Embed Size (px)
Citation preview
Crowdfunding – Juridische en fiscale do's and don'ts
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogenBram Faber | Schuiteman | 10 februari 2015
2
Inleiding Vormen van Crowdfunding
Eigen Vermogen Vreemd Vermogen Sponsoring Donaties Voorverkoop
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
3
Inleiding Vormen van Crowdfunding
Eigen Vermogen
Vreemd Vermogen Sponsoring Donaties Voorverkoop
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
4
Het financieren van een onderneming
5
Eigen vermogen vs Vreemd vermogen
6
Inleiding Eigen Vermogen versus Vreemd Vermogen
Een onderneming kan financiering aantrekken in de vorm van eigen vermogen of vreemd vermogen.
Bij vreemd vermogen verstrekt de investeerder een lening of koopt deze een obligatie. Er is sprake van een vaste looptijd, een terugbetalingsverplichting en een vooraf afgesproken rentevergoeding.
Bij een investering in eigen vermogen wordt de investeerder mede-eigenaar (aandeelhouder) en heeft hij invloed op de bedrijfsvoering. Een investering in eigen vermogen is voor onbepaalde duur en de vergoeding (dividend) is afhankelijk van het bedrijfsresultaat.
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
7
Inleiding Eigen Vermogen versus Vreemd VermogenOnderscheid is fiscaal relevant:
Vreemd Vermogen: rentebetalingen aftrekbaar voor de winstbelasting. De renteontvangst is belast. Een afwaarderingsverlies is aftrekbaar.
Eigen Vermogen: winstuitdelingen (dividend) niet aftrekbaar voor de winstbelasting. De ontvangst is belast, tenzij de deelnemingsvrijstelling van toepassing is. Een afwaarderingsverlies van de deelneming is niet aftrekbaar.
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
8
Het verstrekken van vreemd vermogen
9
Verstrekken van vreemd vermogen Verschijningsvormen, bijvoorbeeld:
Onderhandse leningen Obligaties Peer tot Peer leningen
KredietUnie Nederlands MKB Fonds. Crowdfundingplatforms
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
10
Verstrekken van vreemd vermogen Een ondernemer verstrekt een lening aan een onderneming
Ondernemer/rechtspersoon verschaft een lening aan een onderneming/rechtspersoon.
De rentebetaling is aftrekbaar op het niveau van de onderneming.
Renteontvangst belast op niveau van de financier. Afwaardering lening aftrekbaar. Kwijtscheldingswinst onder voorwaarden vrijgesteld.
Financier
Onderneming
leningrente
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
11
Verstrekken van vreemd vermogen Een particulier verstrekt een lening aan een onderneming
Particulier verstrekt een lening aan een onderneming/rechtspersoon.
De rentebetaling is aftrekbaar op het niveau van de onderneming.
De renteontvangst is - in de regel - op het niveau van de particulier belast in box 3 (forfaitair);
Let op: onder omstandigheden is de rente belast in box 1
Onderneming
Particulier
leningrente
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
12
Verstrekken van vreemd vermogen Een particulier verstrekt een lening aan een onderneming: box 1 – box 3
Uitgangspunt: box 3 Forfaitair rendement van 4%
Onderneming
Particulier
leningrente
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
13
Verstrekken van vreemd vermogen Een particulier verstrekt een lening aan een onderneming: box 1 – box 3
Uitgangspunt: box 3 Forfaitair rendement van 4%
tenzij ‘meer dan normaal vermogensbeheer:’ box 1 Regulier Inkomstenbelastingtarief over
daadwerkelijke inkomsten Regels ‘winst uit onderneming’ van toepassing Wat is meer dan normaal vermogensbeheer?
Onderneming
Particulier
leningrente
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
14
Verstrekken van vreemd vermogen Een particulier verstrekt een lening aan een onderneming: box 1 – box 3
Uitgangspunt: box 3 Forfaitair rendement van 4%
tenzij ‘meer dan normaal vermogensbeheer:’ box 1 Regulier Inkomstenbelastingtarief over
daadwerkelijke inkomsten Regels ‘winst uit onderneming van toepassing
Onderneming
Particulier
leningrente
15
Grijs gebied:Fiscaal eigen of vreemd vermogen?
16
Verstrekken van Vreemd vermogen Fiscaal vreemd of eigen vermogen?
Civielrechtelijk een lening dan ook fiscaal, tenzij:
Schijnlening Bodemloze putlening Deelnemerschapslening
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
17
Verstrekken van Vreemd vermogen Fiscaal vreemd of eigen vermogen?
Verstrekken van een lening: zakelijke voorwaarden
Onzakelijke voorwaarden bij een lening Onzakelijke lening
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
18
Verstrekken van Vreemd vermogen Fiscaal vreemd of eigen vermogen?
Renteaftrekbeperkingen
Omzetting Eigen vermogen in Vreemd Vermogen ‘binnen de groep’ Renteaftrekbeperkingen bij financiering acquisities en deelnemingen Concernlening met lage rente
Crowdfunding in de vorm van vreemd vermogen | Bram Faber | 10 februari 2015
19Alternatieve Financieringsvormen | Fiscale aspecten | Bram Faber | 13 november 2014
20Alternatieve Financieringsvormen | Fiscale aspecten | Bram Faber | 13 november 2014
21Alternatieve Financieringsvormen | Fiscale aspecten | Bram Faber | 13 november 2014
Let op de fiscale valkuilen!
22
Dank voor uw aandacht!
23
Meer informatie?
Mr. A.R (Bram) [email protected] | +31 (0) 6 22900181
Schuiteman is Partner van:
