EVALUACION FINANCIERA DEL 2010 AL 2012 CON PAUTAS PARA LA IMPLEMENTACION DE UN PRESUPUESTO DE LA COMERCIALIZADORA

MENDEZ PINZON LTDA.

YUDY ALEXANDRA SEGURA PABON

UNIVERSIDAD DE PAMPLONAFACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y COMPAÑÍARIALES

PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICADIPLOMADO ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL

CHIA2013

EVALUACION FINANCIERA DEL 2010 AL 2012 CON PAUTAS PARA LA IMPLEMENTACION DE UN PRESUPUESTO DE LA COMERCIALIZADORA

MENDEZ PINZON LTDA.

YUDY ALEXANDRA SEGURA PABON

Trabajo de Grado para optar el título deContador Público.

Asesor: ____________

UNIVERSIDAD DE PAMPLONAFACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y COMPAÑÍARIALES

PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICAACTUALIZACIÓN PROFESIONAL

CHIA2013

Nota de Aceptación

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Presidente del Jurado

Jurado

Jurado

Chía, 30 de noviembre de 2013.

DEDICATORIA

Quiero dedicar este trabajo a Dios, como fuente de Inspiración de sabiduría, también a mis padres y mi esposo e hijos por su apoyo, paciencia y credibilidad,

A mis profesores que se esforzaron por enseñarnos sus conocimientos,Y en general a todos aquellos seres queridos

Que no alcanzan a ser mencionados enEstas cortas letras…

Pero en especial a DIOS nuestro señor,

AGRADECIMIENTOS

Este trabajo no hubiera sido posible sin la colaboración, en primer lugar de la compañía Comercializadora Méndez Pinzón, que me permitió ingresar a desarrollar Mi práctica profesional mediante este trabajo, entregándome la información contable de la compañía.

Igualmente no hubiera sido posible sin el apoyo de mi esposo e hijo, por ese esfuerzo tan grande que hicieron durante estos últimos meses, de igual manera a mis padres que a pesar de la distancia sé que siempre están pidiendo que todos mi sueños y metas se hagan realidad, a mi hijo que a pesar de las circunstancias hoy no está conmigo y que sé que donde este, en ese lugar maravilloso está guiando mis pasos y mi camino…………………

5

TABLA DE CONTENIDO

PAG.

RESUMEN 11

1. EL PROBLEMA 13

1.1 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA 13

2. OBJETIVOS 14

2.1 OBJETIVO GENERAL 14

2.2 OBJETIVOS PARTICULARES 14

3. JUSTIFICACION 15

4. MARCO REFERENCIAL 16

4.1 MARCO TEÓRICO 16

4.2 RESEÑA HISTORICA DE LA COMPAÑÍA 21

5. DESARROLLO DE LA PROPUESTA 27

6. CONCLUSIONES 53

RECOMENDACIONES 54

BIBLIOGRAFIA 55

INDICE DE FIGURAS

6

Pag.

FIGURA NO 1 EJEMPLO PRESENTACIÓN ESTADO DE RESULTADOS 20

FIGURA NO 2 MISIÓN COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA. 21

FIGURA NO 3 VISIÓN COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA. 22

FIGURA NO 4 OBJETIVOS COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA. 22

FIGURA NO 5 CORPORATIVA COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA. 23

FIGURA NO 6 ORGANIGRAMA COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA. 23

FIGURA NO 7 SALA DE ZIPAQUIRÁ 2 24

FIGURA NO 8 SALA DE ZIPAQUIRÁ 1 24

FIGURA NO 9 SALA DE UBATE 1 25

FIGURA NO 10 SALA DE UBATE 2 25

FIGURA NO 11 SALA DE TOCANCIPA 1 26

FIGURA NO 12SALA DE TOCANCIPA 2 26

FIGURA NO 13 BALANCE 2010 COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA 28

FIGURA NO 14 BALANCE 2011 COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA 29

FIGURA NO 15 PY G 2010 COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA 30

FIGURA NO 16 P Y G 2011 COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA 31

FIGURA NO 17 P Y G 2012 COMERCIALIZADORA MÉNDEZ PINZÓN LTDA 32

INDICE DE TABLAS

7

Pag.

TABLA 1 ANÁLISIS HORIZONTAL........................................................................33

TABLA 2 ANÁLISIS HORIZONTAL PYG...............................................................34

TABLA 3 ANÁLISIS VERTICAL BALANCE............................................................35

TABLA 4 ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS..............................36

TABLA 5 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS.....................................................37

TABLA 6 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 2..................................................37

TABLA 7 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 3.................................................38

TABLA 8 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 4.................................................38

TABLA 9 ANÁLISIS INDICADORES DE LIQUIDEZ...............................................39

TABLA 10 RAZÓN CORRIENTE...........................................................................39

TABLA 11 INTERPRETACIÓN RAZÓN CORRIENTE...........................................40

TABLA 12 CAPITAL DE TRABAJO........................................................................40

TABLA 13 PRUEBA ACIDA...................................................................................41

TABLA 14 INTERPRETACIÓN PRUEBA ACIDA..................................................42

TABLA 15 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO...............................................42

TABLA 16 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO.............................................................43

TABLA 17 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO.......................................................43

TABLA 18 CARGA FINANCIERA...........................................................................44

TABLA 19 ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO................................................44

TABLA 20 LEVERAGE...........................................................................................45

TABLA 21 ESTADOS DE RESULTADOS..............................................................46

8

TABLA 22 ESTADOS DE RESULTADOS 2...........................................................47

TABLA 23 BALANCE GENERAL...........................................................................48

TABLA 24 INDICADORES DE ROTACIÓN...........................................................49

TABLA 25 INDICADORES DE RENTABILIDAD....................................................50

TABLA 26 MARGEN BRUTO.................................................................................51

TABLA 27 MARGEN OPERATIVO........................................................................51

TABLA 28 MARGEN NETO...................................................................................52

Tabla 29 Rendimiento del Patrimonio....................................................................52

INDICE DE GRAFICOS

Pag.

GRAFICO 1 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS................................................37

GRAFICO 2 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 2.................................................

GRAFICO 3 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 3.................................................

GRAFICO 4 ANÁLISIS COMPARATIVO VENTAS 4.............................................38

GRAFICO 5 RAZÓN CORRIENTE........................................................................39

GRAFICO 6 CAPITAL DE TRABAJO.........................................................................

GRAFICO 7 PRUEBA ACIDA....................................................................................

GRAFICO 8 PRUEBA ACIDA 2.............................................................................41

GRAFICO 9 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO..........................................................43

GRAFICO 10 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO..................................................43

9

GRAFICO 11 CARGA FINANCIERA.........................................................................

GRAFICO 12 ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO...........................................44

GRAFICO 13 LEVERAGE.........................................................................................

GRAFICO 14 MARGEN BRUTO...........................................................................51

GRAFICO 15 MARGEN BRUTO...........................................................................51

GRAFICO 16 MARGEN NETO................................................................................

Grafico 17 Rendimiento del Patrimonio.....................................................................

INDICE DE ANEXOS

Pág.

ANEXO A. Cámara de Comercio 56

ANEXO D Rut 58

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RESUMEN

La siguiente propuesta tiene como fin realizar una evaluación financiera dando las pautas y manejos para la implementación del presupuesto correspondiente al año 2014 a la Comercializadora Méndez Pinzon Ltda. Luego de obtener estos datos se podrá tomar decisiones importantes como realizar nuevas inversiones a corto y largo plazo.

Lo que se requiere es realizar diferentes análisis sobre las variaciones que han tenido en estos años, dando así información verás para la toma de decisiones que permita crear acciones correctivas en las diferentes áreas de la compañía. Aunque los objetivos del trabajo en algún momento se tuvieron que desviar debido a que la compañía no contaba con una estructura organizacional; se elaboró el organigrama, misión, visión, objetivos de la comercializadora. Con la colaboración por parte de la compañía en la recolección de los datos entregados compendiosamente se registraron los métodos usados puntualmente de forma organizada para la interpretación de los mismos

ABSTRACT

The following proposal is intended to carry out a financial assessment giving patterns and maneuvers for the implementation of the budget for 2014 to the Distributor Pinzon Mendez Ltd. After obtaining these data will make important decisions as new investment in the short and long term.

What is required is different analyzes on changes that have taken over the years, thus giving you will see information for decision making that allows create corrective actions in different areas of the company. Although the objectives of the work at some point had to divert because the company did not have an organizational structure, the organizational structure, mission, vision , objectives of the marketing was developed. With the collaboration of the company in the data collection methods used concisely delivered promptly organized were recorded for the interpretation thereof

11

INTRODUCCIÓN

La Universidad de Pamplona es una institución educativa que fue fundada en 1960, como una entidad al servicio de los estudiantes dándoles una oportunidad de formación profesional a sus alumnos, está siempre con el compromiso de servicio ofreciendo las opciones de educación en sus modalidades universitarias tanto presenciales como a distancia, siempre con el acompañamiento de sus tutores o las ayudas virtuales. Posee un excelente personal con una calidad humana insuperable donde nos ofrecen a nosotros los estudiantes las garantías y fortalezas en este largo camino que nos disponemos a recorrer. A continuación veremos la misión y visión de la universidad.

MISIÓN: La Universidad de Pamplona, en su carácter público y autónomo, suscribe y asume la formación integral e innovadora de sus estudiantes, derivada de la investigación como práctica central, articulada a la generación de conocimientos, en los campos de las ciencias, las tecnologías, las artes y las humanidades, con responsabilidad social y ambiental.

VISIÓN 2020: Ser una Universidad de excelencia, con una cultura de la internacionalización, liderazgo académico, investigativo y tecnológico con impacto binacional, nacional e internacional, mediante una gestión transparente, eficiente y eficaz.

En cuanto a la carrera Contaduría Pública, lleno las expectativas de conocimientos y de experiencias, donde cada día se aprende un poco más con los conocimientos adquiridos.

En este trabajo se puede ver la aplicación de los conocimientos recibidos durante el transcurso de la misma y se implementa las herramientas mínimas necesarias en una compañía para llegar a la toma de decisiones.

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1. EL PROBLEMA

1.1FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

Para la compañía Comercializadora Méndez Pinzón Ltda. es necesario tener una herramienta de planeación y control financiero, aparentemente no había afectado la situación financiera, debido a la organización y control que se lleva manualmente de forma continua, pero la administración es consciente de la necesidad de contar con una buena herramienta que les sirva de apoyo en el momento de tomar decisiones

Durante este proceso se le brindo a la Comercializadora Méndez Pinzón Ltda. Los métodos utilizados para llevar un presupuesto de ventas tomando como punto de partida sus costos, gastos, balances generales y estado de resultados.

Preguntas:

¿Cuenta la organización con una evaluación financiera periódica que le permita monitorear sus resultados?

¿Existe actualmente un presupuesto, para la Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.?

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2. OBJETIVOS

2.1OBJETIVO GENERAL

Realizar una valoración financiera de los años 2010 al 2012 para saber cómo se encuentra la situación contable estableciendo las pautas y herramientas que implemente un presupuesto de esta compañía enfocándonos en sus costos, gastos, estado de resultados y rotación de inventarios.

2.2OBJETIVOS PARTICULARES

Presentar a la compañía una visión general sobre el presupuesto y su importancia como herramienta de proyección, siendo este un instrumento de control en la gestión gerencial.

Realizar un análisis de los balances y estados de resultados de los años 2010 al 2012, incluyendo el análisis vertical y horizontal de cada uno de ellos verificando sus indicadores de endeudamiento y de liquidez.

Presentar las etapas del proceso presupuestal : 1. Pre iniciación 2. Elaboración del presupuesto 3. Ejecución4. Control5. Evaluación

Elaborar políticas puntuales de compras de inventarios, estableciendo tiempos de pago y márgenes de rotación puntuales para la compra de inventarios.

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3. JUSTIFICACION

El presupuesto de una compañía es de gran utilidad, ya que si se lleva adecuadamente puede permitirle a la misma prever sus gastos de operación y planear de esta manera los costos demandantes. No se trata de vender por vender; por el contrario es necesario saber si se obtienen ganancias o pérdidas, es por esto que se debe tener una herramienta para la toma de decisiones y para la minimización de riesgos y cumplir con su función que es la de llevar este control financiero de la organización.

Cuando se lleva el control presupuestario se realiza la comparación entre los resultados con los datos correspondientes para verificar las ganancias o rectificar las diferencias, de allí que se requiere en el caso de la Comercializadora Méndez Pinzón Ltda, la implementación del presupuesto con las pautas adecuadas para el mismo. Adicionalmente se está realizando una propuesta de mejoramiento al servicio al cliente ya que la competencia cada vez se torna más dura y genera la necesidad a la administración de actualizar sus funciones, de crear, desarrollar nuevos proyectos que no solo le permitan conquistar nuevos mercados, sino garantizar la fidelidad de sus clientes. Suministrada la anterior afirmación, se plantea que el servicio al cliente es una parte esencial de cualquier compañía o negocio interesado en prevalecer y crecer en un mercado. Por tal razón, la Comercializadora Méndez Pinzón Ltda., aprecia la necesidad de iniciar estrategias para ser competitivo ya que no solo se requiere de disponer un buen portafolio de productos, sino que además se debe propender por atender las necesidades del cliente en pro de lograr relaciones de largo plazo con este y poder satisfacer sus necesidades desde cualquier punto de vista además teniendo en cuenta que un cliente conforme con el servicio atraerá otros clientes.

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4. MARCO REFERENCIAL

4.1 MARCO TEÓRICO

Reseña histórica, u origen de los presupuestos:

Los fundamentos teóricos y prácticos del presupuesto, como herramienta de planificación y control, tuvo su origen en el sector gubernamental a finales del siglo XVIII cuando se presentaba al Parlamento Británico los planes de gastos del reino y se daban pautas sobre su posible ejecución y control.Desde el punto de vista técnico de la palabra se deriva del francés antiguo bougette o bolsa. Dicha acepción intentó perfeccionarse posteriormente en el sistema inglés con el término budget de conocimiento común y que recibe en nuestro idioma la denominación de presupuesto. En 1820 Francia adopta el sistema en el sector gubernamental y los Estados Unidos lo acogen en 1821 como elemento de control del gasto público y como base en la necesidad formulada por funcionarios cuya función era presupuestar para garantizar el eficiente funcionamiento de las actividades gubernamental entre 1912 y 1925, y en especial después de la Primera Guerra Mundial, el sector privado notó los beneficios que podía generar la utilización del presupuesto en materia de control de gastos, y destino recursos en aquellos aspectos necesarios para obtener márgenes de rendimiento adecuados durante un ciclo de operación determinado. En este período las industrias crecen con rapidez y se piensa en el empleo de métodos de planeación compañíarial apropiados. En la compañía privada se habla intensamente de control presupuestario, y en el sector público se llega incluso a aprobar una Ley de Presupuesto Nacional, la técnica siguió su continua evolución, junto con el desarrollo alcanzado por la contabilidad de costos. Por ejemplo, en 1928 la Westinghouse Company adoptó el sistema de costos estándar, que se aprobó después de acordar el tratamiento en la variación de los volúmenes de actividad particular del sistema "presupuesto flexible”. Esta innovación genera un periodo de análisis y entendimiento profundos de los costos, promueve la necesidad de presupuestar y programar y fomenta el tecnicismo, el trabajo de grupo y a la toma de decisiones con base al estudio y la evaluación amplios de los costos. En 1930 se celebra en Ginebra el Primer Simposio Internacional de Control Presupuestal, en que se definen los principios básicos del sistema. En 1948 el Departamento de Marina de los Estados Unidos presenta el presupuesto por programas y actividades. En 1961 el Departamento de Defensa de los Estados Unidos trabaja con un sistema de planificación por programas y presupuestos.En 1965 el gobierno de los Estados Unidos crea el Departamento de Presupuesto e incluye en las herramientas de planeación y control del sistema conocido como "planeación por programas y presupuestos".

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Se le llama presupuesto al cálculo y negociación anticipado de los ingresos y gastos de una actividad económica (personal, familiar, un negocio, una compañía, una oficina, un gobierno) durante un período, por lo general en forma anual.1 Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organización. El presupuesto es el instrumento de desarrollo anual de las compañías o instituciones cuyos planes y programas se formulan por término de un año. Elaborar un presupuesto permite a las compañías, los gobiernos, las organizaciones privadas o las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos. Para alcanzar estos fines, puede ser necesario incurrir en déficit (que los gastos superen a los ingresos) o, por el contrario, puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto presentará un superávit (los ingresos superan a los gastos).En el ámbito del comercio, presupuesto es también un documento o informe que detalla el coste que tendrá un servicio en caso de realizarse. El que realiza el presupuesto se debe atener a él, y no puede cambiarlo si el cliente acepta el servicio. Sistema total de administración compañíarial.

Según (JUAN JOSE MIRANDA MIRANDA) en su investigación del capítulo nueve de “LA EVALUACION FINANCIERA”, indica y enseña cómo se debe presentar los criterios de evaluación financiera, a partir del flujo de caja de una propuesta de inversión, con el fin de componer indicadores que forman una base estable y firme para la toma de decisiones. “La tarea fundamental de los analistas de proyectos es contribuir directa o indirectamente a que los recursos disponibles en la economía sean asignados en la forma más racional entre los distintos usos posibles.Quienes deben decidir entre las diversas opciones de inversión o quienes deban sugerir la movilización de recursos hacia un determinado proyecto, asumen una gran responsabilidad, pues sus recomendaciones pueden afectar en forma significativa los intereses de los inversionistas (públicos o privados), al estimular la asignación de recursos hacia unos proyectos en detrimento de otros.Antes que nada es preciso definir un patrón o norma que permita calificar las diferentes opciones de utilización de los recursos escasos, en sus usos más eficientes. La evaluación de proyectos es precisamente la metodología escogida para determinar las ventajas y desventajas que se pueden esperar de asignar o no recursos hacia objetivos determinados; y toma como punto de partida la organización, estudio y análisis de los diferentes factores de orden económico, técnico, financiero, administrativo e institucional considerados en la formulación del proyecto.En efecto, la tarea de evaluar consiste en medir objetivamente ciertas magnitudes resultantes de la formulación del proyecto y convertirlas en cifras financieras con el fin de obtener indicadores útiles para medir su bondad. La valoración consiste entonces en asignar precios a los bienes y servicios que participan en el proyecto a manera de insumo o de producto. Los precios considerados dependen en alguna

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forma de la orientación con que se quiera adelantar dicha evaluación: se consideran "precios de mercado" cuando el interés de la evaluación se encamina a estimar las ventajas y desventajas desde el punto de vista de una unidad económica aislada (una compañía pública o privada, o una persona natural), y se tendrán en cuenta los "precios económicos" cuando la evaluación se hace en términos del interés de la comunidad nacional (a este tipo de evaluación dedicaremos un capítulo completo).Este capítulo será dedicado a presentar criterios de evaluación financiera a partir de las inversiones, costos e ingresos de una propuesta de inversión distribuidos en el tiempo, con el fin de componer indicadores que sirvan de base estable, firme y confiable para la toma de decisiones. Estos criterios como lo veremos más adelante poseen un amplio espectro de aplicación, trátese de proyectos en el sector público, como proyectos en el sector privado. En efecto, si el modelo se alimenta con valores medidos en "precios de mercado", tanto para inversiones, costos e ingresos será útil para evaluar proyectos desde la órbita "financiera o privada"; pero si se incorporan los "precios económicos" y se efectúan los ajustes necesarios por concepto de impuestos, subsidios, economías y des economías externas, será idóneo para la evaluación desde el punto de vista económico y social.Para comenzar, es bien importante indicar lo que significa en términos económicos el concepto de invertir. La acción de invertir consiste en orientar recursos hacia la ampliación de la capacidad productiva (producción de bienes o prestación de servicios), con el fin de que esa nueva capacidad genere excedentes. El hecho de adelantar inversiones constituye de por si un sacrificio, en el sentido de que al orientar recursos económicos a usos específicos, se deja de atender necesidades presentes. Mientras más se invierta en un momento dado, menos recursos estarán disponibles para el consumo diario. Por otro lado, el proceso de invertir se justifica en la expectativa de lograr excedentes; esto significa, que estaremos dispuestos a consumir menos hoy en la medida que los recursos liberados del consumo se coloquen en una actividad que pueda cubrir sus erogaciones económicas y, además, generar valores adicionales superiores en el futuro. Más aun, cuando nuestras disponibilidades financieras son insuficientes acudiremos al crédito, y estaremos dispuestos a invertir fondos ajenos en la medida que la nueva actividad genere ingresos suficientes en tal forma que permitan cubrir los costos, incluyendo obviamente el servicio de la deuda y, además, produzca un excedente que justifique el sacrificio y el riesgo.Dado que la inversión supone un sacrificio, es bien importante determinar con la mayor claridad posible si el proyecto de inversión generará o no los recursos suficientes que permitan justificar dicha privación. De ahí la importancia de la etapa de "formulación" en donde a través del estudio de los diferentes aspectos económicos, técnicos, administrativos, institucionales, políticos y ambientales se determina el monto de lasInversiones, los costos de operación y, obviamente, los ingresos esperados, permitiendo así aplicar criterios conducentes a establecer la calidad, conveniencia y oportunidad del proyecto.

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En consecuencia, el proceso de evaluación del proyecto consiste en determinar hasta qué punto se justifica el sacrificio de inversión por efecto de los resultados que se esperan obtener al confrontar las erogaciones con los ingresos, esto significa finalmente que la evaluación se orienta a determinar la rentabilidad de la inversión.En aras de comprender mejor el concepto, hagamos un seguimiento por las distintas etapas del proceso: en primer lugar los recursos monetarios invertidos se convierten en activos (se compran terrenos, equipos, edificaciones, vehículos, se contratan estudios, se hacen previsiones para capital de trabajo, etc.); estos activos a través del proceso de producción y combinados adecuadamente con ciertos insumos (mano de obra, materiales, procesos, etc.) producen ciertos bienes o servicios que al ser vendidos generan ingresos. Al comparar los ingresos con la inversión en activos y la compra de insumos se podrá determinar la rentabilidad del proyecto.”

Estados de Resultados:

En contabilidad el Estado de resultados, Estado de rendimiento económico o Estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.El estado financiero es dinámico, ya que abarca un período durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones.Es un documento de obligada creación por parte de las compañías, junto con la memoria y el balance. Consiste en desglosar, los gastos e ingresos en distintas categorías y obtener el resultado, antes y después de impuestos.

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Figura No 1 Ejemplo Presentación Estado de Resultados

20

4.2RESEÑA HISTORICA DE LA COMPAÑÍA

La comercializadora Méndez Pinzón Ltda., es una compañía fundada en el año 2007 con sede en Zipaquirá, por dos compañeros de trabajo que quisieron ir más allá y es por esto que desde su origen ha sido una organización con visión futurista dedicada a la comercialización de materiales para los hogares, ofreciendo como siempre la mejor elección en pisos baños y acabados, mantuvo una ideología de ofrecer productos de muy buena calidad a muy buenos precios y buscando lo último que se encuentra en el mercado para entrar a competir con los mejores.

La comercializadora ejerce la actividad comercial de distribución, comercialización e importación de productos cerámicos y porcelana sanitaria

Dentro del enfoque de expansión en el año 2008 se abrió una sala en Ubate y en el año 2010 otra sala en el pueblo de Tocancipa y de esta forma han tratado de llevar una competencia leal frente a sus competidores

Misión

Figura No 2 Misión Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.

Visión

21

Figura No 3 Visión Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.

Objetivos

Figura No 4 Objetivos Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.

Imagen corporativa

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Figura No 5 Corporativa Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.

Organigrama

Figura No 6 Organigrama Comercializadora Méndez Pinzón Ltda.

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Figura No 7 Sala de Zipaquirá 2

Figura No 8 Sala de Zipaquirá 1

24

Figura No 9 Sala de Ubate 1

Figura No 10 Sala de Ubate 2

25

Figura No 11 Sala de tocancipa 1

Figura No 12Sala de Tocancipa 2

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5. DESARROLLO DE LA PROPUESTA

Se ejecutó un análisis vertical y horizontal de los balances correspondientes a los años 2010,2011 y 2012, el análisis fue un comparativo de los mismos para ver la situación financiera de la compañía y determinar los cambios presentados durante este periodo. Como resultado se percibieron las variaciones en las cuentas del activo en inventarios y en la variación de las ventas.

De acuerdo a la evaluación financiera se realizara las siguientes mejoras:

a. Sistematizar las salas de ventas con un programa contable que maneje inventarios y facturación en tiempo real. Para optimizar el tiempo de los vendedores y tener la información de los inventarios y los proveedores más efectiva.

b. Se codificaran los productos que se manejan para optimizar el tiempo de rotación de la mercancía y así obtener mayor utilidad en menor tiempo.

c. Con el fin de prevenir pérdidas y roturas de inventarios, se asignara responsabilidades al personal encargado de recibir y entregar el material.

d. Mejorar la infraestructura para almacenaje permitiendo mayor optimización de los espacios.

e. Se crea una propuesta de mejoramiento en el servicio al cliente ya que este es un tema de gran importancia.

f. En base a las TIC´s se crea una estrategia de ventas y promoción de las salas, teniendo en cuenta la globalización en medios electrónicos, páginas web, las facilidades de acceso a todos los posibles clientes ofreciéndoles ventajas en la disponibilidad de su tiempo y desplazamiento. Cabe indicar que esta es una forma de mercadeo implementada en la mayoría de las compañías ya que generan más ganancias por una inversión mínima respecto a los ingresos que se perciben.

g. Se da conocer a los socios las pautas y las políticas para la implementación del presupuesto, con sus requisitos mínimos.

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Figura No 13 Balance 2010 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda

28

Figura No 14 Balance 2011 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda

29

Figura No 15 PY G 2010 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda

30

Figura No 16 P Y G 2011 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda

31

Figura No 17 P Y G 2012 Comercializadora Méndez Pinzón Ltda

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var cte % var cte %A C T I V O

CORRIENTE -1.520.758 -11,51% -39.297 -0,34%

Caja 878.717 295,87% -1.175.711 -100,00%Bancos -2.399.475 -18,59% 1.136.414 10,81%DEUDORES

clientes 4.488.050 641,15% -3.268.824 -63,01%oficiales 339.550 211,62% -149.000 -29,80%otros deudores 50.000 0,00% -50.000 -100,00%INVENTARIOS

inventarios de mercancias -17.089.583 -11,30% 9.770.459 7,28%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE -13.732.741 -8,31% 6.263.338 4,13%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Equipo de Oficina 0 0,00% 0 0Equipo de Computación 0 0,00% 0 0,00%Propiedad Planta y Equipo en Tránsito 0 0,00% 0 0,00%Depreciación Acumulada -680.258 28,28% -680.258 22,05%

TOTAL ACTIVO. -14.412.999 -8,61% 5.583.080 3,65%

PASIVO

CORRIENTE 30.551.426 38,76% -8.968.491 -8,20%

PROVEDORES

provedores varios 29.097.719 88,23% 30.119.246 48,52%particulares -10.107.450 -27,13% -27.152.600 -100,00%costos y gastos por pagar 650.659 76,02% -1.250.919 -83,03%Retención en la Fuente 652.586 47,67% 138.414 6,85%imp de ica por pagar 3.047 19,10% 1.000 5,26%retenciones y aportes de nomina 242.750 40,94% 239.856 28,70%impuestos por pagar 6.994.089 43841,84% -9.150.089 -48158,36%imp.renta por pagar 1.117.169 188,41% -536.169 -64,16%Provisiones obligaciones laborales 1.900.857 119,25% -1.377.230 -39,41%

TOTAL PASIVO CORRIENTE

largo plazo

cuentas por pagar a socios -45.338.283 -862,70% 12.663.022 224,95%

TOTAL PASIVO -14.786.857 0,00% 3.694.531 0,00%

PATRIMONIO 373.858 7,11% 1.888.549 33,55%Capital Autorizado 0 0,00% 0 0,00%Capital Por Suscribir 0 0,00% 0 #¡DIV/0!Utilidad de Ejercicios Anteriores 755.137 50,33% 373.858 16,58%Utilidad del Ejercicio -381.279 -50,49% 1.514.691 405,15%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -14.412.999 -8,61% 5.583.080 3,65%

DE 2010 A 2011 DE 2011 A 2012

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA

Tabla 1 Análisis Horizontal

33

De 2010 a 2011 De 2011 a 2012var cte % var cte %

INGRESOS OPERACIONALES

Ventas netas 107.890.952 18,66% 199.473.172 29,08%costos de ventas

Inventario inicila 88.282.124 140,23% -17.089.583 -11,30%Compras -3.099.732 -0,56% 227.490.903 40,99%inventario final -17.089.583 -11,30% 9.770.459 7,28%

UTILIDAD BRUTA 5.618.977 5,19% -1.157.689 -1,02%

Gtos Operacionales Administra

Gastos de Personal

Salario 26.842.776 148,05% 9.311.154 20,70%Honorarios 266.340 7,99% 1.800.000 50,00%Impuestos (Industria y Comercio) -1.370.056 -18,38% -1.509.734 -24,81%Arrendamientos 5.549.868 21,10% 2.449.310 7,69%servicios -25.534.463 -61,33% -8.946.810 -55,56%Gastos Legales -289.646 -82,24% -58.560 -93,61%mantenimiento y reparaciones -1.449.672 -71,07% -245.430 -41,58%Depreciaciones 47.326 7,48% 0 0,00%diversos 1.731.043 15,54% -2.655.663 -20,63%

UTILIDAD OPERATIVA -174.539 6,52% -1.301.956 45,68%

OTROS INGRESOS

financieros 1.254.933 31,95% 2.684.339 51,79%recuperaciones -796.753 -97,53% -20.197 -100,00%

Total Ingresos / Gastos Financieros 458.180 9,66% 2.664.142 51,20%

OTROS EGRESOS

Gastos bancarios -216.116 -47,00% -55.472 -22,76%gastos extraordinarios 222.036 792,99% -127.033 -50,81%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 277.721 17,56% 1.544.691 83,10%provision impuesto de renta 659.000 79,78% 30.000 2,02%UTILIDAD NETA -381.279 -50,49% 1.514.691 405,15%

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA

Tabla 2 Análisis Horizontal PyG

34

Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2A C T I V O

CORRIENTE 7,89% 100,00% 7,64% 100,00% 7,34% 100,00%

Caja 0,18% 2,25% 0,77% 10,06% 0,00% 0,00%Bancos 7,71% 97,75% 6,87% 89,94% 7,34% 100,00%DEUDORES

clientes 0,42% 5,30% 3,39% 44,39% 1,21% 16,48%oficiales 0,10% 1,21% 0,33% 4,28% 0,22% 3,01%otros deudores 0,00% 0,00% 0,03% 0,43% 0,00% 0,00%INVENTARIOS

Inventario de mercancias 90,34% 1145,10% 87,68% 1147,88% 90,75% 1235,64%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 98,74% 1251,62% 99,07% 1296,98% 99,53% 1355,14%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Equipo de Oficina 0,66% 8,42% 0,73% 9,51% 0,70% 9,54%Equipo de Computación 2,03% 25,75% 2,22% 29,10% 2,14% 29,20%Propiedad Planta y Equipo en Tránsito 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%Depreciación Acumulada -1,44% -18,21% -2,02% -26,40% -2,37% -32,33%

TOTAL ACTIVO. 100,00% 1267,58% 100,00% 1309,20% 100,00% 1361,55%

PASIVO

CORRIENTE 47,08% 596,75% 71,48% 935,84% 63,31% 861,99%

PROVEDORES

Provedores varios 19,70% 249,71% 40,57% 531,20% 58,14% 791,59%particulares 22,26% 282,12% 17,75% 232,34% 0,00% 0,00%costos y gastos por pagar 0,51% 6,48% 0,98% 12,89% 0,16% 2,19%Retención en la Fuente 0,82% 10,37% 1,32% 17,30% 1,36% 18,55%Impto de ICA por pagar 0,01% 0,12% 0,01% 0,16% 0,01% 0,17%retenciones y aportes de nomina 0,35% 4,49% 0,55% 7,15% 0,68% 9,23%impuestos por pagar 2,48% 31,39% 7,28% 95,33% 1,25% 17,09%impuesto de renta por pagar 0,00% 0,00% 0,73% 9,56% 0,37% 4,99%Provisiones obligaciones laborales 0,95% 12,07% 2,28% 29,91% 1,34% 18,18%TOTAL PASIVO CORRIENTE

Largo Plazo

cuentas por pagar a socios 49,78% 631,03% 24,84% 325,19% 31,95% 435,01%

TOTAL PASIVO 96,86% 1227,79% 96,32% 1261,03% 95,26% 1297,00%

PATRIMONIO 3,14% 39,79% 3,68% 48,17% 4,74% 64,55%Capital Autorizado 1,79% 22,72% 1,96% 25,67% 1,89% 25,76%Capital Por Suscribir 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%Utilidad de Ejercicios Anteriores 0,90% 11,36% 1,47% 19,30% 1,66% 22,57%Utilidad del Ejercicio 0,45% 5,72% 0,24% 3,20% 1,19% 16,21%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 1267,58% 100,00% 1309,20% 100,00% 1361,55%

ANALISIS VERTICAL ESTADO DEL BALANCECOMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA

2010 2011 2012

Tabla 3 Análisis Vertical Balance

35

EMPRESA UNO

Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2 Analisis 1 Analisis 2INGRESOS OPERACIONALES

Ventas netas 76565,07% 100,00% 183508,74% 100,00% 46889,72% 100,00%costos de ventas 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%Inventario inicila 8336,63% 10,89% 40452,56% 22,04% 7103,10% 15,15%Compras 73907,85% 96,53% 148453,64% 80,90% 41433,75% 88,36%inventario final 20027,51% 26,16% 35881,42% 19,55% 7620,45% 16,25%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%UTILIDAD BRUTA 14348,09% 18,74% 30483,96% 16,61% 5973,32% 12,74%

Gtos Operacionales Administra

Gastos de Personal

Salario 2401,02% 3,14% 12029,64% 6,56% 2874,43% 6,13%Honorarios 441,46% 0,58% 962,93% 0,52% 285,93% 0,61%Impuestos (Industria y Comercio) 987,28% 1,29% 1627,68% 0,89% 242,28% 0,52%Arrendamientos 3482,81% 4,55% 8519,24% 4,64% 1816,17% 3,87%servicios 5513,86% 7,20% 4307,18% 2,35% 378,91% 0,81%Gastos Legales 46,64% 0,06% 16,73% 0,01% 0,21% 0,00%mantenimiento y reparaciones 270,14% 0,35% 157,88% 0,09% 18,26% 0,04%Depreciaciones 83,82% 0,11% 181,96% 0,10% 36,02% 0,08%diversos 1475,43% 1,93% 3443,16% 1,88% 540,99% 1,15%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%UTILIDAD OPERATIVA -354,36% -0,46% -762,45% -0,42% -219,87% -0,47%

OTROS INGRESOS

financieros 520,17% 0,68% 1386,33% 0,76% 416,58% 0,89%recuperaciones 108,19% 0,14% 5,40% 0,00% 0,00% 0,00%

Total Ingresos / Gastos Financieros 628,35% 0,82% 1391,73% 0,76% 416,58% 0,89%

OTROS EGRESOS

Gastos bancarios 60,90% 0,08% 65,19% 0,04% 9,97% 0,02%gastos extraordinarios 3,71% 0,00% 66,88% 0,04% 6,51% 0,01%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 209,38% 0,27% 497,21% 0,27% 180,22% 0,38%provision impuesto de renta 109,38% 0,14% 397,21% 0,22% 80,22% 0,17%UTILIDAD NETA 100,00% 0,13% 100,00% 0,05% 100,00% 0,21%

2010 2011 2012

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS

Tabla 4 Análisis Vertical Estado de Resultados

36

ANALISIS COMPARATIVO DE LAS VENTAS

VENTAS NETAS2010 578.173.1742011 686.064.1272012 885.537.300

VENTAS

Tabla 5 Análisis Comparativo Ventas

2010 2011 2012

Grafico 1 Análisis Comparativo Ventas

ACTIVO CORRIENTE ACTIVO2010 $165.302,677 $167.410,441

ACTIVOS 2011 $151.569,936 $152.997,4422012 $157.833,274 $158.580,522

Tabla 6 Análisis Comparativo Ventas 2

37

Grafico 2 Análisis Comparativo Ventas 2

CORRIENTE PASIVO2012 $78.813,896 $162.155,0202011 $109.365,322 $147.368,1632012 $100.396,831 $151.062,694

PASIVOS

Tabla 7 Análisis Comparativo Ventas 3

38

Grafico 3 Análisis Comparativo Ventas 3

PATRIMONIO PASIVO Y PATRIMONIOPATRIMONIO 2010 $5.255,421 $167.410,441

2011 $5.629,279 $152.997,4422012 $7.517,828 $158.580,522

Tabla 8 Análisis Comparativo Ventas 4

39

201028%

201131%

201241%

PATRIMONIO

Grafico 4 Análisis Comparativo Ventas 4

ANALISIS COMPARATIVO INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activo Corriente 13.207.103 11.686.345 11.647.048Pasivo Corriente 78.813.896 109.365.322 100.396.831

-97.678.977

0,17 0,11 0,12

2011 2012

-65.606.793 -88.749.783

COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON

-216.841.917 -231.824.518 -232.665.783

2010

RAZON CORRIENTE

CAPITAL NETO DE TRABAJO

Activo Corriente - Pasivo Carriente

PRUEBA ÁCIDAActivo Corriente - Inventarios -

Pasivo Carriente

Tabla 9 Análisis Indicadores de Liquidez

COMERCIALIZ2010 0,172011 0,112012 0,12

RAZON CORRIENTE

Tabla 10 Razón Corriente

40

2010 2011 2012

COMERCIALIZ 0,17 0,11 0,12

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

Vece

sRazón Corriente

Grafico 5 Razón Corriente

INTERPRETACION AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

0,17 0,11 0,12

trata de verificar las disponibilidades (por cada peso

q se debe) de la empresa a corto plazo para respaldar sus

obligaciones

Tabla 11 Interpretación Razón Corriente

UNO2010 -65606,7932011 -97678,9772012 -88749,783

CAPITAL NETO DE TRABAJO

Tabla 12 Capital de Trabajo

41

Grafico 6 Capital de Trabajo

INTERPRETACION AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

65.606.793-$ 97.678.977-$ 88.749.783-$

el valor que le queda a la empresa representado en

efectivo despues de pagar sus obligaciones en caso q fuera

necesario

Tabla 13 Interpretación Capital de Trabajo

COMERCIALIZADORA

2008 -216.841,9172009 -231.824,5182010 -232.665,783

PRUEBA ÁCIDA

Tabla 14 Prueba Acida

42

Grafico 7 Prueba Acida

43

2010 2011 2012

COMERCIALIZADORA -216.841,917 -231.824,518 -232.665,783

-235.000,000

-230.000,000

-225.000,000

-220.000,000

-215.000,000

-210.000,000

-205.000,000M

Iles

Prueba ácida

Grafico 8 Prueba Acida 2

INTERPRETACION AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

esto de muestra que la empresa por cada peso que de debe a

corto plazo cuenta con $ para su cancelacion vendiendo sus

activos corrientes sin recurrir a la venta de inventarios

216.841.917-$ 231.824.518-$ 232.665.783-$

Tabla 15 Interpretación Prueba Acida

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

44

Total pasivos con terceros 83.341.124 38.002.841 38.002.841Total activo total 167.410.441 152.997.442 158.580.522

Obligaciones financieras 32.980.026 62.077.745 92.196.991Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288

Gastos financiero 459.852 243.736 188.264Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288

Utilidad de operación -2.675.925 -2.850.464 -4.152.420Intereses pagados #¡REF! #¡REF! #¡REF!

Pasivo corriente 78.813.896 109.365.322 100.396.831Pasivo total con terceros 83.341.124 38.002.841 38.002.841

Pasivo total con terceros 83.341.124 38.002.841 38.002.841Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828

Pasivo corriente 78.813.896 109.365.322 100.396.831Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828

Pasivos con entidades financieras 32.980.026 62.077.745 92.196.991

Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828

0,02%

6,28 11,03 12,26

15,86 6,75 5,06

LEVERAGE FINANCIERO

15,00 19,43 13,35

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

IMPACTO CARGA FINANCIERA

COBERTURA DE INTERESES

CONCENTRACIÓN DEL

LEVERAGE TOTAL

COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA

49,78% 24,84% 23,96%

LEVERAGE CORTO PLAZO

5,70% 9,05% 10,41%

#¡REF! #¡REF!

201220112010

264,18%287,78%94,57%

#¡REF!

0,08% 0,04%

Tabla 16 Indicadores de Endeudamiento

AÑO %2010 49,8%2011 24,8%2012 24,0%

Nivel de endeudamiento

Tabla 17 Nivel de Endeudamiento

45

Grafico 9 Nivel de Endeudamiento

AÑO %Endeudamiento financiero 2008 5,7%

2009 9,0%2010 10,4%

Tabla 18 Endeudamiento Financiero

0,0%

20,0%

20082009

2010

Endeudamiento Financiero

%

Grafico 10 Endeudamiento Financiero

AÑO %2010 0,08%2011 0,04%2012 0,02%

Impacto de la carga financiera

Tabla 19 Carga Financiera

46

Grafico 11 Carga Financiera

AÑO %2010 95%2011 288%2012 264%

Concentración del endeudamiento en el corto

plazo

Tabla 20 Endeudamiento a Corto Plazo

47

1 2 3

AÑO 2010 2011 2012

% 95% 288% 264%

0100020003000

Concentración de la deuda en el corto plazo

Grafico 12 Endeudamiento a Corto Plazo

AÑO %2010 15,858

Leverage total 2011 6,7512012 5,055

Tabla 21 Leverage

48

Grafico 13 Leverage

49

2.010 2.011 2.012INGRESOS OPERACIONALESVentas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288costos de ventasInventario inicial 62.953.000 151.235.124 134.145.541Compras 558.105.554 555.005.822 782.496.725inventario final 151.235.124 134.145.541 143.916.000

UTILIDAD BRUTA 108.347.734 113.966.711 112.809.022

Gtos Operacionales AdministraGastos de PersonalSalario 18.131.009 44.973.785 54.284.939Honorarios 3.333.660 3.600.000 5.400.000Impuestos (Industria y Comercio) 7.455.281 6.085.225 4.575.491Arrendamientos 26.299.991 31.849.859 34.299.169servicios 41.637.182 16.102.719 7.155.909Gastos Legales 352.206 62.560 4.000mantenimiento y reparaciones 2.039.902 590.230 344.800Depreciaciones 632.932 680.258 680.258diversos 11.141.496 12.872.539 10.216.876

UTILIDAD OPERACIONAL -2.675.925,0 -2.850.464,0 -4.152.420,0

OTROS INGRESOSfinancieros 3.927.964 5.182.897 7.867.236recuperaciones 816.950 20.197 0

Total Ingresos / Gastos Financieros 4.744.914 5.203.094 7.867.236

OTROS EGRESOS Gastos bancarios 459.852 243.736 188.264gastos extraordinarios 28.000 250.036 123.003

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.581.137 1.858.858 3.403.549provision impuesto de renta 826.000 1.485.000 1.515.000UTILIDAD NETA 755.137 373.858 1.888.549

ESTADO DE RESULTADOS COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA

Tabla 22 Estados De Resultados

50

469.823.430$ 572.095.405 772.726.266

117 86 68

costo de ventas

dias

5.781.712$ 6.860.621$ 8.855.353$

44 276 79

ventas a credito 1% ventas totales

dias

2010 2011 20121.529.056$ 1.520.564$ 2.143.827$

45.871.689$ 45.616.917$ 64.314.799$

CTAS POR PAGAR PROMEDIO

Tabla 23 Estados De Resultados 2

51

2010 2011 2012A C T I V O

CORRIENTE 13.207.103 11.686.345 11.647.048

Caja 296.994 1.175.711 0Bancos 12.910.109 10.510.634 11.647.048DEUDORESclientes 700.000 5.188.050 1.919.226oficiales 160.450 500.000 351.000otros deudores 0 50.000 0INVENTARIOSInventario de mercancias 151.235.124 134.145.541 143.916.000

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 165.302.677 151.569.936 157.833.274

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOEquipo de Oficina 1.111.500 1.111.500 1.111.500Equipo de Computación 3.401.290 3.401.290 3.401.290Propiedad Planta y Equipo en Tránsito 0 0 0Depreciación Acumulada -2.405.026 -3.085.284 -3.765.542

TOTAL ACTIVO. 167.410.441 152.997.442 158.580.522

PASIVO

CORRIENTE 78.813.896 109.365.322 100.396.831

PROVEDORES Provedores varios 32.980.026 62.077.745 92.196.991particulares 37.260.050 27.152.600 0costos y gastos por pagar 855.850 1.506.509 255.590Retención en la Fuente 1.369.000 2.021.586 2.160.000Impto de ICA por pagar 15.953 19.000 20.000retenciones y aportes de nomina 592.944 835.694 1.075.550impuestos por pagar 4.146.000 11.140.089 1.990.000impuesto de renta por pagar 1.117.169 581.000Provisiones obligaciones laborales 1.594.073 3.494.930 2.117.700TOTAL PASIVO CORRIENTE Largo Plazocuentas por pagar a socios 83.341.124 38.002.841 50.665.863

TOTAL PASIVO 162.155.020 147.368.163 151.062.694

PATRIMONIO 5.255.421 5.629.279 7.517.828Capital Autorizado 3.000.000 3.000.000 3.000.000Capital Por Suscribir 0 0 0Utilidad de Ejercicios Anteriores 1.500.284 2.255.421 2.629.279Utilidad del Ejercicio 755.137 373.858 1.888.549

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 167.410.441 152.997.442 158.580.522

BALANCE GENERAL COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA

Tabla 24 Balance General

52

Vlr Cartera x 365 700.000*365 dias 5.188.050* 365 dias 1.919.226* 365 diasVlr Ventas a Credito 5.781.712 6.860.621 8.855.353

Inventario Final x 365 dias 151.235.124*365 dias 134.145.541*365 dias 143.916.000*365 diascosto de vantas 469.823.430 572.095.405 772.726.266

Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288total de activo 167.410.441 152.997.442 158.580.522

ventas totales 578.171.164 686.062.116 885.535.288patrimonio neto -pasivos a largo plazo -78.085.703 -32.373.562 -43.148.035

Ctas por Pagar Promedio x 365 dias 558.105.554 555.005.822 782.496.725Compras a Credito promedio 32.980.026 62.077.745 92.196.991

ROTACION DE CAPITAL

(7) (21) (21)

ROTACION DE PROVEDORES

17 9 8

ROTACION DE INVENTARIOS

117 86 68

ROTACION DE ACTIVOS

345,36% 448,41% 558,41%

INDICADORES DE ROTACION

COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON LTDA2010 2011 2012

ROTACION DE CARTERA

44 276 79

Tabla 25 Indicadores de Rotación

53

Utilidad Bruta 108.347.734 113.966.711 112.809.022Ventas netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288

Utilidad operacional -2.675.925 -2.850.464 -4.152.420Ventas Netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288

Utilidad Neta 755.137 373.858 1.888.549Ventas Netas 578.171.164 686.062.116 885.535.288

Utilidad Neta 755.137 373.858 1.888.549Patrimonio 5.255.421 5.629.279 7.517.828

Utiliad Neta 755.137 373.858 1.888.549Activo Total Bruto 169.815.467 156.082.726 162.346.064

0,21%

-0,47%-0,42%

25,12%

0,24% 1,16%RENDIMIENTO DEL

ACTIVO TOTAL

Utilidad Operativa+Gastos por depreciación+Gasto por

10.702 6.7459.099

COMERCIALIZADORA MENDEZ PINZON

-0,46%

2012

16,61% 12,74%

2010 2011

0,13%

0,44%

INDICADORES DE RENTABILIDAD

0,05%

EBITDA

MARGEN BRUTO

MARGEN OPERACIONAL

MARGEN NETO

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

14,37% 6,64%

18,74%

Tabla 26 Indicadores de Rentabilidad

54

UNO2010 18,74%2011 16,61%2012 12,74%

MARGEN BRUTO

Tabla 27 Margen Bruto

18,74% 16,61%12,74%

2010 2011 2012

MARGEN BRUTO

UNO

Grafico 14 Margen Bruto

UNO2010 -0,46%2011 -0,42%2012 -0,47%

MARGEN OPERATIVO

Tabla 28 Margen Operativo

2010 2011 2012

UNO -0,46% -0,42% -0,47%

-0,48%-0,46%-0,44%-0,42%-0,40%-0,38%

Títu

lo d

el e

je MARGEN OPERATIVO

Grafico 15 Margen Bruto

55

UNO2008 0,13%2009 0,05%2010 0,21%

MARGEN NETO

Tabla 29 Margen Neto

Grafico 16 Margen Neto

UNO2008 14%2009 7%2010 25%

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

Tabla 30 Rendimiento del Patrimonio

56

Grafico 17 Rendimiento del Patrimonio

57

6. CONCLUSIONES

Las organizaciones hacen parte de un medio económico donde predomina la incertidumbre, por ello se debe planear sus actividades si pretenden sostenerse en un mercado competitivo.

El presupuesto surge como herramienta de planeamiento y control al reflejar el comportamiento de los indicadores económicos y su relación con los diferentes aspectos administrativos, contables y financieros de la compañía.

El presupuesto es un medio para optimizar las utilidades y el camino que debe recorrer la gerencia al encarar las responsabilidades en un mercado global

La planeación y el control como funciones de la gestión administrativa son rasgos esenciales del proceso de la elaboración de un presupuesto.

El presupuesto involucra premisas como: planeación, organización coordinación dirección y control, premisas que bien coordinadas generaran grandes resultados.

Se debe planear con inteligencia el tamaño de las operaciones, los ingresos y los gastos con la mira siempre puesta en obtención de una buena utilidad.

La planeación y los presupuestos no pueden ser inflexibles, no pueden convertirse en camisas de fuerzas liquidando iniciativas que permita reducir el margen de maniobra que ahoguen las proyecciones presentadas.

58

RECOMENDACIONES

Se le recomienda a la comercializadora Méndez pinzón Ltda., continuar con las pautas que se establecieron en este proceso de implementación del presupuesto.

Los socios de la compañía tendrán que fijar metas razonables conforme a sus recursos para la realización de estas metas se deberá generar planes y acciones que proporcionen ingresos suficientes para cumplir con los costos y desembolsos procurando alcanzar los fines proyectados.

Formular estados financieros que permitan a los socios la toma de dediciones sobre un periodo futuro en función de los planes de compras de inventarios.

Realizar periódicamente la rotación de los inventarios.

El manejo de las tácticas con los clientes y manejo de proveedores en cuanto al manejo de cartera.

59

BIBLIOGRAFIA

Libros

Héctor Ortiz Anaya, análisis financiero aplicado, con ajustes por inflación, pág.98,99,100.

Jorge E. burbano ruiz Presupuestos enfoque moderno de planeación y control de recursos.

60

Páginas Web

http://www.unipamplona.edu.co/unipamplona/portalIG/home_1/recursos/universidad/31032009/vision_mision.jsp

http://www.monografias.com/trabajos21/presupuesto/presupuesto.shtml#ixzz2lLDW95OU

http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto

http://www.monografias.com/trabajos91/medicion-mejoramiento-satisfaccion-clientes/medicion-mejoramiento-satisfaccion-clientes.shtml

http://www.rivassanti.net/curso-ventas/servicio-al-cliente.php

http://antioquia.gov.co/antioquia-v1/organismos/planeacion/descargas/banco_proyectos/libro/9_evaluacion_financiera.pdf

http://www.diarioelobservador.cl/Opinion480-las_grandes_ventajas_de_la_asociatividad_compañíarial

61

ANEXOS

ANEXO ACAMARA DE COMERCIO

62

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ANEXO BRUT

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