Upload
febelfin
View
241
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieUpdate oktober 2015
www.financieringvanondernemingen.be
Financiering van de economie | update oktober 2015 1
Algemeen: Financiering van de Belgische sector blijft onze prioriteit
Financiering van de economie | update oktober 2015
There is no credit
crunch
Savings are being used: Customer loan to deposit rate
= 92%
Klantensegmenten Kredietverlening door de Belgische banksector aan de Belgische klanten (volgens economische sectoren; inclusief geëffectiseerde kredietvolumes;
uitsluitend niet-bancaire en niet-financiële klanten) (1)
Eind december 2007 (uitstaand
kredietomloop, in miljoen EUR)
Eind augustus 2015 (uitstaande kredietomloop, in
miljoen EUR)
Toename kredietomloop over periode december 2007 tot augustus 2015
In miljoen EUR In %
Kredieten aan Belgische gezinnen
139.342 196.541 + 57.199 + 40,6
Kredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen
97.070 114.216 +19.806 (2) + 20,4 (2)
Kredieten aan de Belgische overheden
68.788 93.748 + 24.960 + 36,3
Totaal kredieten aan Belgische klanten
305.200 404.505 + 101.965 + 33,4
.
2
Bron : berekeningen Febelfin op gegevens van de NBB. 1) Voor de kredieten aan gezinnen en ondernemingen, betreft het de opgenomen bedragen van uitbetalingskredieten. Voor de kredieten aan de overheden gaat het om de financiering in de vorm van schuldtitels uitgegeven door de overheden, en om opgenomen uitbetalingskredieten. 2) Groeicijfers berekend op basis van de ‘effectieve kredietstromen’ (met correctie voor wisselkoersschommelingen, herclassificaties en herwaarderingen), zoals gepubliceerd door de NBB. Reden : tussentijdse herziening (december 2014) door de NBB van de reeks van de uitstaande ondernemingskredieten, maar zonder retroactieve aanpassing.
Volume ondernemingskredieten
Bron : Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015)Omloop ondernemingskredieten : de omloop van bankkredieten opgenomen door Belgische niet- financiële vennootschappen + de verbinteniskredieten + de zelfstandige en vrije beroepen
Stijging met 2,6 % t.o.v. juni 2014
In juni 2015 bedroeg het uitstaande bedrag aan ondernemingskredieten net geen 132 miljard euro. Ten opzichte van juni 2014 betekent dit een stijging van 2,6%. In mei 2015 bereikte de omloop zijn hoogste niveau ooit (132,2 mia EUR)
3Financiering van de economie | update oktober 2015
Bron: NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op de resultaten van de driemaandelijkse Kredietbarometer van kredieten aan ondernemingen van Febelfin, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO).
N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Kleine, Middelgrote, Grote ondernemingen) is kunnen worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.
Type onderneming april 2012 juni 2014 juni 2015 juni 2015 t.o.v. juni 2014
Kleine 55.524 56.874 57.548 + 1,19%
Middelgrote 26.913 29.007 29.657 + 2,24%
Grote 29.382 26.557 25.871 - 2,58%
Kleine ondernemingen 51%
Grote ondernemingen 23%
Middelgrote ondernemingen 26%
77% van het totale uitstaande
kredietvolume wordt aan KMO’s verleend
Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming
4
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2015 in miljoenen EUR)
Financiering van de economie | update oktober 2015
Bron: NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op de resultaten van de driemaandelijkse Kredietbarometer van kredieten aan ondernemingen van Febelfin, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO). N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Vlaams Gewest, Waals Gewest, Brussels Hoofdstedelijk gewest) is kunnen worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.
Regio april 2012 juni 2014 juni 2015 juni 2015 t.o.v. juni 2014
Vlaams Gewest 75.904 77.288 79.279 + 2,58%
Waals Gewest 23.112 23.850 24.816 + 4,05%
Brussels Hoofdstedelijk Gewest
20.100 19.361 18.875 - 2,51%
Vlaams Gewest65%
Waals Gewest20%
Brussels Hoofdstedelijk Gewest 15%
Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio
5
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2015 in miljoen EUR)
Financiering van de economie | update oktober 2015
Relatief vlak verloop van de aanwendingsgraad
Financiering van de economie | update oktober 2015 6
Aanwendingsgraad van de toegestane kredieten door de ingezeten banken (in %)
Aanwendingsgraad geeft weer hoe intens ondernemingen
gebruikmaken van hun kredietlijnen.
83,5 %
68,0 %
49,9 %
Kredietvraag herleeft voorzichtig in tweede trimester 2015
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse Kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015)
In het tweede trimester van 2015 kent de kredietvraag een positieve evolutie zowel in aantal als in bedrag
7Financiering van de economie | update oktober 2015
Kredietproductie zet positieve evolutie verder
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse Kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015) 8
In het tweede trimester van 2015 kent de kredietproductie een positieve evolutie zowel in aantal als in bedrag
Financiering van de economie | update oktober 2015
Positieve kredietevolutie nog steeds ondersteund door lage interestvoeten ….
9
De gemiddelde rentevoet kende in juni 2015, voor het eerst sinds oktober 2013, een stijging van 11 basispunten t.o.v. mei 2015. Sindsdien heeft de rentevoet zijn dalende tendens opnieuw ingezet. Voor augustus 2015 noteren we een rentevoet van 2,02%.
Ook op Europees niveau bevindt België zich in de lagere regionen, geflankeerd door haar buurlanden
Nederland en Duitsland. In Frankrijk is de kredietkostprijs nog geringer.
Financiering van de economie | update oktober 2015
… en zeer lage weigeringsgraad
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen
In het tweede trimester van 2015, bereikt de weigeringsgraad zijn laagste peil ooit sinds het begin van de metingen in 2009
10Financiering van de economie | update oktober 2015
In Europese context scoort België eveneens goed Hogere acceptatiegraad dan gemiddelde van de Eurozone
De banken in België keurden gemiddeld minder leningen af dan hun collega’s in de rest van de eurozone 86 % van de kredietaanvragen worden volledig of gedeeltelijk toegekend.
Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (oktober 2014 – maart 2015)
11Financiering van de economie | update oktober 2015
Kredietvoorwaarden ook positief beoordeeld door bedrijfsleiders
Financiering van de economie | update oktober 2015 12
• Rentevoeten op kredieten kenden voorbije kwartalen een felle verbetering vanuit oogpunt ondernemingen. Voor het 2de kwartaal van 2015 werd die gepercipieerde verbetering herleidt tot heel gering, wat normaal is gelet op de voordien afgelegde weg in dat vlak.
• Voor de niet-intrestkosten, de kredietvolumes en de waarborgen liepen de negatieve appreciaties terug. Dat betekent dat een aanzienlijk deel van de ondervraagden de situatie in deze vlakken als vrij stabiel percipieert.
Financiering van de economie | update oktober 2015 13
Alternatieve financieringsvormen
Evolutie uitstaand bedrag vastrentende effecten op meer dan 1 jaar
Grote bedrijven wenden zich tot rechtstreekse uitgifte van schuldpapier op financiële markten; desintermediatie
14Financiering van de economie | update oktober 2015
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015
Q2 2015
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
Uitstaand bedrag vastrentende effecten op meer dan één jaar uitgegeven door Belgische niet-financiële vennootschappen (in mio EUR)
Bron: Presentatie en berekening Febelfin op basis van gegevens NBB.
Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen
Bron : Febelfin-cijfers
Roerende leasing (Q2 2015)8,9 miljard euro
Onroerende leasing (Q2 2015)4,2 miljard euro
15Financiering van de economie | update oktober 2015
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015
Q2 2015
0.0
2,000.0
4,000.0
6,000.0
8,000.0
10,000.0
12,000.0
14,000.0
Uitstaand volumeBedrag (in milliarden euro)
Bedrag Roerende leasing Bedrag Onroerende leasing
Factoring: volume verdubbeld op vijf jaar
Bron : Febelfin-cijfers
De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT
16Financiering van de economie | update oktober 2015
1e sem. 2007
2e sem. 2007
1e sem. 2008
2e sem. 2008
1e sem. 2009
2e sem. 2009
1e sem. 2010
2e sem. 2010
1e sem. 2011
2e sem. 2011
1e sem. 2012
2e sem. 2012
1e sem. 2013
2e sem. 2013
1e sem. 2014
2e sem. 2014
1e sem. 2015
02,0004,0006,0008,000
10,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,00030,000
Factoring : evolutie turnover(in miljoenen EUR)
turnover