Raision tilinpäätös 2016toimitusjohtaja Jarmo PuputtiRaisio Oyj13.2.2017

Raision Q4/2016 lyhyesti

2

• Liiketulos* 12,0 (12,0) M€• Liiketulos* 12,6 (9,8) % liikevaihdosta

• Liikevaihto 95,4 (122,7) M€• Liikevaihdon muutos -22 %

• Valuuttakursseilla negatiivinen vaikutus liikevaihtoon ja -tulokseen

• Raisio ja Vaasan aloittivat yhteistyön kotimaisen rukiin hankinnassa

Liikevaihto Q4/2016

Q4/2015

Brändit-yksikkö M€ 73,3 97,6

Välipalat M€ 17,2 32,0

Benecol M€ 31,4 37,3

Makeiset M€ 24,8 28,5

Raisioagro-yksikkö M€ 24,7 28,3

Yhteensä M€ 95,4 122,7

*Vertailukelpoinen liiketulos

Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q4

3

12,0 12,0

9,8 %12,6 %

0

5

10

15

0

5

10

15

Q4/2015 Q4/2016

%Vertailukelpoinen liiketulosM€

12395

020406080

100120140

Q4/2015 Q4/2016

M€ Liikevaihto

EBIT EBIT %

4

Raision vuosi 2016

• Liiketulos* 50,7 (51,7) M€ • Liiketulos* 11,6 (9,9) % liikevaihdosta

• Liikevaihto 436,3 (521,2) M€• Liikevaihdon muutos -16 %

• Ison-Britannian punnan vaikutus liiketulokseen -3 M€ ja liikevaihtoon -20 M€

• Raision suhteellinen kannattavuus parani• Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto

parani 11,6 %:iin • Raisio luopui UK:n välipalaliiketoiminnasta

*Vertailukelpoinen liiketulos

5

Konsernin liiketulos 2007-2016

Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk

-505

10152025303540455055M€

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

6

Konsernin liiketulos 2012-2016

34,6 39,3 34,8 51,7 50,7

5,9 %7,1 %

7,0 %

9,9 % 11,6 %

0

5

10

15

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 2016EBIT EBIT %

%Vertailukelpoinen liiketulos M€

7

Konsernin liikevaihto 2012-2016

M€

330 305 306 385 320

256 254 202146

127

0

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013 2014 2015 2016

521436494

558584

Brändit Raisioagro

Hyvä osinkohistoria

0,03 0,04 0,07 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 0,14 0,16 0,170,00

0,02

0,04

0,06

0,08

0,10

0,12

0,14

0,16

0,18

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

8*Hallituksen osinkoesitys

€

*

Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma

Q1/2016

Q2/2016

Q3/2016

Q4/2016

Q4/2015 2016 2015

Liikevaihto M€ 114,0 124,1 102,8 95,4 122,7 436,3 521,2

Liikevaihdon muutos % -6,9 -12,3 -23,5 -22,3 4,2 -16,3 5,5

Liiketulos M€ 9,7 15,0 14,0 12,0 12,0 50,7 51,7

Liiketulos % 8,5 12,1 13,6 12,6 9,8 11,6 9,9

Poistot ja arvonalennukset M€ -3,1 -3,1 -2,6 -2,6 -3,5 -11,3 -16,5

Käyttökate (EBITDA) M€ 12,7 18,1 16,6 14,6 15,4 62,0 68,1

Rahoituserät M€ -0,9 -0,9 -0,5 0,2 -1,0 -2,2 -2,5

Tulos/osake (EPS) € 0,05 0,07 0,07 0,06 0,06 0,25 0,26

9

Keskeiset tunnusluvut, tase

2016 2015

Omavaraisuusaste % 66,8 62,3

Nettovelkaantumisaste % 8,5 12,1

Korollinen nettorahoitusvelka M€ 26,7 42,2

Oma pääoma/osake € 1,99 2,23

Osinko/osake € 0,17* 0,16

Investoinnit M€ 18,3 11,0

10*Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle

Raisio uudistaa strategiansa

11

• Hallitus käynnisti työn konsernin strategian uudistamiseksi

• Uusi strategia valmistuu toukokuussa 2017

• Keskeinen teema on kääntää Brändit-yksikön liikevaihto takaisin kasvun tielle

• Raisio investoi vuonna 2017 brändien vahvistamiseen, laajenemiseen uusiin tuotesegmentteihin ja uusille markkina-alueille sekä tehostaa operatiivista toimintaa

Brändit 2016

13

• Liiketulos* 50,5 (55,4) M€• Liiketulos* 15,8 (14,4) % liikevaihdosta

• Liikevaihto 320,1 (385,1) M€• Liikevaihdon muutos -17 %

• Brändit-yksikön keskeisenä haasteenaorgaaninen kasvu

Liikevaihto 2016 2015

Välipalat M€ 95,4 138,9

Benecol M€ 124,6 140,3

Makeiset M€ 100,2 105,4

Benemilk M€ 0,4 0,0

Yhteensä M€ 320,1 385,1

*Vertailukelpoinen liiketulos

Brändit-yksikön liiketulos2012-2016

14

37,4 41,4 35,9 55,4 50,5

11,3 %13,6 %

11,7 %

14,4 %15,8 %

0

5

10

15

20

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 2016

EBIT EBIT %

M€ %Vertailukelpoinen liiketulos

Brändit-yksikön liikevaihto 2012-2016

15

330 305 306385

320

050

100150200250300350400450

2012 2013 2014 2015 2016

M€

Benecol

16

• Liiketulos vertailukauden tasolla• Valuuttakurssien heilahtelujen ja kasvi-

stanoliesterin raaka-aineena käytettävien puusterolien hinnannousun vaikutus liiketulokseen negatiivinen

• Liikevaihto pieneni valuuttakurssien ja kotimarkkinoiden kuluttajatuotteiden myynnin heilahteluista johtuen

• Benecolin markkinaosuus vahvistui UK:ssa• Benecol-ainesosan myynti lisenssi-

partnereille kasvoi erityisesti Aasiassa

17

Benecol Soft Chew myynnissä viidessä maassa

• Myynnissä Suomessa, Puolassa, Irlannissa, Belgiassa ja Hollannissa

• Ensimmäinen kolesterolia alentava pehmeä, pureskeltava ravintolisä

• Säilyy huoneenlämmössä

• Kätevä tapa alentaa kolesterolia esimerkiksi työpäivän aikana tai matkoilla

• Uudet myyntikanavat: apteekit ja verkkokauppa www.oatletstore.com

17

18

Välipalat

18

• Suomessa vähittäiskauppamyynti vertailu-vuoden tasolla

• Elovena-välipalauutuudet myivät hyvin• Välipalakeksien myynti 3-kertaistunut

kuudessa vuodessa• Panostuksia brändiuudistuksiin• Venäjän liiketulos selvästi voitollinen

• Hiutaleiden myyntivolyymi pieneni hinnankorotusten seurauksena

• Ison-Britannian tappiollinen välipala-patukkaliiketoiminta myytiin 12.7. ja Honey Monster -brändi lisensoitiin 1.7. alkaen

Uutuuksien hyvä menestys kasvatti Elovena-brändin liikevaihtoa lähes 10 %

19

20

Nalle-brändi uudistui

• Perinteinen puurobrändi asemoitiin vahvemmin lapsiperheiden suosikiksi

• Terveellisiä ja hyvänmakuisia aamiais- ja välipalatuotteita

• ”Hyvää lapsille, mutta syön itsekin”• Uutuustuotteita:

• Nalle Rapea kaura-vadelmamuro• Nalle Välipalakeksi• Nalle Mansikka-kaakaokeksi mysli

20

21

Makeiset

• Tšekin toimintojen liikevaihto kasvoi lähes 15 %:lla, mutta koko makeisliiketoiminnan liikevaihto laski

• Pedro-brändin myynnin kasvu jatkui Tšekissä

• Raaka-ainelisukkeita ja kuorrutteita valmistava Nimbus kasvatti myyntiään

• Liiketulos jäi vertailuvuodesta• Tšekin osuus lähes 50 % liiketuloksesta

• UK:n Leicesterin tehtaan haasteet jatkuivat

Benemilk

22

• Benemilk-rehuille ja niiden valmistusmenetelmälle patentit Suomessa ja Uudessa-Seelannissa loppuvuonna 2016

• Benemilk Oy:n toimintaa innovaation kansainväliseksi kaupallistamiseksi supistettiin merkittävästi syksyllä 2016

• Seattlen konttori suljettiin • Benemilk-rehuilla on Suomessa vakiintunut markkina-asema ja

rehuvienti Venäjälle on kasvussa

Raisioagro 2016

24

• Liiketulos 3,7 (2,8) M€ • Liiketulos +0,9 M€

• Liiketulos 2,9 (1,9) % liikevaihdosta

• Liikevaihto 126,6 (145,9) M€ • Liikevaihdon muutos -13 %

• Keskimääräinen sidotun pääoman tuotto 11,4 %

• Nettokäyttöpääoma pieneni lähes 50 %:lla

25

Raisioagron liiketulos 2012-2016

M€ Vertailukelpoinen liiketulos

-0,3

3,1 3,4 2,8 3,7-0,1 %

1,2 % 1,7 %1,9 %

2,9 %

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

2012 2013 2014 2015 2016

EBIT EBIT %

%

26

Raisioagron liikevaihto 2012-2016

256 254202

146 127

0

50

100

150

200

250

300

2012 2013 2014 2015 2016

M€

27

Maatalouden internet ja ruokintaosaaminen nostavat maitotilojen tuottavuutta• Tuotostutka® jalostaa lypsyrobottien

tiedosta tulosta• Seurannassa 130 tilaa• Maitotuotos kasvanut keskimäärin 6 %

• Uusi OMA-ruokinta on palvelumalli, joka perustuu tilan omiin viljely- ja ruokintakäytäntöihin

27

Kalanrehut

28

• Raisioaqua on ainoa suomalainen kalanrehujen valmistaja

• Viennin osuus noin 60 % • Baltic Blend -rehut lanseerattiin kesällä 2016

• Raaka-aineena Itämerestä kalastetusta silakasta ja kilohailista Suomessa jalostettua kalajauhoa ja -öljyä

• Vähentää merkittävästi kalankasvatuksen ravinnepäästöjä

• Kierrätetään Itämeren ravinteita• Benellan myyntisesonki alkoi syyskuussa

29

• Kestävä kehitys, innovatiivisuus ja uusi liiketoimintamalli nostivat Benellan Pohjoismaisen ministerineuvoston edelläkävijälistalle ”Nordic bioeconomy – 25 cases for sustainable change”

• Myyntiverkosto kasvoi merkittävästi• Ruokakeskon ja Stockmannin valikoimissa

• Finalistina Iltalehden Kultainen Pippuri –ruoka-alan kilpailussa vuoden innovaatio -sarjassa

Benella on Pohjoismaisen biotalouden edelläkävijä

Näkymät 2017

30

Vuonna 2017 Raisio tulee toteuttamaan investointeja brändeihin, tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa

tehostamiseen. Näin luodaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle ja menestykselle.

Raisio ennakoi vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa jäävän hieman vuoden 2016 vertailukelpoista liiketulosta matalammaksi.

Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus Raision liiketulokseen.