jahren



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Weitere Formen der finanziellen Repression

3. Bargeldeinschränkungen und -verbote

4. Schuldenschnitt (in Griechenland)

5. Inflationierung

6. Goldverbote?


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Was tun? I

Überblick zu Anlageformen 2017 und deren erwarteter Verzinsung

Rendite verschiedener privater Vorsorgen aus unserer Sicht:

• Direktversicherung: 2,0%

• Lebensversicherung: 2,5%

• Sparbücher: 1-2% (aktuell weniger)

• Festgeldkonten: 0,5-1,5%

• Tagesgeldkonten: 0,5-1,5%

• Geschlossene Fonds: < 0%

• Offene Fonds wie Immobilienfonds: 1% - 2%

• Fondsgebundene Rentenversicherungen: 2,5% (nach Kosten)


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Was tun? II

Überblick zu Anlageformen 2017 und deren erwarteter Verzinsung

Rendite verschiedener privater Vorsorgen aus unserer Sicht:

• Immobilien: 2% bis 4%

• Bausparverträge: 1,5% bis 4% (werden aber gekündigt)

• Riester-Banksparplan: 1,5% bis 2,5%

• Rürup-Rente: -5% bis 5% (bei sehr hohem Alter)

• Rentenfonds (Anleihen) 1% bis 2%


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Gold, Silber und Immobilien

Gold und Silber dürften sich angesichts der steigenden Geldmenge 2017 nach oben entwickeln.

Prognosen: 10% bis 20% Gewinn

Immobilien: gelten insgesamt als teuer

Gibt es eine Immobilienpreisblase?

FAZIT: Gold und Immobilien sind daher als Beimischung im Vermögen geeignet, nicht als alleinige Basis


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Aktien rentieren sich auch 2017

Dies sind die Anhaltspunkte für ein starkes Aktienjahr:

- Niedrige Zinsen

- Inflation mit 2 % niedrig, aber keine Deflationsgefahr

- Niedrige Bewertung von Aktien, KGV im Dax etwa 13

- Sehr positive Dividendenentwicklung in Deutschland

- Neue Allzeithochs in den USA - fast neue Allzeithochs in

Deutschland

- Technische Analysten bewertet dies als positives Zeichen

- Charttechnisch stimmiges Bild

- Steuererleichterungen in den USA – Konjunktur positiv?


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Gute fundamentale Kennzahlen der einzelnen Indizes

Das KGV liegt jeweils im historischen Rahmen

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Aktien zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Anleihen ist im Regelfall oft etwa 0,4 bis 0,5. Vor allem in Deutschland und in der Schweiz sind die Aktien wesentlich zu günstig.

Die Dividendenrendite ist sogar für die durchschnittlichen Aktien deutlich

__höher als Anleihenrenditen – Ausnahme USA im Dow Jones.

Index KGV Schulden/BIP KGV Aktien/

Anleihenrendite

Div.

Rendite

Dax 13,8 78,00% 0,08 3,00%

M-Dax 19,50 78,00% 0,10 2,40%

EuroStoxx 15,10 85,00% 0,10 3,75%

Dow Jones 16,50 110,00% 0,36 2,20%

Quelle: Börse Online, eigene Berechnungen


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Steigende Dividenden 2017

- 2017 werden die Dividendenfür das Jahr 2016 ausgeschüttet

- Die Dividendensumme wird vor allem im Dax steigen

- Dabei ist die Ausschüttungsquote immer noch sehr moderat: Knapp 42 % der Gewinne werden ausgeschüttet – das ist optimal

- Steigende Dividende wegen steigenden Unternehmensgewinnen in Deutschland

- Soviel Geld wie 2017 konnten Sie in Deutschland bei Unternehmensbeteiligungen noch nie verdienen.


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Charttechnisch stimmiges Bild

- Das Beispiel Dax: Ein-Jahres-Analyse

Dax vor neuem Allzeithoch * Massive Unterstützung 11.700 Langfristiger Aufwärtstrend * Potenzial bis zu 15.000 Punkten


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Langfristig stimmiges Bild

- Das Beispiel Dax: Historische Analyse seit 1959



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Die optimale Anlagestrategie (auch 2017)Aktien = Unternehmensbeteiligungen I

- Inflation und Steuern bedenken


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Die optimale Anlagestrategie (auch 2017)Aktien = Unternehmensbeteiligungen II

- Von 100.000 Euro bleiben


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Die optimale Anlagestrategie (auch 2017)Aktien = Unternehmensbeteiligungen

• Mehr Vermögen bauen Sie nur dann auf, wenn die Rendite bei mindestens 4% brutto liegt

• Langfristig können Sie nur mit Aktien Vermögen aufbauen – mit Qualitäts-Aktien = Unternehmensbeteiligungen


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Warum Aktien = Unternehmensbeteiligungen die beste Anlageform sind I

Aktien als Unternehmensbeteiligungen bringen mittel- und langfristig die mit weitem Abstand höchste Rendite

Wissenschaftlich ermittelte Zahlen zu den einzelnen Anlageklassen und deren Realrendite (nach Inflationsrate)


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Warum Aktien = Unternehmensbeteiligungen die beste Anlageform sind II


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Warum Aktien = Unternehmensbeteiligungen die beste Anlageform sind III

Diese Zahlen sind wissenschaftlich erhoben. Die Interpretation:

* Aktien haben in nur zwei Abschnitten von etwa zehn Jahren jährlich eine _ negative Rendite gebracht

* Alle anderen Anlageklassen haben mehr Abschnitte mit negativer Rendite _ erzeugt

* Aktien sind daher am sichersten gewesen

• Aktien haben mit 5,2% realer Rendite (nach Inflation) alle anderen Anlageklassen um mehr als das dreifache(!) hinter sich

_ gelassen

Voraussetzung: Aktien werden als Unternehmensbeteiligung betrachtet


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Die Auswahl von Unternehmensbeteiligungen im »Depot-Brief« ist außergewöhnlich gut I

* In Perioden ab fünf Jahren sind knapp 90% aller Aktienportfolios von professionellen und privaten Investoren schlechter als ihr Vergleichsindex

* Der »Depot-Brief« hat seit seiner Gründung eine jährliche Rendite von mehr als 11% geschafft

* Der Dax schaffte eine jährliche Rendite von 5%

* Mit dem »Depot-Brief« schaffen Leser etwa die 2,2fache Rendite gegenüber dem Dax – solch ein Ergebnis schafft über einen langen Anlagezeitraum nur die absolute Elite


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Aktien-Auswahl nach dem »Depot-Brief« lohnt sich langfristig

Nachkalkuliert: 11,1% Rendite jährlich verwandeln10.000 Euro in 23.212,00 Euro

Zins- und Zinseszinseffekt verdreifachen Ihr Kapital in 20 Jahren

Die Auswahl von Unternehmensbeteiligungen im »Depot-Brief« ist außergewöhnlich gut II


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Warum Fonds keine Alternative zu Unternehmensbeteiligungen sind

Renditen von Aktienfonds sind für die Investoren oft schlechter als die öffentlich zugänglichen Daten: Lt. wissenschaftlichen Untersuchungen ungefähr 1,5%-Punkte schlechter als die öffentlichen Daten.

Fonds selbst sind systematisch 1% bis 1,5%-Punkte schlechter als der Markt. Grund sind die hohen Kosten für das Management und die tatsächlichen Transaktionen. Viele Fondsanleger sind daher 3%-Punkte schlechter als der Markt.

Zur Erinnerung: Der Dax lieferte 5,0%-Punkte. Fondsanleger werden daher in den vergangenen 8 bis 9 Jahren nur ungefähr 2% Rendite geschafft haben.

Der »Depot-Brief« kommt auf 11,1% jährlich - mit langfristigen Unternehmensbeteiligungen


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Die Auswahlstrategie des »Depot-Brief« für Unternehmensbeteiligungen

Entscheidend: Zins- und ZinseszinsDie wichtigste Formel der Welt: Zins- und Zinseszins

Bei 10% verdoppelt sich Ihr Vermögen in 7 Jahren und vervierfacht sich in 14 Jahren…


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Dividenden: der wahre ZinsDax mit Dividenden renditestärker als ohne (Kurs-Dax)

Quelle: www.boerse.de


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Die Aktie als Unternehmensbeteiligung betrachten

* Langfristig halten

* Die persönliche DividendenrenditeWichtig ist die Einstiegsrendite:Ausgezahlte Dividende / Aktienkurs = Dividendenrendite in %

* Maßgeblich ist, wieviel Sie persönlich für den Einstieg in _ die jeweilige Aktie investiert haben

* Suchen Sie Unternehmen, die eine feste oder sogar steigende Dividenden haben: Ihre persönliche Dividendenrendite steigt


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Das Beispiel Procter&Gamble

Sie lesen hier die Kombination von Einstiegsjahren und Verkaufsjahren (links). Im Durchschnitt brachte der Einstieg im Jahr 2004 4,6% Rendite jährlich, 2008 2,9%, 2012 17,9%. In jeder grünen Kombination hätten Sie gewonnen!


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Das Beispiel Maschinenbauer Berthold Hermle

Sie lesen hier die Kombination von Einstiegsjahren und Verkaufsjahren (links). Im Durchschnitt brachte der Einstieg im Jahr 2005 22,6% Rendite jährlich, 2010 21,5%, 2012 48,8%. In jeder grünen Kombination hätten Sie gewonnen!


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Aktien, auf die Sie immer setzen können

Unternehmen, die Ihre Dividenden permanent erhöhen (USA)

Procter & Gamble ist im Basis-Depot des »Depot-Briefs« - Urteil: KaufenCoca-Cola ist im Basis-Depot des »Depot-Briefs« - Urteil: KaufenJohnson & Johnson ist im Basis-Depot - Urteil: Kaufen

Durch die lange Dividendenhistorie eigenen sich US-Unternehmen als Unternehmensbeteiligungen deutlich besser als europäische Werte.Interessant in Europa:

Munich ReNestléAllianzFresenius (derzeit nicht in Depots)


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Hohe Gewinne, solides Unternehmen - kaufen Sie Unternehmensbeteiligungen

1. Hohe Gewinne – keine Wachstumswerte

2. Überdurchschnittliche Gewinne seit zumindest zehn Jahrena. Ertragsrendite (Gewinn/Börsenwert) mehr als doppelt so hoch

wie Anleihenzinsenb. Steigende Gewinne, zumindest stabil in 10 Jahrenc. Eigenkapitalquote mindestens 25% - zehn Jahre lang

Eigentümerfreundliche Ausschüttungspolitik

1. Jedes Jahr Dividenden

2. Dividenden sollten stetig sein oder steigen

3. Ausschüttungsquote muss stabil sein

4. Ideale Ausschüttungsquote: 30% bis gut 50% der Gewinne.

5. Die Ausschüttungen nicht aus der Substanz vornehmen, sondern aus Gewinnen


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Solider Aktienhandel1. Solide Aktie von kleinen, manipulierbaren AGs unterscheiden

2. Aktien mit einer Börsenkapitalisierung (Kurs * Aktienanzahl) von 500 Millionen Euro

3. Firmensitz in Deutschland, wenn die Kapitalisierung niedriger ist

4. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis muss relativ gleichförmig laufen: Empfehlenswert meist weniger als 15, zumindest weniger als 20

5. Price-Earning-to-Growth-Verhältnis PEG (KGV/Wachstumsrate der kommenden drei Jahre) sollte stabil bleiben. Je unbekannter ein Unternehmen ist, je höhere Schwankungen also vorliegen, desto niedriger sollte das PEG sein. Als Obergrenze gilt in der Regel ein PEG von etwa 3


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Zu Ihrem idealen Depot

Es geht um Kontrolle

1. Diversifizieren Sie über verschiedene Branchen und Länder hinweg

2. Maximal 25 Aktien (im Durchschnitt)

3. Stop-Loss-Limits mindestens 20% unter dem aktuellen Kurs oder Ihrem Einkaufswert

4. Stop-Loss-Limits anpassen (im Verlauf der Zeit)

5. „Re-Balancing“: Die ursprüngliche Gewichtung immer wieder neu einstellen

6. Halten Sie Aktien in „Basis-Depots“ möglichst über mehrere Jahre, solange die Kriterien der Aktienauswahl noch stimmen

7. Halten Sie Aktien in „Chancen-Depots“, bei denen das Timing eine größere Rolle spielt. Diese Aktien können schneller wieder verkauft werden

8. Investieren Sie pro Position mindestens 2.000 Euro


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Eine Einstiegschance

Hannover Rück: WKN 840221

Kurs-Gewinn-Verhältnis etwa 12Dividendenrendite für 2016 etwa 4,6%Kurs-Buchwert-Verhältnis 1,6



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Allgemeine Empfehlung

* Kaufen Sie 2017 Unternehmensbeteiligungen

* Setzen Sie enge mentale Stop-Loss-Limits


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Ihre Fragen / Überblick über die laufenden Depots

Basis-Depot


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Ihre Fragen / Überblick über die laufenden Depots

Chancen-Depot


Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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Sichere Geldanlage 2017: Investieren Sie in Aktien! Unternehmensanteile sind die einzige Chance zum Vermögenserhalt