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CAPITAL DE TRABAJO
Integrantes :
INSTITUTO DE CIENCIAS Y ESTUDIOS SUPERIORES DE SAN LUIS POTOSI
Objetivo
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos de la empresa de tal manera que se mantenga un nivel aceptable.
Capital de Trabajo El capital de trabajo es el recurso económico destinado al funcionamiento
inicial y permanente del negocio, que cubre el flujo de ingresos y egresos.
El capital de trabajo puede definirse como “ la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos circulantes de
la empresa ".
El capital de trabajo tiene dos conceptos los cuales se dividen en:
Capital de Trabajo Neto: es igual al importe del activo corriente.Capital de Trabajo Bruto: Es igual al activo corriente menos el pasivo corriente con el que cuenta la empresa. Para que exista un capital de trabajo neto los activos deben de exceder a los pasivos, y su formula contable es la siguiente:
CT= AC-PCDondeCT: Capital de TrabajoAC: Activo Corriente
Importancia
Es importante debido que permite a la empresa en general dirigir las actividades operativas, sin limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero.
VentajasEl capital de trabajo adecuado es esencial porque sin el los problemas son inevitables.Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasiona a la empresa la inflación.Proteger la solvencia técnica y aprovechar descuentos por pronto pago.
DesventajasLa empresa que tiene exceso de capital por todos los rubros de efectivo en valores negociables son motivo de preocupación por la situación desfavorable como un capital de trabajo insuficiente debido a que no son usados productivamente, frente a esta tendencia existen dos criterios de la empresa en cuanto al manejo de liquidez, los cuales son: Los que prefieren no tener problemas con los acreedores dando margen amplio de seguridad a la empresa, cumpliendo oportunidades con sus obligaciones, utilizando sus recursos en forma limitada por lo que sus utilidades generadas por su lenta rotación son pequeñas.Los administradores de la empresa utilizan el máximo capital de trabajo, dándole mayor rotación pero estos están en peligro de que sus obligaciones lleguen a su vencimiento y no cuente con disponible para pagarlas y el resultado sería perdida del margen de crédito.
El capital de trabajo sólo se usa para financiar la operación de un negocio y dar margen a recuperar la cartera de ventas.
Es la inversión en activos a corto plazo y sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario.
El capital de trabajo también es conocido como fondo de maniobra, que implica manejar de la mejor manera sus componentes de manera que se puedan convertir en liquidez lo más pronto posible.
Origen y necesidad del Capital de Trabajo
Esta basado en el entorno de los flujos de caja de la empresa que pueden ser predecibles.
El conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crédito con cada uno
Rentabilidad vs Riesgo
Se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, esto se basa en la administración del capital de trabajo.
La rentabilidad es calculada por utilidades después de gastos frente al riesgo que es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa para pagar sus obligaciones
Análisis del Capital de Trabajo
Un capital de trabajo adecuado:
Protege al negocio del efecto adverso por una disminución de los valores del activo circulante.
Hace posible pagar oportunamente todas las obligaciones y aprovechar la ventaja de los descuentos por pago de contado.
Asegura en alto grado el mantenimiento de crédito de la compañía y provee lo necesario para hacer frente a emergencias tales como huelgas, inundaciones e incendios.
Permite tener los inventarios a un nivel que capacitará al negocio para servir satisfactoriamente las necesidades de los clientes.
Capacita a la compañía a otorgar condiciones de crédito favorables a sus clientes.
Capacita a la compañía a operar su negocio más eficientemente porque no debe haber demora en la obtención de materiales, servicios y suministros debido a dificultades en el crédito.
Capital de trabajo excesivo
Especialmente en forma de efectivo y de valores negociables, puede ser tan desfavorable como un capital de trabajo insuficiente, debido al gran volumen de fondos que no son usados productivamente.
Capital de trabajo excesivo puede llevar al descuido por lo que se
refiere a los costos y, por lo tanto, a ineficiencia en las operaciones.
Calculo
PC = Pasivo circulante.AC = Activo circulante.CT = Capital de Trabajo.
FormulaCT = AC-PC
Conclusión
La administración del capital de trabajo es necesaria para asegurar el funcionamiento y el desarrollo de la empresa a largo plazo.
Consiste en mantener un nivel apropiado del activo circulante sobre el pasivo circulante, mediante la inversión y el manejo correcto de los activos con más liquidez, y la adquisición mínima de pasivos.
